18 октября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки по итогам понедельника преимущественно снижались (EuroTOP100: -0,8%, DAX: -0,7%; CAC40: -0,5%; FTMIB: +0,2%) на фоне уменьшения аппетита к риску после выступления главы ФРС Дж. Йеллен, с откатом товарных рынков, а также ввиду не порадовавших инвесторов отчетности и прогнозов представителей медиабизнеса и пищевой промышленности. Большинство ключевых секторов показали слабо негативную динамику. Лучше выглядели акции банков на новостях M&A в Италии, в аутсайдерах – потребительский и нефтегазовый сектора, а также медиа и турбизнес.
Рынок акций США также понес умеренные потери; индекс S&P500 (-0,3%) опустился на минимумы середины сентября, ведомый акциями нефтегазового и потребительского секторов. Несколько неожиданно снизился финсектор, несмотря на неплохую отчетность ведущих банков (вчера отчетность представил Bank of America: +0,3%).
Российский фондовый рынок
Понедельник ключевые российские индексы завершили умеренным снижением при низкой торговой активности, следуя за нефтяными котировками и царящими на биржах Европы также умеренно коррекционными настроениями.
Динамика ключевых секторов была разнонаправленная: негативную динамику демонстрировали "весовые" бумаги экспортеров и финансовых учреждений при росте фундаментально интересных идей в металлургическом секторе и бумагах компаний, ориентированных на внутренний рынок.
В аутсайдеры вчера вышел нефтегазовый сектор, где серьезные потери в курсовой стоимости понесли Сургутнефтегаз (-2,4%), Роснефть (-1,7%) и Лукойл (-1,1%). Попытку, пока неубедительную, показали акции Башнефти (ао: +0,2%; па: +1,1%) и "префы" Транснефти (+1,0%). В финсекторе царил умеренный негатив (Сбербанк: - 0,2%; ВТБ: -0,4%; МосБиржа: -0,6%; АФК Система: +0,6%), - упал лишь Уралсиб (-2,8%). В металлургическом и горнодобывающем секторе под давление подпали РусАл (- 1,2%) и НорНикель (-1,5%), отразившие коррекцию на рынках промышленных металлов. А вот Алроса (+1,5%), угольщики и сталелитейный сектор уверенно росли (Распадская: +5,0%; Мечел: +4,3%; НЛМК: +3,4%; ММК: +2,9%; Северсталь: +1,5%), - инвесторы предпочли начать отыгрывать позитивные операционные данные и ожидания хорошей финансовой отчетности. Лучше рынка торговались акции электроэнергетики, пытающиеся развернуться, несмотря на неожиданно слабые данные по пром. производству в РФ (-0,8%): лучше всех смотрелись бумаги ОГК-2 (+2,3%), Россети (+1,9%) и Русгидро (+1,6%). Подросли и фундаментально привлекательные бумаги других внутренних секторов (Аэрофлот: +2,5%; НМТП: +0,4%; Мостотрест: +2,0%; КАМАЗ: +3,1%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть торгуется без особых идей, оставаясь в обозначенном нами диапазоне 50-52 долл./барр. На этой неделе в фокусе - статистика по экономике Китая и данные по запасам нефти и нефтепродуктов (среда). Некоторой поддержкой нефти выступают комментарии от агентства Bernstein Energy, которое сообщило о близости рынка к балансу: глобальные запасы нефти выросли в 3 кв. на 17 млн барр. - до 5.6 млрд барр., что является минимальным приростом с 4 кв. 2014 г. По нашим прогнозам, избыток нефти на рынке в этом году снизится до 0,6 млн барр. против 2 млн барр. в прошлом году. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций находились под давлением в понедельник, инвесторы фиксировали прибыль на фоне отсутствия очевидных драйверов для усиления роста в конце года. Сигналы со стороны макроэкономики (из последних публикаций, стоит отметить слабые данные по промышленному сектору США и существенное сокращение экспорта Китая в сентябре) и неопределенность с дальнейшими действиями центральных банков являются ключевыми факторами риска. И даже относительно мягкий комментарий Дж.Йеллен в пятницу о том, что экономике США, возможно, потребуется более продолжительный период низких ставок для удержания положительных темпов роста экономики, пока не отражается на настроениях трейдеров. Индекс MSCI World продолжает отдаляться вниз от области исторических максимумов из-за распродаж в первую очередь европейских активов, активы развивающихся рынков по MSCI EM выглядят чуть более стабильно. Тем временем, американские акции получают поддержку со стороны сезона корпоративной отчетности, где пока впервые за 5 последних кварталов зафиксирован прирост прибыли на акцию по корпорациям из структуры S&P500, а превышение фактических цифр над прогнозными (6.86%) является максимальным с начала 2014г. На текущей неделе инвесторы будут следить за заключительной серией дебатов кандидатов в президенты США, результатами заседания ЕЦБ и сезоном корпоративной отчетности. Также стоит отметить ряд важных статистических публикаций (ВВП Китая, продажи домов на вторичном рынке) и «бежевую книгу» ФРС.
Российский фондовый рынок корректируется, следуя за общими настроениями на мировых рынках. С учетом того, что котировки Brent пока выглядят стабильно, консолидируясь вблизи 52 долл./барр., мы рассчитываем на ослабление коррекционных настроений во вторник и развитие возвратного движения в район 1965-1970 пунктов ММВБ. Из числа значимых корпоративных событий, запланированных на сегодня, следует отметить операционные результаты за 3КВ2016 М.Видео, X5 Retail Group, Evraz и Polymetal, а также обсуждение СД Газпрома инвестпрограммы на следующий год.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Цена экспорта Газпрома в октябре выросла на $10/тыс. куб. м ($170/тыс. куб. м), но спот дороже на $15-20 - растут объемы
Расчетная цена реализации газа Газпрома за пределы стран СНГ в октябре выросла до $170 за тысячу кубометров с $160 в сентябре, свидетельствуют данные Федеральной антимонопольной службы (ФАС). В I квартале 2016 года эта цена колебалась в районе $200 за тысячу кубометров, минимум в $157 был пройден в августе. Цены растут и на европейских спотовых рынках, превосходя газпромовские. Так в пятницу цена газа на британской площадке National Balancing Point (NBP) выросла до $186 (рост с начала месяца на 24%), а в австрийском Баумгартене цена уже превысила $190 за тысячу кубометров.
РусАл за 9 месяцев увеличил ж/д перевозки алюминия на 4,3%, с БоАЗа отгрузил 99 тыс. т - РЖД
Основные предприятия ОК РусАл по итогам девяти месяцев 2016 г. увеличили отгрузку алюминия по железным дорогам РФ на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г., до 2,4 млн тонн, говорится в материалах РЖД, с которыми ознакомился Интерфакс. На экспорт было отправлено более 2,1 млн тонн алюминия, что на 4,5% больше, чем годом ранее. Объем внутренней отгрузки прибавил 3%, до 275 тыс. тонн.
Evraz в III квартале увеличил выплавку стали на 6,3%, до 3,4 млн тонн
Консолидированный объем производства стали компании увеличился на 6,3% до 3,4 млн тонн, стальной продукции на 5,6% до 3 млн тонн. Производство полуфабрикатов в 3-м квартале 2016 выросло на 30,7% до 1,3 млн т. При этом выпуск сортового проката упал на 10,3% до 0,996 млн т., а ж/д проката – на 1,1% до 0,341 млн т. Производство концентратов коксующегося угля снизилось на 3,8% из-за уменьшения объемов добычи на шахте Распадская вследствие перемонтажа лавы в 3-ем квартале 2016.
Polymetal в III квартале произвел 372 тыс. унций в золотом эквиваленте, подтвердил годовой ориентир 1,26 млн унций
Polymetal в III квартале произвел 372 тыс. унций в золотом эквиваленте, что на 29% выше по сравнению с предыдущим кварталом, сообщила компания во вторник. Производство за девять месяцев 2016 года в золотом эквиваленте упало на 5%, до 894 тыс. унций, из-за снижения содержаний на Дукате и Омолоне. Polymetal подтвердил годовой производственный план в объеме 1,26 млн унций. Компания также подтверждает прогноз производственных затрат на год: денежные затраты составят $525-575 на унцию в золотом эквиваленте, а совокупные денежные затраты - $700-750 за унцию в золотом эквиваленте.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки по итогам понедельника преимущественно снижались (EuroTOP100: -0,8%, DAX: -0,7%; CAC40: -0,5%; FTMIB: +0,2%) на фоне уменьшения аппетита к риску после выступления главы ФРС Дж. Йеллен, с откатом товарных рынков, а также ввиду не порадовавших инвесторов отчетности и прогнозов представителей медиабизнеса и пищевой промышленности. Большинство ключевых секторов показали слабо негативную динамику. Лучше выглядели акции банков на новостях M&A в Италии, в аутсайдерах – потребительский и нефтегазовый сектора, а также медиа и турбизнес.
Рынок акций США также понес умеренные потери; индекс S&P500 (-0,3%) опустился на минимумы середины сентября, ведомый акциями нефтегазового и потребительского секторов. Несколько неожиданно снизился финсектор, несмотря на неплохую отчетность ведущих банков (вчера отчетность представил Bank of America: +0,3%).
Российский фондовый рынок
Понедельник ключевые российские индексы завершили умеренным снижением при низкой торговой активности, следуя за нефтяными котировками и царящими на биржах Европы также умеренно коррекционными настроениями.
Динамика ключевых секторов была разнонаправленная: негативную динамику демонстрировали "весовые" бумаги экспортеров и финансовых учреждений при росте фундаментально интересных идей в металлургическом секторе и бумагах компаний, ориентированных на внутренний рынок.
В аутсайдеры вчера вышел нефтегазовый сектор, где серьезные потери в курсовой стоимости понесли Сургутнефтегаз (-2,4%), Роснефть (-1,7%) и Лукойл (-1,1%). Попытку, пока неубедительную, показали акции Башнефти (ао: +0,2%; па: +1,1%) и "префы" Транснефти (+1,0%). В финсекторе царил умеренный негатив (Сбербанк: - 0,2%; ВТБ: -0,4%; МосБиржа: -0,6%; АФК Система: +0,6%), - упал лишь Уралсиб (-2,8%). В металлургическом и горнодобывающем секторе под давление подпали РусАл (- 1,2%) и НорНикель (-1,5%), отразившие коррекцию на рынках промышленных металлов. А вот Алроса (+1,5%), угольщики и сталелитейный сектор уверенно росли (Распадская: +5,0%; Мечел: +4,3%; НЛМК: +3,4%; ММК: +2,9%; Северсталь: +1,5%), - инвесторы предпочли начать отыгрывать позитивные операционные данные и ожидания хорошей финансовой отчетности. Лучше рынка торговались акции электроэнергетики, пытающиеся развернуться, несмотря на неожиданно слабые данные по пром. производству в РФ (-0,8%): лучше всех смотрелись бумаги ОГК-2 (+2,3%), Россети (+1,9%) и Русгидро (+1,6%). Подросли и фундаментально привлекательные бумаги других внутренних секторов (Аэрофлот: +2,5%; НМТП: +0,4%; Мостотрест: +2,0%; КАМАЗ: +3,1%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть торгуется без особых идей, оставаясь в обозначенном нами диапазоне 50-52 долл./барр. На этой неделе в фокусе - статистика по экономике Китая и данные по запасам нефти и нефтепродуктов (среда). Некоторой поддержкой нефти выступают комментарии от агентства Bernstein Energy, которое сообщило о близости рынка к балансу: глобальные запасы нефти выросли в 3 кв. на 17 млн барр. - до 5.6 млрд барр., что является минимальным приростом с 4 кв. 2014 г. По нашим прогнозам, избыток нефти на рынке в этом году снизится до 0,6 млн барр. против 2 млн барр. в прошлом году. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций находились под давлением в понедельник, инвесторы фиксировали прибыль на фоне отсутствия очевидных драйверов для усиления роста в конце года. Сигналы со стороны макроэкономики (из последних публикаций, стоит отметить слабые данные по промышленному сектору США и существенное сокращение экспорта Китая в сентябре) и неопределенность с дальнейшими действиями центральных банков являются ключевыми факторами риска. И даже относительно мягкий комментарий Дж.Йеллен в пятницу о том, что экономике США, возможно, потребуется более продолжительный период низких ставок для удержания положительных темпов роста экономики, пока не отражается на настроениях трейдеров. Индекс MSCI World продолжает отдаляться вниз от области исторических максимумов из-за распродаж в первую очередь европейских активов, активы развивающихся рынков по MSCI EM выглядят чуть более стабильно. Тем временем, американские акции получают поддержку со стороны сезона корпоративной отчетности, где пока впервые за 5 последних кварталов зафиксирован прирост прибыли на акцию по корпорациям из структуры S&P500, а превышение фактических цифр над прогнозными (6.86%) является максимальным с начала 2014г. На текущей неделе инвесторы будут следить за заключительной серией дебатов кандидатов в президенты США, результатами заседания ЕЦБ и сезоном корпоративной отчетности. Также стоит отметить ряд важных статистических публикаций (ВВП Китая, продажи домов на вторичном рынке) и «бежевую книгу» ФРС.
Российский фондовый рынок корректируется, следуя за общими настроениями на мировых рынках. С учетом того, что котировки Brent пока выглядят стабильно, консолидируясь вблизи 52 долл./барр., мы рассчитываем на ослабление коррекционных настроений во вторник и развитие возвратного движения в район 1965-1970 пунктов ММВБ. Из числа значимых корпоративных событий, запланированных на сегодня, следует отметить операционные результаты за 3КВ2016 М.Видео, X5 Retail Group, Evraz и Polymetal, а также обсуждение СД Газпрома инвестпрограммы на следующий год.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Цена экспорта Газпрома в октябре выросла на $10/тыс. куб. м ($170/тыс. куб. м), но спот дороже на $15-20 - растут объемы
Расчетная цена реализации газа Газпрома за пределы стран СНГ в октябре выросла до $170 за тысячу кубометров с $160 в сентябре, свидетельствуют данные Федеральной антимонопольной службы (ФАС). В I квартале 2016 года эта цена колебалась в районе $200 за тысячу кубометров, минимум в $157 был пройден в августе. Цены растут и на европейских спотовых рынках, превосходя газпромовские. Так в пятницу цена газа на британской площадке National Balancing Point (NBP) выросла до $186 (рост с начала месяца на 24%), а в австрийском Баумгартене цена уже превысила $190 за тысячу кубометров.
РусАл за 9 месяцев увеличил ж/д перевозки алюминия на 4,3%, с БоАЗа отгрузил 99 тыс. т - РЖД
Основные предприятия ОК РусАл по итогам девяти месяцев 2016 г. увеличили отгрузку алюминия по железным дорогам РФ на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г., до 2,4 млн тонн, говорится в материалах РЖД, с которыми ознакомился Интерфакс. На экспорт было отправлено более 2,1 млн тонн алюминия, что на 4,5% больше, чем годом ранее. Объем внутренней отгрузки прибавил 3%, до 275 тыс. тонн.
Evraz в III квартале увеличил выплавку стали на 6,3%, до 3,4 млн тонн
Консолидированный объем производства стали компании увеличился на 6,3% до 3,4 млн тонн, стальной продукции на 5,6% до 3 млн тонн. Производство полуфабрикатов в 3-м квартале 2016 выросло на 30,7% до 1,3 млн т. При этом выпуск сортового проката упал на 10,3% до 0,996 млн т., а ж/д проката – на 1,1% до 0,341 млн т. Производство концентратов коксующегося угля снизилось на 3,8% из-за уменьшения объемов добычи на шахте Распадская вследствие перемонтажа лавы в 3-ем квартале 2016.
Polymetal в III квартале произвел 372 тыс. унций в золотом эквиваленте, подтвердил годовой ориентир 1,26 млн унций
Polymetal в III квартале произвел 372 тыс. унций в золотом эквиваленте, что на 29% выше по сравнению с предыдущим кварталом, сообщила компания во вторник. Производство за девять месяцев 2016 года в золотом эквиваленте упало на 5%, до 894 тыс. унций, из-за снижения содержаний на Дукате и Омолоне. Polymetal подтвердил годовой производственный план в объеме 1,26 млн унций. Компания также подтверждает прогноз производственных затрат на год: денежные затраты составят $525-575 на унцию в золотом эквиваленте, а совокупные денежные затраты - $700-750 за унцию в золотом эквиваленте.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter