5 октября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки во вторник умеренно выросли (EuroTOP100: +0,9%; CAC40: +1,1%; FTSE100: +1,3%) на фоне преобладания позитивных настроений на немецком рынке (DAX: +1,0%) и продолжившегося восстанавливаться с исторических минимумов Deutsche Bank (+1,5%), а также ввиду демонстрируемой в течение дня слабости европейских валют. В лидеры роста вышли автомобилестроители, ведомые BMW (+3,3%), и нефтегазовый сектор, при поддержке роста цен на нефть. Постепенно усиливающиеся опасения относительно влияния грядущего Brexit и вновь возникшая неуверенность относительно политики ведущих ЦБ ограничили рост в конце дня.
Ключевые американские индексы умеренно снизились второй день подряд; индекс S&P500 (-0,5%) протестировал, но удержал 2150 пунктов. Негативным фактором выступило усиление позиций доллара в свете опасений относительно развития ситуации в экономики Европы по мере реализации Brexit, а также понижение прогноза МВФ по экономике США. За исключением финсектора, все ключевые сектора показали негативную динамику, в аутсайдерах Metals&Mining на фоне резко упавших цен на промышленные (никель) и драгоценные металлы.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник умеренно снизился по ключевым индексам балансируя вблизи отметки 1985 пунктов по индексу ММВБ (-0,1%) на протяжении всего дня, несмотря на повышение цен на нефть и позитивную динамику на европейских фондовых рынках. В нефтегазовом секторе стоит отметить снижение акций Газпром нефти (-1,1%), Башнефти (-1,6%) и Сургутнефтегаза (ао: -2,3%), при этом ростом завершили сессию Татнефть (+1,2%) и Транснефть, ап (+2,1%). По бумагам финсектора наблюдалось умеренное снижение. Акции Сбербанка (ао: -0,5%) и ВТБ (-0,5%) умеренно снизились, а в аутсайдерах МосБиржа (-5,9%) после публикации разочаровывающих данных по оборотам в сентябре. В металлургическом и горнодобывающем сегменте стоит отметить продолжение подъема котировок Русала (+6,1%) на ожиданиях дивидендов по сделки по выкупу пакета ОНЭКСИМ. Также стоит отметить заметный рост по АЛРОСЕ (+2,2%) и Северстали (+2,9%) при отсутствии значимых корпоративных событий. А вот Полиметалл (-4,4%) сильно упал вслед за обвалом цен на драгметаллы. В потребительском секторе покупки фокусировались в М.Видео (+3,1%) и Ленте (+1,6%) при продажах в остальных бумагах (Черкизово: -1,4%; Дикси: -1,5%; Магнит: -0,3%). Сектор электроэнергетики выглядел слабее рынка в ходе сегодняшних торгов, снижение по «фишкам» достигало 1,8% (ФСК ЕЭС), из ликвидных бумаг сильнее всего упал курс акций Иркутскэнерго (-3,1%). Значительно подешевели и акции автопроизводителей во главе с АвтоВАЗом (АО: - 4,0%; ап: -5,4%). Вместе с тем, продолжился подъем в Аэрофлоте (+2,7%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть вчера колебалась между 50,3 и 51,5 долл./барр., сегодня уже торгуется по 51,3 долл./барр., реагируя на неожиданно сильную статистику по запасам от API. Так, запасы сырой нефти сократились на 7,6 млн барр. вопреки ожиданиям их роста на 2,6 млн барр. Запасы бензинов выросли на 2,9 млн барр., дистиллятов – сократились на 1,3 млн барр. Снижение запасов длится уже несколько недель подряд, что связано с техрегламентом – НПЗ США готовятся к переходу на зимний сезон. Если данные от Минэнерго США покажут схожие цифры, это окажет нефти дополнительную поддержку. Ждем сегодня попыток подняться к 53 долл./барр. на позитивном внешнем фоне.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки продолжают консолидироваться, не демонстрируя ярко выраженного направления движения. Снижение опасений в отношении рисков банковского сектора Европы, после сообщения о возможном снижении размера претензий к Deutsche Bank со стороны США, компенсировалось слухами о возможном снижении объемов покупки рыночных активов ЕЦБ в рамках реализуемой программы количественного смягчения, а также ростом вероятности повышения ставки ФРС в декабре. На этом фоне фондовые рынки ограниченны в движении вверх, а наиболее серьезно эта диспозиция отразилась на котировках золота, рухнувшего ниже 1300 долл./унц. Тем временем, цены на нефть продолжают расти, несмотря на отчет ОПЕК о рекордном объеме добычи сырой нефти в сентябре (33.75 млн барр./сут, новый исторический максимум) после выхода данных о сокращении запасов в США по оценке API. На валютном рынке не наблюдается сильных движений, индекс доллара (DXY) удерживается вблизи 96 пунктов, но казначейские облигации США заметно выросли в доходности, отражая опасения по ставке. Сегодня в фокусе внимания статистика по рынку труда от ADP и блок данных по индексам деловой активности в сфере услуг.
Российский фондовый рынок несмотря на рост цен на нефть и стабильную конъюнктуру на внешних рынках не демонстрирует попыток роста в направлении недавних годовых максимумов. Рынок демонстрирует негативную переоценку по соотношению RTS/Brent (19.7x – минимумы с августа), при этом торговая активность остается пониженной, что является отражением неуверенности инвесторов в дальнейшем улучшении конъюнктуры мировых рынков.
Сегодня к открытию торгов сформировался практически нейтральный внешний фон, но мы ожидаем открытия торгов с небольшим повышением по индексу ММВБ. Но для перехода к уверенному росту необходимы сильные движущие катализаторы, такие как ускорение роста цен на нефть (например, после еженедельных данных по запасам от Минэнерго США) или выход вверх из боковой консолидации по индексу развитых стран MSCI World. При этом отношение к активам развивающихся рынков пока остается благоприятным, что ограничивает потенциал снижения по рублевым фондовым активам. Илья Фролов
Корпоративные новости
Минфин предлагает ввести твердую ставку НДПИ для богатых руд ГМК Норильский никель
Минфин предлагает ввести твердую ставку налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для богатых руд Заполярного филиала ГМК Норильский никель. По данным источников Ъ, это повысит налоговую нагрузку компании на 7 млрд руб. ($111 млн) в год, но с сентября Норникель выигрывает от отмены экспортных пошлин на металлы платиновой группы ($88 млн в 2015 году).
Газпром ждет продолжения роста добычи в IV кв. - зампред Маркелов
Разворот добычи Газпрома от 7-месячного снижения к росту в последние два месяца связан с увеличением экспорта газа, прокомментировал Интерфаксу зампред правления Газпрома Виталий Маркелов. "Добыча в августе и сентябре выросла из-за увеличения экспорта, зима близко. Думаю, тренд сохранится и в четвертом квартале", - сказал он. Как сообщалось, в августе добыча Газпрома выросла на 8%, в сентябре - на 10%.
Акционеры ММК одобрили дивиденды за I полугодие в размере 0,72 руб. на акцию
Акционеры ММК одобрили выплату дивидендов за I полугодие 2016 года из расчета 0,72 руб. на акцию, сообщила компания. Всего на выплаты дивидендов будет направлено 8 млрд рублей. По сравнению с дивидендами за аналогичный период 2015 года (0,58 руб. на акцию) выплаты вырастут на 24,1%. Реестр для получения дивидендов закрывается 11 октября.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки во вторник умеренно выросли (EuroTOP100: +0,9%; CAC40: +1,1%; FTSE100: +1,3%) на фоне преобладания позитивных настроений на немецком рынке (DAX: +1,0%) и продолжившегося восстанавливаться с исторических минимумов Deutsche Bank (+1,5%), а также ввиду демонстрируемой в течение дня слабости европейских валют. В лидеры роста вышли автомобилестроители, ведомые BMW (+3,3%), и нефтегазовый сектор, при поддержке роста цен на нефть. Постепенно усиливающиеся опасения относительно влияния грядущего Brexit и вновь возникшая неуверенность относительно политики ведущих ЦБ ограничили рост в конце дня.
Ключевые американские индексы умеренно снизились второй день подряд; индекс S&P500 (-0,5%) протестировал, но удержал 2150 пунктов. Негативным фактором выступило усиление позиций доллара в свете опасений относительно развития ситуации в экономики Европы по мере реализации Brexit, а также понижение прогноза МВФ по экономике США. За исключением финсектора, все ключевые сектора показали негативную динамику, в аутсайдерах Metals&Mining на фоне резко упавших цен на промышленные (никель) и драгоценные металлы.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник умеренно снизился по ключевым индексам балансируя вблизи отметки 1985 пунктов по индексу ММВБ (-0,1%) на протяжении всего дня, несмотря на повышение цен на нефть и позитивную динамику на европейских фондовых рынках. В нефтегазовом секторе стоит отметить снижение акций Газпром нефти (-1,1%), Башнефти (-1,6%) и Сургутнефтегаза (ао: -2,3%), при этом ростом завершили сессию Татнефть (+1,2%) и Транснефть, ап (+2,1%). По бумагам финсектора наблюдалось умеренное снижение. Акции Сбербанка (ао: -0,5%) и ВТБ (-0,5%) умеренно снизились, а в аутсайдерах МосБиржа (-5,9%) после публикации разочаровывающих данных по оборотам в сентябре. В металлургическом и горнодобывающем сегменте стоит отметить продолжение подъема котировок Русала (+6,1%) на ожиданиях дивидендов по сделки по выкупу пакета ОНЭКСИМ. Также стоит отметить заметный рост по АЛРОСЕ (+2,2%) и Северстали (+2,9%) при отсутствии значимых корпоративных событий. А вот Полиметалл (-4,4%) сильно упал вслед за обвалом цен на драгметаллы. В потребительском секторе покупки фокусировались в М.Видео (+3,1%) и Ленте (+1,6%) при продажах в остальных бумагах (Черкизово: -1,4%; Дикси: -1,5%; Магнит: -0,3%). Сектор электроэнергетики выглядел слабее рынка в ходе сегодняшних торгов, снижение по «фишкам» достигало 1,8% (ФСК ЕЭС), из ликвидных бумаг сильнее всего упал курс акций Иркутскэнерго (-3,1%). Значительно подешевели и акции автопроизводителей во главе с АвтоВАЗом (АО: - 4,0%; ап: -5,4%). Вместе с тем, продолжился подъем в Аэрофлоте (+2,7%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть вчера колебалась между 50,3 и 51,5 долл./барр., сегодня уже торгуется по 51,3 долл./барр., реагируя на неожиданно сильную статистику по запасам от API. Так, запасы сырой нефти сократились на 7,6 млн барр. вопреки ожиданиям их роста на 2,6 млн барр. Запасы бензинов выросли на 2,9 млн барр., дистиллятов – сократились на 1,3 млн барр. Снижение запасов длится уже несколько недель подряд, что связано с техрегламентом – НПЗ США готовятся к переходу на зимний сезон. Если данные от Минэнерго США покажут схожие цифры, это окажет нефти дополнительную поддержку. Ждем сегодня попыток подняться к 53 долл./барр. на позитивном внешнем фоне.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки продолжают консолидироваться, не демонстрируя ярко выраженного направления движения. Снижение опасений в отношении рисков банковского сектора Европы, после сообщения о возможном снижении размера претензий к Deutsche Bank со стороны США, компенсировалось слухами о возможном снижении объемов покупки рыночных активов ЕЦБ в рамках реализуемой программы количественного смягчения, а также ростом вероятности повышения ставки ФРС в декабре. На этом фоне фондовые рынки ограниченны в движении вверх, а наиболее серьезно эта диспозиция отразилась на котировках золота, рухнувшего ниже 1300 долл./унц. Тем временем, цены на нефть продолжают расти, несмотря на отчет ОПЕК о рекордном объеме добычи сырой нефти в сентябре (33.75 млн барр./сут, новый исторический максимум) после выхода данных о сокращении запасов в США по оценке API. На валютном рынке не наблюдается сильных движений, индекс доллара (DXY) удерживается вблизи 96 пунктов, но казначейские облигации США заметно выросли в доходности, отражая опасения по ставке. Сегодня в фокусе внимания статистика по рынку труда от ADP и блок данных по индексам деловой активности в сфере услуг.
Российский фондовый рынок несмотря на рост цен на нефть и стабильную конъюнктуру на внешних рынках не демонстрирует попыток роста в направлении недавних годовых максимумов. Рынок демонстрирует негативную переоценку по соотношению RTS/Brent (19.7x – минимумы с августа), при этом торговая активность остается пониженной, что является отражением неуверенности инвесторов в дальнейшем улучшении конъюнктуры мировых рынков.
Сегодня к открытию торгов сформировался практически нейтральный внешний фон, но мы ожидаем открытия торгов с небольшим повышением по индексу ММВБ. Но для перехода к уверенному росту необходимы сильные движущие катализаторы, такие как ускорение роста цен на нефть (например, после еженедельных данных по запасам от Минэнерго США) или выход вверх из боковой консолидации по индексу развитых стран MSCI World. При этом отношение к активам развивающихся рынков пока остается благоприятным, что ограничивает потенциал снижения по рублевым фондовым активам. Илья Фролов
Корпоративные новости
Минфин предлагает ввести твердую ставку НДПИ для богатых руд ГМК Норильский никель
Минфин предлагает ввести твердую ставку налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для богатых руд Заполярного филиала ГМК Норильский никель. По данным источников Ъ, это повысит налоговую нагрузку компании на 7 млрд руб. ($111 млн) в год, но с сентября Норникель выигрывает от отмены экспортных пошлин на металлы платиновой группы ($88 млн в 2015 году).
Газпром ждет продолжения роста добычи в IV кв. - зампред Маркелов
Разворот добычи Газпрома от 7-месячного снижения к росту в последние два месяца связан с увеличением экспорта газа, прокомментировал Интерфаксу зампред правления Газпрома Виталий Маркелов. "Добыча в августе и сентябре выросла из-за увеличения экспорта, зима близко. Думаю, тренд сохранится и в четвертом квартале", - сказал он. Как сообщалось, в августе добыча Газпрома выросла на 8%, в сентябре - на 10%.
Акционеры ММК одобрили дивиденды за I полугодие в размере 0,72 руб. на акцию
Акционеры ММК одобрили выплату дивидендов за I полугодие 2016 года из расчета 0,72 руб. на акцию, сообщила компания. Всего на выплаты дивидендов будет направлено 8 млрд рублей. По сравнению с дивидендами за аналогичный период 2015 года (0,58 руб. на акцию) выплаты вырастут на 24,1%. Реестр для получения дивидендов закрывается 11 октября.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter