27 октября 2020 Шляпочник Яков
Как правильно принимать инвестиционные решения.
Сегодня я Вам расскажу о ликвидности инвестиций и как ее правильно понимать и принимать решения. Как правило в инвестициях они либо доходны либо ликвидны . Доходные инвестиции как правило неликвидны и рискованны . Ликвидные инвестиции бывают малодоходны и нерискованны, а бывают доходны и рискованны.
Безрисковые инвестиции бывают ликвидными и неликвидными .
Как в этом разобраться ? На самом деле все очень просто !
Как понять что такое ликвидно - это просто -ответьте на вопрос , сможете ли Вы то что Вы купили продать за 1 день , одну неделю , за один месяц .
Таким образом ликвидность подразделяется ещё и на ликвидность с разным сроком .
Инвестиции необходимо сравнивать внутри одинакового класса по сроку ликвидности .
Неправильно сравнивать доходности инвестиций с разным сроком ликвидности .
Например неправильно сравнивать ставку полугодового депозита в банке и доходность от сдачи помещения с аренду . Потому что помещение Вы может не продадите за полгода .
Или нельзя сравнивать портфель акций и загородный дом под сдачу . Загородный дом Вы может и за 5 лет не продадите без убытка.
Советую сравнивать яблоки с яблоками , а апельсины с апельсинами .
По классике Ваш инвестиционный портфель должен делиться на 3 части :
1. 33% неликвидные вложения : недвижимость , покупка компаний, старт ап, техника для сдачи в аренду, ЗПИФЫ , неторгуемые векселя и облигации , Инвестиционное страхование жизни, структурные продукты и тому подобное . Т.е. что нельзя быстро продать по хорошей цене или хотя бы за те же деньги за которые Вы этот купили.
Неликвидные вложения могут быть рискованные : Коммерческая недвижимость , компании , старт апы, ЗПИФы, структурные продукты , неторгуемые облигации.
И не очень рискованные , например квартира под сдачу .
Почти Безрисковые : долгосрочный депозит в банке без права отзыва , Инвестиционное страхование жизни .интервальные ПИФы облигаций .
Среднерискованные : загородный дом под сдачу .
Я бы советовал эту часть тоже разделить 50/50 , те половина вложений рискованных , а половина без риска.
В этом классе активов более доходные активы как правило совсем неликвидны .
Сравнивать активы нужно по ожидаемой доходности . Причём отдельно совсем неликвидные вещи и отдельно те которые можно продать за 1 год например .
2. 33% должно быть в ликвидных активах , сроком ликвидности до 1 месяца , те тех которые можно быстро продать .
Сюда входят : Акции публичных компаний , открытые ПИФы, краткосрочные депозиты , ликвидные стратегии ДУ , ETF, облигации , биржевые фонды .
Эту часть портфеля я бы разделил по риску :
40% рискованные активы : акции, ПИФЫ акций, ETF на акции и комодити, биржевые фонды ,
Сравнивать активы в этом классе удобно по коэффициенту Шарпа .
60% безрисковые активы: облигации, краткосрочные депозиты, открытые ПИФы облигаций , ETF на облигации.
Сравнивать активы внутри этого класса нужно по ожидаемой доходности.
3. 33% оставшегося портфеля должны быть деньги в разных валютах, советую рубли, евро, доллары и швейцарские франки .
Правило такое : определите класс инвестиций которые Вам предлагают : 1) , 2) или 3) и потом уже сравнивайте альтернативы внутри класса .
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сегодня я Вам расскажу о ликвидности инвестиций и как ее правильно понимать и принимать решения. Как правило в инвестициях они либо доходны либо ликвидны . Доходные инвестиции как правило неликвидны и рискованны . Ликвидные инвестиции бывают малодоходны и нерискованны, а бывают доходны и рискованны.
Безрисковые инвестиции бывают ликвидными и неликвидными .
Как в этом разобраться ? На самом деле все очень просто !
Как понять что такое ликвидно - это просто -ответьте на вопрос , сможете ли Вы то что Вы купили продать за 1 день , одну неделю , за один месяц .
Таким образом ликвидность подразделяется ещё и на ликвидность с разным сроком .
Инвестиции необходимо сравнивать внутри одинакового класса по сроку ликвидности .
Неправильно сравнивать доходности инвестиций с разным сроком ликвидности .
Например неправильно сравнивать ставку полугодового депозита в банке и доходность от сдачи помещения с аренду . Потому что помещение Вы может не продадите за полгода .
Или нельзя сравнивать портфель акций и загородный дом под сдачу . Загородный дом Вы может и за 5 лет не продадите без убытка.
Советую сравнивать яблоки с яблоками , а апельсины с апельсинами .
По классике Ваш инвестиционный портфель должен делиться на 3 части :
1. 33% неликвидные вложения : недвижимость , покупка компаний, старт ап, техника для сдачи в аренду, ЗПИФЫ , неторгуемые векселя и облигации , Инвестиционное страхование жизни, структурные продукты и тому подобное . Т.е. что нельзя быстро продать по хорошей цене или хотя бы за те же деньги за которые Вы этот купили.
Неликвидные вложения могут быть рискованные : Коммерческая недвижимость , компании , старт апы, ЗПИФы, структурные продукты , неторгуемые облигации.
И не очень рискованные , например квартира под сдачу .
Почти Безрисковые : долгосрочный депозит в банке без права отзыва , Инвестиционное страхование жизни .интервальные ПИФы облигаций .
Среднерискованные : загородный дом под сдачу .
Я бы советовал эту часть тоже разделить 50/50 , те половина вложений рискованных , а половина без риска.
В этом классе активов более доходные активы как правило совсем неликвидны .
Сравнивать активы нужно по ожидаемой доходности . Причём отдельно совсем неликвидные вещи и отдельно те которые можно продать за 1 год например .
2. 33% должно быть в ликвидных активах , сроком ликвидности до 1 месяца , те тех которые можно быстро продать .
Сюда входят : Акции публичных компаний , открытые ПИФы, краткосрочные депозиты , ликвидные стратегии ДУ , ETF, облигации , биржевые фонды .
Эту часть портфеля я бы разделил по риску :
40% рискованные активы : акции, ПИФЫ акций, ETF на акции и комодити, биржевые фонды ,
Сравнивать активы в этом классе удобно по коэффициенту Шарпа .
60% безрисковые активы: облигации, краткосрочные депозиты, открытые ПИФы облигаций , ETF на облигации.
Сравнивать активы внутри этого класса нужно по ожидаемой доходности.
3. 33% оставшегося портфеля должны быть деньги в разных валютах, советую рубли, евро, доллары и швейцарские франки .
Правило такое : определите класс инвестиций которые Вам предлагают : 1) , 2) или 3) и потом уже сравнивайте альтернативы внутри класса .
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter