16 декабря 2022 Открытие Кочетков Андрей
· Российский рынок незначительно снижался в первой половине дня в пятницу. ЦБ РФ не стал удивлять рынок, сохранив ставку на прежнем уровне 7,50% и выдав нейтральный сигнал. В целом, можно говорить о нейтральной торговле, в рамках которой инвесторы реагируют на корпоративные истории. Активность остаётся низкой. Объём сделок на основной секции Московской Биржи достиг 11,0 млрд руб к середине дня по сравнению с 13,9 млрд руб днём ранее.
· По состоянию на 15:30 мск Индекс МосБиржи - 2127,30 п. (+0,02%), а Индекс РТС - 1037,68 п. (-0,42%).
· Лидерами среди индексных бумаг были «Русгидро», МТС, «Северсталь», «Интер РАО», МКБ. Самыми слабыми оказались «ФосАгро», Polymetal, «Сургутнефтегаз», ГК «ПИК» и АФК «Система».
· Интерес к бумагам «Интер РАО» был проявлен после заявления главы компании Бориса Ковальчука о том, что планируется выплата дивидендов по итогам года из расчёта 25% от прибыли по МСФО, как и ранее. Со своей стороны отметим, что в конце года некоторые компании приятно удивляют стремлением нормализовать свои отношения с акционерами через выплаты дивидендов. В этой же тенденции НЛМК планирует выплатить 2,6 руб на акцию. Соответственно, инвесторы вправе ожидать дивидендных действий от компаний, которые ранее регулярно делились прибылью с акционерами. Как, например, МТС.
· Дивидендная отсечка в бумагах «ФосАгро» состоялась накануне, что и стало причиной существенного падения бумаги. Под давлением также золотодобывающие компании на фоне коррекции золота из-за сильного доллара. В бумагах ГМК «Норникель» рост. Глава компании Владимир Потанин попал под санкции США, но лишить себя ключевого поставщика никеля, палладия и платины американский Минторг пока не в состоянии. Нефть Brent упала ниже $80 за баррель, что потянуло за собой котировки акций российских нефтяников.
· В остальном, главное событие всё же состоялось в сфере макроэкономики. ЦБ РФ не стал менять параметры денежной политики, сохранив ставку на уровне 7,50%. Также сохранились прогнозы инфляции в 2023 году на уровне 5%-7%, ставки 6,5%-8,5%. Регулятор отмечает умеренные темпы прироста цен и сдержанный потребительский спрос. Инфляционные ожидания населения и бизнеса существенно не изменились, хотя и находятся на высоком уровне. При этом ЦБ РФ отмечает рост рисков инфляции в связи с дефицитом рабочей силы, ухудшением условий внешней торговли и смягчением бюджетной политики. К 12 декабря регулятор оценивает инфляцию на уровне 12,7% с учётом перенесённой с июля 2023 года индексацией тарифов на коммунальные услуги. Следующее заседание по ставке состоится уже 10 февраля.
· Рубль довольно спокойно пережил решение регулятора, поскольку большинство на рынке ждало сохранение прежних параметров денежной политики. Попытки некоторых представителей бизнеса реализовать турецкий сценарий не нашли отклика у Банка России. Рубль слабел против доллара и юаня, но укреплялся против евро. То есть уже можно говорить о признаках стабилизации, а на следующей неделе спрос на рубли должен будет заметно возрасти в связи с приближением налоговых платежей.
· Доллар незначительно корректировался на Forex. Накануне американская валюта раздавила своих конкурентов. Особенно пострадали фунт стерлингов и иена. При этом на торгах в пятницу растут доходности американских обязательств вместе с европейскими. Доходность по 10-летним британским долгам выросла на 11 Б.П. выше 3,35%, а по германским на 10 Б.П. выше 2,18%. Супер неделя центральных банков завершается весьма интересной новостью из ЕЦБ. Европейский регулятор запретил старшим чиновникам инвестировать в акции, или облигации, а также спекулировать на коротких позициях. Инвестиции разрешены только в широкие биржевые фонды. Подобные действия ЕЦБ связаны с серией скандалов в ФРС, которые также привели к обнаружению использования служебного положения чиновниками ЕЦБ.
По состоянию на 15:30 мск:
· DXY - 104,16 (-0,04%),
· EUR/USD - $1,0629 (+0,04%),
· GBP/USD - $1,2182 (+0,03%),
· USD/JPY - 137,19 (-0,37%),
· USD/RUB – 64,58 (+0,35%),
· EUR/RUB – 68,80 (-0,29%),
· CNY/RUB – 9,245 (+0,33%).
Европейские инвесторы уверовали в неизбежность рецессии под управлением регуляторов
· Европейские индексы преимущественно торговались в минусе. Накануне европейские акции резко подешевели на фоне решения ЕЦБ повысить ставки на 50 базисных пункта. Более того, европейский регулятор обещал ещё несколько повышений, а глава ЕЦБ Кристин Лагард намекнула, что терминальная ставка располагается ближе к 4,0%, а не к 3,0%. Основные потери в пятницу были в бумагах телекоммуникаций и потребления. Ухудшение условий кредитования в первую очередь скажется на потребительской активности. Также в пятницу публикуется много статистики и она далеко не самая приятная. Розничные продажи в Великобритании упали за ноябрь на 0,4% вместо ожидаемого роста на 0,3%. С другой стороны, сводный индикатор деловой активности еврозоны, по предварительной оценке, улучшил положение до 48,8 п. в декабре с 47,8 п. в ноябре. Ожидалось повышение до 48,0 п. В Великобритании также замедлилось падение деловой активности до 49,0 п. с 48,2 п. в ноябре. Инфляция в еврозоне замедлилась до 10,1% с 10,6% в ноябре, но прогноз был более оптимистичный на уровне 10,0%.
По состоянию на 15:30 мск:
· FTSE 100 - 7335,51 п. (-1,22%),
· DAX - 13937,90 п. (-0,35%),
· CAC 40 - 6449,50 п. (-1,12%).
Китайские смягчения и проблемы нефтепровода Keystone всё же могут помочь нефти завершить неделю в плюсе
· Нефть усиливала падение в течение дня. Среда высоких ставок и стремление регуляторов загнать развитые экономики в рецессию для подавления инфляции не способствуют оптимизму по нефти. Открытие Китая после карантинных ограничений пока лишь удерживает нефть от более активного снижения. Исправление ситуации ожидается лишь в I квартале, когда, по мнению аналитиков J.P.Morgan Commodity Research, США начнут восполнять стратегические резервы, а экономика КНР наберёт темпы роста. Тем не менее, текущую неделю нефть может завершить в плюсе. Этому способствовали, как фактор открытия Китая, так и авария на нефтепроводе Keystone, который доставляет нефть из канадской провинции Альберта до побережья Мексиканского залива. Статистика по запасам отразит влияние этой аварии лишь в отчёте на следующей неделе.
По состоянию на 15:30 мск:
· Brent - $79,53 (-2,07%),
· WTI - $74,42 (-2,22%),
· Алюминий - $2411,5 (+1,15%),
· Золото - $1793,2 (+0,30%),
· Никель - $28740 (+1,52%).
Технологичные бумаги американского рынка могут показать отскок после распродаж предыдущего дня
· Фьючерсы на основные индексы США торговались разнонаправленно. DJIA и S&P 500 могут начать день с падения в пределах 0,4%, а вот NASDAQ может показать отскок на уровне 0,25%. Накануне сильные распродажи были именно в акциях высокотехнологичных компаний. Соответственно, инвесторы могут посчитать данный провал эффективной точкой входа.
· Акции Adobe дорожали на утренних торгах. Компания подтвердила свои финансовые планы, а также отчиталась лучше ожиданий большинства аналитиков. Глава компании подчеркнул, что в прошедшем квартале Adobe добилась рекордного показателя по свободному денежному потоку. Некоторое повышение также наблюдалось в акциях других представителей IT сектора. Однако на пятницу приходится экспирация опционов на акции, опционов и фьючерсов на индексы. Так что ждём повышения волатильности рынка.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
· По состоянию на 15:30 мск Индекс МосБиржи - 2127,30 п. (+0,02%), а Индекс РТС - 1037,68 п. (-0,42%).
· Лидерами среди индексных бумаг были «Русгидро», МТС, «Северсталь», «Интер РАО», МКБ. Самыми слабыми оказались «ФосАгро», Polymetal, «Сургутнефтегаз», ГК «ПИК» и АФК «Система».
· Интерес к бумагам «Интер РАО» был проявлен после заявления главы компании Бориса Ковальчука о том, что планируется выплата дивидендов по итогам года из расчёта 25% от прибыли по МСФО, как и ранее. Со своей стороны отметим, что в конце года некоторые компании приятно удивляют стремлением нормализовать свои отношения с акционерами через выплаты дивидендов. В этой же тенденции НЛМК планирует выплатить 2,6 руб на акцию. Соответственно, инвесторы вправе ожидать дивидендных действий от компаний, которые ранее регулярно делились прибылью с акционерами. Как, например, МТС.
· Дивидендная отсечка в бумагах «ФосАгро» состоялась накануне, что и стало причиной существенного падения бумаги. Под давлением также золотодобывающие компании на фоне коррекции золота из-за сильного доллара. В бумагах ГМК «Норникель» рост. Глава компании Владимир Потанин попал под санкции США, но лишить себя ключевого поставщика никеля, палладия и платины американский Минторг пока не в состоянии. Нефть Brent упала ниже $80 за баррель, что потянуло за собой котировки акций российских нефтяников.
· В остальном, главное событие всё же состоялось в сфере макроэкономики. ЦБ РФ не стал менять параметры денежной политики, сохранив ставку на уровне 7,50%. Также сохранились прогнозы инфляции в 2023 году на уровне 5%-7%, ставки 6,5%-8,5%. Регулятор отмечает умеренные темпы прироста цен и сдержанный потребительский спрос. Инфляционные ожидания населения и бизнеса существенно не изменились, хотя и находятся на высоком уровне. При этом ЦБ РФ отмечает рост рисков инфляции в связи с дефицитом рабочей силы, ухудшением условий внешней торговли и смягчением бюджетной политики. К 12 декабря регулятор оценивает инфляцию на уровне 12,7% с учётом перенесённой с июля 2023 года индексацией тарифов на коммунальные услуги. Следующее заседание по ставке состоится уже 10 февраля.
· Рубль довольно спокойно пережил решение регулятора, поскольку большинство на рынке ждало сохранение прежних параметров денежной политики. Попытки некоторых представителей бизнеса реализовать турецкий сценарий не нашли отклика у Банка России. Рубль слабел против доллара и юаня, но укреплялся против евро. То есть уже можно говорить о признаках стабилизации, а на следующей неделе спрос на рубли должен будет заметно возрасти в связи с приближением налоговых платежей.
· Доллар незначительно корректировался на Forex. Накануне американская валюта раздавила своих конкурентов. Особенно пострадали фунт стерлингов и иена. При этом на торгах в пятницу растут доходности американских обязательств вместе с европейскими. Доходность по 10-летним британским долгам выросла на 11 Б.П. выше 3,35%, а по германским на 10 Б.П. выше 2,18%. Супер неделя центральных банков завершается весьма интересной новостью из ЕЦБ. Европейский регулятор запретил старшим чиновникам инвестировать в акции, или облигации, а также спекулировать на коротких позициях. Инвестиции разрешены только в широкие биржевые фонды. Подобные действия ЕЦБ связаны с серией скандалов в ФРС, которые также привели к обнаружению использования служебного положения чиновниками ЕЦБ.
По состоянию на 15:30 мск:
· DXY - 104,16 (-0,04%),
· EUR/USD - $1,0629 (+0,04%),
· GBP/USD - $1,2182 (+0,03%),
· USD/JPY - 137,19 (-0,37%),
· USD/RUB – 64,58 (+0,35%),
· EUR/RUB – 68,80 (-0,29%),
· CNY/RUB – 9,245 (+0,33%).
Европейские инвесторы уверовали в неизбежность рецессии под управлением регуляторов
· Европейские индексы преимущественно торговались в минусе. Накануне европейские акции резко подешевели на фоне решения ЕЦБ повысить ставки на 50 базисных пункта. Более того, европейский регулятор обещал ещё несколько повышений, а глава ЕЦБ Кристин Лагард намекнула, что терминальная ставка располагается ближе к 4,0%, а не к 3,0%. Основные потери в пятницу были в бумагах телекоммуникаций и потребления. Ухудшение условий кредитования в первую очередь скажется на потребительской активности. Также в пятницу публикуется много статистики и она далеко не самая приятная. Розничные продажи в Великобритании упали за ноябрь на 0,4% вместо ожидаемого роста на 0,3%. С другой стороны, сводный индикатор деловой активности еврозоны, по предварительной оценке, улучшил положение до 48,8 п. в декабре с 47,8 п. в ноябре. Ожидалось повышение до 48,0 п. В Великобритании также замедлилось падение деловой активности до 49,0 п. с 48,2 п. в ноябре. Инфляция в еврозоне замедлилась до 10,1% с 10,6% в ноябре, но прогноз был более оптимистичный на уровне 10,0%.
По состоянию на 15:30 мск:
· FTSE 100 - 7335,51 п. (-1,22%),
· DAX - 13937,90 п. (-0,35%),
· CAC 40 - 6449,50 п. (-1,12%).
Китайские смягчения и проблемы нефтепровода Keystone всё же могут помочь нефти завершить неделю в плюсе
· Нефть усиливала падение в течение дня. Среда высоких ставок и стремление регуляторов загнать развитые экономики в рецессию для подавления инфляции не способствуют оптимизму по нефти. Открытие Китая после карантинных ограничений пока лишь удерживает нефть от более активного снижения. Исправление ситуации ожидается лишь в I квартале, когда, по мнению аналитиков J.P.Morgan Commodity Research, США начнут восполнять стратегические резервы, а экономика КНР наберёт темпы роста. Тем не менее, текущую неделю нефть может завершить в плюсе. Этому способствовали, как фактор открытия Китая, так и авария на нефтепроводе Keystone, который доставляет нефть из канадской провинции Альберта до побережья Мексиканского залива. Статистика по запасам отразит влияние этой аварии лишь в отчёте на следующей неделе.
По состоянию на 15:30 мск:
· Brent - $79,53 (-2,07%),
· WTI - $74,42 (-2,22%),
· Алюминий - $2411,5 (+1,15%),
· Золото - $1793,2 (+0,30%),
· Никель - $28740 (+1,52%).
Технологичные бумаги американского рынка могут показать отскок после распродаж предыдущего дня
· Фьючерсы на основные индексы США торговались разнонаправленно. DJIA и S&P 500 могут начать день с падения в пределах 0,4%, а вот NASDAQ может показать отскок на уровне 0,25%. Накануне сильные распродажи были именно в акциях высокотехнологичных компаний. Соответственно, инвесторы могут посчитать данный провал эффективной точкой входа.
· Акции Adobe дорожали на утренних торгах. Компания подтвердила свои финансовые планы, а также отчиталась лучше ожиданий большинства аналитиков. Глава компании подчеркнул, что в прошедшем квартале Adobe добилась рекордного показателя по свободному денежному потоку. Некоторое повышение также наблюдалось в акциях других представителей IT сектора. Однако на пятницу приходится экспирация опционов на акции, опционов и фьючерсов на индексы. Так что ждём повышения волатильности рынка.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter