Их кризис — наш профит

Мировой кризис ликвидности привел к изменениям и на региональном банковском рынке. только они носят позитивный характер: на фоне уменьшающегося потока финансовых средств с запада растет число крупных и средних клиентов, возвращающихся от иностранных партнеров к родным кредитным организациям

Иллюстрация: Лариса Лазарева

Традиция привлекать средства не местных и даже не федеральных банков, а напрямую у зарубежных финансовых институтов сложилась в кругу крупных и средних  российских компаний еще несколько лет назад и держалась до осени этого года. обладая значительно большей ресурсной базой и опытом, который исчисляется не десятилетиями, а веками, западные банки были для наших предприятий куда интереснее отечественных. однако разразившийся осенью прошлого года мировой кризис ликвидности показал преимущества стабильного российского банкинга перед зарубежным.

Несчастье помогло

Щитом для нашей страны послужили инвестиционный рост экономики, низкий размер внешнего долга, значительный объем золотовалютных резервов и профицитный бюджет. К такому выводу пришли эксперты рейтингового агентства Standard and Poor’s. Однако кризис такого уровня не мог обойти нас вовсе — слишком велика степень интеграции России в мировую экономику. Макроэкономическая стабильность лишь смягчила его влияние, дав возможность соответствующим институтам выстроить эффективную оборону.

Центральный банк (ЦБ) России отреагировал на создавшуюся ситуацию своевременно и профессионально. В итоге ему удалось существенно снизить влияние кризиса, а потому неудивительно, что крупные и средние компании, еще год назад предпочитавшие партнерство с западными кредиторами, сегодня потянулись обратно в отечественные банки. От общероссийских щедрот досталось и регионам. Здесь сейчас самые благоприятные условия для развития корпоративного банкинга в сегменте «выше среднего».

Середина для региона

Конечно, о мегакорпорациях на уровне регионов говорить не приходится. Речь идет о крепком среднем бизнесе, причисляемом к крупным клиентам лишь по местным меркам. Однако этот сектор для отечественного банкинга куда интереснее нефтяных и газовых «монстров», для которых деньги за границей и сейчас найдутся, а с окончанием кризиса — тем паче. Имея высокий кредитный рейтинг, они могут себе позволить работать в обход российских финансистов — напрямую с иностранными инвесторами.

Предприятиям же среднего бизнеса выгоднее занимать через серьезный оте­чественный банк, рейтинг которого на международном рынке заведомо выше их собственного. При этом предпочтение стоит отдать не столичным кредитным организациям, а региональным структурам. Причина проста: москвичи работают с провинциальными компаниями по остаточному принципу, ставя их в очередь за столичными. Для местных же банков такие клиенты приоритетны, а при дефиците ресурсов это преимущество выходит на передний план.

Правда, ценой сохранения относительной финансовой стабильности стало увеличение ставки по депозитам — для привлечения вкладов физических лиц, а также процентной  ставки по кредитам — в качестве заградительной меры. «Подчиняясь принципам деловой этики, кредитная организация не может отказать заемщику по причине нехватки средств, — объясняет финансовый эксперт, пожелавший остаться неназванным. — Поэтому банки были вынуждены поднимать плату за кредит, чтобы ограничить поток заемщиков. При этом с постоянными клиентами многие из них продолжали работать на прежних условиях».

Так или иначе, но, по данным ЦБ, прирост кредитного портфеля, например, самарских банков за 10 месяцев 2007 года практически совпадает с аналогичным показателем за тот же период 2006?го — около 40%.

Беспроигрышный вариант

Сегодня региональных клиентов целесообразно разделять на «крупный средний бизнес» и «просто средний бизнес» с высоким потенциалом роста. Прогноз финансового поведения для этих групп различен, а значит, различны и подходы банков к их обслуживанию. Для первой группы, считают эксперты, возвращение за деньгами на родину — мера временная: после стабилизации ситуации на мировом финансовом рынке они вновь уйдут к зарубежным партнерам. Но банкиров это не расстраивает.

Во-первых, отследить, как именно российские компании удовлетворяют свои финансовые потребности, довольно сложно. «Несомненно, какое-то трансграничное движение происходит, — отмечает управляющий самарским филиалом Банка Москвы Юрий Кофанов. — Но оно не является массовым и однонаправленным: некоторые компании вернулись к российским банкам, другие в тот же период ушли к западным партнерам. Поэтому стремительного обратного оттока по окончании кризиса тоже не будет».

Во-вторых, когда закончится кризис, аналитики не берутся прогнозировать. Банкиры же советуют не рассчитывать на это в течение ближайшего года. «Как бы США ни хотелось обратного, кризис ликвидности продолжается, — утверждает председатель правления тольяттинского ФИА-Банка Анатолий Волошин.  — Они констатировали его окончание еще в минувшем сентябре, но потом вынуждены были признать, что кризис продлится еще полгода. На самом же деле он будет продолжаться как минимум до 4 ноября 2008  года — дня выборов американского президента. Но и новому главе государства понадобится время на стабилизацию экономики. То есть в этом году возвращаться к западным кредиторам нет смысла — у них не будет дешевых денег».

В-третьих, избытка средств нет и в российских банках. «Крупным компаниям нужны долгосрочные кредиты, — объясняет Волошин. — А у банков нет длинных денег, потому что средства от продажи нефти, которые могли бы послужить их источником, наше правительство держит за рубежом. В результате обслужить клиентов ‘‘по полной программе’’ российские финансовые организации просто не имеют возможности». Поддерживает эту точку зрения и г-н Кофанов. «Крупные компании на большие сроки всегда кредитовались за границей, — говорит он.  — А у местных банков они брали средства на пополнение оборота и на текущие расходы».

«По окончании кризиса короткие деньги предприятия продолжат брать на местах, а длинных здесь опять на всех не хватит», — делает вывод Анатолий Волошин. Поэтому банкиры едва ли расстроятся, потеряв нескольких потенциальных клиентов, запросы которых они все равно не смогли бы удовлетворить.

Подушка безопасности

Получается, что региональные банки должны ставить на «просто средний бизнес», для них это гарантированная клиентура, служившая некой подушкой безопасности еще до кризиса. «Работая с крупными компаниями, кредитная организация находится от них в сильной зависимости: потеря партнера может обернуться для нее серьезными последствиями, — объясняет Юрий Кофанов. — А вот малый и средний бизнес обеспечивают банку запас стабильности: здесь больше партнеров, доля каждого из них  относительно невелика, а потому потрясений можно не опасаться».

Кроме того, по словам директора департамента развития банковского бизнеса тольяттинского АвтоВАЗбанка Дмитрия Фокина, именно этот сектор регионального банкинга сегодня особенно динамично развивается и при правильной организации процессов обслуживания демонстрирует наибольшую доходность.

Интересны и те крупные региональные клиенты, которые к окончанию кризиса уже возьмут кредиты в родных банках. По мнению экспертов, на Запад они тоже не уйдут, ведь наши финансовые структуры сегодня вполне конкурентоспособны. «Требования, предъявляемые к клиенту в зарубежных банках, куда более жесткие, чем в собственной стране, — аргументирует это заявление Мария Кальварская, начальник отдела анализа рынка акций московского инвестиционного банка ‘‘КИТ-Финанс’’. —; У них — значительная ресурсная база, у нас — гибкий индивидуальный подход, комплекс дополнительных услуг и привилегий». Поддерживает ее и Дмитрий Фокин. «Любое относительно крупное предприятие требует особого подхода, который не может быть обеспечен на уровне представительства западного банка в регионе, — утверждает он. — Согласование же индивидуальных условий с его головным офисом требует большого количества времени».

Шанс для маленьких

Участники банковского рынка полагают, что следствием кризиса станет замещение зарубежных источников финансирования отечественными. «Западные рынки были интересны заемщикам, когда на них все было спокойно, — заявляет один из банкиров. — Теперь, когда там, как показал опыт, возможны любые эксцессы, компаниям проще работать на собственном рынке, рычаги регулирования которого находятся внутри страны. А механизмы поддержания ликвидности и возможности ее наращивания у нас есть».

Финансисты особенно подчеркивают роль региональных банков, которые в кризисных условиях нередко выходят на передний план. Уместно «морское» сравнение: во время шторма китов иногда выбрасывает на берег, в то время как мелкая рыбешка движется вместе с волной. Устойчивость провинциальных кредитных учреждений легко объяснить: они меньше связаны с западными деньгами, а значит, менее зависимы от них. При этом каждое из них имеет потенциал, зачастую недооцененный даже коллегами по бизнесу.