1 февраля 2018 Открытие Кочетков Андрей
По итогам торгов 31 января индекс МосБиржи подрос на 0,42% до 2289,99 п., а РТС укрепился на 0,58% до 1282,36 п. Основной прирост рынку вновь обеспечивают акции Сбербанка (+2,6%), которые установили новый исторический максимум на отметке 264,79 рубля за одну обыкновенную акцию. Как бы не писали аналитики о том, что прибыль растёт, есть надежды на дивиденды и прочее, а бумага уже чрезмерно «горячая», так как по текущим показателям, да и будущим, есть на рынке и более выгодные аналоги. Другое дело, если рассматривать Сбербанк в качестве наиболее ликвидной фишки на рынке и производной отношения крупных отечественных и зарубежных инвесторов. В этом случае бумага может «греться» до очень высоких температур. Некоторое восстановление котировок нефти помогло нефтяным бумагам: «ЛУКОЙЛ» (+0,4%), «Роснефть» (+0,32%). С другой стороны, бумаги «Сургутнефтегаза» упали на 5,14%. ГМК «Норникель» (+1,09%) сообщила о росте производства никеля в IV квартале на 11%, а металлов платиновой группы на 6%. В остальном, картина по секторам была смешенной. В лидерах роста и падения также отметились «ЭНЕЛ Россия» (+3,57%), «Мегафон» (+2,98%), НМТП (+2,64%), «НОВАТЭК» (+2,26%), а также «Русгидро» (-3,27%), НЛМК (-2,58%), привилегированные акции «Башнефти» (-1,88%), Московская биржа (-1,79%). Особо стоит обратить внимание на бумаги НЛМК, которые начинают раскручивать нисходящую тенденцию. После пробития линии в районе 148, открывается путь на 145. В остальном, бумага может скорректироваться к ещё более низким значениям.
Рубль торговался весь день относительно стабильно в пределах коридора в 36 копеек в паре USD/RUB. Поддержку обеспечивали аукционы ОФЗ. Минфин предложил инвесторам ОФЗ-ПД выпуска 26222 с погашением в октябре 2024 года в объёме 15 млрд рублей и ОФЗ-ПД выпуска 26221 с погашением в марте 2033 года в объёме 15 млрд рублей. На первом аукционе спрос составил 68,317 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,12%, а на втором спрос оказался на уровне 40,012 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,52%. Довольно высокий спрос на ОФЗ может означать как интерес нерезидентов, так и возвращение денег российской элиты. Фактически списки «кремлёвского доклада» можно считать предупреждением, которое способно усилить возврат капитала в российскую юрисдикцию. Если реализовывается последний сценарий, тогда и рост бумаг Сбербанка не является столь удивительным. К вечеру среды доллар слабел на 0,31% до 56,207, а европейская валюта дешевела на 0,15% до 69,802.
Торги в США завершились ростом индексов. Заседание ФРС не смогло поколебать уверенность «быков», хотя бывший председатель Федрезерва Алан Гринспен предупредил о «пузырях» как на акциях, так и на рынке облигаций. Между тем, в итоговом заявлении ФРС говорится о том, что инфляция может стабилизироваться в районе 2% в текущем году, также рыночные инфляционные индикаторы, выделяемые ФРС, выросли в последние месяцы. Соответственно, на рынке заговорили о том, что ставка в текущем году может быть повышена не три, а даже четыре раза. Как минимум, первое повышение может состояться уже в марте. Это было последнее заседание под председательством Джанет Йеллен. С 3 февраля на её пост заступит Джером Пауэлл. Однако вернёмся к торгам. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам вернулась к 2,72%, реагируя на перспективы более быстрого повышения ставки. На это также указывают данные ADP Services, показавшие создание 234 тыс. новых рабочих мест в частном секторе американской экономики за январь. Ожидалось, что будет создано около 190 тыс. новых рабочих мест. Чикагский PMI снизился до 65,7 п. Однако индекс остаётся все ещё очень сильным. Число незавершённых сделок по продаже жилой недвижимости в США выросло в декабре на 0,5%. К слову говоря, когда растёт данный показатель, то часто говорят о повышенной мобильности трудовых кадров в США. То есть, если стоимость рабочей силы в США выросла на 0,6% в IV квартале, то это показатель востребованности специалистов на рынке. И немного об акциях. Новая линейка процессоров позволила AMD (+6,76%) завершить IV квартал с показателями выше ожиданий рынка. Столь же сильный отчёт показал разработчик игр Electronic Arts (+6,96%). Boeing (+4,93%) отчитался лучше прогнозов, а также выдал сильный прогноз на текущий год. Результаты Eli Lilly (-5,39%) не впечатлили рынок. Японская Fujifilm получит в свои руки контрольный пакет компании, которая будет образована в результате слияния с Xerox, которая ещё и отчиталась об убытках в IV квартале. По итогам торгов DJIA вырос на 0,28% до 26149,39 п., а S&P 500 поднялся на 0,05% до 2823,81 п.
Азиатские рынки преимущественно торговались в плюсе. Однако в Китае вновь есть сомнения по поводу устойчивости роста. PMI CAIXIN в производственной сфере остался на уровне 51,5 п. в январе. Показатель совпал с ожиданиями, но для рынка этого оказалось недостаточным. Между тем, в Японии индекс деловой активности в производственной сфере вырос в январе до 54,8 п. с 54,4 п. в декабре. Японскому рынку также помогало ослабление иены до 109,3 за доллар. Бумаги Fujifilm подорожали почти на 13% на новостях о том, что компания получит контрольный пакет в Xerox. Однако стоит отметить, что рост на рынках сдерживался тем фактом, что доходность по 10-летним казначейским обязательствам США достигла 2,75%. Если для банков это позитивное событие, то для прочих корпораций это означает рост стоимости заёмных средств. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3438,74 п. (-1,21%), Nikkei 225 – 23433,76 п. (+1,45%).
Нефть пыталась расти на торгах в Азии. Накануне Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 26 января, коммерческие запасы нефти в США выросли на 6,8 млн бар. до 418,4 млн бар. Запасы бензина снизились на 2,0 млн бар., а дистиллятов упали на 1,9 млн бар. Импорт сырой нефти на отчётной неделе вырос на 380 тыс. в день до 8,4 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,8 млн бар. общих топливных поставок в сутки (+7,6% за год), 8,8 млн бар. бензина в сутки (+7,1% за год), а также 4,2 млн бар. дистиллятов в сутки (+13,3% за год). Добыча нефти в США выросла за отчётную неделю на 41 тыс. бар. в день до 9,919 млн бар. в сутки. Отчёт нельзя назвать «медвежьим», поскольку он показывает весьма внушительный рост потребления. В самом деле 7,6% прироста общего потребления это более 1,5 млн бар. за год. То есть рост американской добычи не покрывает дополнительное потребление. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust сократились с 845,49 тонн до 841,35 тонн. К 9:00 (мск) апрельский Brent – $69,04 (+0,22%), WTI – $64,86 (+0,20%), золото – $1347,2 (+0,31%), медь – $7058,12 (+0,19%), никель – $13460 (-1,03%), палладий – $1023,4 (-0,01%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 88,96 п. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,242 (+0,05%), GBP/USD – $1,419 (без изменений), USD/JPY – 109,35 (+0,15%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:
- в 12:00 (мск) – индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны за январь (до этого выйдут аналогичные показатели по отдельным странам);
- в 12:30 (мск) – индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании;
- в 16:30 (мск) – первичные обращения за пособием по безработице, производительность труда и затраты на рабочую силу в IV квартале в США;
- в 17:45 (мск) – индекс деловой активности в производственном секторе США;
- в 18:00 (мск) – индекс ISM США в производственной сфере и расходы на строительство.
Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный. Нефть торгуется в незначительном плюсе, как и ряд азиатских индексов. Российский PMI в производственной сфере повысился в январе до 52,1 п. с 52,0 п. в декабре. Вероятно, что рынок попытается начать день в плюсе, а рубль с небольшого укрепления. В остальном, перспективы более агрессивного повышения ставки ФРС будут сдерживать чрезмерный оптимизм участников торгов. С 1 февраля начнутся торги бумагами X5 Retail Group на Московской бирже. «Уралкалий» проведёт отсечку выкупа перед делистингом.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль торговался весь день относительно стабильно в пределах коридора в 36 копеек в паре USD/RUB. Поддержку обеспечивали аукционы ОФЗ. Минфин предложил инвесторам ОФЗ-ПД выпуска 26222 с погашением в октябре 2024 года в объёме 15 млрд рублей и ОФЗ-ПД выпуска 26221 с погашением в марте 2033 года в объёме 15 млрд рублей. На первом аукционе спрос составил 68,317 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,12%, а на втором спрос оказался на уровне 40,012 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,52%. Довольно высокий спрос на ОФЗ может означать как интерес нерезидентов, так и возвращение денег российской элиты. Фактически списки «кремлёвского доклада» можно считать предупреждением, которое способно усилить возврат капитала в российскую юрисдикцию. Если реализовывается последний сценарий, тогда и рост бумаг Сбербанка не является столь удивительным. К вечеру среды доллар слабел на 0,31% до 56,207, а европейская валюта дешевела на 0,15% до 69,802.
Торги в США завершились ростом индексов. Заседание ФРС не смогло поколебать уверенность «быков», хотя бывший председатель Федрезерва Алан Гринспен предупредил о «пузырях» как на акциях, так и на рынке облигаций. Между тем, в итоговом заявлении ФРС говорится о том, что инфляция может стабилизироваться в районе 2% в текущем году, также рыночные инфляционные индикаторы, выделяемые ФРС, выросли в последние месяцы. Соответственно, на рынке заговорили о том, что ставка в текущем году может быть повышена не три, а даже четыре раза. Как минимум, первое повышение может состояться уже в марте. Это было последнее заседание под председательством Джанет Йеллен. С 3 февраля на её пост заступит Джером Пауэлл. Однако вернёмся к торгам. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам вернулась к 2,72%, реагируя на перспективы более быстрого повышения ставки. На это также указывают данные ADP Services, показавшие создание 234 тыс. новых рабочих мест в частном секторе американской экономики за январь. Ожидалось, что будет создано около 190 тыс. новых рабочих мест. Чикагский PMI снизился до 65,7 п. Однако индекс остаётся все ещё очень сильным. Число незавершённых сделок по продаже жилой недвижимости в США выросло в декабре на 0,5%. К слову говоря, когда растёт данный показатель, то часто говорят о повышенной мобильности трудовых кадров в США. То есть, если стоимость рабочей силы в США выросла на 0,6% в IV квартале, то это показатель востребованности специалистов на рынке. И немного об акциях. Новая линейка процессоров позволила AMD (+6,76%) завершить IV квартал с показателями выше ожиданий рынка. Столь же сильный отчёт показал разработчик игр Electronic Arts (+6,96%). Boeing (+4,93%) отчитался лучше прогнозов, а также выдал сильный прогноз на текущий год. Результаты Eli Lilly (-5,39%) не впечатлили рынок. Японская Fujifilm получит в свои руки контрольный пакет компании, которая будет образована в результате слияния с Xerox, которая ещё и отчиталась об убытках в IV квартале. По итогам торгов DJIA вырос на 0,28% до 26149,39 п., а S&P 500 поднялся на 0,05% до 2823,81 п.
Азиатские рынки преимущественно торговались в плюсе. Однако в Китае вновь есть сомнения по поводу устойчивости роста. PMI CAIXIN в производственной сфере остался на уровне 51,5 п. в январе. Показатель совпал с ожиданиями, но для рынка этого оказалось недостаточным. Между тем, в Японии индекс деловой активности в производственной сфере вырос в январе до 54,8 п. с 54,4 п. в декабре. Японскому рынку также помогало ослабление иены до 109,3 за доллар. Бумаги Fujifilm подорожали почти на 13% на новостях о том, что компания получит контрольный пакет в Xerox. Однако стоит отметить, что рост на рынках сдерживался тем фактом, что доходность по 10-летним казначейским обязательствам США достигла 2,75%. Если для банков это позитивное событие, то для прочих корпораций это означает рост стоимости заёмных средств. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3438,74 п. (-1,21%), Nikkei 225 – 23433,76 п. (+1,45%).
Нефть пыталась расти на торгах в Азии. Накануне Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 26 января, коммерческие запасы нефти в США выросли на 6,8 млн бар. до 418,4 млн бар. Запасы бензина снизились на 2,0 млн бар., а дистиллятов упали на 1,9 млн бар. Импорт сырой нефти на отчётной неделе вырос на 380 тыс. в день до 8,4 млн бар. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,8 млн бар. общих топливных поставок в сутки (+7,6% за год), 8,8 млн бар. бензина в сутки (+7,1% за год), а также 4,2 млн бар. дистиллятов в сутки (+13,3% за год). Добыча нефти в США выросла за отчётную неделю на 41 тыс. бар. в день до 9,919 млн бар. в сутки. Отчёт нельзя назвать «медвежьим», поскольку он показывает весьма внушительный рост потребления. В самом деле 7,6% прироста общего потребления это более 1,5 млн бар. за год. То есть рост американской добычи не покрывает дополнительное потребление. И немного о золоте. Резервы SPDR Gold Trust сократились с 845,49 тонн до 841,35 тонн. К 9:00 (мск) апрельский Brent – $69,04 (+0,22%), WTI – $64,86 (+0,20%), золото – $1347,2 (+0,31%), медь – $7058,12 (+0,19%), никель – $13460 (-1,03%), палладий – $1023,4 (-0,01%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 88,96 п. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,242 (+0,05%), GBP/USD – $1,419 (без изменений), USD/JPY – 109,35 (+0,15%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:
- в 12:00 (мск) – индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны за январь (до этого выйдут аналогичные показатели по отдельным странам);
- в 12:30 (мск) – индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании;
- в 16:30 (мск) – первичные обращения за пособием по безработице, производительность труда и затраты на рабочую силу в IV квартале в США;
- в 17:45 (мск) – индекс деловой активности в производственном секторе США;
- в 18:00 (мск) – индекс ISM США в производственной сфере и расходы на строительство.
Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный. Нефть торгуется в незначительном плюсе, как и ряд азиатских индексов. Российский PMI в производственной сфере повысился в январе до 52,1 п. с 52,0 п. в декабре. Вероятно, что рынок попытается начать день в плюсе, а рубль с небольшого укрепления. В остальном, перспективы более агрессивного повышения ставки ФРС будут сдерживать чрезмерный оптимизм участников торгов. С 1 февраля начнутся торги бумагами X5 Retail Group на Московской бирже. «Уралкалий» проведёт отсечку выкупа перед делистингом.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter