5 февраля 2018 Открытие Нигматуллин Тимур
По итогам основных торгов индекс МосБиржи просел на 0,2% до 2277 пунктов, а долларовый аналог РТС потерял 0,7% до 1264 пунктов. Продажам способствовал негативный внешний фон: американский фондовый индекс S&P 500 терял 0,2%, а общеевропейский STOXX 600 снижался на 1,32%.
В еврозоне индекс доверия инвесторов к экономическим перспективам региона от Sentix за февраль составил 31,9 пункта, ожидалось 33 пункта. Индекс деловой активности еврозоны в секторе услуг за январь составил 58 пунктов, консенсус был 57,6 пункта. Розничные продажи в еврозоне за декабрь прибавили 1,9% г/г, что соответствовало ожиданиям. В США индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере за январь составил 59,9 пункта, ожидалось 56,5 пункта. В России сводный PMI за январь составил 54,8 пункта, в декабре было 56 пунктов.
В США продолжается сезон корпотчётов. Выручка Apple за 4 квартал выросла на 12,7% г/г до $88,3 млрд. Рентабельность Apple на уровне OIBDA по выручке снизилась на 0,8 процентного пункта (г/г) до 32,9% ($29 млрд) из-за продолжающегося опережающего роста расходов на НИОКР и снижения амортизации. Операционная прибыль выросла на 12,5% (г/г) до $26,3 млрд, а чистая прибыль – на 12,2% до $20,1 млрд. Компания продала IPhone на 1% меньше, но повысила среднюю цену на 15%. Отчётность хорошая, ждём роста котировок акций до $190-200.
Среди российских бумаг аутсайдерах дня были акции «Энел Россия» (-4,1%), «Татнефти» (-2,5%) и «Интер РАО» (-2%). В лидерах находились «Аэрофлот» (+3,6%) и «Сургутнефтегаз» (ап: +2,6%; ао: +2,1%). У нас сезон корпоративных отчётностей только стартует. Завтра все внимание будет обращено на ММК: компания представит финансовые результаты за 4 квартал 2017 по МСФО. ф
Нефть к вечеру теряла в пределах 0,6%: баррель Brent котировался у $68,3, а WTI – $65,1. Ранее ОПЕК и EIA прогнозировали формирование профицита глобального предложения к середине 2018 года, а МЭА ожидает снижения дефицита. Подобные ожидания давят на котировки «чёрного золота».
На Московской бирже к концу дня доллар США рос на 0,3% до 56,7 руб., а евро терял в пределах 0,1% до 70,4 руб. Локальная слабость рубля связана исключительно с ростом индекса доллара. Мы считаем, что в среднесрочной перспективе рубль сохранит относительную устойчивость благодаря особенностям монетарной политики ЦБ РФ: плавное и прогнозируемое на горизонте 1,5 лет снижение ключевой ставки отечественного регулятора будет стимулировать спрос на ОФЗ и другие инструменты долгового рынка. Помимо этого, считаем, что поддержка национальной валюты умеренно усилится после проведения президентских выборов в России: покупатели рублевых активов, по всей видимости, будут закладывать несколько меньший риск. На текущий момент базовый прогноз по валютной паре доллар/рубль к концу 2018 года находится в диапазоне 53-58 руб. Видим возможность для сужения прогнозного диапазона после предстоящего в конце этой недели заседания ЦБ РФ.
На вечерних торгах ожидаем вялый «боковик» по рублю. Фьючерс на индекс МосБиржи может снизиться вслед за негативным внешним фоном.
В еврозоне индекс доверия инвесторов к экономическим перспективам региона от Sentix за февраль составил 31,9 пункта, ожидалось 33 пункта. Индекс деловой активности еврозоны в секторе услуг за январь составил 58 пунктов, консенсус был 57,6 пункта. Розничные продажи в еврозоне за декабрь прибавили 1,9% г/г, что соответствовало ожиданиям. В США индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере за январь составил 59,9 пункта, ожидалось 56,5 пункта. В России сводный PMI за январь составил 54,8 пункта, в декабре было 56 пунктов.
В США продолжается сезон корпотчётов. Выручка Apple за 4 квартал выросла на 12,7% г/г до $88,3 млрд. Рентабельность Apple на уровне OIBDA по выручке снизилась на 0,8 процентного пункта (г/г) до 32,9% ($29 млрд) из-за продолжающегося опережающего роста расходов на НИОКР и снижения амортизации. Операционная прибыль выросла на 12,5% (г/г) до $26,3 млрд, а чистая прибыль – на 12,2% до $20,1 млрд. Компания продала IPhone на 1% меньше, но повысила среднюю цену на 15%. Отчётность хорошая, ждём роста котировок акций до $190-200.
Среди российских бумаг аутсайдерах дня были акции «Энел Россия» (-4,1%), «Татнефти» (-2,5%) и «Интер РАО» (-2%). В лидерах находились «Аэрофлот» (+3,6%) и «Сургутнефтегаз» (ап: +2,6%; ао: +2,1%). У нас сезон корпоративных отчётностей только стартует. Завтра все внимание будет обращено на ММК: компания представит финансовые результаты за 4 квартал 2017 по МСФО. ф
Нефть к вечеру теряла в пределах 0,6%: баррель Brent котировался у $68,3, а WTI – $65,1. Ранее ОПЕК и EIA прогнозировали формирование профицита глобального предложения к середине 2018 года, а МЭА ожидает снижения дефицита. Подобные ожидания давят на котировки «чёрного золота».
На Московской бирже к концу дня доллар США рос на 0,3% до 56,7 руб., а евро терял в пределах 0,1% до 70,4 руб. Локальная слабость рубля связана исключительно с ростом индекса доллара. Мы считаем, что в среднесрочной перспективе рубль сохранит относительную устойчивость благодаря особенностям монетарной политики ЦБ РФ: плавное и прогнозируемое на горизонте 1,5 лет снижение ключевой ставки отечественного регулятора будет стимулировать спрос на ОФЗ и другие инструменты долгового рынка. Помимо этого, считаем, что поддержка национальной валюты умеренно усилится после проведения президентских выборов в России: покупатели рублевых активов, по всей видимости, будут закладывать несколько меньший риск. На текущий момент базовый прогноз по валютной паре доллар/рубль к концу 2018 года находится в диапазоне 53-58 руб. Видим возможность для сужения прогнозного диапазона после предстоящего в конце этой недели заседания ЦБ РФ.
На вечерних торгах ожидаем вялый «боковик» по рублю. Фьючерс на индекс МосБиржи может снизиться вслед за негативным внешним фоном.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба