23 мая 2024 КриптоСаня
Рассмотрим когнитивное искажение или психологическую ловушку, с которой сталкивается каждый.
Убыток не существует, пока он не зафиксирован
Многие убеждают себя в том, что пока их убыточные сделки не закрыты, это еще не убыток. Это можно услышать и от больших инфлюенсеров. Для философии "Hold or Die", которую некоторые примеряют на себе на рынке криптовалют это кажется логичным. Ведь я буду держать до последнего. И здесь речь не про закрытие убыточных позиций или использование стоп-лосса, а именно про то как мы воспринимаем текущий убыток. Кроме временного успокоения - это установка не несет ничего полезного.
А чем же неприятие убытка вредит инвестору:
- неадекватная оценка упущенных возможностей. Вы держитесь за убыточную позицию из-за всех сих убеждая себя, что все это временно, и вот-вот все пойдет в вашу сторону. При этом упускаете хорошие инвестиционные возможности, которые вы могли использовать просто смерившись с убытком.
- неправильная оценка риска и как следствие нарушение системы. У вас убыток в позиции, а вы все еще ориентируетесь на сумму на счете, как будто убыток временный. И берет в следующей сделке риск несоответствующий вашему реальному депозиту. Эта история про большие убытки. Например вы рискуете только 5 % капитала в каждой сделке, относительно вашего риск менеджмента. У вас $10 000 - депозит, плавающий убыток в $3000. Но вы все равно открываете позиции с риском в $500, т.к. текущий убыток еще не зафиксирован.
- Психологический аспект: Попытки оправдать неудачную сделку, убеждая себя, что это еще не убыток, могут привести к ложному чувству безопасности и игнорированию реальных рисков. Вы будете через чур позитивно оценивать происходящее и терпеливо ждать, даже в ситуации, когда очевидно что рынок продолжит какое-то время движение против вас. Т.е. возникнут ситуации, в которых вы бы никогда не купили этот актив, но вы продолжаете сидеть в сделке, т.к. психологически легче не принимать решение.
Это самый важный минус. Не каждый скиз цены вниз оказывается манипуляцией иногда, это просто крах токена (LUNA и FTT живые примеры). А для тех кто шортит, порой и 100% за день не предел роста токена, даже если он не мем-коин DWF с манипуляциями в CYBER и YGG отличное тому подтверждение.
- если в вашей торговле есть инвесторы, то не считать незафиксированный убыток потерей - это катастрофа.
Вспомним множество примеров из истории как трейдер скрывал убытки, пока они не выросли до ужасных размеров: Ник Лисон с Singapore International Monetary Exchange и $1,3 млрд скрываемым убытком, Жером Кервьель: убыток: $7,1 млрд банк Société Générale.
✔️Когда вы считаете незафиксированный убыток таким же как если бы вы зафиксировали позицию, то ваше состояние при принятии решений более похоже на то, когда позиция была еще не открыто, т.е. более адекватное состояние без аверсии к потери и ошибки безвозвратных затрат.
📍Для налоговой оптимизации перенос убытков, сальдирование и другие методы снижения налоговой базы имеют положительную роль.
https://t.me/sanyaizdagestana (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Убыток не существует, пока он не зафиксирован
Многие убеждают себя в том, что пока их убыточные сделки не закрыты, это еще не убыток. Это можно услышать и от больших инфлюенсеров. Для философии "Hold or Die", которую некоторые примеряют на себе на рынке криптовалют это кажется логичным. Ведь я буду держать до последнего. И здесь речь не про закрытие убыточных позиций или использование стоп-лосса, а именно про то как мы воспринимаем текущий убыток. Кроме временного успокоения - это установка не несет ничего полезного.
А чем же неприятие убытка вредит инвестору:
- неадекватная оценка упущенных возможностей. Вы держитесь за убыточную позицию из-за всех сих убеждая себя, что все это временно, и вот-вот все пойдет в вашу сторону. При этом упускаете хорошие инвестиционные возможности, которые вы могли использовать просто смерившись с убытком.
- неправильная оценка риска и как следствие нарушение системы. У вас убыток в позиции, а вы все еще ориентируетесь на сумму на счете, как будто убыток временный. И берет в следующей сделке риск несоответствующий вашему реальному депозиту. Эта история про большие убытки. Например вы рискуете только 5 % капитала в каждой сделке, относительно вашего риск менеджмента. У вас $10 000 - депозит, плавающий убыток в $3000. Но вы все равно открываете позиции с риском в $500, т.к. текущий убыток еще не зафиксирован.
- Психологический аспект: Попытки оправдать неудачную сделку, убеждая себя, что это еще не убыток, могут привести к ложному чувству безопасности и игнорированию реальных рисков. Вы будете через чур позитивно оценивать происходящее и терпеливо ждать, даже в ситуации, когда очевидно что рынок продолжит какое-то время движение против вас. Т.е. возникнут ситуации, в которых вы бы никогда не купили этот актив, но вы продолжаете сидеть в сделке, т.к. психологически легче не принимать решение.
Это самый важный минус. Не каждый скиз цены вниз оказывается манипуляцией иногда, это просто крах токена (LUNA и FTT живые примеры). А для тех кто шортит, порой и 100% за день не предел роста токена, даже если он не мем-коин DWF с манипуляциями в CYBER и YGG отличное тому подтверждение.
- если в вашей торговле есть инвесторы, то не считать незафиксированный убыток потерей - это катастрофа.
Вспомним множество примеров из истории как трейдер скрывал убытки, пока они не выросли до ужасных размеров: Ник Лисон с Singapore International Monetary Exchange и $1,3 млрд скрываемым убытком, Жером Кервьель: убыток: $7,1 млрд банк Société Générale.
✔️Когда вы считаете незафиксированный убыток таким же как если бы вы зафиксировали позицию, то ваше состояние при принятии решений более похоже на то, когда позиция была еще не открыто, т.е. более адекватное состояние без аверсии к потери и ошибки безвозвратных затрат.
📍Для налоговой оптимизации перенос убытков, сальдирование и другие методы снижения налоговой базы имеют положительную роль.
https://t.me/sanyaizdagestana (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу