20 апреля 2020 Риком-Траст
Относительно приятная позитивная новость пришла сегодня утром на европейские рынки, а именно: данные об уменьшении уровня смертности от нового коронавируса в ряде стран Европы.
Вообще, надо сказать, что инвесторы с некоторым оптимизмом встретили новости о том, что уровень смертность от коронавируса снизился в Италии и Испании. В Испании был зафиксирован самый низкий показатель за последние 28 дней. При этом общее число заболевших продолжает расти. По последним данным ВОЗ, в мире зафиксировано более 2,24 миллиона случаев заражения, свыше 152 тысяч человек скончались.
В России пока далеко до снижения пика заражений. Здесь влияние карантинных мер на различные отрасли экономики пока продолжается, поскольку резкое снижение спроса со стороны населения вкупе с введением квот пока негативно отражаются на доходах многих компаний.
Например, особенно непросто ситуация складывается в энергетической отрасли, где правительство запретило начисление пени и отключение потребителей от услуг в случае неплатежей за электроснабжение и теплоснабжение. Понятно, что в этих условиях отрасль может столкнуться с серьезным снижением выручки.
Думается, что уже в самое ближайшее время многие компании столкнутся с уменьшением поступлений платежей от населения и промпотребителей за тепло и электроэнергию. Например, на прошлой неделе ПАО "МОЭК" уже заявило о сокращении платежей за тепло почти в 2 раза по некоторым категориям потребителей, а "ТГК-1" сообщило о снижении платежей за тепло на 60-70%.
Нам еще только предстоит понять и осознать масштаб снижения платежей за электроэнергию со стороны Минэнерго по итогам 2020 года. Речь может идти о 20-25%-м снижении платежей за электроэнергию.
Видимо, без субсидирования для энергетических компаний не обойтись, поскольку финансировать потребность в оборотном капитале в условиях моратория на платежи со стороны населения придется, как не обойтись и без сокращения инвестиционных программ многих компаний отрасли в текущем году. Какова будет потребность отрасли в оборотном капитале - покажет время, но уже сейчас ясно, что речь идет о сотнях миллиардов рублей, которые необходимо субсидировать, что избежать массовых неплатежей.
Хорошо еще, что спрос пока не сильно снижается из-за того, что потребление электроэнергии со стороны населения остается на обычном уровне, но ближе к концу I полугодия ситуация может измениться.
В центре внимания рынков в понедельник также будет макроэкономическая статистика. Сегодня статистическое агентство Евростат обнародует данные о торговом балансе еврозоны в феврале.
Из позитивных новостей в российских отраслях - ожидания рекордного урожая зерна в России в 2020 году, который при благоприятных погодных условиях может побить исторический рекорд, установленный в 2017 году.
Если каких-то существенных, глобальных погодных рисков не случится, то можно ждать урожай в районе 130 миллионов тонн - из уровня посевов, текущей урожайности и тех технологических ресурсов, которые вложены в посевную кампанию. Если же погодные условия будут не очень благоприятными, то урожай зерна может составить 110-115 миллионов тонн.
По данным Росстата, валовый сбор зерна в РФ в 2019 году составил 121,2 миллиона тонн. Урожай пшеницы в прошлом году составил 74,453 миллиона тонн. Таким образом, Россия в 2019 году получила второй по объему урожай зерна в постсоветской истории. Рекордный урожай - 135,539 миллиона тонн - был собран в 2017 году.
Торги в пятницу на российском рынке завершились ростом на фоне роста западных фондовых площадок и попыток восстановления рынка нефти, следует из данных Московской биржи.
Индекс Мосбиржи повысился на 0,79% до 2534,97 пункта, индекс РТС — на 1,1% до 1078,69 пункта. За неделю основные биржевые индексы РФ снизились на 5,4% и на 5,6%, соответственно, после нескольких недель роста.
На нефтяных рынках цены утром снижаются, в то время как инвесторы продолжают отыгрывать прогноз Международного энергетического агентства (МЭА) о рекордном падении глобального спроса на неё, при этом американская марка WTI дешевеет более чем на 5% на сведениях о переполнении мощностей для хранения сырья в США.
Инвесторы продолжают оценивать масштабы падения мирового спроса на сырье из-за коронавируса. По мнению МЭА, спрос на нефть в текущем году упадет на рекордные 9,3 миллиона баррелей в сутки, а показатель по итогам апреля ожидается на 29 миллионов баррелей в день ниже апреля 2019 года. Судя по всему, падение цен на сырую нефть отражает переполнение основных хранилищ в США в Кушинге и значительное падение спроса. Такие ожидания остаются даже несмотря на новое решение ОПЕК+ сократить добычу нефти — на 9,7 миллиона баррелей в сутки в мае-июне, 7,7 миллиона во втором полугодии и 5,8 миллиона далее по апрель 2022 года включительно.
Цена июньских фьючерсов на смесь марки Brent опускается на 1,5%, до 27,66 доллара за баррель, июньских фьючерсов на нефть марки WTI — на 5,47%, до 23,66 доллара за баррель.
На американском рынке крупнейшие фондовые индексы в пятницу на закрытии торговой сессии росли в диапазоне 1,5-3% на фоне оптимизма инвесторов, связанного с заявлениями президента США Дональда Трампа о постепенном снятии карантина в стране.
Оптимизм на американских рынках поддерживается словами Трампа о его намерении постепенно снять карантинные меры в стране и открыть экономику. Согласно рекомендациям администрации, переходить к снятию ограничений в три этапа штаты и муниципалитеты смогут после того, как в течение двух недель будет зафиксировано снижение числа подтвержденных случаев заболевания коронавирусом.
Индекс Dow Jones вырос на 2,96%, до 24 234,85 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 1,38%, до 8650,14 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 поднимался на 2,66%, до 2874,06 пункта.
На азиатских рынках основные индексы региона демонстрируют преимущественно слабый рост, в то время как инвесторы оценивают новые монетарные меры китайского центробанка.
Инвесторы в начале недели предпочитают действовать с осторожностью в ожидании публикации квартальной финансовой отчетности компаний, которые должны будут показать масштаб ущерба, нанесенного коронавирусом экономике.
Некоторую поддержку рынкам оказало решение Народного банка (ЦБ) Китая. Ставка по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR, loan prime rate) на год была снижена им до 3,85% с 4,05%.
По мнению аналитиков, опрошенных агентством Рейтер, Центробанк Китая использует различные действия, чтобы ослабить удар пандемии коронавируса по экономике страны. "Поскольку условия занятости остаются слабыми, а внешний спрос сдерживается ограничениями в других странах мира, мы считаем, что Народный банк предпримет дальнейшие шаги для поддержки экономической активности", — цитирует агентство экономистов Capital Economics.
В Японии инвесторы также продолжают оценивать влияние карантинных мер на ситуацию с коронавирусом. С 8 апреля в семи префектурах Японии начал действовать режим чрезвычайной ситуации. А в прошлый четверг этот режим был распространён на всю территорию страны. Число выявленных случаев коронавируса в Японии составило 11 023 человека.
Индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite растёт на 0,3%, до 2847,13 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 0,65%, до 1761,73 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 0,16%, до 24419,99 пункта, южнокорейский KOSPI — на 0,16%, до 1917,7 пункта. Японский индекс Nikkei 225 тем временем опускается на 0,91% — до 19717,5 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 1,14%, до 5424,9 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста цены оказались акции "Распадской" (+4,4%), "Мосбиржи" (+4,4%), префы "Башнефти" (+3,6%), акции "Роснефти" (+2,7%), "Алросы" (+2,6%).
2. В лидерах снижения были префы "Транснефти" (-3,4%), акции Polymetal (-2,3%), "Полюса" (-2,1%), "Акрона" (-0,9%).
3. В транспортном секторе акции "Аэрофлота" (+1,1%) выросли, несмотря на то, что международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента авиаперевозчика до "ВВ-" с "ВВ", прогноз по рейтингу негативный.
ПРОГНОЗ: Сегодня ждем бокового дня на бирже, поскольку импульс к росту рынка пока не просматривается, а резкое снижение нефтяных цен на американские сорта удерживают рынок от покупок. Ориентир по индексу Мосбиржи сегодня составляет 2500-2550 пунктов.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вообще, надо сказать, что инвесторы с некоторым оптимизмом встретили новости о том, что уровень смертность от коронавируса снизился в Италии и Испании. В Испании был зафиксирован самый низкий показатель за последние 28 дней. При этом общее число заболевших продолжает расти. По последним данным ВОЗ, в мире зафиксировано более 2,24 миллиона случаев заражения, свыше 152 тысяч человек скончались.
В России пока далеко до снижения пика заражений. Здесь влияние карантинных мер на различные отрасли экономики пока продолжается, поскольку резкое снижение спроса со стороны населения вкупе с введением квот пока негативно отражаются на доходах многих компаний.
Например, особенно непросто ситуация складывается в энергетической отрасли, где правительство запретило начисление пени и отключение потребителей от услуг в случае неплатежей за электроснабжение и теплоснабжение. Понятно, что в этих условиях отрасль может столкнуться с серьезным снижением выручки.
Думается, что уже в самое ближайшее время многие компании столкнутся с уменьшением поступлений платежей от населения и промпотребителей за тепло и электроэнергию. Например, на прошлой неделе ПАО "МОЭК" уже заявило о сокращении платежей за тепло почти в 2 раза по некоторым категориям потребителей, а "ТГК-1" сообщило о снижении платежей за тепло на 60-70%.
Нам еще только предстоит понять и осознать масштаб снижения платежей за электроэнергию со стороны Минэнерго по итогам 2020 года. Речь может идти о 20-25%-м снижении платежей за электроэнергию.
Видимо, без субсидирования для энергетических компаний не обойтись, поскольку финансировать потребность в оборотном капитале в условиях моратория на платежи со стороны населения придется, как не обойтись и без сокращения инвестиционных программ многих компаний отрасли в текущем году. Какова будет потребность отрасли в оборотном капитале - покажет время, но уже сейчас ясно, что речь идет о сотнях миллиардов рублей, которые необходимо субсидировать, что избежать массовых неплатежей.
Хорошо еще, что спрос пока не сильно снижается из-за того, что потребление электроэнергии со стороны населения остается на обычном уровне, но ближе к концу I полугодия ситуация может измениться.
В центре внимания рынков в понедельник также будет макроэкономическая статистика. Сегодня статистическое агентство Евростат обнародует данные о торговом балансе еврозоны в феврале.
Из позитивных новостей в российских отраслях - ожидания рекордного урожая зерна в России в 2020 году, который при благоприятных погодных условиях может побить исторический рекорд, установленный в 2017 году.
Если каких-то существенных, глобальных погодных рисков не случится, то можно ждать урожай в районе 130 миллионов тонн - из уровня посевов, текущей урожайности и тех технологических ресурсов, которые вложены в посевную кампанию. Если же погодные условия будут не очень благоприятными, то урожай зерна может составить 110-115 миллионов тонн.
По данным Росстата, валовый сбор зерна в РФ в 2019 году составил 121,2 миллиона тонн. Урожай пшеницы в прошлом году составил 74,453 миллиона тонн. Таким образом, Россия в 2019 году получила второй по объему урожай зерна в постсоветской истории. Рекордный урожай - 135,539 миллиона тонн - был собран в 2017 году.
Торги в пятницу на российском рынке завершились ростом на фоне роста западных фондовых площадок и попыток восстановления рынка нефти, следует из данных Московской биржи.
Индекс Мосбиржи повысился на 0,79% до 2534,97 пункта, индекс РТС — на 1,1% до 1078,69 пункта. За неделю основные биржевые индексы РФ снизились на 5,4% и на 5,6%, соответственно, после нескольких недель роста.
На нефтяных рынках цены утром снижаются, в то время как инвесторы продолжают отыгрывать прогноз Международного энергетического агентства (МЭА) о рекордном падении глобального спроса на неё, при этом американская марка WTI дешевеет более чем на 5% на сведениях о переполнении мощностей для хранения сырья в США.
Инвесторы продолжают оценивать масштабы падения мирового спроса на сырье из-за коронавируса. По мнению МЭА, спрос на нефть в текущем году упадет на рекордные 9,3 миллиона баррелей в сутки, а показатель по итогам апреля ожидается на 29 миллионов баррелей в день ниже апреля 2019 года. Судя по всему, падение цен на сырую нефть отражает переполнение основных хранилищ в США в Кушинге и значительное падение спроса. Такие ожидания остаются даже несмотря на новое решение ОПЕК+ сократить добычу нефти — на 9,7 миллиона баррелей в сутки в мае-июне, 7,7 миллиона во втором полугодии и 5,8 миллиона далее по апрель 2022 года включительно.
Цена июньских фьючерсов на смесь марки Brent опускается на 1,5%, до 27,66 доллара за баррель, июньских фьючерсов на нефть марки WTI — на 5,47%, до 23,66 доллара за баррель.
На американском рынке крупнейшие фондовые индексы в пятницу на закрытии торговой сессии росли в диапазоне 1,5-3% на фоне оптимизма инвесторов, связанного с заявлениями президента США Дональда Трампа о постепенном снятии карантина в стране.
Оптимизм на американских рынках поддерживается словами Трампа о его намерении постепенно снять карантинные меры в стране и открыть экономику. Согласно рекомендациям администрации, переходить к снятию ограничений в три этапа штаты и муниципалитеты смогут после того, как в течение двух недель будет зафиксировано снижение числа подтвержденных случаев заболевания коронавирусом.
Индекс Dow Jones вырос на 2,96%, до 24 234,85 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — на 1,38%, до 8650,14 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 поднимался на 2,66%, до 2874,06 пункта.
На азиатских рынках основные индексы региона демонстрируют преимущественно слабый рост, в то время как инвесторы оценивают новые монетарные меры китайского центробанка.
Инвесторы в начале недели предпочитают действовать с осторожностью в ожидании публикации квартальной финансовой отчетности компаний, которые должны будут показать масштаб ущерба, нанесенного коронавирусом экономике.
Некоторую поддержку рынкам оказало решение Народного банка (ЦБ) Китая. Ставка по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR, loan prime rate) на год была снижена им до 3,85% с 4,05%.
По мнению аналитиков, опрошенных агентством Рейтер, Центробанк Китая использует различные действия, чтобы ослабить удар пандемии коронавируса по экономике страны. "Поскольку условия занятости остаются слабыми, а внешний спрос сдерживается ограничениями в других странах мира, мы считаем, что Народный банк предпримет дальнейшие шаги для поддержки экономической активности", — цитирует агентство экономистов Capital Economics.
В Японии инвесторы также продолжают оценивать влияние карантинных мер на ситуацию с коронавирусом. С 8 апреля в семи префектурах Японии начал действовать режим чрезвычайной ситуации. А в прошлый четверг этот режим был распространён на всю территорию страны. Число выявленных случаев коронавируса в Японии составило 11 023 человека.
Индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite растёт на 0,3%, до 2847,13 пункта, индекс Шэньчжэньской биржи Shenzhen Composite — на 0,65%, до 1761,73 пункта, гонконгский Hang Seng Index — на 0,16%, до 24419,99 пункта, южнокорейский KOSPI — на 0,16%, до 1917,7 пункта. Японский индекс Nikkei 225 тем временем опускается на 0,91% — до 19717,5 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 1,14%, до 5424,9 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста цены оказались акции "Распадской" (+4,4%), "Мосбиржи" (+4,4%), префы "Башнефти" (+3,6%), акции "Роснефти" (+2,7%), "Алросы" (+2,6%).
2. В лидерах снижения были префы "Транснефти" (-3,4%), акции Polymetal (-2,3%), "Полюса" (-2,1%), "Акрона" (-0,9%).
3. В транспортном секторе акции "Аэрофлота" (+1,1%) выросли, несмотря на то, что международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента авиаперевозчика до "ВВ-" с "ВВ", прогноз по рейтингу негативный.
ПРОГНОЗ: Сегодня ждем бокового дня на бирже, поскольку импульс к росту рынка пока не просматривается, а резкое снижение нефтяных цен на американские сорта удерживают рынок от покупок. Ориентир по индексу Мосбиржи сегодня составляет 2500-2550 пунктов.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу