29 июня 2023 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Росту курса USD/RUB выше 86 способствовало завершение периода уплаты налогов, а котировок Brent — более значительное, чем предполагалось, сокращение резерва сырой нефти в США. Однако индекс МосБиржи почти не изменился за день. Одним из наиболее важных событий дня стало принятие Госдумой в первом чтении законопроекта о разовом поборе с крупных компаний в виде спецналога на «сверхприбыль за 2021–2022 гг.». Больше остальных заплатят представители металлургического и горнодобывающего комплексов, а также производители удобрений. Сегодня рынок продолжит, вероятно, отыгрывать эту новость, но при опять приглушенных геополитических рисках видим перспективу его усиления.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам среды немного подросли при увеличении торговой активности. Самые длинные бумаги серии 26238 (11,03%, 2041 г.) стали лидером по обороту и выросли в доходности на 2 б. п. Короткий выпуск 26223 (7,73%, февраль 2024 г.), немного уступивший лидеру по объему торгов, также прибавил в доходности 2 б. п.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Макроэкономика – в мае рост ВВП ускорился до 5,4% г/г с низкой базы – за 5М23 вырос на 0,6% – поддержку в первую очередь обеспечило наращивание выпуска в обрабатывающих производствах при восстановлении внутреннего спроса – повышаем прогноз роста экономики в 2023 г. до 1,5–2%
Нефтяные компании – правительство РФ одобрило внесение изменений в налогообложение («Коммерсантъ») – максимальную скидку на Urals снизят до $20/барр. – демпферные платежи сократятся вдвое – налоговая льгота для выработанных месторождений под НДД не начнет действовать в 2024 г. – только изменения в демпфере могут привести к росту нагрузки – негативно для настроений
Магнит – втрое увеличивает объем тендерного предложения о выкупа акций у акционеров-нерезидентов – новый лимит — 30,4 млн акций – остальные условия, включая сроки, остаются неизменными – позитивно
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – недельная инфляция выросла до 0,16% после нулевого уровня неделей ранее – выросли цены на электронику, бензин и некоторые продовольственные товары – цены растут быстрее, чем обычно в это время, но мы имеем дело с очень волатильными показателями – по-прежнему не видим весомых оснований для резкого повышения ставки в июле
Газовые компании – добыча газа в мае упала на 11% г/г («Коммерсантъ») – объемы производства Газпрома уменьшились на 24% г/г, составив 29 млрд м3, в связи с резким сокращением экспорта – у НОВАТЭКа добыча осталась на неизменном уровне в 6,9 млрд м3 – Роснефть увеличила добычу на 66% г/г до 6,5 млрд м3 благодаря новым газовым проектам – нейтрально
На повестке: Нижнекамскнефтехим — ГОСА
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Акции
Росту курса USD/RUB выше 86 способствовало завершение периода уплаты налогов, а котировок Brent — более значительное, чем предполагалось, сокращение резерва сырой нефти в США. Однако индекс МосБиржи почти не изменился за день. Одним из наиболее важных событий дня стало принятие Госдумой в первом чтении законопроекта о разовом поборе с крупных компаний в виде спецналога на «сверхприбыль за 2021–2022 гг.». Больше остальных заплатят представители металлургического и горнодобывающего комплексов, а также производители удобрений. Сегодня рынок продолжит, вероятно, отыгрывать эту новость, но при опять приглушенных геополитических рисках видим перспективу его усиления.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам среды немного подросли при увеличении торговой активности. Самые длинные бумаги серии 26238 (11,03%, 2041 г.) стали лидером по обороту и выросли в доходности на 2 б. п. Короткий выпуск 26223 (7,73%, февраль 2024 г.), немного уступивший лидеру по объему торгов, также прибавил в доходности 2 б. п.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Макроэкономика – в мае рост ВВП ускорился до 5,4% г/г с низкой базы – за 5М23 вырос на 0,6% – поддержку в первую очередь обеспечило наращивание выпуска в обрабатывающих производствах при восстановлении внутреннего спроса – повышаем прогноз роста экономики в 2023 г. до 1,5–2%
Нефтяные компании – правительство РФ одобрило внесение изменений в налогообложение («Коммерсантъ») – максимальную скидку на Urals снизят до $20/барр. – демпферные платежи сократятся вдвое – налоговая льгота для выработанных месторождений под НДД не начнет действовать в 2024 г. – только изменения в демпфере могут привести к росту нагрузки – негативно для настроений
Магнит – втрое увеличивает объем тендерного предложения о выкупа акций у акционеров-нерезидентов – новый лимит — 30,4 млн акций – остальные условия, включая сроки, остаются неизменными – позитивно
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – недельная инфляция выросла до 0,16% после нулевого уровня неделей ранее – выросли цены на электронику, бензин и некоторые продовольственные товары – цены растут быстрее, чем обычно в это время, но мы имеем дело с очень волатильными показателями – по-прежнему не видим весомых оснований для резкого повышения ставки в июле
Газовые компании – добыча газа в мае упала на 11% г/г («Коммерсантъ») – объемы производства Газпрома уменьшились на 24% г/г, составив 29 млрд м3, в связи с резким сокращением экспорта – у НОВАТЭКа добыча осталась на неизменном уровне в 6,9 млрд м3 – Роснефть увеличила добычу на 66% г/г до 6,5 млрд м3 благодаря новым газовым проектам – нейтрально
На повестке: Нижнекамскнефтехим — ГОСА
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter