7 сентября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
По итогам вторника ключевые европейские биржевые индексы отступили от 5-ти месячных максимумов (EuroTOP100: -0,4%; DAX: -0,1%; CAC40: -0,2%; FTSE100: - 0,8%; FTMIB: -0,8%), следуя за акциями финсектора и нефтянкой. Рынок по- прежнему испытывал дефицит идей и вынужден был реагировать на новую волну укрепления евро после слабого ISM в секторе услуг. Поддержку, впрочем, оказали акции Metals&Mining, восстанавливающиеся на росте цен на металлы.
Фондовый рынок США начал «укороченную» торговую неделю (в понедельник в США был выходной, - День труда) умеренным ростом с выходом S&P500 (+0,3%) на 2-х недельные максимумы и обновлением исторического максимума по NASDAQ Composite (+0,5%) на фоне публикации крайне слабого ISM в секторе услуг (индикатор деловой активности упал на минимумы с февраля 2010 года, до 51,4 пункта), понизившегося вероятность повышения ставки ФРС, но пока не вернувшего опасения по экономике. Рост, однако, не был фронтальным: в лидерах - сырьевые сектора при откате финансового, строительного и промышленного секторов.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник продемонстрировал уверенный рост (ММВБ: +1,1%; РТС: +1,8%) на фоне повышения спроса на «голубые фишки» после появления в СМИ информации о решимости Минфина провести законопроект, обязывающий госкомпании выплачивать 50% от чистой прибыли по МСФО, - на этот раз директива может быть бессрочной, а расходы на инвестпрограмму учитываться не будут. Именно этот внутренний фактор позволил рынку выступить значительно сильнее мировых аналогов при повышении торговой активности. В лидерах роста акции Газпрома (+3,9%): инвесторы не теряют надежды на щедрые дивиденды по итогам текущего года, столь необходимые для пополнения госбюджета в условиях низких цен на нефть. Слабая динамика цен на нефть не препятствовала росту курсов акций нефтяных компаний (ЛУКОЙЛ: +1,0%; Роснефть: +1,2%). При этом наблюдавшееся укрепление курса рубля вызвало продажи по привилегированным акциям Сургутнефтегаза (-0,9%), которые уже практически сошлись в паритет с «обычкой» (+0,5%). В финсекторе спрос фокусировался в «префах» Сбербанка (+1,9%), где сохраняется идея игры на сужение спрэда к голосующим акциям, особенно в свете директивы о выплате дивидендов. Среди металлургических компаний выделилась Алроса (+4,2%), здесь, впрочем, наблюдалась не связанная с дивидендами переоценка – эта госкомпания одна из немногих уже перешла на требуемую правительством норму в 50%. Бурное ралли продолжилось в угольном сегменте: в лидеры повышения здесь вышли акции Мечела (ао: +4,1%; ап: +8,6%) и Распадской (+3,8%). Из ориентированных на внутренний рынок компаний стоит отметить локальное снижение в акциях Аэрофлота (-0,7%) в рамках фиксации прибыли и несмотря на новости о планах компании по повышению операционной эффективности. Розничные сети не показали единой динамики (Магнит: -1,1%; Дикси: +0,6%; М.Видео: +1,9%). В электроэнергетике возобновился подъем Россетей (+1,9%), ТГК-1 (+3,8%), Иркутскэнерго (+10%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть не смогла сохранить вчера позитивный настрой понедельника ввиду переоценки коммюнике России и Сауд.Аравии, тем не менее ниже 47 долл./барр. не закрепилась и на сегодняшнее утро отскакивает (47,5 долл./барр.). Спекуляции на тему потенциальной заморозки добычи остаются в силе: так, вчера Сауд.Аравия заявила, что готова обсуждать заморозку добычи, но опасается несогласия Ирана. Иран в свою очередь заявил о готовности обсуждать с Россией и Сауд.Аравией стабилизацию цен на нефть, но при условии преференций для него по уровням добычи. Технически нефть сейчас «зажата» между 50 и 100-дн.средними и для выхода вверх к обозначенным нами ранее уровням – 48,5-49 долл./барр. – необходима более серьезная поддержка, чем спекуляции в преддверии энергетического форума в Алжире. На этой неделе в фокусе обновленный прогноз по рынку нефти от Минэнерго США (выйдет сегодня), статистика по запасам в США (выйдет завтра), заседание ЕЦБ (также завтра). Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Слабые данные по индексу ISM в сфере услуг США (показатель упал до минимумов с февраля 2010г. и составил лишь 51.4 пункта), последовавшие за неубедительным пятничным отчетом по занятости привели к дальнейшему сокращению оценки вероятности повышения ставки ФРС, что в свою очередь определило курс на повышение стоимости рисковых активов на торгах во вторник. Активы развивающихся рынков чувствовали себя в этой диспозиции наиболее уверенно, заметно прибавив как по фондовым индексам, так и валютам (в лидерах укрепления к доллару – бразильский реал и южноафриканский ранд). Товарные активы, в первую очередь нефть, пока не демонстрируют выраженной тенденции, совместное заявление России и Саудовской Аравии в понедельник пока оказывает весьма умеренное влияние на цены. Ведь после провала переговоров о «заморозке» добычи в апреле, трейдеры больше не верят в договороспособность нефтеэкспортеров и считают, что встреча в Алжире обречена на провал. Другой интересной темой этой недели может стать заседание ЕЦБ. Регулятор во вторник сообщил о сокращении объемов покупки рыночных активов в августе относительно июля, что может указывать на обостряющийся дефицит соответствующих параметрам программы активов. Мы полагаем, что в этой связи ЕЦБ может завтра принять решение как о продлении срочности программы выкупа активов, так и о включении новых классов финансовых инструментов. На наш взгляд, это может оказать положительное влияние на рыночный сантимент. Сегодня важным событием станет публикация «бежевой книги» ФРС.
Российский фондовый рынок на фоне позитивной конъюнктуры на глобальных рынках продемонстрировал уверенный рост. Поддержку рынку оказало сообщение о намерении Минфина ввести обязательную бессрочную директиву на выплату госкомпаниями 50% от чистой прибыли по МСФО, что вывело в лидеры весовые «голубые фишки». Мы продолжаем рассчитывать на положительную динамику рынка акций в ближайшие несколько недель на фоне ожидаемого улучшения ценовой конъюнктуры на товарных рынках и восприятия российского странового риска, а также общего возобновления притока капитала в высокодоходные активы по мере ослабления ожиданий повышения ставки ФРС. Илья Фролов
Корпоративные новости
Тинькофф банк во II квартале увеличил чистую прибыль по МСФО в 6,4 раза, до 2,5 млрд руб.
Группа Тинькофф банка во втором квартале 2016 года увеличила чистую прибыль в 6,4 раза по сравнению с результатом за тот же период прошлого года, до 2,5 млрд рублей, говорится в сообщении группы. Чистая прибыль группы за полугодие составила 4,4 млрд рублей, показав рост в 2,2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Доля неработающих кредитов (NPL) снизилась до 10,9% с 11,3% в первом квартале и 12,4% на конец прошлого года. Расходы банка на резервы во втором квартале сократились до 2,1 млрд рублей с 2,7 млрд рублей в предыдущем квартале и 3,8 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Чистая процентная маржа во втором квартале выросла до 29,6% с 28,8% кварталом ранее. Объем кредитного портфеля до вычета резервов с начала года вырос на 10%, до 111 млрд рублей.
Сбербанк стал самой "тяжелой" бумагой в индексе MCSI Russia
Вес обыкновенных акций Сбербанка России стал самым высоким в индексе MCSI Russia. По данным индексного провайдера MSCI, по состоянию на 6 сентября вес акций Сбербанка составляет 16,76%. Второй по величине вес в настоящее время имеют акции Газпрома - 16,75%, третий - акции ЛУКОЙЛа - 13,53%.
USITC США объявила, что не будет вводить пошлины на российский холоднокатаный прокат
USITC США объявила, что не будет вводить пошлины на российский холоднокатаный прокат, признав, что поставки российского проката на рынок США не наносят ущерб местной сталелитейной отрасли. Напомним, что Евросоюз в начале августа объявил, что вводит антидемпинговые пошлины на холоднокатаный прокат из России: для ММК - 18,7%, для Северстали- 34%, для НЛМК и всех остальных компаний - 36,1%.
Башнефть к 2030 г. планирует увеличить добычу нефти в 1,8 раза - до 35 млн тонн - газета
Башнефть к 2030 году планирует увеличить добычу нефти в России и за рубежом в 1,8 раза - до 35 млн тонн по сравнению с уровнем 2015 года, сообщила газета Ведомости со ссылкой на долгосрочную программу развития Башнефти до 2025 года, которую совет директоров утвердил в сентябре 2015 года.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
По итогам вторника ключевые европейские биржевые индексы отступили от 5-ти месячных максимумов (EuroTOP100: -0,4%; DAX: -0,1%; CAC40: -0,2%; FTSE100: - 0,8%; FTMIB: -0,8%), следуя за акциями финсектора и нефтянкой. Рынок по- прежнему испытывал дефицит идей и вынужден был реагировать на новую волну укрепления евро после слабого ISM в секторе услуг. Поддержку, впрочем, оказали акции Metals&Mining, восстанавливающиеся на росте цен на металлы.
Фондовый рынок США начал «укороченную» торговую неделю (в понедельник в США был выходной, - День труда) умеренным ростом с выходом S&P500 (+0,3%) на 2-х недельные максимумы и обновлением исторического максимума по NASDAQ Composite (+0,5%) на фоне публикации крайне слабого ISM в секторе услуг (индикатор деловой активности упал на минимумы с февраля 2010 года, до 51,4 пункта), понизившегося вероятность повышения ставки ФРС, но пока не вернувшего опасения по экономике. Рост, однако, не был фронтальным: в лидерах - сырьевые сектора при откате финансового, строительного и промышленного секторов.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник продемонстрировал уверенный рост (ММВБ: +1,1%; РТС: +1,8%) на фоне повышения спроса на «голубые фишки» после появления в СМИ информации о решимости Минфина провести законопроект, обязывающий госкомпании выплачивать 50% от чистой прибыли по МСФО, - на этот раз директива может быть бессрочной, а расходы на инвестпрограмму учитываться не будут. Именно этот внутренний фактор позволил рынку выступить значительно сильнее мировых аналогов при повышении торговой активности. В лидерах роста акции Газпрома (+3,9%): инвесторы не теряют надежды на щедрые дивиденды по итогам текущего года, столь необходимые для пополнения госбюджета в условиях низких цен на нефть. Слабая динамика цен на нефть не препятствовала росту курсов акций нефтяных компаний (ЛУКОЙЛ: +1,0%; Роснефть: +1,2%). При этом наблюдавшееся укрепление курса рубля вызвало продажи по привилегированным акциям Сургутнефтегаза (-0,9%), которые уже практически сошлись в паритет с «обычкой» (+0,5%). В финсекторе спрос фокусировался в «префах» Сбербанка (+1,9%), где сохраняется идея игры на сужение спрэда к голосующим акциям, особенно в свете директивы о выплате дивидендов. Среди металлургических компаний выделилась Алроса (+4,2%), здесь, впрочем, наблюдалась не связанная с дивидендами переоценка – эта госкомпания одна из немногих уже перешла на требуемую правительством норму в 50%. Бурное ралли продолжилось в угольном сегменте: в лидеры повышения здесь вышли акции Мечела (ао: +4,1%; ап: +8,6%) и Распадской (+3,8%). Из ориентированных на внутренний рынок компаний стоит отметить локальное снижение в акциях Аэрофлота (-0,7%) в рамках фиксации прибыли и несмотря на новости о планах компании по повышению операционной эффективности. Розничные сети не показали единой динамики (Магнит: -1,1%; Дикси: +0,6%; М.Видео: +1,9%). В электроэнергетике возобновился подъем Россетей (+1,9%), ТГК-1 (+3,8%), Иркутскэнерго (+10%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть не смогла сохранить вчера позитивный настрой понедельника ввиду переоценки коммюнике России и Сауд.Аравии, тем не менее ниже 47 долл./барр. не закрепилась и на сегодняшнее утро отскакивает (47,5 долл./барр.). Спекуляции на тему потенциальной заморозки добычи остаются в силе: так, вчера Сауд.Аравия заявила, что готова обсуждать заморозку добычи, но опасается несогласия Ирана. Иран в свою очередь заявил о готовности обсуждать с Россией и Сауд.Аравией стабилизацию цен на нефть, но при условии преференций для него по уровням добычи. Технически нефть сейчас «зажата» между 50 и 100-дн.средними и для выхода вверх к обозначенным нами ранее уровням – 48,5-49 долл./барр. – необходима более серьезная поддержка, чем спекуляции в преддверии энергетического форума в Алжире. На этой неделе в фокусе обновленный прогноз по рынку нефти от Минэнерго США (выйдет сегодня), статистика по запасам в США (выйдет завтра), заседание ЕЦБ (также завтра). Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Слабые данные по индексу ISM в сфере услуг США (показатель упал до минимумов с февраля 2010г. и составил лишь 51.4 пункта), последовавшие за неубедительным пятничным отчетом по занятости привели к дальнейшему сокращению оценки вероятности повышения ставки ФРС, что в свою очередь определило курс на повышение стоимости рисковых активов на торгах во вторник. Активы развивающихся рынков чувствовали себя в этой диспозиции наиболее уверенно, заметно прибавив как по фондовым индексам, так и валютам (в лидерах укрепления к доллару – бразильский реал и южноафриканский ранд). Товарные активы, в первую очередь нефть, пока не демонстрируют выраженной тенденции, совместное заявление России и Саудовской Аравии в понедельник пока оказывает весьма умеренное влияние на цены. Ведь после провала переговоров о «заморозке» добычи в апреле, трейдеры больше не верят в договороспособность нефтеэкспортеров и считают, что встреча в Алжире обречена на провал. Другой интересной темой этой недели может стать заседание ЕЦБ. Регулятор во вторник сообщил о сокращении объемов покупки рыночных активов в августе относительно июля, что может указывать на обостряющийся дефицит соответствующих параметрам программы активов. Мы полагаем, что в этой связи ЕЦБ может завтра принять решение как о продлении срочности программы выкупа активов, так и о включении новых классов финансовых инструментов. На наш взгляд, это может оказать положительное влияние на рыночный сантимент. Сегодня важным событием станет публикация «бежевой книги» ФРС.
Российский фондовый рынок на фоне позитивной конъюнктуры на глобальных рынках продемонстрировал уверенный рост. Поддержку рынку оказало сообщение о намерении Минфина ввести обязательную бессрочную директиву на выплату госкомпаниями 50% от чистой прибыли по МСФО, что вывело в лидеры весовые «голубые фишки». Мы продолжаем рассчитывать на положительную динамику рынка акций в ближайшие несколько недель на фоне ожидаемого улучшения ценовой конъюнктуры на товарных рынках и восприятия российского странового риска, а также общего возобновления притока капитала в высокодоходные активы по мере ослабления ожиданий повышения ставки ФРС. Илья Фролов
Корпоративные новости
Тинькофф банк во II квартале увеличил чистую прибыль по МСФО в 6,4 раза, до 2,5 млрд руб.
Группа Тинькофф банка во втором квартале 2016 года увеличила чистую прибыль в 6,4 раза по сравнению с результатом за тот же период прошлого года, до 2,5 млрд рублей, говорится в сообщении группы. Чистая прибыль группы за полугодие составила 4,4 млрд рублей, показав рост в 2,2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Доля неработающих кредитов (NPL) снизилась до 10,9% с 11,3% в первом квартале и 12,4% на конец прошлого года. Расходы банка на резервы во втором квартале сократились до 2,1 млрд рублей с 2,7 млрд рублей в предыдущем квартале и 3,8 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Чистая процентная маржа во втором квартале выросла до 29,6% с 28,8% кварталом ранее. Объем кредитного портфеля до вычета резервов с начала года вырос на 10%, до 111 млрд рублей.
Сбербанк стал самой "тяжелой" бумагой в индексе MCSI Russia
Вес обыкновенных акций Сбербанка России стал самым высоким в индексе MCSI Russia. По данным индексного провайдера MSCI, по состоянию на 6 сентября вес акций Сбербанка составляет 16,76%. Второй по величине вес в настоящее время имеют акции Газпрома - 16,75%, третий - акции ЛУКОЙЛа - 13,53%.
USITC США объявила, что не будет вводить пошлины на российский холоднокатаный прокат
USITC США объявила, что не будет вводить пошлины на российский холоднокатаный прокат, признав, что поставки российского проката на рынок США не наносят ущерб местной сталелитейной отрасли. Напомним, что Евросоюз в начале августа объявил, что вводит антидемпинговые пошлины на холоднокатаный прокат из России: для ММК - 18,7%, для Северстали- 34%, для НЛМК и всех остальных компаний - 36,1%.
Башнефть к 2030 г. планирует увеличить добычу нефти в 1,8 раза - до 35 млн тонн - газета
Башнефть к 2030 году планирует увеличить добычу нефти в России и за рубежом в 1,8 раза - до 35 млн тонн по сравнению с уровнем 2015 года, сообщила газета Ведомости со ссылкой на долгосрочную программу развития Башнефти до 2025 года, которую совет директоров утвердил в сентябре 2015 года.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу