3 марта 2023 Neftegaz.RU | Нефть
Такое развитие событий допускает негативный сценарий исследования консалтинговой компании Яков и Партнеры (ранее McKinsey в России).
Российский рынок нефтесервисных услуг остается одним из самых стабильных в мире, однако его уязвимостью является большая концентрация высокотехнологичных видов сервиса у западных компаний и зависимость от импортного оборудования.
Об этом 3 марта 2023 г. пишет РБК со ссылкой на исследование консалтинговой компании Яков и Партнеры (ранее McKinsey в России).
Ахиллесова пята российского нефтесервиса
По данным Яков и Партнеры и Enerdata, с 2010 по 2019 гг. российский рынок нефтесервисных услуг вырос с 13,6 млрд долл. США до 20,1 млрд долл. США.
В 2020 г. на фоне пандемии COVID-19 объем нефтесервисных услуг снизился на 13%, затем восстановился почти до 20 млрд долл. США, но в 2022 г. снова сократился до 17,8 млрд долл. США.
Эксперты видят значительные риски в связи с зависимостью российских добычных компаний от западного нефтесервиса и импортного оборудования в высокотехнологичных видах сервиса.
Ахиллесовой пятой российского рынка Яков и Партнеры называют высокая консолидация высокотехнологичных видов сервиса у западных компаний, что препятствует дальнейшему полноценному развитию отрасли.
50% нефтесервисных услуг сосредоточены у самих нефтегазовых компаний (Роснефть, Газпром, Сургутнефтегаз и др.),
30% - у российских независимых подрядчиков (Eurasia Drilling, Русгазбурение, Новомет, Геотэк и др.),
20% - у иностранных компаний (крупнейшие из них - большая нефтесервисная четверка, т.е. Schlumberger (сейчас SLB), Baker Hughes, Haliburton и Weatherford).
Практически все компании из недружественных стран, включая большую нефтесервисную четверку, заявили в 2022 г. о приостановке деятельности в России.
Halliburton и Baker Hughes продали российские активы менеджменту, а SLB и Weatherford продолжили работать в России.
В условиях усиления санкционного давления возможно прекращение деятельности оставшихся западных компаний, что создает риски сокращения выполняемых операций на скважинах.
На подрядчиков из недружественных стран приходится лишь 15% рынка бурения в России, но они играют ключевую роль в высокотехнологичных сегментах нефтесервиса, которые будут востребованы в связи с истощением традиционных запасов и ростом доли трудноизвлекаемых запасов нефти (ТрИЗ).
По данным Яков и Партнеры, западные компании занимают:
52% рынка гидроразрыв пласта (ГРП, наиболее востребованной технологии для поддержания добычи и ее интенсификации),
56% рынка технологий измерения и исследований во время бурения (MWD/LWD), причем качество российских аналогов до сих пор существенно отстает от них,
по шельфовым технологиям - 90% в сегменте плавучих буровых установок, 80% - по оборудованию для морской добычи, 70% - по морской сейсморазведке и 80% по судам обеспечения.
Ожидается, что объем проходки бурения (одна из основных нефтесервисных услуг) вырастет с 27,5 млн м в 2022 г. до 28 млн м к 2030 г., а количество пробуренных скважин вырастет с 11,1 тыс. до 16,1 тыс.
Причем на 85% вырастет число пробуренных горизонтальных скважин (до 10,9 тыс.).
Для этого потребуется существенный прирост парка буровых установок, который сейчас насчитывает около 1,5 тыс. ед., из которых около 40% устарело.
Поэтому для сохранения и роста темпов бурения оборудование придется существенно обновить.
Негативный сценарий
Негативный сценарий для российского рынка нефтесервиса может реализоваться в случае продолжающего дефицита российских технологий и дальнейшего ужесточения режима санкций,
Стагнация рынка на уровне 18 млрд долл. США/год на ближайшие 5-7 лет приведет к существенному падению добычи углеводородов к 2030 г., или на 20%.
Отметим, что Яков и Партнеры стали не первыми в числе авторов прогнозов о падении добычи нефти в России из-за проблем с нефтесервисом.
ОПЕК в своем годовом обзоре WOO-2022 отметила, что уход ряда международных нефтяных компаний из России вызывает вопросы о продолжении инвестиций и в ряде случаев о трансфере технологий.
Вместе с санкциями, эмбарго и самостоятельными ограничениями со стороны покупателей при работе с российской нефтью, а также ослаблением внутреннего спроса, это приведет к снижению добычи жидких углеводородов в России с 10,8 млн барр./сутки в 2021 г. до 10,1 млн барр./сутки.
Затем добыча начнет постепенно восстанавливаться в связи с ростом внутренних инвестиций, в т.ч. за счет проекта Роснефти Восток Ойл, достигнув в начале 2030х гг. 10,5 млн барр./сутки, а затем вновь немого снизится, до 10,4 млн барр./сутки в 2045 г.
Т.е. снижение российской добычи к 2030 г. ОПЕК оценивает в 2,8% по сравнению с падением на 20% в случае реализации негативного сценария от Яков и Партнеры.
Из менее серьезных оценок можно привести заявление еврокомиссара по энергетике К. Симсон, которая посчитала анонсированное на март добровольное сокращение добычи нефти в России на 500 тыс. барр./сутки вынужденным шагом, т.к. у России нет возможности поддерживать объемы добычи из-за отсутствия доступа к необходимым технологиям.
В полемику с К. Симсон неожиданно вступил Bloomberg, который указал на то, что признаков прямого вреда от западных санкций или ухода крупных компаний немного.
Более того, российские нефтяные компании в 2022 г. увеличили объем эксплуатационного бурения до рекордного за последнее 10-летия уровня, а во 2м полугодии 2022 г. Россия сумела восстановить объемы добычи, даже несмотря на введение дополнительных ограничений на экспорт.
Россия смогла сохранить большую часть компетенций, активов и технологий в нефтесервисе, а проблема нехватки западного высокотехнологичного оборудования решается в т.ч. за счет серого импорта через дружественные государства.
Базовый сценарий
В качестве базового сценария Яков и Партнеры рассматривают ускоренное развитие рынка нефтесервисных услуг в России.
В этом случае Россия сможет увеличить объем нефтесервисного рынка до 24 млрд долл. США к 2030 г., а объем добычи нефти в России в 2030 г. составит более 500 млн т/год (в 2022 г. - 535,2 млн т).
Эксперты предлагают ряд мер для нивелирования рисков и ускоренного развития рынка нефтесервисных услуг в России до 2030 г:
утвердить список первоочередных (критически важных) технологий для развития российских сегментов нефтесервиса,
согласовать с нефтегазовыми компаниями целевые объемы спроса и необходимые параметры качества технологий, а также новую модель взаимодействия с российскими подрядчиками,
согласовать с нефтегазовыми компаниями, производителями оборудования, подрядчиками распределение мероприятий в рамках дорожной карты формирования технологий и конкретные меры господдержки по сегментам нефтесервиса (некоторые нефтегазовые компании уже начали формировать рынок подрядчиков по сложным нефтесервисам под свои требования, когда ключевые компетенции развиваются на стороне независимых компаний, а нефтяники предоставляют им комфортные условия на разработку и отладку технологий, включая долгосрочное финансирование и твердый заказ по объемам),
сформировать специальные налоговые преференции для независимых российских нефтесервисных компаний и изменить механизм платежей (у средних компаний не всегда есть возможность предоставления длительной отсрочки платежей до результатов испытаний и внедрения технологий),
создать условия для наращивания российской компонентной базы, что в долгосрочной перспективе снизит риски и себестоимость оборудования.
В свою очередь, Минэнерго РФ заверило, что в настоящий момент ведется системная работа по импортозамещению критически важного оборудования для бурения:
работы ведутся по всему технологическому спектру, в частности:
проводятся испытания комплекса установок для ГРП,
успешно протестировано оборудование для геологоразведки,
ведутся разработки комплекса внутрискважинного оборудования, применяемого при строительстве морских нефтегазовых скважин.
Россия обеспечивает и продолжит надежно обеспечивать глобальные интересы страны на мировых энергетических рынках и удовлетворять потребности внутреннего спроса,
достижение конкретных уровней добычи учитывает различные факторы и может меняться в зависимости от макроэкономических условий,
согласно Энергетической стратегии, на горизонте до 2035 г. добыча нефти будет находиться в диапазоне 490-555 млн т/год.
https://neftegaz.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский рынок нефтесервисных услуг остается одним из самых стабильных в мире, однако его уязвимостью является большая концентрация высокотехнологичных видов сервиса у западных компаний и зависимость от импортного оборудования.
Об этом 3 марта 2023 г. пишет РБК со ссылкой на исследование консалтинговой компании Яков и Партнеры (ранее McKinsey в России).
Ахиллесова пята российского нефтесервиса
По данным Яков и Партнеры и Enerdata, с 2010 по 2019 гг. российский рынок нефтесервисных услуг вырос с 13,6 млрд долл. США до 20,1 млрд долл. США.
В 2020 г. на фоне пандемии COVID-19 объем нефтесервисных услуг снизился на 13%, затем восстановился почти до 20 млрд долл. США, но в 2022 г. снова сократился до 17,8 млрд долл. США.
Эксперты видят значительные риски в связи с зависимостью российских добычных компаний от западного нефтесервиса и импортного оборудования в высокотехнологичных видах сервиса.
Ахиллесовой пятой российского рынка Яков и Партнеры называют высокая консолидация высокотехнологичных видов сервиса у западных компаний, что препятствует дальнейшему полноценному развитию отрасли.
50% нефтесервисных услуг сосредоточены у самих нефтегазовых компаний (Роснефть, Газпром, Сургутнефтегаз и др.),
30% - у российских независимых подрядчиков (Eurasia Drilling, Русгазбурение, Новомет, Геотэк и др.),
20% - у иностранных компаний (крупнейшие из них - большая нефтесервисная четверка, т.е. Schlumberger (сейчас SLB), Baker Hughes, Haliburton и Weatherford).
Практически все компании из недружественных стран, включая большую нефтесервисную четверку, заявили в 2022 г. о приостановке деятельности в России.
Halliburton и Baker Hughes продали российские активы менеджменту, а SLB и Weatherford продолжили работать в России.
В условиях усиления санкционного давления возможно прекращение деятельности оставшихся западных компаний, что создает риски сокращения выполняемых операций на скважинах.
На подрядчиков из недружественных стран приходится лишь 15% рынка бурения в России, но они играют ключевую роль в высокотехнологичных сегментах нефтесервиса, которые будут востребованы в связи с истощением традиционных запасов и ростом доли трудноизвлекаемых запасов нефти (ТрИЗ).
По данным Яков и Партнеры, западные компании занимают:
52% рынка гидроразрыв пласта (ГРП, наиболее востребованной технологии для поддержания добычи и ее интенсификации),
56% рынка технологий измерения и исследований во время бурения (MWD/LWD), причем качество российских аналогов до сих пор существенно отстает от них,
по шельфовым технологиям - 90% в сегменте плавучих буровых установок, 80% - по оборудованию для морской добычи, 70% - по морской сейсморазведке и 80% по судам обеспечения.
Ожидается, что объем проходки бурения (одна из основных нефтесервисных услуг) вырастет с 27,5 млн м в 2022 г. до 28 млн м к 2030 г., а количество пробуренных скважин вырастет с 11,1 тыс. до 16,1 тыс.
Причем на 85% вырастет число пробуренных горизонтальных скважин (до 10,9 тыс.).
Для этого потребуется существенный прирост парка буровых установок, который сейчас насчитывает около 1,5 тыс. ед., из которых около 40% устарело.
Поэтому для сохранения и роста темпов бурения оборудование придется существенно обновить.
Негативный сценарий
Негативный сценарий для российского рынка нефтесервиса может реализоваться в случае продолжающего дефицита российских технологий и дальнейшего ужесточения режима санкций,
Стагнация рынка на уровне 18 млрд долл. США/год на ближайшие 5-7 лет приведет к существенному падению добычи углеводородов к 2030 г., или на 20%.
Отметим, что Яков и Партнеры стали не первыми в числе авторов прогнозов о падении добычи нефти в России из-за проблем с нефтесервисом.
ОПЕК в своем годовом обзоре WOO-2022 отметила, что уход ряда международных нефтяных компаний из России вызывает вопросы о продолжении инвестиций и в ряде случаев о трансфере технологий.
Вместе с санкциями, эмбарго и самостоятельными ограничениями со стороны покупателей при работе с российской нефтью, а также ослаблением внутреннего спроса, это приведет к снижению добычи жидких углеводородов в России с 10,8 млн барр./сутки в 2021 г. до 10,1 млн барр./сутки.
Затем добыча начнет постепенно восстанавливаться в связи с ростом внутренних инвестиций, в т.ч. за счет проекта Роснефти Восток Ойл, достигнув в начале 2030х гг. 10,5 млн барр./сутки, а затем вновь немого снизится, до 10,4 млн барр./сутки в 2045 г.
Т.е. снижение российской добычи к 2030 г. ОПЕК оценивает в 2,8% по сравнению с падением на 20% в случае реализации негативного сценария от Яков и Партнеры.
Из менее серьезных оценок можно привести заявление еврокомиссара по энергетике К. Симсон, которая посчитала анонсированное на март добровольное сокращение добычи нефти в России на 500 тыс. барр./сутки вынужденным шагом, т.к. у России нет возможности поддерживать объемы добычи из-за отсутствия доступа к необходимым технологиям.
В полемику с К. Симсон неожиданно вступил Bloomberg, который указал на то, что признаков прямого вреда от западных санкций или ухода крупных компаний немного.
Более того, российские нефтяные компании в 2022 г. увеличили объем эксплуатационного бурения до рекордного за последнее 10-летия уровня, а во 2м полугодии 2022 г. Россия сумела восстановить объемы добычи, даже несмотря на введение дополнительных ограничений на экспорт.
Россия смогла сохранить большую часть компетенций, активов и технологий в нефтесервисе, а проблема нехватки западного высокотехнологичного оборудования решается в т.ч. за счет серого импорта через дружественные государства.
Базовый сценарий
В качестве базового сценария Яков и Партнеры рассматривают ускоренное развитие рынка нефтесервисных услуг в России.
В этом случае Россия сможет увеличить объем нефтесервисного рынка до 24 млрд долл. США к 2030 г., а объем добычи нефти в России в 2030 г. составит более 500 млн т/год (в 2022 г. - 535,2 млн т).
Эксперты предлагают ряд мер для нивелирования рисков и ускоренного развития рынка нефтесервисных услуг в России до 2030 г:
утвердить список первоочередных (критически важных) технологий для развития российских сегментов нефтесервиса,
согласовать с нефтегазовыми компаниями целевые объемы спроса и необходимые параметры качества технологий, а также новую модель взаимодействия с российскими подрядчиками,
согласовать с нефтегазовыми компаниями, производителями оборудования, подрядчиками распределение мероприятий в рамках дорожной карты формирования технологий и конкретные меры господдержки по сегментам нефтесервиса (некоторые нефтегазовые компании уже начали формировать рынок подрядчиков по сложным нефтесервисам под свои требования, когда ключевые компетенции развиваются на стороне независимых компаний, а нефтяники предоставляют им комфортные условия на разработку и отладку технологий, включая долгосрочное финансирование и твердый заказ по объемам),
сформировать специальные налоговые преференции для независимых российских нефтесервисных компаний и изменить механизм платежей (у средних компаний не всегда есть возможность предоставления длительной отсрочки платежей до результатов испытаний и внедрения технологий),
создать условия для наращивания российской компонентной базы, что в долгосрочной перспективе снизит риски и себестоимость оборудования.
В свою очередь, Минэнерго РФ заверило, что в настоящий момент ведется системная работа по импортозамещению критически важного оборудования для бурения:
работы ведутся по всему технологическому спектру, в частности:
проводятся испытания комплекса установок для ГРП,
успешно протестировано оборудование для геологоразведки,
ведутся разработки комплекса внутрискважинного оборудования, применяемого при строительстве морских нефтегазовых скважин.
Россия обеспечивает и продолжит надежно обеспечивать глобальные интересы страны на мировых энергетических рынках и удовлетворять потребности внутреннего спроса,
достижение конкретных уровней добычи учитывает различные факторы и может меняться в зависимости от макроэкономических условий,
согласно Энергетической стратегии, на горизонте до 2035 г. добыча нефти будет находиться в диапазоне 490-555 млн т/год.
https://neftegaz.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter