15 июня 2016 Инвесткафе Зарипов Руслан
На рынке новых размещений не отмечается значительной активности.
Ипотечные агентства Вега-1 и Вега-2 размещают жилищные облигации с ипотечным покрытием. 10 июня открылась книга заявок на бонды класса А Вега-1 на 1,451 млрд руб., а 15 июня по закрытой подписке будут размещаться облигации компании классов Б и В объемом по 80,621 млн руб. Ипотечный агент Вега-2 в те же дни принимает заявки на приобретение жилищных облигаций с ипотечным покрытием класса А на 1,761 млрд руб. и классов Б и В объемами 97,856 млн руб. Потенциальным приобретателем выступает банк Жилфинанс . Бумаги погашаются в 2040-2041 годах.
Из достаточно крупных размещений отмечу дебютный пятилетний выпуск Самаратранснефть-Терминал объемом 5 млрд руб. Ориентир по купону составляет 15,5-16,0%, предусмотрена безотзывная оферта в 2019 году. Это первый из трех запланированных выпусков эмитента.
Интересен дебютный же выпуск ФПК (АО «Федеральная пассажирская компания», основной собственник — РЖД). С 14 июня начался book-building на десятилетние бонды серии 01 объемом 5 млрд руб. с трехлетней офертой. Ориентир ставки 1-6-го купонов установлен в размере 10,25-10,50% годовых, что соответствует YTMк оферте в размере 10,51-10,78% годовых. Техническое размещение выпуска запланировано на 16 июня. Бумаги следует оценивать чуть дороже облигаций материнской компании с учетом импликации рисков, поэтому финальный ориентир по доходности должен быть выше YTM по сопоставимым по дюрации бондам РЖД на 0,20-0,25 п.п., или около 10,2%-10,3%. Бумаги, безусловно, будут привлекательны для инвесторов в транспортный сегмент.
Объединенная двигателестроительная корпорация, входящая в Ростех, 10 июня разместила облигации 1-й серии объемом 6,642 млрд руб. с погашением в 2026 году и постоянным купоном 10,75%. YTM по средневзвешенной по сделкам составила 11,04%.
Мегафон завершило размещение 10-летних облигаций серии БО-001Р-02 объемом 10 млрд руб. Ставка 1-го купона установлена в размере на уровне 9,9% годовых, к ней приравнена ставка 2-20-го купонов. По бумаге планируется пятилетний и семилетний колл-опционы. Ставки последующих купонов будут привязаны к ОФЗ. YTM по средневзвешенной по сделкам составила 10,27%.
На аукционе 8 июня Минфин в полном объеме разместил облигации федерального займа (ОФЗ) двух серий на 27,4 млрд руб. при совокупном спросе 69,7 млрд руб. ОФЗ серии 26218 с погашением в сентябре 2031 года были размещены на 17,4 млрд руб. Цена отсечения составила 99,4555% от номинала, доходность по цене отсечения была равна 8,75% годовых. Средневзвешенная цена — 99,6243% от номинала, средневзвешенная доходность — 8,72% годовых, спрос — 30,1 млрд руб. ОФЗ 26217 с погашением в августе 2021 года на были размещены на 10 млрд руб. Цена отсечения составила 94,4% от номинала, доходность по цене отсечения — 9,06% годовых. Средневзвешенная цена составила 94,5002% от номинала, средневзвешенная доходность — 9,03% годовых, спрос — 39,6 млрд руб.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ипотечные агентства Вега-1 и Вега-2 размещают жилищные облигации с ипотечным покрытием. 10 июня открылась книга заявок на бонды класса А Вега-1 на 1,451 млрд руб., а 15 июня по закрытой подписке будут размещаться облигации компании классов Б и В объемом по 80,621 млн руб. Ипотечный агент Вега-2 в те же дни принимает заявки на приобретение жилищных облигаций с ипотечным покрытием класса А на 1,761 млрд руб. и классов Б и В объемами 97,856 млн руб. Потенциальным приобретателем выступает банк Жилфинанс . Бумаги погашаются в 2040-2041 годах.
Из достаточно крупных размещений отмечу дебютный пятилетний выпуск Самаратранснефть-Терминал объемом 5 млрд руб. Ориентир по купону составляет 15,5-16,0%, предусмотрена безотзывная оферта в 2019 году. Это первый из трех запланированных выпусков эмитента.
Интересен дебютный же выпуск ФПК (АО «Федеральная пассажирская компания», основной собственник — РЖД). С 14 июня начался book-building на десятилетние бонды серии 01 объемом 5 млрд руб. с трехлетней офертой. Ориентир ставки 1-6-го купонов установлен в размере 10,25-10,50% годовых, что соответствует YTMк оферте в размере 10,51-10,78% годовых. Техническое размещение выпуска запланировано на 16 июня. Бумаги следует оценивать чуть дороже облигаций материнской компании с учетом импликации рисков, поэтому финальный ориентир по доходности должен быть выше YTM по сопоставимым по дюрации бондам РЖД на 0,20-0,25 п.п., или около 10,2%-10,3%. Бумаги, безусловно, будут привлекательны для инвесторов в транспортный сегмент.
Объединенная двигателестроительная корпорация, входящая в Ростех, 10 июня разместила облигации 1-й серии объемом 6,642 млрд руб. с погашением в 2026 году и постоянным купоном 10,75%. YTM по средневзвешенной по сделкам составила 11,04%.
Мегафон завершило размещение 10-летних облигаций серии БО-001Р-02 объемом 10 млрд руб. Ставка 1-го купона установлена в размере на уровне 9,9% годовых, к ней приравнена ставка 2-20-го купонов. По бумаге планируется пятилетний и семилетний колл-опционы. Ставки последующих купонов будут привязаны к ОФЗ. YTM по средневзвешенной по сделкам составила 10,27%.
На аукционе 8 июня Минфин в полном объеме разместил облигации федерального займа (ОФЗ) двух серий на 27,4 млрд руб. при совокупном спросе 69,7 млрд руб. ОФЗ серии 26218 с погашением в сентябре 2031 года были размещены на 17,4 млрд руб. Цена отсечения составила 99,4555% от номинала, доходность по цене отсечения была равна 8,75% годовых. Средневзвешенная цена — 99,6243% от номинала, средневзвешенная доходность — 8,72% годовых, спрос — 30,1 млрд руб. ОФЗ 26217 с погашением в августе 2021 года на были размещены на 10 млрд руб. Цена отсечения составила 94,4% от номинала, доходность по цене отсечения — 9,06% годовых. Средневзвешенная цена составила 94,5002% от номинала, средневзвешенная доходность — 9,03% годовых, спрос — 39,6 млрд руб.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter