29 августа 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2284 п. (+0,7%)
Индекс РТС: 1194 п. (+1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,2 (-0,4%)
EUR/RUB: 59,9 (-1,2%)
Нефть Brent: $101,6 (+0,6%)
Лидеры: МГТС ап (+12,2%), МГТС ао (+6,1%), ДВМП (+5,8%), Абрау-Дюрсо (+5,5%)
Аутсайдеры: ТГК-2 ап (-6%), СПБ Биржа (-3,7%), ТГК-2 ао (-3,3%), СОЛЛЕРС (-2,9%)
Коротко
Российский рынок начинает неделю с роста. Лучше коллег себя чувствуют транспортный и финансовый сектора, где фаворитами инвесторов сегодня стали акции Аэрофлота и TCS.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи растет на 0,7% и торгуется на уровне 2284 п.
По индексу МосБиржи общая картина преимущественно растущая. Подъем продолжается три недели подряд. На дневном графике индекса МосБиржи промежуточным уровнем сопротивления выступил район 2270 п. Если оно будет пройдено, то далее наверху в качестве технических ориентиров вновь будет район 2460–2500 п., который несколько раз выступал сильным сопротивлением ранее в мае–июне.
В лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс транспортного сектора.
• Вторую сессию подряд уверенно идут вверх акции Аэрофлота. По торговым оборотам в понедельник бумага вышла на четвертое место. Триггером для подъема стали новости с рабочей встречи президента РФ с генеральным директором компании. Сергей Александровский в целом оценил текущую ситуацию позитивно. Стратегия авиакомпании сейчас обновляется, но она уже полностью синхронизирована с комплексной программой развития транспортной отрасли до 2030 г. Аэрофлот планирует законтрактовать 323 воздушных судна российского производства.
В последнее время акции Аэрофлота отстали от общерыночной динамики, оставаясь в боковике. Любые положительные корпоративные новости способны вызывать локальные импульсы роста. Стоит отметить, что ожидать устойчивого продолжения подъема бумаг пока сложно. Для притока частных инвесторов драйверов может быть недостаточно, учитывая, что все они сильно смещены во времени на будущие периоды. С технической точки зрения сильным препятствием для акций Аэрофлота выступает область 28,5–29,5 руб.
• Более 5% прибавляют акции ДВМП. Компания опубликовала финансовый отчет по МСФО за I полугодие 2022 г. Чистая прибыль группы FESCO (головная компания ДВМП) выросла на 25%, до 14,465 млрд руб. Выручка увеличилась на 75%, до 84,347 млрд руб.
Лучше рынка сегодня торгуются отраслевые индексы финансового, нефтегазового, потребительского секторов и представителей химии и нефтехимии. Опережают коллег расписки TCS, чей рост в середине дня составляет почти 3%. Активно покупают бумаги Акрона, Казаньоргсинтеза, Лукойла, Новатэка, Газпрома, Роснефти, М.Видео,Fix Price, Абрау-Дюрсо, Softline и ЦИАН.
• В противоположном направлении движутся акции СПБ Биржи. Волатильность в инструменте остается повышенной
• В минусе торгуются акции БСП. Бумаги в пятницу очистились от дивидендов и были среди аутсайдеров. Не исключаем, что еще некоторое время акции могут сползать вниз, ведь после объявления выплат в июле котировки в сумме до отсечки выросли на 50%. Так что даже после гэпа общая перекупленность все еще имеет место. При этом общий долгосрочный взгляд на бумаги умеренно позитивный.
• Подрастают акции Мосбиржи. На прошлой неделе представитель биржи сообщил, что планируется возобновить торги акциями на вечерней сессии уже в сентябре. Также стало известно, что до конца года планируется запустить фьючерсы на ряд азиатских фондовых индексов. Для комиссионных доходов биржи это может стать позитивным фактором.
• Лучше рынка смотрятся акции Системы. АФК сегодня представила позитивные результаты по итогам II квартала. Среднесрочные ожидания по акциям АФК Система умеренно позитивные. Дочерние компании продолжают расти, долговая нагрузка остается комфортной. Основным драйвером для акций АФК Система могли бы стать IPO непубличных компаний, что позволило бы раскрыть их стоимость в структуре холдинга. При этом макроэкономическая ситуация может сдерживать выход компаний на биржу, поэтому пока драйверов для сильной переоценки сложно обозначить.
• Около 1% прибавляют бумаги Татнефти. Сегодня вышли сильные результаты компании за I полугодие. Компания ранее публиковала сильные финансовые результаты по РСБУ, а также объявила рекомендации совета директоров по дивидендам за I полугодие 2022 г., поэтому эффект отчета на динамику акций может быть лишь сдержанно позитивным. Учитывая хорошие показатели и решение компании вернуться к выплате дивидендов, ожидания по акциям Татнефти на среднесрочном горизонте умеренно позитивные.
• На ожиданиях отчета за I полугодие растут на 6% акции United Medical Group (EMC).
Хуже рынка, но в зеленой зоне, курсируют отраслевые индексы металлургического, электроэнергетического и телекоммуникационного секторов. Покупатели отдают предпочтение бумагам МГТС, Норникеля, ММК, Северстали, Полиметалла, Юнипро, РусГидро и ТГК-1.
• РусГидро сегодня может представить финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2022 г. по МСФО. Что ждать от этого отчета, рассказывают аналитики BCS Global Markets.
• Совет директоров Русала сегодня обсудит дивиденды. Ранее в компании уже несколько раз инициировали обсуждение дивидендов, но все время рекомендовали их не выплачивать. Учитывая последние финансовые результаты Русала, вероятность очередного отказа от дивидендов очень высокая. Впрочем, участники рынка на выплаты наверняка не рассчитывают.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. К 12:20 МСК пара USD/RUB снижается на 0,4% и торгуется на уровне 60,2 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 1,2% и курсирует на уровне 59,9 руб.
Если в середине августа перед налоговым периодом рубль получил определенную поддержку, когда компании конвертировали валютную выручку, то на прошлой неделе он уже стоял в боковике. В ближайшие дни этот фактор поддержки совсем иссякнет, и российская валюта может несколько сдать позиции. Тем более, что уже в сентябре Минфин может начать покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Азия закрыла день преимущественно с отрицательным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng опустились на 2,6% и 0,6% соответственно, китайский Shanghai Composite смог прибавить 0,1%.
Европейские площадки торгуются ниже уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 1,5%. Американские фьючерсы курсируют в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 в минусе на 0,8% и 0,9% соответственно, Nasdaq — на 1,1%.
Прошлая пятница на рынке акций США завершалась мощным падением. Распродажа обусловлена негативной реакцией трейдеров на заявление главы ФРС. Джером Пауэлл выступил с жесткими комментариями по поводу текущей ситуации в экономике США.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК выросла на 0,6%, до $101,6. На котировки черного золота сейчас влияют противоположные факторы. С одной стороны, давление оказывают риски рецессии развитых стран, а также потенциальное заключение ядерной сделки с Ираном и возврат экспортных поставок из этой страны. С другой — поддержку оказывает желание ОПЕК сократить добычу, а также высокие цены на газ.
Главным релизом недели будет отчет по рынку труда США в пятницу, в частности, цифры роста занятости вне с/х секторе (Non-Farm Payrolls).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2284 п. (+0,7%)
Индекс РТС: 1194 п. (+1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 60,2 (-0,4%)
EUR/RUB: 59,9 (-1,2%)
Нефть Brent: $101,6 (+0,6%)
Лидеры: МГТС ап (+12,2%), МГТС ао (+6,1%), ДВМП (+5,8%), Абрау-Дюрсо (+5,5%)
Аутсайдеры: ТГК-2 ап (-6%), СПБ Биржа (-3,7%), ТГК-2 ао (-3,3%), СОЛЛЕРС (-2,9%)
Коротко
Российский рынок начинает неделю с роста. Лучше коллег себя чувствуют транспортный и финансовый сектора, где фаворитами инвесторов сегодня стали акции Аэрофлота и TCS.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи растет на 0,7% и торгуется на уровне 2284 п.
По индексу МосБиржи общая картина преимущественно растущая. Подъем продолжается три недели подряд. На дневном графике индекса МосБиржи промежуточным уровнем сопротивления выступил район 2270 п. Если оно будет пройдено, то далее наверху в качестве технических ориентиров вновь будет район 2460–2500 п., который несколько раз выступал сильным сопротивлением ранее в мае–июне.
В лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс транспортного сектора.
• Вторую сессию подряд уверенно идут вверх акции Аэрофлота. По торговым оборотам в понедельник бумага вышла на четвертое место. Триггером для подъема стали новости с рабочей встречи президента РФ с генеральным директором компании. Сергей Александровский в целом оценил текущую ситуацию позитивно. Стратегия авиакомпании сейчас обновляется, но она уже полностью синхронизирована с комплексной программой развития транспортной отрасли до 2030 г. Аэрофлот планирует законтрактовать 323 воздушных судна российского производства.
В последнее время акции Аэрофлота отстали от общерыночной динамики, оставаясь в боковике. Любые положительные корпоративные новости способны вызывать локальные импульсы роста. Стоит отметить, что ожидать устойчивого продолжения подъема бумаг пока сложно. Для притока частных инвесторов драйверов может быть недостаточно, учитывая, что все они сильно смещены во времени на будущие периоды. С технической точки зрения сильным препятствием для акций Аэрофлота выступает область 28,5–29,5 руб.
• Более 5% прибавляют акции ДВМП. Компания опубликовала финансовый отчет по МСФО за I полугодие 2022 г. Чистая прибыль группы FESCO (головная компания ДВМП) выросла на 25%, до 14,465 млрд руб. Выручка увеличилась на 75%, до 84,347 млрд руб.
Лучше рынка сегодня торгуются отраслевые индексы финансового, нефтегазового, потребительского секторов и представителей химии и нефтехимии. Опережают коллег расписки TCS, чей рост в середине дня составляет почти 3%. Активно покупают бумаги Акрона, Казаньоргсинтеза, Лукойла, Новатэка, Газпрома, Роснефти, М.Видео,Fix Price, Абрау-Дюрсо, Softline и ЦИАН.
• В противоположном направлении движутся акции СПБ Биржи. Волатильность в инструменте остается повышенной
• В минусе торгуются акции БСП. Бумаги в пятницу очистились от дивидендов и были среди аутсайдеров. Не исключаем, что еще некоторое время акции могут сползать вниз, ведь после объявления выплат в июле котировки в сумме до отсечки выросли на 50%. Так что даже после гэпа общая перекупленность все еще имеет место. При этом общий долгосрочный взгляд на бумаги умеренно позитивный.
• Подрастают акции Мосбиржи. На прошлой неделе представитель биржи сообщил, что планируется возобновить торги акциями на вечерней сессии уже в сентябре. Также стало известно, что до конца года планируется запустить фьючерсы на ряд азиатских фондовых индексов. Для комиссионных доходов биржи это может стать позитивным фактором.
• Лучше рынка смотрятся акции Системы. АФК сегодня представила позитивные результаты по итогам II квартала. Среднесрочные ожидания по акциям АФК Система умеренно позитивные. Дочерние компании продолжают расти, долговая нагрузка остается комфортной. Основным драйвером для акций АФК Система могли бы стать IPO непубличных компаний, что позволило бы раскрыть их стоимость в структуре холдинга. При этом макроэкономическая ситуация может сдерживать выход компаний на биржу, поэтому пока драйверов для сильной переоценки сложно обозначить.
• Около 1% прибавляют бумаги Татнефти. Сегодня вышли сильные результаты компании за I полугодие. Компания ранее публиковала сильные финансовые результаты по РСБУ, а также объявила рекомендации совета директоров по дивидендам за I полугодие 2022 г., поэтому эффект отчета на динамику акций может быть лишь сдержанно позитивным. Учитывая хорошие показатели и решение компании вернуться к выплате дивидендов, ожидания по акциям Татнефти на среднесрочном горизонте умеренно позитивные.
• На ожиданиях отчета за I полугодие растут на 6% акции United Medical Group (EMC).
Хуже рынка, но в зеленой зоне, курсируют отраслевые индексы металлургического, электроэнергетического и телекоммуникационного секторов. Покупатели отдают предпочтение бумагам МГТС, Норникеля, ММК, Северстали, Полиметалла, Юнипро, РусГидро и ТГК-1.
• РусГидро сегодня может представить финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2022 г. по МСФО. Что ждать от этого отчета, рассказывают аналитики BCS Global Markets.
• Совет директоров Русала сегодня обсудит дивиденды. Ранее в компании уже несколько раз инициировали обсуждение дивидендов, но все время рекомендовали их не выплачивать. Учитывая последние финансовые результаты Русала, вероятность очередного отказа от дивидендов очень высокая. Впрочем, участники рынка на выплаты наверняка не рассчитывают.
На валютном рынке Московской биржи рубль укрепляется как к доллару, так и к евро. К 12:20 МСК пара USD/RUB снижается на 0,4% и торгуется на уровне 60,2 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 1,2% и курсирует на уровне 59,9 руб.
Если в середине августа перед налоговым периодом рубль получил определенную поддержку, когда компании конвертировали валютную выручку, то на прошлой неделе он уже стоял в боковике. В ближайшие дни этот фактор поддержки совсем иссякнет, и российская валюта может несколько сдать позиции. Тем более, что уже в сентябре Минфин может начать покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Азия закрыла день преимущественно с отрицательным результатом: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng опустились на 2,6% и 0,6% соответственно, китайский Shanghai Composite смог прибавить 0,1%.
Европейские площадки торгуются ниже уровней пятницы: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 1,5%. Американские фьючерсы курсируют в красной зоне: Dow Jones и S&P 500 в минусе на 0,8% и 0,9% соответственно, Nasdaq — на 1,1%.
Прошлая пятница на рынке акций США завершалась мощным падением. Распродажа обусловлена негативной реакцией трейдеров на заявление главы ФРС. Джером Пауэлл выступил с жесткими комментариями по поводу текущей ситуации в экономике США.
На нефтяном рынке преимущество на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК выросла на 0,6%, до $101,6. На котировки черного золота сейчас влияют противоположные факторы. С одной стороны, давление оказывают риски рецессии развитых стран, а также потенциальное заключение ядерной сделки с Ираном и возврат экспортных поставок из этой страны. С другой — поддержку оказывает желание ОПЕК сократить добычу, а также высокие цены на газ.
Главным релизом недели будет отчет по рынку труда США в пятницу, в частности, цифры роста занятости вне с/х секторе (Non-Farm Payrolls).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter