3 сентября 2020 Риком-Траст Абелев Олег
На первый план для российского инвестора достаточно неожиданно вышли геополитические риски, которые уже начинают реализовываться, например, на валютных рынках в виде резкого ослабления курса рубля. Безусловно, возможное введение санкций в отношении России и её экономический бойкот в связи с делом оппозиционера Алексея Навального никто не хотел бы наблюдать воочию, но страны Запада оказались в такой ситуации, когда, с одной стороны, отреагировать на него только дипломатическими мерами они уже не могут, а с другой - реагировать экономическими мерами, в частности, по проекту "Северный поток 2" - это навредить себе.
Напомним, что вчера кабинет министров Германии заявил, что специалисты лаборатории бундесвера установили, что находящийся на лечении в Берлине Навальный был "отравлен" субстанцией группы отравляющих боевых веществ "Новичок". Российская сторона тут же заявила, что Берлин не проинформировал Москву о своих выводах про "отравление" Навального "Новичком", а у России нет таких данных. Российская сторона ждет ответа от Германии на запрос Генпрокуратуры РФ по ситуации в округ Навального. Хорошо еще, что канцлер ФРГ Ангела Меркель заявила, что газопровод "Северный поток 2" должен быть завершен, поскольку этот вопрос нецелесообразно связывать с делом Навального, но тот факт, что реакция будет согласована с партнерами в ЕС и НАТО, настораживает.
Почему настораживает? Потому что ответная реакция может не ограничиться сугубо дипломатическими мерами в виде высылки нескольких российских дипломатов или работников спецслужб; ясно, что российская стороны будет принимать ответные меры... Экономические отношения, как и проект "Северный поток 2", будут теперь очень пристально обсуждаться.
Стороны понимают, что отказ от проекта "Северный поток 2", который находится уже в завершающей стадии строительства, будет означать совершенно новый виток и градус конфликта.
Германии чисто экономически невыгодно проводить тотальный бойкот России и по причине климатической политики, и по украинскому вопросу, и по вопросу товарооборота и по многим другим направлениям.
В любом случае, какой-то ответ с немецкой стороны, видимо, последует, но хотелось бы, чтобы он был разумным для рынков.
Торги во вторник на российском рынке завершились снижением в середине недели по индексу Мосбиржи на фоне падения нефти и роста геополитической напряженности, а индекс РТС показал сильное снижение под давлением дешевеющего рубля.
Индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов снизился на 0,62% — до 2956,5 пункта, долларовый индекс РТС упал на 3,11%, до 1234,82 пункта.
На нефтяных рынках цены показывают непостоянную динамику после падения котировок более чем на 2% днем ранее, рынки оценивают перспективы по балансу спроса и предложения сырья после статистики из США.
Неоднозначная динамика нефтяных цен последовала после статистики по запасам из США, опубликованной в среду. За прошлую неделю, по данным Минэнерго страны, коммерческие запасы нефти в США сократились на 9,4 миллиона баррелей, что значительно выше прогноза снижения в 1,9 миллиона. Добыча за период упала на 1,1 миллиона баррелей в день и составила 9,7 миллиона баррелей. Такая динамика связана с последствиями урагана "Лаура", который обрушился на территорию США на прошлой неделе и привел к ограничению добычи и нефтепереработки в стране.
При этом спрос на бензин за прошлую неделю сократился до 8,78 миллиона баррелей в день с 9,16 миллиона. В среду также стало известно, что число рабочих мест в частных компаниях США в августе увеличилось на 428 тысяч при прогнозе роста в 950 тысяч. Такие данные поддержали опасения инвесторов по поводу восстановления экономики, что отразилось на ожиданиях по спросу и привело к падению цен на нефть.
Инвесторы также оценивают перспективы по балансу спроса и предложения перед сезоном закрытий предприятий отрасли на ремонт. Американские НПЗ наметили длинный список закрытий на техобслуживание в ближайшие месяцы, что без сомнения отразится на спросе на нефть. В результате это может привести к росту запасов нефти.
Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 0,2%, до 44,34 доллара за баррель, октябрьских фьючерсов на WTI — на 0,02%, до 41,5 доллара за баррель.
На американском рынке индексы увеличили прибыль на закрытии на широком оптимизме относительно экономики.
Оптимизм поддерживался статистикой по США. Так, объём промышленных заказов в США в июле вырос на 6,4% при прогнозе роста на 6%. Рынок де-факто не обратил внимания на доклад, согласно которому, число рабочих мест в частных компаниях США в августе увеличилось на 428 тысяч после роста в июле на 212 тысяч. При этом ожидалось, что показатель вырастет на 950 тысяч.
Индекс S&P 500 вырос на 1,53% до нового максимального показателя в 3580,62 пункта. Индекс Dow Jones вырос на 1,58%, до 29099,05 пункта. Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ вырос на 0,98% до 12056,44 пункта.
На азиатских рынках основные индексы региона не показывают единой динамики, инвесторы оценивают динамику американских рынков и данные макростатистики по Китаю.
Днем ранее американские фондовые биржи закрылись ростом на 1-1,6%. При этом индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ впервые поднялся выше отметки в 12 тысяч пунктов, и также как и индекс широкого рынка S&P 500, вновь обновил исторический рекорд.
Инвесторы также обращают внимание на статистику по Китаю. Так, композитный индекс деловой активности (PMI) вырос в августе до 55,1 пункта с 54,5 пункта месяцем ранее. При этом PMI в сфере услуг в стране за отчетный месяц незначительно опустился, до 54 пунктов с 54,1 пункта в июле. Показатели остаются выше 50 пунктов, что указывает на рост экономической активности.
Трейдеры также оценивают новости по США и КНР. В среду США сообщили о введении ограничений на работу китайских дипломатов на территории Штатов, теперь им понадобится получать разрешение от властей США на посещение университетских кампусов и на проведение культурных мероприятий более чем на 50 человек вне своих дипломатических зданий. Китай назвал такие меры несправедливыми.
Индекс Shanghai Composite снижался на 0,06% — до 3402,69 пункта, индекс Shenzhen Composite — на 0,3%, до 2314,41 пункта, гонконгский Hang Seng Index — опускался на 0,31%, до 25042,65 пункта, южнокорейский KOSPI — рос на 1,3%, до 2395,01 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,74% — до 6108 пунктов. Японский Nikkei 225 увеличивался на 1,13% — до 23509,01 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. На российском рынке акций вновь на передний план вышел рост геополитической напряженности. Поводом стало заявление кабинета министров Германии об отравлении Алексея Навального. При этом распродажи на российском рынке не являются паническими. Умеренное снижение по-прежнему свидетельствует о сохраняющемся интересе инвесторов к российскому рынку акций.
2. В лидерах роста были акции "Магнита" (2,41%), депозитарные расписки Х5 (2,29%), акции ГК "ПИК" (1,56%), префы "Сургутнефтегаза" (1,3%), акции "М.Видео" (1,14%), а также акции ФСК ЕЭС (1,07%) и акции "Фосагро" (1,02%).
3. В лидерах снижения были акции Petropavlovsk и Polymetal, которые снизились на 3,76% и 3,67% соответственно вслед за ценами на золото. Также среди лидеров снижения – акции АФК "Система" (-3,15%,), депозитарные расписки Mail.Ru (-3,06%), обыкновенные акции "Сургутнефтегаза" (-2,74%), обыкновенные акции Сбербанка (-2,57%), расписки ГК "Эталон" (-2,55%), а также акции банка "Санкт-Петербург" (-2,47%) и акции "Алросы" (-2,33%).
ПРОГНОЗ: Сегодня ждем преобладания боковика, поскольку накануне индексы Мосбиржи и РТС в среду вышли в минус и опустились к ближайшим поддержкам 2950 и 1230 пунктов после усиления санкционной риторики и истории вокруг отравления Навального. Пробой указанных значений будет говорить о рисках развития снижения в район 2910 и 1210 пунктов соответственно. Пока ожидать отскок вверх по индексу Мосбиржи сложно; выше 2970 пунктов на текущем внешнем фоне вырасти сложно.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Напомним, что вчера кабинет министров Германии заявил, что специалисты лаборатории бундесвера установили, что находящийся на лечении в Берлине Навальный был "отравлен" субстанцией группы отравляющих боевых веществ "Новичок". Российская сторона тут же заявила, что Берлин не проинформировал Москву о своих выводах про "отравление" Навального "Новичком", а у России нет таких данных. Российская сторона ждет ответа от Германии на запрос Генпрокуратуры РФ по ситуации в округ Навального. Хорошо еще, что канцлер ФРГ Ангела Меркель заявила, что газопровод "Северный поток 2" должен быть завершен, поскольку этот вопрос нецелесообразно связывать с делом Навального, но тот факт, что реакция будет согласована с партнерами в ЕС и НАТО, настораживает.
Почему настораживает? Потому что ответная реакция может не ограничиться сугубо дипломатическими мерами в виде высылки нескольких российских дипломатов или работников спецслужб; ясно, что российская стороны будет принимать ответные меры... Экономические отношения, как и проект "Северный поток 2", будут теперь очень пристально обсуждаться.
Стороны понимают, что отказ от проекта "Северный поток 2", который находится уже в завершающей стадии строительства, будет означать совершенно новый виток и градус конфликта.
Германии чисто экономически невыгодно проводить тотальный бойкот России и по причине климатической политики, и по украинскому вопросу, и по вопросу товарооборота и по многим другим направлениям.
В любом случае, какой-то ответ с немецкой стороны, видимо, последует, но хотелось бы, чтобы он был разумным для рынков.
Торги во вторник на российском рынке завершились снижением в середине недели по индексу Мосбиржи на фоне падения нефти и роста геополитической напряженности, а индекс РТС показал сильное снижение под давлением дешевеющего рубля.
Индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов снизился на 0,62% — до 2956,5 пункта, долларовый индекс РТС упал на 3,11%, до 1234,82 пункта.
На нефтяных рынках цены показывают непостоянную динамику после падения котировок более чем на 2% днем ранее, рынки оценивают перспективы по балансу спроса и предложения сырья после статистики из США.
Неоднозначная динамика нефтяных цен последовала после статистики по запасам из США, опубликованной в среду. За прошлую неделю, по данным Минэнерго страны, коммерческие запасы нефти в США сократились на 9,4 миллиона баррелей, что значительно выше прогноза снижения в 1,9 миллиона. Добыча за период упала на 1,1 миллиона баррелей в день и составила 9,7 миллиона баррелей. Такая динамика связана с последствиями урагана "Лаура", который обрушился на территорию США на прошлой неделе и привел к ограничению добычи и нефтепереработки в стране.
При этом спрос на бензин за прошлую неделю сократился до 8,78 миллиона баррелей в день с 9,16 миллиона. В среду также стало известно, что число рабочих мест в частных компаниях США в августе увеличилось на 428 тысяч при прогнозе роста в 950 тысяч. Такие данные поддержали опасения инвесторов по поводу восстановления экономики, что отразилось на ожиданиях по спросу и привело к падению цен на нефть.
Инвесторы также оценивают перспективы по балансу спроса и предложения перед сезоном закрытий предприятий отрасли на ремонт. Американские НПЗ наметили длинный список закрытий на техобслуживание в ближайшие месяцы, что без сомнения отразится на спросе на нефть. В результате это может привести к росту запасов нефти.
Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 0,2%, до 44,34 доллара за баррель, октябрьских фьючерсов на WTI — на 0,02%, до 41,5 доллара за баррель.
На американском рынке индексы увеличили прибыль на закрытии на широком оптимизме относительно экономики.
Оптимизм поддерживался статистикой по США. Так, объём промышленных заказов в США в июле вырос на 6,4% при прогнозе роста на 6%. Рынок де-факто не обратил внимания на доклад, согласно которому, число рабочих мест в частных компаниях США в августе увеличилось на 428 тысяч после роста в июле на 212 тысяч. При этом ожидалось, что показатель вырастет на 950 тысяч.
Индекс S&P 500 вырос на 1,53% до нового максимального показателя в 3580,62 пункта. Индекс Dow Jones вырос на 1,58%, до 29099,05 пункта. Индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ вырос на 0,98% до 12056,44 пункта.
На азиатских рынках основные индексы региона не показывают единой динамики, инвесторы оценивают динамику американских рынков и данные макростатистики по Китаю.
Днем ранее американские фондовые биржи закрылись ростом на 1-1,6%. При этом индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ впервые поднялся выше отметки в 12 тысяч пунктов, и также как и индекс широкого рынка S&P 500, вновь обновил исторический рекорд.
Инвесторы также обращают внимание на статистику по Китаю. Так, композитный индекс деловой активности (PMI) вырос в августе до 55,1 пункта с 54,5 пункта месяцем ранее. При этом PMI в сфере услуг в стране за отчетный месяц незначительно опустился, до 54 пунктов с 54,1 пункта в июле. Показатели остаются выше 50 пунктов, что указывает на рост экономической активности.
Трейдеры также оценивают новости по США и КНР. В среду США сообщили о введении ограничений на работу китайских дипломатов на территории Штатов, теперь им понадобится получать разрешение от властей США на посещение университетских кампусов и на проведение культурных мероприятий более чем на 50 человек вне своих дипломатических зданий. Китай назвал такие меры несправедливыми.
Индекс Shanghai Composite снижался на 0,06% — до 3402,69 пункта, индекс Shenzhen Composite — на 0,3%, до 2314,41 пункта, гонконгский Hang Seng Index — опускался на 0,31%, до 25042,65 пункта, южнокорейский KOSPI — рос на 1,3%, до 2395,01 пункта, австралийский S&P/ASX 200 — на 0,74% — до 6108 пунктов. Японский Nikkei 225 увеличивался на 1,13% — до 23509,01 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. На российском рынке акций вновь на передний план вышел рост геополитической напряженности. Поводом стало заявление кабинета министров Германии об отравлении Алексея Навального. При этом распродажи на российском рынке не являются паническими. Умеренное снижение по-прежнему свидетельствует о сохраняющемся интересе инвесторов к российскому рынку акций.
2. В лидерах роста были акции "Магнита" (2,41%), депозитарные расписки Х5 (2,29%), акции ГК "ПИК" (1,56%), префы "Сургутнефтегаза" (1,3%), акции "М.Видео" (1,14%), а также акции ФСК ЕЭС (1,07%) и акции "Фосагро" (1,02%).
3. В лидерах снижения были акции Petropavlovsk и Polymetal, которые снизились на 3,76% и 3,67% соответственно вслед за ценами на золото. Также среди лидеров снижения – акции АФК "Система" (-3,15%,), депозитарные расписки Mail.Ru (-3,06%), обыкновенные акции "Сургутнефтегаза" (-2,74%), обыкновенные акции Сбербанка (-2,57%), расписки ГК "Эталон" (-2,55%), а также акции банка "Санкт-Петербург" (-2,47%) и акции "Алросы" (-2,33%).
ПРОГНОЗ: Сегодня ждем преобладания боковика, поскольку накануне индексы Мосбиржи и РТС в среду вышли в минус и опустились к ближайшим поддержкам 2950 и 1230 пунктов после усиления санкционной риторики и истории вокруг отравления Навального. Пробой указанных значений будет говорить о рисках развития снижения в район 2910 и 1210 пунктов соответственно. Пока ожидать отскок вверх по индексу Мосбиржи сложно; выше 2970 пунктов на текущем внешнем фоне вырасти сложно.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter