14 июля 2021 БКС Экспресс Мамонтов Андрей
отки данных мощностью 55 МВт, что превышает запланированные 15–20 МВт. Планируется открытие гипермасштабируемого ЦОД на 27 МВт в Германии.
Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 8,3% годовых. Компания повышает дивиденды на протяжении 10 лет. За 5 лет среднегодовой темп роста дивидендов составил 5,2%.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 5,6% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio 90–92%, что является оптимальным максимумом для сектора REIT.
Компания основана в 1951 г. Капитализация — $12 млрд.
Global Net Lease (GNL) — фонд, инвестирующий в коммерческую недвижимость в США и Европе с фокусом на сделки продажи с обратной арендой. В собственности у компании находятся более 300 объектов недвижимости, крупнейшую долю занимают офисы, большую часть — сегмент промышленности, и оставшуюся — розничная торговля.
У Global Net Lease широко диверсифицированный пул арендаторов по странам и континентам, включая крупные имена: FedEx, US Customs, ING Bank и Family Dollar.
Компания выплачивает всю получаемую прибыль в виде дивидендов. Таким образом, будущий рост не может быть обеспечен за счет внутренних средств и требует дополнительного увеличения долга или разводнения акций. Текущий уровень дивидендных выплат близок к максимуму.
Компания основана в 2011 г. Капитализация — $1,8 млрд.
Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 10,1% годовых.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 8,6% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio 89–90%.
Spirit Realty Capital (SRC) в основном инвестирует в объекты недвижимости на условиях долгосрочной аренды. Портфель состоит из 1778 объектов в собственности с общей площадью 3,4 млн квадратных метров в 48 штатах США. Среди направлений есть торговые, промышленные и офисные здания, сданные 296 арендаторам в 28 отраслях розничной торговли.
Компания основана в 2003 г. Капитализация — $5,4 млрд.
Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 6,2% годовых.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 5,1% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio на уровне 87%.
Gaming and Leisure Properties (GLPI) — холдинговая компания, которая сдает недвижимость казино и операторам азартных игр в США. Несмотря на сокращение выплат во II квартале, сейчас дивиденды на 10% выше, чем пять лет назад. Это говорит о том, что руководство компании уделяет первоочередное внимание возврату денег акционерам.
Компания является зрелой и больше не растет быстрыми темпами, но эффективно управляет действующими объектами, показывая ROE=20.
Капитализация — $10 млрд.
Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 7,5% годовых.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 5,8% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio на отметке 82%. Это значение ниже среднего для REIT, оставляющее дельту для потенциального будущего увеличения размера дивидендов.
Omega Healthcare Investors (OHI) — инвестиционный фонд недвижимости, который специализируется на домах престарелых. Активы охватывают все регионы США, а также Великобритании.
Население США стареет, а семьи остаются небольшими — эти демографические тенденции указывают на сохраняющийся долгосрочный спрос на дома престарелых. Когда появляется необходимость в постоянной медицинской помощи и заботе, пожилые люди часто переезжают не к своим детям, а в специализированные учреждения ухода.
Пандемия COVID-19 сильно ударила и по подопечным, и по персоналу домов престарелых. Однако Omega Healthcare Investors сумела сохранить уровень выплат дивидендов на протяжении 2020 г., что говорит о ее финансовой устойчивости.
Компания основана в 1992 г. Капитализация — $8 млрд.
Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 7,7% годовых. Компания повышает дивиденды на протяжении 5 лет.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 7,2% годовых.
- У компании стабильный Payout ratio в диапазоне 80–81%.
Sabra Health Care REIT (SBRA) работает в сфере недвижимости здравоохранения. В инвестиционном портфеле компании 425 объектов, в том числе 287 учреждений с квалифицированным медперсоналом, 64 объекта жилья для престарелых, 27 специализированных больниц.
Компания основана в 2010 г. Капитализация — $3,9 млрд.
Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 7% годовых. В прошлом году было сокращение дивидендов, в то же время ожидается увеличение выплат до 2025 г.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 6,5% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio на уровне 72%, что является низким показателем для REIT, дающим потенциал для увеличения выплат в будущем.
В сравнительных таблицах указаны прогнозы по выручке и прибыли на 2021 г., прогнозируемые дивиденды на 2021 г. и медианные таргеты инвестдомов.
В 2021 г. ожидаются лидеры:
• По росту прибыли на акцию (FFO): Global Net Lease — 19,2%, Sabra Health Care REIT — 10,4%, Iron Mountain — 10,3%.
• По увеличению выручки: Spirit Realty Capital — 16,3%, Global Net Lease — 15,1%.
• Ожидаемая дивидендная доходность: Global Net Lease — 8,6%, Omega Healthcare Investors — 7,2%, Sabra Health Care REIT — 6,5%.
Самой переоцененной по мультипликаторам P/E и P/FFO является Spirit Realty Capital, дивидендная доходность компании ниже по сравнению с другими REIT из приведенной подборки. Остальные пять компаний выглядят более интересными для добавления в долгосрочный дивидендный портфель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 8,3% годовых. Компания повышает дивиденды на протяжении 10 лет. За 5 лет среднегодовой темп роста дивидендов составил 5,2%.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 5,6% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio 90–92%, что является оптимальным максимумом для сектора REIT.
Компания основана в 1951 г. Капитализация — $12 млрд.
Global Net Lease (GNL) — фонд, инвестирующий в коммерческую недвижимость в США и Европе с фокусом на сделки продажи с обратной арендой. В собственности у компании находятся более 300 объектов недвижимости, крупнейшую долю занимают офисы, большую часть — сегмент промышленности, и оставшуюся — розничная торговля.
У Global Net Lease широко диверсифицированный пул арендаторов по странам и континентам, включая крупные имена: FedEx, US Customs, ING Bank и Family Dollar.
Компания выплачивает всю получаемую прибыль в виде дивидендов. Таким образом, будущий рост не может быть обеспечен за счет внутренних средств и требует дополнительного увеличения долга или разводнения акций. Текущий уровень дивидендных выплат близок к максимуму.
Компания основана в 2011 г. Капитализация — $1,8 млрд.
Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 10,1% годовых.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 8,6% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio 89–90%.
Spirit Realty Capital (SRC) в основном инвестирует в объекты недвижимости на условиях долгосрочной аренды. Портфель состоит из 1778 объектов в собственности с общей площадью 3,4 млн квадратных метров в 48 штатах США. Среди направлений есть торговые, промышленные и офисные здания, сданные 296 арендаторам в 28 отраслях розничной торговли.
Компания основана в 2003 г. Капитализация — $5,4 млрд.
Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 6,2% годовых.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 5,1% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio на уровне 87%.
Gaming and Leisure Properties (GLPI) — холдинговая компания, которая сдает недвижимость казино и операторам азартных игр в США. Несмотря на сокращение выплат во II квартале, сейчас дивиденды на 10% выше, чем пять лет назад. Это говорит о том, что руководство компании уделяет первоочередное внимание возврату денег акционерам.
Компания является зрелой и больше не растет быстрыми темпами, но эффективно управляет действующими объектами, показывая ROE=20.
Капитализация — $10 млрд.
Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 7,5% годовых.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 5,8% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio на отметке 82%. Это значение ниже среднего для REIT, оставляющее дельту для потенциального будущего увеличения размера дивидендов.
Omega Healthcare Investors (OHI) — инвестиционный фонд недвижимости, который специализируется на домах престарелых. Активы охватывают все регионы США, а также Великобритании.
Население США стареет, а семьи остаются небольшими — эти демографические тенденции указывают на сохраняющийся долгосрочный спрос на дома престарелых. Когда появляется необходимость в постоянной медицинской помощи и заботе, пожилые люди часто переезжают не к своим детям, а в специализированные учреждения ухода.
Пандемия COVID-19 сильно ударила и по подопечным, и по персоналу домов престарелых. Однако Omega Healthcare Investors сумела сохранить уровень выплат дивидендов на протяжении 2020 г., что говорит о ее финансовой устойчивости.
Компания основана в 1992 г. Капитализация — $8 млрд.
Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 7,7% годовых. Компания повышает дивиденды на протяжении 5 лет.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 7,2% годовых.
- У компании стабильный Payout ratio в диапазоне 80–81%.
Sabra Health Care REIT (SBRA) работает в сфере недвижимости здравоохранения. В инвестиционном портфеле компании 425 объектов, в том числе 287 учреждений с квалифицированным медперсоналом, 64 объекта жилья для престарелых, 27 специализированных больниц.
Компания основана в 2010 г. Капитализация — $3,9 млрд.
Дивидендные выплаты
- В 2020 г. дивидендная доходность составила 7% годовых. В прошлом году было сокращение дивидендов, в то же время ожидается увеличение выплат до 2025 г.
- К концу 2021 г. ожидается дивидендная доходность 6,5% годовых.
- В ближайшие годы ожидается Payout ratio на уровне 72%, что является низким показателем для REIT, дающим потенциал для увеличения выплат в будущем.
В сравнительных таблицах указаны прогнозы по выручке и прибыли на 2021 г., прогнозируемые дивиденды на 2021 г. и медианные таргеты инвестдомов.
В 2021 г. ожидаются лидеры:
• По росту прибыли на акцию (FFO): Global Net Lease — 19,2%, Sabra Health Care REIT — 10,4%, Iron Mountain — 10,3%.
• По увеличению выручки: Spirit Realty Capital — 16,3%, Global Net Lease — 15,1%.
• Ожидаемая дивидендная доходность: Global Net Lease — 8,6%, Omega Healthcare Investors — 7,2%, Sabra Health Care REIT — 6,5%.
Самой переоцененной по мультипликаторам P/E и P/FFO является Spirit Realty Capital, дивидендная доходность компании ниже по сравнению с другими REIT из приведенной подборки. Остальные пять компаний выглядят более интересными для добавления в долгосрочный дивидендный портфель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter