Давайте разберём знаменитый «квадрант денежного потока» Роберта Кийосаки. Там есть элемент правды, но вопрос, много ли этого элемента?
Мы видим четыре квадратика, описывающих способы, как к человеку поступают деньги. Левый верхний квадратик — работа за зарплату, как принято у большинства людей. По версии Кийосаки, это самый плохой способ. Нижний правый — работа на себя, самозанятость, мелкий бизнес. Уже получше. Правый верхний — бизнес, где ты нанимаешь других, и они работают на тебя. Ещё лучше, продолжает Кийосаки. Наконец, вершина мира. На этом рисунке она пребывает в правом нижнем углу, называется «инвестиции» и, согласно автору диаграммы, означает, что «на тебя работают твои деньги».
Разумеется, это хорошо — когда на тебя работают даже не люди, которым надо давать указания, а деньги, которые сами справятся. Это волшебные инвестиции, умеющие умножаться как кролики, если им не мешать. Схема денежных кроликов производит гигантское впечатление на людей. Особенно на тех, у кого никогда не было таких денег-кроликов, да и особых денег вообще.
***
В этой схеме три большие неправды об окружающем мире. Собственно, в ней три большие мысли. И каждая из них заключает в себе неправду. Первое: мы должны проникнуться презрением к верхнему левому квадратику. За зарплату работают только неудачники. Это не так.
Тезис, что работать за зарплату всегда плохо, неверен. Зарплаты разные.
Напомним, что в этом квадратике пребывает топ-менеджмент банков, нефтяных компаний, депутаты и чиновники (если последние не воруют, деятельное воровство, вероятно, уже левый нижний квадратик — самозанятость). Там же и топовый футболист, продающий свою работу за несколько миллионов евро в год. Продолжите сами список, кто ещё находится там, обменивая свой труд на деньги. Мы готовы им посочувствовать?
Согласно схеме, им полагается улучшать свою жизнь, перемещаясь в левый нижний квадратик. Давайте посмотрим, кого мы встретим там. Много кого: от бабушки, торгующей на углу укропом, до фрилансера-копирайтера. Мы не спорим, что бывают богатые фермеры и даже фрилансеры. Но утверждать, что они успешнее как вид? Менеджер «Роснефти» слишком убедителен, чтобы быть исключением, подтверждающим правило. Да и бабушка с укропом не даст соврать.
Кстати, это действительно интересный вопрос, где на душу населения больше денег — в первом квадратике или во втором? Стоит наниматься в колхоз или растить картошку единолично? Мы не знаем. Мы не знаем даже, как это толком измерять.
Пусть в России средний доход индивидуального предпринимателя выше средней зарплаты. Но, во-первых, это доход тех, кто легально регистрировал своё предпринимательство, а это принято делать, начиная с некоего порога успешности. Начинающий частник не сильно озабочен легализацией, как и еле сводящий концы с концами.
Во-вторых, есть ошибка выжившего. Из 100 человек, пошедших работать за зарплату, 99 или 100 её получат. Из 100 человек, вложивших силы, время и, возможно, сбережения в своё дело — выживет не более половины. Вот эти фальстарты — как их вообще учитывать?
В-третьих, зарплаты сильно разнятся, но доходы предпринимателей разнятся куда сильнее. Это распределение, где вклад кончика правого хвоста распределения очень весом. Возьмите не средний доход, а средний медианный, с учётом нелегалов и коррекцией на ошибку выжившего — мы не знаем, что вы получите.
Далее, второй сильный вывод: выгодно использовать чужой труд. В этом разница между левым нижним квадратиком и правым верхним. Владелец крупного бизнеса, конечно, богаче мелкого бизнесмена. И в крупном бизнесе трудятся нанятые люди. Но нам предлагают поверить не в это. Тезис в другом.
Якобы в среднем система будет эффективнее для владельца, если там появится нанятый персонал. А это не факт.
Вот мелкая кофейня, где владелец сам варит кофе. А вот сеть ресторанов, где трудятся сотни человек. Оба бизнеса имеют рыночную стоимость, за которую их можно купить или создать, годовую выручку и годовую прибыль. Отдача на капитал — это P/E, т.е. прибыль, делённая на стоимость. Где она будет выше? Я думаю, что в мелкой кофейне. Чем больше в бизнесе сотрудников — тем ниже отдача. Хотя владеть приятнее сетью ресторанов.
***
Наконец третий тезис, самый торжественный, про инвестиции. Ради него квадрант и рисовали. Чтобы показать, где там неправда, его желательно сформулировать точно. Как максимум, это открыто провозглашается, как минимум — неявно подразумевается...
Пассивные инвестиции всегда будут приносить отменный доход неограниченному кругу людей.
Четыре тезиса в одном, но все четыре немного приукрашивают наш мир.
Не совсем пассивные, не всегда, не отменный и не всем. А так всё верно, конечно.
Здесь важны все четыре выделенных слова: это символ веры именно в той редакции, которую чаще всего разделяет верующие.
Слова пассивные означает, что не активные. То есть вы не выбирали актив. Если вы мониторите сотни компаний, чтобы держать портфель из десяти лучших акций — это не пассивные инвестиции. Если такого рода деятельность приносит вам 20–30% годовых, то это награда за ваше знание, а не за решение инвестировать. Ещё больше вы бы заработали, управляя таким образом не своим миллионом, а чужим миллиардом, находясь в презренном первом квадратике (менеджмент хедж-фондов, по Кийосаки, тоже наёмный люд). Если бы ваше знание было другим, доходность была бы минус 20%. Если вы рассмотрели тысячу объектов недвижимости, отобрали пару лучших, купили, сдали в наём лучше рынка, уклонились от налогов и продали на пике цены — возможно, вы очень хорошо заработали. Но это, опять-таки, плата за скилл, а не за инвестирование само по себе. Сделайте это глупее, и ничего не получится.
Если бы гуру инфобизнеса, включая Кийосаки, подробно рассказывали про скилл — это было бы содержательно и полезно. Как именно отобрать объект, минимизировать налоги, использовать маркет-тайминг. Про это у Кийосаки изредко говорится (т.е. объём такой конкретики крайне мал к общему объёму его текстов). Но большая часть посланий к пастве именно мотивирует, не описывая никакой конкретный навык. Только общие слова. Инвестируйте, и воздастся вам. Богатый папа — вероятно, вымышленный персонаж и воображаемый друг Роберта вроде дона Хуана у Кастанеды — одобрит, если ты будешь инвестировать и при этом анализировать. И заплати десять тысяч долларов за то, что тебя сейчас мотивировали. Теперь ты будешь анализировать мотивированно.
Ещё одно важное слово — всегда. Почти под любую, даже самую странную инвестицию, можно найти период, когда она очень хорошо окупалась. Но имеется в виду не «если вам повезёт», а «это работало вчера, работает сегодня и будет работать завтра». Да, вложения в акции и облигации имеют почти гарантированную положительную доходность на длинном временном промежутке. Но почему-то Кийосаки хвалит золото (где этого как раз нет с учётом издержек!) и часто снисходительно говорит об акциях...
Далее важно, что доход ожидается не нулевой или скромный, а прямо-таки хороший. Паства верует не в сохранение капитала (что, конечно, возможно при пассивных инвестициях) и даже не в 3–4% годовых реальной доходности сверх инфляции (тоже возможно). Полагается верить в мощный денежный поток, и это явно не 3–4%. Полагается верить в то, чего не бывает. По крайней мере, при пассивных инвестициях. А никаким другим там особо не учат.
Ещё считается, что вечного хорошего и пассивного дохода хватит многим, многим людям. В пределе — всем, кому его надо. «Счастья всем, даром, и никто не уйдёт обиженным». Ну не совсем даром. За мотивацию видеть в мире то, чего в нём не бывает, необходимо заплатить. И это главное назначение квадранта. Созерцая его, полагается испытать воодушевление и душевный подъём.
В состоянии душевного подъёма ты платишь деньги, по сути, за сеанс дорогой групповой медитации.
У тех, кто проходил очень дорогую медитацию в присутствии учителя, можно купить медитацию подешевле.
Напоминает анекдот. «Я решил вести тренинг, как заработать миллион». — «Но у тебя же нет миллиона!» — «Будет тренинг — будет и миллион. А все, кто его пройдёт, научатся вести такие же тренинги, а значит, встанут на путь к миллиону...».
***
Поскольку сказали, что денежный поток должен быть мощный, но толком не сказали, где именно, паства забредает в его поисках в странные места. Например, в MLM, где среднее ожидание — отрицательное, если считать ценностью своё время и силы. Но это для верующих-радикалов. Самые спокойные из читателей Кийосаки ничего особо не делают, пьют чай, продолжают играть в свой фирменный вариант монополии. Самые прагматичные начинают брать деньги с неофитов за обучение «мощному денежному потоку». Каждый находит себе роль в соответствии с темпераментом.
В лучшем случае — переходят к чтению других книжек, из которых уже можно извлечь конкретный скилл. То есть мотивационную литературу используют по назначению: как лёгкий пинок в начале большого пути. За такой пинок можно заплатить сумму в пределах десяти долларов, поблагодарить и пойти дальше.
Кстати, на всякий случай, если у кого-то странное желание спорить. Не знаю, как будет дальше, но последние годы я обитал в заповедном квадрате № 4. Жизнь с капитала, заведённого в торговые алгоритмы, это ведь как бы оно, да?
Самое смешное, что оппонировать мне стали бы в основном прихожане, не покидавшее первого сектора. Убеждали бы меня в том, как легко попасть в зону № 4 и как хорошо там живётся, при том, что сами там ещё не были, но планируют.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мы видим четыре квадратика, описывающих способы, как к человеку поступают деньги. Левый верхний квадратик — работа за зарплату, как принято у большинства людей. По версии Кийосаки, это самый плохой способ. Нижний правый — работа на себя, самозанятость, мелкий бизнес. Уже получше. Правый верхний — бизнес, где ты нанимаешь других, и они работают на тебя. Ещё лучше, продолжает Кийосаки. Наконец, вершина мира. На этом рисунке она пребывает в правом нижнем углу, называется «инвестиции» и, согласно автору диаграммы, означает, что «на тебя работают твои деньги».
Разумеется, это хорошо — когда на тебя работают даже не люди, которым надо давать указания, а деньги, которые сами справятся. Это волшебные инвестиции, умеющие умножаться как кролики, если им не мешать. Схема денежных кроликов производит гигантское впечатление на людей. Особенно на тех, у кого никогда не было таких денег-кроликов, да и особых денег вообще.
***
В этой схеме три большие неправды об окружающем мире. Собственно, в ней три большие мысли. И каждая из них заключает в себе неправду. Первое: мы должны проникнуться презрением к верхнему левому квадратику. За зарплату работают только неудачники. Это не так.
Тезис, что работать за зарплату всегда плохо, неверен. Зарплаты разные.
Напомним, что в этом квадратике пребывает топ-менеджмент банков, нефтяных компаний, депутаты и чиновники (если последние не воруют, деятельное воровство, вероятно, уже левый нижний квадратик — самозанятость). Там же и топовый футболист, продающий свою работу за несколько миллионов евро в год. Продолжите сами список, кто ещё находится там, обменивая свой труд на деньги. Мы готовы им посочувствовать?
Согласно схеме, им полагается улучшать свою жизнь, перемещаясь в левый нижний квадратик. Давайте посмотрим, кого мы встретим там. Много кого: от бабушки, торгующей на углу укропом, до фрилансера-копирайтера. Мы не спорим, что бывают богатые фермеры и даже фрилансеры. Но утверждать, что они успешнее как вид? Менеджер «Роснефти» слишком убедителен, чтобы быть исключением, подтверждающим правило. Да и бабушка с укропом не даст соврать.
Кстати, это действительно интересный вопрос, где на душу населения больше денег — в первом квадратике или во втором? Стоит наниматься в колхоз или растить картошку единолично? Мы не знаем. Мы не знаем даже, как это толком измерять.
Пусть в России средний доход индивидуального предпринимателя выше средней зарплаты. Но, во-первых, это доход тех, кто легально регистрировал своё предпринимательство, а это принято делать, начиная с некоего порога успешности. Начинающий частник не сильно озабочен легализацией, как и еле сводящий концы с концами.
Во-вторых, есть ошибка выжившего. Из 100 человек, пошедших работать за зарплату, 99 или 100 её получат. Из 100 человек, вложивших силы, время и, возможно, сбережения в своё дело — выживет не более половины. Вот эти фальстарты — как их вообще учитывать?
В-третьих, зарплаты сильно разнятся, но доходы предпринимателей разнятся куда сильнее. Это распределение, где вклад кончика правого хвоста распределения очень весом. Возьмите не средний доход, а средний медианный, с учётом нелегалов и коррекцией на ошибку выжившего — мы не знаем, что вы получите.
Далее, второй сильный вывод: выгодно использовать чужой труд. В этом разница между левым нижним квадратиком и правым верхним. Владелец крупного бизнеса, конечно, богаче мелкого бизнесмена. И в крупном бизнесе трудятся нанятые люди. Но нам предлагают поверить не в это. Тезис в другом.
Якобы в среднем система будет эффективнее для владельца, если там появится нанятый персонал. А это не факт.
Вот мелкая кофейня, где владелец сам варит кофе. А вот сеть ресторанов, где трудятся сотни человек. Оба бизнеса имеют рыночную стоимость, за которую их можно купить или создать, годовую выручку и годовую прибыль. Отдача на капитал — это P/E, т.е. прибыль, делённая на стоимость. Где она будет выше? Я думаю, что в мелкой кофейне. Чем больше в бизнесе сотрудников — тем ниже отдача. Хотя владеть приятнее сетью ресторанов.
***
Наконец третий тезис, самый торжественный, про инвестиции. Ради него квадрант и рисовали. Чтобы показать, где там неправда, его желательно сформулировать точно. Как максимум, это открыто провозглашается, как минимум — неявно подразумевается...
Пассивные инвестиции всегда будут приносить отменный доход неограниченному кругу людей.
Четыре тезиса в одном, но все четыре немного приукрашивают наш мир.
Не совсем пассивные, не всегда, не отменный и не всем. А так всё верно, конечно.
Здесь важны все четыре выделенных слова: это символ веры именно в той редакции, которую чаще всего разделяет верующие.
Слова пассивные означает, что не активные. То есть вы не выбирали актив. Если вы мониторите сотни компаний, чтобы держать портфель из десяти лучших акций — это не пассивные инвестиции. Если такого рода деятельность приносит вам 20–30% годовых, то это награда за ваше знание, а не за решение инвестировать. Ещё больше вы бы заработали, управляя таким образом не своим миллионом, а чужим миллиардом, находясь в презренном первом квадратике (менеджмент хедж-фондов, по Кийосаки, тоже наёмный люд). Если бы ваше знание было другим, доходность была бы минус 20%. Если вы рассмотрели тысячу объектов недвижимости, отобрали пару лучших, купили, сдали в наём лучше рынка, уклонились от налогов и продали на пике цены — возможно, вы очень хорошо заработали. Но это, опять-таки, плата за скилл, а не за инвестирование само по себе. Сделайте это глупее, и ничего не получится.
Если бы гуру инфобизнеса, включая Кийосаки, подробно рассказывали про скилл — это было бы содержательно и полезно. Как именно отобрать объект, минимизировать налоги, использовать маркет-тайминг. Про это у Кийосаки изредко говорится (т.е. объём такой конкретики крайне мал к общему объёму его текстов). Но большая часть посланий к пастве именно мотивирует, не описывая никакой конкретный навык. Только общие слова. Инвестируйте, и воздастся вам. Богатый папа — вероятно, вымышленный персонаж и воображаемый друг Роберта вроде дона Хуана у Кастанеды — одобрит, если ты будешь инвестировать и при этом анализировать. И заплати десять тысяч долларов за то, что тебя сейчас мотивировали. Теперь ты будешь анализировать мотивированно.
Ещё одно важное слово — всегда. Почти под любую, даже самую странную инвестицию, можно найти период, когда она очень хорошо окупалась. Но имеется в виду не «если вам повезёт», а «это работало вчера, работает сегодня и будет работать завтра». Да, вложения в акции и облигации имеют почти гарантированную положительную доходность на длинном временном промежутке. Но почему-то Кийосаки хвалит золото (где этого как раз нет с учётом издержек!) и часто снисходительно говорит об акциях...
Далее важно, что доход ожидается не нулевой или скромный, а прямо-таки хороший. Паства верует не в сохранение капитала (что, конечно, возможно при пассивных инвестициях) и даже не в 3–4% годовых реальной доходности сверх инфляции (тоже возможно). Полагается верить в мощный денежный поток, и это явно не 3–4%. Полагается верить в то, чего не бывает. По крайней мере, при пассивных инвестициях. А никаким другим там особо не учат.
Ещё считается, что вечного хорошего и пассивного дохода хватит многим, многим людям. В пределе — всем, кому его надо. «Счастья всем, даром, и никто не уйдёт обиженным». Ну не совсем даром. За мотивацию видеть в мире то, чего в нём не бывает, необходимо заплатить. И это главное назначение квадранта. Созерцая его, полагается испытать воодушевление и душевный подъём.
В состоянии душевного подъёма ты платишь деньги, по сути, за сеанс дорогой групповой медитации.
У тех, кто проходил очень дорогую медитацию в присутствии учителя, можно купить медитацию подешевле.
Напоминает анекдот. «Я решил вести тренинг, как заработать миллион». — «Но у тебя же нет миллиона!» — «Будет тренинг — будет и миллион. А все, кто его пройдёт, научатся вести такие же тренинги, а значит, встанут на путь к миллиону...».
***
Поскольку сказали, что денежный поток должен быть мощный, но толком не сказали, где именно, паства забредает в его поисках в странные места. Например, в MLM, где среднее ожидание — отрицательное, если считать ценностью своё время и силы. Но это для верующих-радикалов. Самые спокойные из читателей Кийосаки ничего особо не делают, пьют чай, продолжают играть в свой фирменный вариант монополии. Самые прагматичные начинают брать деньги с неофитов за обучение «мощному денежному потоку». Каждый находит себе роль в соответствии с темпераментом.
В лучшем случае — переходят к чтению других книжек, из которых уже можно извлечь конкретный скилл. То есть мотивационную литературу используют по назначению: как лёгкий пинок в начале большого пути. За такой пинок можно заплатить сумму в пределах десяти долларов, поблагодарить и пойти дальше.
Кстати, на всякий случай, если у кого-то странное желание спорить. Не знаю, как будет дальше, но последние годы я обитал в заповедном квадрате № 4. Жизнь с капитала, заведённого в торговые алгоритмы, это ведь как бы оно, да?
Самое смешное, что оппонировать мне стали бы в основном прихожане, не покидавшее первого сектора. Убеждали бы меня в том, как легко попасть в зону № 4 и как хорошо там живётся, при том, что сами там ещё не были, но планируют.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter