23 января 2020 ITI Capital
Рынки
Пока лишь 10% компаний S&P 500 представили финансовые результаты, 75% из них выпустили отчетность, превзошедшую ожидания рынка. Акции Tesla за день выросли на 4,1% — компания стала первым публичным американским автопроизводителем, рыночная капитализация которого превысила $100 млрд. Капитализация Tesla больше капитализации General Motors и Ford Motor вместе взятых. Акции IBM подорожали на 3%, что послужило толчком к росту всего технологического сектора. В течение дня Dow Jones прибавил 120 п., а S&P 500 — 11 п.
Тем не менее, к закрытию рынок растерял весь энтузиазм и опустился до уровней открытия. По итогам сессии S&P 500 прибавил лишь 0,96 п., а Dow Jones снизился на 9,76 п. Снижение индексов связано с проблемами Boeing, акции которого потеряли 1,39%, и продажей акций Netflix, которые отступили на 3,58%. Ситуация с коронавирусом из Китая усугубляется — число зараженных и смертей выросло. Власти Китая закрыли город Ухань, население которого превышает 11 млн человек. Людям не рекомендуют покидать город, чтобы избежать эпидемии новой болезни.
Президент Дональд Трамп провел встречу с председателем Еврокомиссии на форуме в Давосе и призвал заключить новое торговое соглашение с США. В противном случае Вашингтон грозит обложить пошлинами товары европейских автопроизводителей, что в свою очередь, может сильно ударить по немецкой экономике.
Нефтяные фьючерсы достигли семидневного минимума, так как китайский вирус негативно скажется на акциях авиационных компаний. Международное энергетическое агентство отмечает избыток предложения нефти. Темпы добычи нефти в США превосходят рыночные ожидания. На фоне рыночной неопределенности золото дорожает на 0,16%. В связи с падением цен на нефть курс рубля укрепляется к доллару.
Политический кризис в Италии способствует падению цен на итальянские активы. Неопределенность тормозит реформирование экономики.
В фокусе сегодня
США: запасы сырой нефти
ЕС: заседание ЕЦБ
Полиметалл, Алроса и Петропавловск представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи в среду снизился на 1,08%, до 3175 п., РТС — на 1,31%, до 1 613 п.
Рубль ослаб к доллару и евро до 61,84 руб. и 68,6 руб. соответственно.
-87.jpg)
Лучшие результаты в среду показали АФК Система (+5,14%), Россети (ао: +3,61%), Эталон (+2,85%), X5 Retail Group (+2,5%), Mail.Ru Group (+2,11%).
В число аутсайдеров вошли Русал (-6,12%), Распадская (-5,24%), Сургутнефтегаз (-4,88%), Мечел (-4,47%), Новатэк (-3,64%).
Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в четверг снижаются на 1,61%, до $62,19/барр., минимума за семь недель. Рынки опасаются, что распространение вируса из Китая снизит спрос на топливо. Кроме того, недельные запасы сырья в США увеличились на 1,6 млн барр. против прогнозируемого увеличения на 1,1 млн барр., следует из данных API.
Золото дорожает на 0,01%, до $1558/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,99 п.п., до 1,75%.
Американские торговые площадки закрылись в среду преимущественно в плюсе — Dow Jones снизился на 0,03%, S&P 500 вырос на 0,03%. Продажи на вторичном рынке жилья в США в декабре составили 5,54 млн единиц, против прогнозируемых 5,43 млн.
В Великобритании объём розничных продаж в декабре снизился на 0,6% м/м и на 0,9% г/г, против прогнозируемого роста на 0,5% и на 2,5% соответственно.
Японский Nikkei снижается на 0,96%, китайский Shanghai — на 2,86%.
DXY повышается на 0,04%, S&P 500 futures снижается на 0,18%.
Новости
Согласно отчётности формы 6К для SEC, опубликованной вчера Яндекс на сайте компании, Аркадий Волож может продать до 2 млн акций компании класса А из семейного траста. Это около 0,6% всего уставного капитала компании или 1,4% ее голосующих акций. Также это около 4% всего пакета акций в собственности семейного траста Аркадия Воложа. Речь идёт о продаже небольшими объемами в течение года. Остальные 95% он не может продать в течение двух лет согласно недавнему соглашению в рамках изменений в структуре корпоративного управления, одобренных ВОСА Яндекса.
В целом на данный момент новость нейтральная для компании, тк не предполагает никаких кардинальных изменений в структуре акционеров на данный момент. В перспективе двух лет однако ситуация может измениться.
YNDX RX: +0,72%.
АФК Система планирует провести IPO интернет-ретейлера Ozon до конца 2021 г., сообщил ТАСС основной бенефициар Системы Владимир Евтушенков в кулуарах Всемирного экономического форума. АФК Система планирует снизить долг до целевой планки в 150 млрд руб. до конца 2020 г. Владимир Евтушенков также отметил, что доволен результатами IPO Детского мира, дальнейшего снижения доли АФК в ретейлере не предполагается.
Мы считаем новость позитивной для бумаг АФК Системы.
AFKS RX: +5,14%.
X5 Retail Group отчиталась о росте розничной выручки в 2019 на 13,3% г/г, до 1,7 трлн руб. благодаря росту сопоставимых продаж на 4% (трафик +2%, средний чек +1%) и росту торговой площади на 12%. Темпы роста выручки оказались слабее 18,5%-ого роста по итогам 2018 г., обусловленного проведением Чемпионата мира по футболу. Наилучшую динамику выручки и LFL-продаж показал Перекресток (+18,3% г/г и +7,3% г/г соответственно). В 2019 Х5 открыла 1 866 новых магазина против планируемых 2 тыс. Количество заказов интернет-магазина Перекресток в 2019 г. превысило 1,4 млн, увеличившись более чем в три раза г/г. Однако средний чек Пятерочки вырос на 0,9% (4К19: 359,1 руб. (-0,7% г/г), что было вызвано сохраняющимися уровнями промоакций).
Главный исполнительный директор Х5 Игорь Шехтерман в ходе телефонной конференции отметил, что рост трафика в январе превышает 5% в сопоставимых точках. В 2019 г. компания испытала и запустила новые концепции магазинов у дома и супермаркетов, первые результаты которых заметно превышают ожидания, демонстрируя двузначный рост сопоставимого трафика. Тиражирование магазинов планируется в 2020 г., точные цифры не раскрываются.
Компания отчиталась первой среди ретейлеров, мы оцениваем рост выручки, торговых площадей и результаты онлайн-подразделения как нейтрально-позитивные для бумаг компании.
FIVE RX: +2,5%.
Пока лишь 10% компаний S&P 500 представили финансовые результаты, 75% из них выпустили отчетность, превзошедшую ожидания рынка. Акции Tesla за день выросли на 4,1% — компания стала первым публичным американским автопроизводителем, рыночная капитализация которого превысила $100 млрд. Капитализация Tesla больше капитализации General Motors и Ford Motor вместе взятых. Акции IBM подорожали на 3%, что послужило толчком к росту всего технологического сектора. В течение дня Dow Jones прибавил 120 п., а S&P 500 — 11 п.
Тем не менее, к закрытию рынок растерял весь энтузиазм и опустился до уровней открытия. По итогам сессии S&P 500 прибавил лишь 0,96 п., а Dow Jones снизился на 9,76 п. Снижение индексов связано с проблемами Boeing, акции которого потеряли 1,39%, и продажей акций Netflix, которые отступили на 3,58%. Ситуация с коронавирусом из Китая усугубляется — число зараженных и смертей выросло. Власти Китая закрыли город Ухань, население которого превышает 11 млн человек. Людям не рекомендуют покидать город, чтобы избежать эпидемии новой болезни.
Президент Дональд Трамп провел встречу с председателем Еврокомиссии на форуме в Давосе и призвал заключить новое торговое соглашение с США. В противном случае Вашингтон грозит обложить пошлинами товары европейских автопроизводителей, что в свою очередь, может сильно ударить по немецкой экономике.
Нефтяные фьючерсы достигли семидневного минимума, так как китайский вирус негативно скажется на акциях авиационных компаний. Международное энергетическое агентство отмечает избыток предложения нефти. Темпы добычи нефти в США превосходят рыночные ожидания. На фоне рыночной неопределенности золото дорожает на 0,16%. В связи с падением цен на нефть курс рубля укрепляется к доллару.
Политический кризис в Италии способствует падению цен на итальянские активы. Неопределенность тормозит реформирование экономики.
В фокусе сегодня
США: запасы сырой нефти
ЕС: заседание ЕЦБ
Полиметалл, Алроса и Петропавловск представят операционные результаты за 4К19 и весь 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи в среду снизился на 1,08%, до 3175 п., РТС — на 1,31%, до 1 613 п.
Рубль ослаб к доллару и евро до 61,84 руб. и 68,6 руб. соответственно.
Лучшие результаты в среду показали АФК Система (+5,14%), Россети (ао: +3,61%), Эталон (+2,85%), X5 Retail Group (+2,5%), Mail.Ru Group (+2,11%).
В число аутсайдеров вошли Русал (-6,12%), Распадская (-5,24%), Сургутнефтегаз (-4,88%), Мечел (-4,47%), Новатэк (-3,64%).
Цены на нефтяные фьючерсы Brent утром в четверг снижаются на 1,61%, до $62,19/барр., минимума за семь недель. Рынки опасаются, что распространение вируса из Китая снизит спрос на топливо. Кроме того, недельные запасы сырья в США увеличились на 1,6 млн барр. против прогнозируемого увеличения на 1,1 млн барр., следует из данных API.
Золото дорожает на 0,01%, до $1558/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,99 п.п., до 1,75%.
Американские торговые площадки закрылись в среду преимущественно в плюсе — Dow Jones снизился на 0,03%, S&P 500 вырос на 0,03%. Продажи на вторичном рынке жилья в США в декабре составили 5,54 млн единиц, против прогнозируемых 5,43 млн.
В Великобритании объём розничных продаж в декабре снизился на 0,6% м/м и на 0,9% г/г, против прогнозируемого роста на 0,5% и на 2,5% соответственно.
Японский Nikkei снижается на 0,96%, китайский Shanghai — на 2,86%.
DXY повышается на 0,04%, S&P 500 futures снижается на 0,18%.
Новости
Согласно отчётности формы 6К для SEC, опубликованной вчера Яндекс на сайте компании, Аркадий Волож может продать до 2 млн акций компании класса А из семейного траста. Это около 0,6% всего уставного капитала компании или 1,4% ее голосующих акций. Также это около 4% всего пакета акций в собственности семейного траста Аркадия Воложа. Речь идёт о продаже небольшими объемами в течение года. Остальные 95% он не может продать в течение двух лет согласно недавнему соглашению в рамках изменений в структуре корпоративного управления, одобренных ВОСА Яндекса.
В целом на данный момент новость нейтральная для компании, тк не предполагает никаких кардинальных изменений в структуре акционеров на данный момент. В перспективе двух лет однако ситуация может измениться.
YNDX RX: +0,72%.
АФК Система планирует провести IPO интернет-ретейлера Ozon до конца 2021 г., сообщил ТАСС основной бенефициар Системы Владимир Евтушенков в кулуарах Всемирного экономического форума. АФК Система планирует снизить долг до целевой планки в 150 млрд руб. до конца 2020 г. Владимир Евтушенков также отметил, что доволен результатами IPO Детского мира, дальнейшего снижения доли АФК в ретейлере не предполагается.
Мы считаем новость позитивной для бумаг АФК Системы.
AFKS RX: +5,14%.
X5 Retail Group отчиталась о росте розничной выручки в 2019 на 13,3% г/г, до 1,7 трлн руб. благодаря росту сопоставимых продаж на 4% (трафик +2%, средний чек +1%) и росту торговой площади на 12%. Темпы роста выручки оказались слабее 18,5%-ого роста по итогам 2018 г., обусловленного проведением Чемпионата мира по футболу. Наилучшую динамику выручки и LFL-продаж показал Перекресток (+18,3% г/г и +7,3% г/г соответственно). В 2019 Х5 открыла 1 866 новых магазина против планируемых 2 тыс. Количество заказов интернет-магазина Перекресток в 2019 г. превысило 1,4 млн, увеличившись более чем в три раза г/г. Однако средний чек Пятерочки вырос на 0,9% (4К19: 359,1 руб. (-0,7% г/г), что было вызвано сохраняющимися уровнями промоакций).
Главный исполнительный директор Х5 Игорь Шехтерман в ходе телефонной конференции отметил, что рост трафика в январе превышает 5% в сопоставимых точках. В 2019 г. компания испытала и запустила новые концепции магазинов у дома и супермаркетов, первые результаты которых заметно превышают ожидания, демонстрируя двузначный рост сопоставимого трафика. Тиражирование магазинов планируется в 2020 г., точные цифры не раскрываются.
Компания отчиталась первой среди ретейлеров, мы оцениваем рост выручки, торговых площадей и результаты онлайн-подразделения как нейтрально-позитивные для бумаг компании.
FIVE RX: +2,5%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба