Рынок отреагировал ростом на решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%. Эксперты ожидают дальнейшего роста индекса Мосбиржи
Российский рынок акций резко вырос после того, как Банк России принял решение оставить ключевую ставку без изменений. На 13:32 мск индекс Мосбиржи прибавлял 2,4%, поднявшись до 3268,89 пункта. К 13:46 мск рост замедлился до 2,01%, индикатор торговался на отметке 3256,68 пункта.
Одновременно с этим индекс РТС вырос на 2,42% и достиг 1159,41 пункта.
На плановом заседании в пятницу, 7 июня, совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Такого решения ожидало большинство участников консенсус-прогноза РБК — 18 из 30 аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний. Треть респондентов полагала, что Банк России может повысить ключевую ставку с текущих 16% до 17% годовых.
В то же время российский регулятор допустил возможность повышения ключевой ставки на следующем заседании. Об этом говорится в пресс-релизе Банка России по итогам заседания.
Пресс-конференция ЦБ состоится в 17:00 мск.
«Новость хорошая, но пока не расслабляемся. Видим, что рынок отскочил на новости. Новость совпала с нашими ожиданиями. Центральный банк с инфляцией бороться не перестает, но доволен уже сложившимся уровнем ставок. До июля еще будет сомневаться — сигнал неопределенный на июль. Тем не менее мне кажется, что мы можем немножко расслабиться», — прокомментировала решение ЦБ главный экономист «Т-Инвестиций» Софья Донец.
«Сохранив ключевую ставку на уровне 16%, Банк России продолжит мониторить обстановку в экономике — темпы роста инфляции, производства, розничных продаж, кредитования, уровень безработицы и доходов населения», — отметила аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева.
По ее мнению, если проинфляционные риски будут преобладать, экономика продолжит активно расширяться, а рынок труда будет жестким, то на следующем заседании 26 июля регулятор может рассматривать более радикальные меры ужесточения монетарных условий — вплоть до повышения ставки сразу на 200 б.п.», — сказала Пырьева.
«Сохранение ключевой ставки означает, что Банк России предпочел двигаться в сторону жесткой риторики, нежели делать резкие шаги. Это подтверждает тезис о том, что сила влияния прогнозных периодов на снижение инфляции и формирование ожиданий в отношении этих прогнозных периодов имеет большую силу, чем движение ставки в моменте», — сказал первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов на форуме ПМЭФ-2024.
По мнению аналитиков ВТБ, решение регулятора позитивно скажется на динамике рынка, который уже вырос на фоне новостей.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» также полагают, что сохранение текущей ставки — позитивный фактор для рынка. Индекс Мосбиржи может продолжить восстановление после майского коллапса. Ориентир 3300 пунктов выглядит теперь даже минимальным. Возможно, бенчмарк попытается дотянуться и до 3400 пунктов, спрогнозировали аналитики. «Сильнее рынка должны быть акции банков и бумаги закредитованных компаний», — отметили в БКС.
Рубль слабо отреагировал на решение ЦБ сохранить ставку 16%
Банк России на заседании 7 июня оставил ключевую ставку без изменения — на уровне 16% годовых. Решение регулятора совпало с ожиданиями большинства опрошенных РБК аналитиков
Рубль слабо отреагировал на решение Банка России сохранить ставку на уровне 16% годовых, свидетельствуют данные Московской биржи.
По состоянию на 13:30 мск:
курс доллара (USD/RUB) на торгах Московской биржи составлял ₽88,87, прибавляя 0,04% к закрытию предыдущей торговой сессии;
курс евро (EUR/RUB) рос на 0,06%, до ₽96,84;
курс юаня (CNY/RUB) поднялся на 0,19%, до ₽12,2485.
Через несколько минут после публикации решения Банка России по ставке валютные пары скорректировались на уровни, которые наблюдались до выхода решения регулятора.
Совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку на уровне 16% годовых на плановом заседании в пятницу, 7 июня. В пресс-релизе регулятор допустил возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.
Большинство участников консенсус-прогноза РБК — 18 из 30 аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний — ожидали, что ключевая ставка останется неизменной, на уровне 16% годовых. Однако варианты с повышением ставки — до 17–18% — будут «на столе», отмечали эксперты.
Треть респондентов полагали, что Банк России может повысить ключевую ставку с текущих 16% до 17% годовых. Среди факторов в пользу такого решения эксперты назвали в том числе сохраняющийся перегрев в экономике, ускорение инфляции в годовом выражении, рост инфляционных ожиданий населения и высокие темпы розничного кредитования.
На апрельском заседании Банк России в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Такое же решение ЦБ принимал на заседаниях в феврале и марте. Последний раз ставка менялась в декабре 2023 года — тогда регулятор повысил ее с 15% до 16% годовых.
Сохранение ключевой ставки означает, что Банк России предпочел двигаться в сторону жесткой риторики, нежели делать резкие шаги, сообщил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов в ходе ПМЭФ. Это подтверждает тезис о том, что сила влияния прогнозных периодов на снижение инфляции и формирование ожиданий в отношении этих прогнозных периодов имеют большую силу, чем движение ставки в моменте, сообщил он.
Изменение ключевой ставки Банка России в настоящее время не приводит к резким изменениям валютного курса, так как приоритет имеют ограничения на движение капитала, рассказал аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев. В большей степени курс рубля сейчас определяется положением платежного баланса России, нежели другими факторами.
В ПСБ не исключают, что статистика и новостной фон в ближайшие месяцы продолжат оказывать негативное влияние на ожидания ЦБ по инфляции. Это не позволит регулятору смягчить риторику относительно перспектив денежно-кредитной политики и продолжит сдвигать ожидания по началу цикла снижения ключевой ставки на более поздний срок (на 2025 год). Прогноз ПСБ по ключевой ставке на конец года ранее был повышен с 14% до 16%. Сценарий умеренного снижения ставки в четвертом квартале текущего года остается высоковероятным, но на данный момент не является базовым, полагают в банке.
С начала июня возобновился тренд на укрепление рубля: на фоне возможного роста ставки ЦБ рублевые вклады в коммерческих банках становятся привлекательнее, рассказали аналитики «БКС Мир инвестиций». Эксперты полагают, что в ближайшее время домохозяйства продолжат конвертировать валютные средства для открытия и пополнения рублевых депозитов. В компании повысили прогноз ставки на конец 2024 года с 12% до 15%. Это умеренно негативно для акций финансового сектора и рынка облигаций, сообщили эксперты.
Что будет с курсом рубля
В «Цифра брокер» не исключают того, что в июне приток валюты за экспорт будет расти менее заметными темпами, а импорт восстановится, что окажет сдерживающее влияние на потенциал дальнейшего укрепления рубля. «Соответственно, мы ожидаем, что рубль продолжит торговаться в широком диапазоне ₽88–94 за доллар», — сообщила аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева.
Начальник отдела анализа банков и денежного рынка инвесткомпании «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко допустил дальнейшее небольшое укрепление курса рубля к доллару и обновление годового минимума (пока это уровень ₽87,37, зафиксированный в январе). Аналитик ожидает, что летом приток валютной выручки от экспорта может сократиться по сравнению с майским периодом. Однако проблемы с расчетами за импорт пока останутся в силе, что поддержит торговый баланс и курс рубля в условиях сокращения экспорта. По словам Кравченко, дополнительную поддержку рублю пока также продолжат оказывать чистые продажи валюты ЦБ. Однако в дальнейшем можно ожидать постепенного возвращения пары на уровни ₽90–92, сообщил эксперт.
Экономист Дмитрий Полевой полагает, что без внешних шоков риски резкого ослабления курса во втором полугодии 2024 года и в 2025 году отсутствуют. Эксперт ожидает, что пара доллар/рубль будет находиться в коридоре ₽95–100 к концу 2024-го и в 2025 году.
Аналитики банка «Синара» полагают, что курс пары USD/RUB к концу июня будет находиться вблизи ₽90. В последнее время рубль укрепился под влиянием разовых технических факторов. Курс сейчас представляется привлекательным, чтобы покупать иностранную валюту. По прогнозам экспертов, в ближайшие недели рубль, благодаря улучшению ситуации с платежами и глобальному усилению доллара, вернется на уровни выше ₽90 за доллар.
Ранее аналитики банка «Синара» назвали наиболее благоприятные для рубля периоды в этом году. В частности, эксперты допустили, что в период с 17 по 30 июня и с 22 по 28 июля возможен всплеск спроса на рубли вследствие масштабных продаж иностранной валюты экспортерами и уплаты налогов. В банке также отметили, что новый виток ужесточения денежно-кредитной политики нанесет удар по облигациям с фиксированным купоном. В этой ситуации в «Синаре» предпочитают флоатеры (бумаги с плавающей ставкой) и видят риски падения цен на долговые инструменты, купон по которым зафиксирован.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский рынок акций резко вырос после того, как Банк России принял решение оставить ключевую ставку без изменений. На 13:32 мск индекс Мосбиржи прибавлял 2,4%, поднявшись до 3268,89 пункта. К 13:46 мск рост замедлился до 2,01%, индикатор торговался на отметке 3256,68 пункта.
Одновременно с этим индекс РТС вырос на 2,42% и достиг 1159,41 пункта.
На плановом заседании в пятницу, 7 июня, совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Такого решения ожидало большинство участников консенсус-прогноза РБК — 18 из 30 аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний. Треть респондентов полагала, что Банк России может повысить ключевую ставку с текущих 16% до 17% годовых.
В то же время российский регулятор допустил возможность повышения ключевой ставки на следующем заседании. Об этом говорится в пресс-релизе Банка России по итогам заседания.
Пресс-конференция ЦБ состоится в 17:00 мск.
«Новость хорошая, но пока не расслабляемся. Видим, что рынок отскочил на новости. Новость совпала с нашими ожиданиями. Центральный банк с инфляцией бороться не перестает, но доволен уже сложившимся уровнем ставок. До июля еще будет сомневаться — сигнал неопределенный на июль. Тем не менее мне кажется, что мы можем немножко расслабиться», — прокомментировала решение ЦБ главный экономист «Т-Инвестиций» Софья Донец.
«Сохранив ключевую ставку на уровне 16%, Банк России продолжит мониторить обстановку в экономике — темпы роста инфляции, производства, розничных продаж, кредитования, уровень безработицы и доходов населения», — отметила аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева.
По ее мнению, если проинфляционные риски будут преобладать, экономика продолжит активно расширяться, а рынок труда будет жестким, то на следующем заседании 26 июля регулятор может рассматривать более радикальные меры ужесточения монетарных условий — вплоть до повышения ставки сразу на 200 б.п.», — сказала Пырьева.
«Сохранение ключевой ставки означает, что Банк России предпочел двигаться в сторону жесткой риторики, нежели делать резкие шаги. Это подтверждает тезис о том, что сила влияния прогнозных периодов на снижение инфляции и формирование ожиданий в отношении этих прогнозных периодов имеет большую силу, чем движение ставки в моменте», — сказал первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов на форуме ПМЭФ-2024.
По мнению аналитиков ВТБ, решение регулятора позитивно скажется на динамике рынка, который уже вырос на фоне новостей.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» также полагают, что сохранение текущей ставки — позитивный фактор для рынка. Индекс Мосбиржи может продолжить восстановление после майского коллапса. Ориентир 3300 пунктов выглядит теперь даже минимальным. Возможно, бенчмарк попытается дотянуться и до 3400 пунктов, спрогнозировали аналитики. «Сильнее рынка должны быть акции банков и бумаги закредитованных компаний», — отметили в БКС.
Рубль слабо отреагировал на решение ЦБ сохранить ставку 16%
Банк России на заседании 7 июня оставил ключевую ставку без изменения — на уровне 16% годовых. Решение регулятора совпало с ожиданиями большинства опрошенных РБК аналитиков
Рубль слабо отреагировал на решение Банка России сохранить ставку на уровне 16% годовых, свидетельствуют данные Московской биржи.
По состоянию на 13:30 мск:
курс доллара (USD/RUB) на торгах Московской биржи составлял ₽88,87, прибавляя 0,04% к закрытию предыдущей торговой сессии;
курс евро (EUR/RUB) рос на 0,06%, до ₽96,84;
курс юаня (CNY/RUB) поднялся на 0,19%, до ₽12,2485.
Через несколько минут после публикации решения Банка России по ставке валютные пары скорректировались на уровни, которые наблюдались до выхода решения регулятора.
Совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку на уровне 16% годовых на плановом заседании в пятницу, 7 июня. В пресс-релизе регулятор допустил возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.
Большинство участников консенсус-прогноза РБК — 18 из 30 аналитиков крупнейших банков и инвестиционных компаний — ожидали, что ключевая ставка останется неизменной, на уровне 16% годовых. Однако варианты с повышением ставки — до 17–18% — будут «на столе», отмечали эксперты.
Треть респондентов полагали, что Банк России может повысить ключевую ставку с текущих 16% до 17% годовых. Среди факторов в пользу такого решения эксперты назвали в том числе сохраняющийся перегрев в экономике, ускорение инфляции в годовом выражении, рост инфляционных ожиданий населения и высокие темпы розничного кредитования.
На апрельском заседании Банк России в третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Такое же решение ЦБ принимал на заседаниях в феврале и марте. Последний раз ставка менялась в декабре 2023 года — тогда регулятор повысил ее с 15% до 16% годовых.
Сохранение ключевой ставки означает, что Банк России предпочел двигаться в сторону жесткой риторики, нежели делать резкие шаги, сообщил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов в ходе ПМЭФ. Это подтверждает тезис о том, что сила влияния прогнозных периодов на снижение инфляции и формирование ожиданий в отношении этих прогнозных периодов имеют большую силу, чем движение ставки в моменте, сообщил он.
Изменение ключевой ставки Банка России в настоящее время не приводит к резким изменениям валютного курса, так как приоритет имеют ограничения на движение капитала, рассказал аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев. В большей степени курс рубля сейчас определяется положением платежного баланса России, нежели другими факторами.
В ПСБ не исключают, что статистика и новостной фон в ближайшие месяцы продолжат оказывать негативное влияние на ожидания ЦБ по инфляции. Это не позволит регулятору смягчить риторику относительно перспектив денежно-кредитной политики и продолжит сдвигать ожидания по началу цикла снижения ключевой ставки на более поздний срок (на 2025 год). Прогноз ПСБ по ключевой ставке на конец года ранее был повышен с 14% до 16%. Сценарий умеренного снижения ставки в четвертом квартале текущего года остается высоковероятным, но на данный момент не является базовым, полагают в банке.
С начала июня возобновился тренд на укрепление рубля: на фоне возможного роста ставки ЦБ рублевые вклады в коммерческих банках становятся привлекательнее, рассказали аналитики «БКС Мир инвестиций». Эксперты полагают, что в ближайшее время домохозяйства продолжат конвертировать валютные средства для открытия и пополнения рублевых депозитов. В компании повысили прогноз ставки на конец 2024 года с 12% до 15%. Это умеренно негативно для акций финансового сектора и рынка облигаций, сообщили эксперты.
Что будет с курсом рубля
В «Цифра брокер» не исключают того, что в июне приток валюты за экспорт будет расти менее заметными темпами, а импорт восстановится, что окажет сдерживающее влияние на потенциал дальнейшего укрепления рубля. «Соответственно, мы ожидаем, что рубль продолжит торговаться в широком диапазоне ₽88–94 за доллар», — сообщила аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева.
Начальник отдела анализа банков и денежного рынка инвесткомпании «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко допустил дальнейшее небольшое укрепление курса рубля к доллару и обновление годового минимума (пока это уровень ₽87,37, зафиксированный в январе). Аналитик ожидает, что летом приток валютной выручки от экспорта может сократиться по сравнению с майским периодом. Однако проблемы с расчетами за импорт пока останутся в силе, что поддержит торговый баланс и курс рубля в условиях сокращения экспорта. По словам Кравченко, дополнительную поддержку рублю пока также продолжат оказывать чистые продажи валюты ЦБ. Однако в дальнейшем можно ожидать постепенного возвращения пары на уровни ₽90–92, сообщил эксперт.
Экономист Дмитрий Полевой полагает, что без внешних шоков риски резкого ослабления курса во втором полугодии 2024 года и в 2025 году отсутствуют. Эксперт ожидает, что пара доллар/рубль будет находиться в коридоре ₽95–100 к концу 2024-го и в 2025 году.
Аналитики банка «Синара» полагают, что курс пары USD/RUB к концу июня будет находиться вблизи ₽90. В последнее время рубль укрепился под влиянием разовых технических факторов. Курс сейчас представляется привлекательным, чтобы покупать иностранную валюту. По прогнозам экспертов, в ближайшие недели рубль, благодаря улучшению ситуации с платежами и глобальному усилению доллара, вернется на уровни выше ₽90 за доллар.
Ранее аналитики банка «Синара» назвали наиболее благоприятные для рубля периоды в этом году. В частности, эксперты допустили, что в период с 17 по 30 июня и с 22 по 28 июля возможен всплеск спроса на рубли вследствие масштабных продаж иностранной валюты экспортерами и уплаты налогов. В банке также отметили, что новый виток ужесточения денежно-кредитной политики нанесет удар по облигациям с фиксированным купоном. В этой ситуации в «Синаре» предпочитают флоатеры (бумаги с плавающей ставкой) и видят риски падения цен на долговые инструменты, купон по которым зафиксирован.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter