12 апреля 2023 Elliott Wave
Был ли 2022 год аберрацией для распределения 60/40?
Многие финансовые консультанты ориентируют клиентов, готовых пойти на определенный риск, на портфель из 60% акций и 40% облигаций. Увы, инвесторы, которые следовали этой стратегии в 2022 году, увидели значительное снижение стоимости своих портфелей. В ноябре Elliott Wave Theorist написал: "Наша долгосрочная медвежья позиция по акциям и облигациям на 2022 год определенно оправдывается. В середине октября в СМИ появились [этот] заголовок и график от Bank of America:
Рынок облигаций внес большой вклад в потери инвесторов. В сентябрьском номере журнала EWT за 2020 год был показан 78-летний цикл доходности 10-летних казначейских облигаций США и сделан вывод, что после 39 лет роста и 39 лет падения процентные ставки только что достигли исторического дна".
С тех пор, как вы знаете, процентные ставки значительно выросли, что означает падение цен на облигации. Даже сегодня многие клиенты финансовых консультантов все еще в ярости (Marketwatch, 4 апреля): "Инвесторы чертовски злы на консультантов...". В 2022 году индекс S&P 500 упал на 18%, облигации тоже упали, и настроение инвесторов по отношению к инвестиционным компаниям, предоставляющим полный спектр услуг, значительно снизилось по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, есть и те, кто считает, что портфель 60/40 все еще стоит рассматривать, возможно, с некоторыми изменениями (Forbes, 9 марта): "Портфель 60/40 не умер; он просто не является хорошо сбалансированным". Когда я пишу, стратегия 60/40 показала лучшие результаты в 2023 году, но оставшаяся часть года - другое дело. Если вы рассматриваете вариант распределения 60% акций/40% облигаций, возможно, вы захотите сначала ознакомиться с прогнозом Elliott Wave International по акциям и облигациям. Наша Financial Forecast Service предоставляет краткосрочный, промежуточный и долгосрочный анализ акций, облигаций и других основных финансовых рынков США.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Многие финансовые консультанты ориентируют клиентов, готовых пойти на определенный риск, на портфель из 60% акций и 40% облигаций. Увы, инвесторы, которые следовали этой стратегии в 2022 году, увидели значительное снижение стоимости своих портфелей. В ноябре Elliott Wave Theorist написал: "Наша долгосрочная медвежья позиция по акциям и облигациям на 2022 год определенно оправдывается. В середине октября в СМИ появились [этот] заголовок и график от Bank of America:
Рынок облигаций внес большой вклад в потери инвесторов. В сентябрьском номере журнала EWT за 2020 год был показан 78-летний цикл доходности 10-летних казначейских облигаций США и сделан вывод, что после 39 лет роста и 39 лет падения процентные ставки только что достигли исторического дна".
С тех пор, как вы знаете, процентные ставки значительно выросли, что означает падение цен на облигации. Даже сегодня многие клиенты финансовых консультантов все еще в ярости (Marketwatch, 4 апреля): "Инвесторы чертовски злы на консультантов...". В 2022 году индекс S&P 500 упал на 18%, облигации тоже упали, и настроение инвесторов по отношению к инвестиционным компаниям, предоставляющим полный спектр услуг, значительно снизилось по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, есть и те, кто считает, что портфель 60/40 все еще стоит рассматривать, возможно, с некоторыми изменениями (Forbes, 9 марта): "Портфель 60/40 не умер; он просто не является хорошо сбалансированным". Когда я пишу, стратегия 60/40 показала лучшие результаты в 2023 году, но оставшаяся часть года - другое дело. Если вы рассматриваете вариант распределения 60% акций/40% облигаций, возможно, вы захотите сначала ознакомиться с прогнозом Elliott Wave International по акциям и облигациям. Наша Financial Forecast Service предоставляет краткосрочный, промежуточный и долгосрочный анализ акций, облигаций и других основных финансовых рынков США.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу