1 февраля 2010 Mind Money (ИК Церих)
Прошедшая неделя была очень насыщена важнейшими событиями. В этом ряду стоят заседание ФРС, обращение Б.Бернанке к Конгрессу, утверждение на второй срок Б.Бернанке, работа Международного экономического форума в Давосе, предварительные данные по ВВП Великобритании и США за четвертый квартал 2009 года. Неожиданными для рынка были в частности более сильные, чем ожидалось данные по ВВП США и слабый рост ВВП Великобритании. Кроме того неприятно поразили рост безработицы в Германии, слабый рост заказов длительного пользования и неожиданно большой показатель первичных обращений за пособиями по безработице в США. Заседание ФРС оставило ставку на минимальнх уровнях и выпустило дежурный релиз, в котором из нового отмечалось пожалуй лишь то, что в команде Комитета появился человек (глава ФРБ Канзнас-Сити Томас Хёниг), который не пожелал подписываться под обещанием в тексте меморандума выдерживать "длительный период" сохранения низких ставок.
Между тем мировые фондовые рынки продолжали с некоторыми колебаниями сползать вниз. Кроме того, был сильный рост доллара и продолжавшееся опускание цен на нефть.
Результатом недели на нашем рынке стало весьма заметное снижение цен по основным секторам. Чуть хуже рынка за счет слабых цен на нефть смотрелся нефтегазовый сектор. Существенно лучше рынка была электроэнергетика, которая при общем снижении смогла показать довольно приличный рост. Причиной повышенного интереса к энергетике были сильные холода и связанный с этим рост потребления электроэнергии и тепла. Сетевые компании продолжали пользоваться спросом в связи с демонстрируемыми приверженностями к переходу на RAB-регулирование, которое на первых этапах приносит ощутимый рост тарифов. В связи с созданием в Петербурге компании, объединяющей тепловые сети активнее зазвучала тема о введении RAB-регулирования для теплосетей.
Начало наступающей недели принесет изменения тарифов и пошлин. Экспортная пошлина на нефть составит $ 270.7 за т, на светлые нефтепродукты - $ 194.7 за т, на темные - $ 104.9 за т. Транснефтепродукт с 1 февраля 2010г. повысит тарифы на услуги по транспортировке нефтепродуктов по системе на территории РФ и за рубежом в среднем на 7,3%. Телекомы включая МГТС, Сибирьтелеком, Волгателеком и ЮТК повысят в среднем на 10% тарифы местной и внутризоновой телефонной связи.
В понедельник рынок начнет преобразовывать в цены акций результатов отчетности Газпрома за III квартал 2009 года по МСФО, а так же результатов Роснефти за 2009 года по US GAAP. Очень интересные результаты ведущих компаний ТЭК, тем более, что за предыдущий квартал у обоих компаний отчеты "порадовали" двукратным снижением прибыли.
Наступающая неделя будет не такой насыщенной по внешним событиям, но поведение внешних рынков становится таким, что скучать не придется даже без внешних событий.
Кроме того НЛМК представит Финансовые результаты 2009 года по US GAAP. А в выходящих 2 февраля отчетных результатах ВР раскроет оценку показателей ТНК-ВР. Кроме того рынок будет отрабатывать в изменения цен операционные результаты за 2009 год ОГК-5, РусГидро, МОЭСК, Аптеки 36,6 и компании Дикси. Не дождавшись на прошлой неделе появления данных Росстата о предварительной оценке ВВП за 2009 год, рынки ожидают их увидеть на наступившей неделе. А еще с 1 февраля ЦБ РФ ЦБ отменяет одну из основных антикризисных мер - беззалоговое кредитование банков. Регулятор поднимет требования к банкам, допускаемым к беззалоговым аукционам. Пресс-релиз ЦБ называет это возвращением к традиционным инструментам кредитно-денежной политики.
Из наиболее важных зарубежных событий можно выделить намеченные на 4 февраля заседания ЕЦБ и Банка Англии на которых будут рассмотрены размеры ставок, а в пятницу 5 февраля в США выйдут данные по уровню безработицы.
Наибольшую тревогу для нашего рынка представляет сползание цен на нефть. Снижение ниже некоторых порогов может породить тектонические сдвиги на нашем рынке. (Раздаются голоса, что ОПЕК должно поддержать сокращением квот цены от сползания ниже 70 долларов за баррель, но до заседания ОПЕК еще далеко). В любом случае, проскочить ценам на нефть уровень в $70 за баррель с хода будет очень не просто – поэтому как минимум ждем отскока. Впрочем, неприятности к нам могут прийти не только от цен на нефть. Фондовые рынки на прошлой неделе тоже выглядели весьма слабо. Все большее беспокойство вызывает фондовый рынок Китая. Усилия властей Поднебесной по охлаждению денежной накачки в конце концов принесут плоды и пылесос китайской экономики перестанет с такой скоростью абсорбировать сырьевые товары со всего мира. Кстати индекс Шанхай композит сигнализирует, что оценки инвесторами китайского нового года становятся все менее оптимистичными. Правда, до наступления китайского нового года (13-24 февраля) особенных сюрпризов от рынка Поднебесной все же не ждут.
Прошедшее локальное снижение (цен на сырьевые товары и ведущих фондовых рынков) с все большей вероятностью подразумевает локальный подскок, но вот среднесрочные ожидания перспектив за последние две-три недели существенно ухудшились
Фондовый рынок США. Понижательная неделя и ее конец
На неделе S&P 500 потерял 1,6%. За январь упал на 3,7%. Пятница начиналась неплохо, вышли данные о сильном росте ВВП в 4-ом квартале, однако под конец дня инвесторы распродались. Все знают, что рост обеспечивался пополнением запасов. И это при том, что из 220 отчитавшихся компаний S&P 500 – 78% превзошли ожидания по прибыли и 67% по выручке. Правда хуже ожиданий в пятницу отчитался Chevron Corp, показав снижение прибылей (37%) наибольшее с 4-ого квартала, акция упала на 1,5%. Компания заработала $1,53 на акцию при $1,66 ожиданиях. Казус произошел из-за падения рентабельности в нефтепереработке. Цены на нефть выросли быстрее цен на бензин.
За январь в США information technology упали 6.5%; materials упали на 7.3%, энергетика (-3%), потребительский сектор (-1%), Financials (-0.77%), здравоохранение +1%..
Сегодня отчитываются.
Royal Dutch Shell Plc, ExxonMobil Corp., Gannett Co., and Humana Inc.
29.01 Бразилия упала на 0,28%, индекс S&P 500 упал в пятницу на 0,98%, упал в четверг на 1,18%, вырос в среду на 0,49%, упал во вторник на 0,42%, вырос в понедельник на 0,46% (1073,87 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX упал на 0,71%, S&P 500 ENERGY INDEX упал на 1,4%.
Мартовская нефть (WTI) упала 29.01 на 1,02% ($72,89). Более дальние контракты падали медленнее. Нефть упала 4-ый день подряд на усилении доллара.
__________
Мартовские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы на окончании сессии закрылись ниже спота, уменьшив разницу по сравнению с большой в четверг. Фьючерсы сег. ночью в малом позитиве.
__________________
Япония выросла на 0,07% на покупке сильных отчетов и продаже commodities. ( Китай сегодня упал)
Европа открывается вниз на падении в США.. Лондон вырос в пятницу на 0,83%, упал в четверг на 1,37%, упал в среду на 1,13%, вырос во вторник на 0,31%, упал в понедельник на 0,8%.
в пятницу вышел ВВП США вырос на 5,7% ожидали 4,5%, в 2009 ВВП упал на 2,4% - наибольшее падение за 63 года. Рост в 4ом квартале объясняется пополнением запасов.
(первая оценка +4,5% после 2.2% в третьем, чикагский PMI вырос до 61,5 (падение с 60 до 57), потребительские настроения выросли до 74,4 (оценка - рост до 73 с 72,8).
В понедельник выходит индекс деловой активности(падение с 55,9 до 55), строительные расходы(падение -0,5% после – 0,6%), расходы – доходы населения (оценка по +0,3%), во вторник автопродажи и жилищные контракты, доклад ADP, индекс деловой активности в сфере услуг, в четверг производительность труда, claims, фабричные заказы, в пятницу доклад о занятости
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Цены на нефть и нефтепродукты по итогам пятницы понизились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в марте составила $71,46 (-$0,93) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в марте составила $72,89 (-$1,02) за баррель.
Основной причиной снижения нефтяного рынка стало опасение участников за китайскую экономику. Подтверждением опасений стало заявление советника правительства КНР Ба Шусун о том, что Народный банк Китая может пойти на повышение ставки раньше, чем это сделает Федеральная резервная система США. Власти Китая опасаются за перегрев своей экономики, поэтому предпринимают меры по ужесточению кредитно-финансовой системы. Эксперты предсказывают продолжение роста инфляции в Китае. В последнее время Китай оставался локомотивом спроса на сырьевую продукцию, поэтому повышение ставок окажет давление на сырьевые рынки. Другой причиной понижения нефти стало снижение мировых фондовых индексов. В пятницу ведущие фондовые площадки закрылись в минус.
Основным событием дня стало заседание Правления Газпрома, на котором рассмотрен вопрос о комплексной программе деятельности компании на зарубежных рынках и программа геологоразведочных работ. Газпром собирается пересмотреть зарубежные проекты и оставить только рентабельные и соответствующие стратегии компании. Приоритетное внимание отдается проектам, интегрированным в производственную цепочку компании. Основным критерием успеха станет - повышение прибыльности и устойчивости поступлений от зарубежной деятельности, обеспечение высокой надежности и адаптивности системы поставок и сбыта расширение международного присутствия. Газпром планирует заняться сланцевым газом, однако условием добычи сланцевого газа станет стабильно высокие цены на газ на мировом рынке.
Важным моментом в деятельности Газпрома остается совершенствование программы геологоразведочных работ. Программа ГРР на 2011–2012 годы обеспечивает:
-подготовку запасов углеводородов на лицензионных участках Газпрома, расположенных в зоне действия Единой системы газоснабжения;— создание ресурсной базы для новых газодобывающих центров в восточных регионах России с целью реализации «Программы создания в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке единой системы добычи, транспортировки газа и газоснабжения с учетом возможного экспорта газа на рынки Китая и других стран Азиатско-Тихоокеанского региона».
Контанго - превышение цены июньского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу марта, сегодня повысилось со вчерашних 2,04% до 2,06%. Пробой вниз уровня поддержки $71-72 за баррель может стать плохим сигналом для рынка
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Между тем мировые фондовые рынки продолжали с некоторыми колебаниями сползать вниз. Кроме того, был сильный рост доллара и продолжавшееся опускание цен на нефть.
Результатом недели на нашем рынке стало весьма заметное снижение цен по основным секторам. Чуть хуже рынка за счет слабых цен на нефть смотрелся нефтегазовый сектор. Существенно лучше рынка была электроэнергетика, которая при общем снижении смогла показать довольно приличный рост. Причиной повышенного интереса к энергетике были сильные холода и связанный с этим рост потребления электроэнергии и тепла. Сетевые компании продолжали пользоваться спросом в связи с демонстрируемыми приверженностями к переходу на RAB-регулирование, которое на первых этапах приносит ощутимый рост тарифов. В связи с созданием в Петербурге компании, объединяющей тепловые сети активнее зазвучала тема о введении RAB-регулирования для теплосетей.
Начало наступающей недели принесет изменения тарифов и пошлин. Экспортная пошлина на нефть составит $ 270.7 за т, на светлые нефтепродукты - $ 194.7 за т, на темные - $ 104.9 за т. Транснефтепродукт с 1 февраля 2010г. повысит тарифы на услуги по транспортировке нефтепродуктов по системе на территории РФ и за рубежом в среднем на 7,3%. Телекомы включая МГТС, Сибирьтелеком, Волгателеком и ЮТК повысят в среднем на 10% тарифы местной и внутризоновой телефонной связи.
В понедельник рынок начнет преобразовывать в цены акций результатов отчетности Газпрома за III квартал 2009 года по МСФО, а так же результатов Роснефти за 2009 года по US GAAP. Очень интересные результаты ведущих компаний ТЭК, тем более, что за предыдущий квартал у обоих компаний отчеты "порадовали" двукратным снижением прибыли.
Наступающая неделя будет не такой насыщенной по внешним событиям, но поведение внешних рынков становится таким, что скучать не придется даже без внешних событий.
Кроме того НЛМК представит Финансовые результаты 2009 года по US GAAP. А в выходящих 2 февраля отчетных результатах ВР раскроет оценку показателей ТНК-ВР. Кроме того рынок будет отрабатывать в изменения цен операционные результаты за 2009 год ОГК-5, РусГидро, МОЭСК, Аптеки 36,6 и компании Дикси. Не дождавшись на прошлой неделе появления данных Росстата о предварительной оценке ВВП за 2009 год, рынки ожидают их увидеть на наступившей неделе. А еще с 1 февраля ЦБ РФ ЦБ отменяет одну из основных антикризисных мер - беззалоговое кредитование банков. Регулятор поднимет требования к банкам, допускаемым к беззалоговым аукционам. Пресс-релиз ЦБ называет это возвращением к традиционным инструментам кредитно-денежной политики.
Из наиболее важных зарубежных событий можно выделить намеченные на 4 февраля заседания ЕЦБ и Банка Англии на которых будут рассмотрены размеры ставок, а в пятницу 5 февраля в США выйдут данные по уровню безработицы.
Наибольшую тревогу для нашего рынка представляет сползание цен на нефть. Снижение ниже некоторых порогов может породить тектонические сдвиги на нашем рынке. (Раздаются голоса, что ОПЕК должно поддержать сокращением квот цены от сползания ниже 70 долларов за баррель, но до заседания ОПЕК еще далеко). В любом случае, проскочить ценам на нефть уровень в $70 за баррель с хода будет очень не просто – поэтому как минимум ждем отскока. Впрочем, неприятности к нам могут прийти не только от цен на нефть. Фондовые рынки на прошлой неделе тоже выглядели весьма слабо. Все большее беспокойство вызывает фондовый рынок Китая. Усилия властей Поднебесной по охлаждению денежной накачки в конце концов принесут плоды и пылесос китайской экономики перестанет с такой скоростью абсорбировать сырьевые товары со всего мира. Кстати индекс Шанхай композит сигнализирует, что оценки инвесторами китайского нового года становятся все менее оптимистичными. Правда, до наступления китайского нового года (13-24 февраля) особенных сюрпризов от рынка Поднебесной все же не ждут.
Прошедшее локальное снижение (цен на сырьевые товары и ведущих фондовых рынков) с все большей вероятностью подразумевает локальный подскок, но вот среднесрочные ожидания перспектив за последние две-три недели существенно ухудшились
Фондовый рынок США. Понижательная неделя и ее конец
На неделе S&P 500 потерял 1,6%. За январь упал на 3,7%. Пятница начиналась неплохо, вышли данные о сильном росте ВВП в 4-ом квартале, однако под конец дня инвесторы распродались. Все знают, что рост обеспечивался пополнением запасов. И это при том, что из 220 отчитавшихся компаний S&P 500 – 78% превзошли ожидания по прибыли и 67% по выручке. Правда хуже ожиданий в пятницу отчитался Chevron Corp, показав снижение прибылей (37%) наибольшее с 4-ого квартала, акция упала на 1,5%. Компания заработала $1,53 на акцию при $1,66 ожиданиях. Казус произошел из-за падения рентабельности в нефтепереработке. Цены на нефть выросли быстрее цен на бензин.
За январь в США information technology упали 6.5%; materials упали на 7.3%, энергетика (-3%), потребительский сектор (-1%), Financials (-0.77%), здравоохранение +1%..
Сегодня отчитываются.
Royal Dutch Shell Plc, ExxonMobil Corp., Gannett Co., and Humana Inc.
29.01 Бразилия упала на 0,28%, индекс S&P 500 упал в пятницу на 0,98%, упал в четверг на 1,18%, вырос в среду на 0,49%, упал во вторник на 0,42%, вырос в понедельник на 0,46% (1073,87 закр), S&P 500 FINANCIALS INDEX упал на 0,71%, S&P 500 ENERGY INDEX упал на 1,4%.
Мартовская нефть (WTI) упала 29.01 на 1,02% ($72,89). Более дальние контракты падали медленнее. Нефть упала 4-ый день подряд на усилении доллара.
__________
Мартовские Фьючерсы S&P 500 в США. Фьючерсы на окончании сессии закрылись ниже спота, уменьшив разницу по сравнению с большой в четверг. Фьючерсы сег. ночью в малом позитиве.
__________________
Япония выросла на 0,07% на покупке сильных отчетов и продаже commodities. ( Китай сегодня упал)
Европа открывается вниз на падении в США.. Лондон вырос в пятницу на 0,83%, упал в четверг на 1,37%, упал в среду на 1,13%, вырос во вторник на 0,31%, упал в понедельник на 0,8%.
в пятницу вышел ВВП США вырос на 5,7% ожидали 4,5%, в 2009 ВВП упал на 2,4% - наибольшее падение за 63 года. Рост в 4ом квартале объясняется пополнением запасов.
(первая оценка +4,5% после 2.2% в третьем, чикагский PMI вырос до 61,5 (падение с 60 до 57), потребительские настроения выросли до 74,4 (оценка - рост до 73 с 72,8).
В понедельник выходит индекс деловой активности(падение с 55,9 до 55), строительные расходы(падение -0,5% после – 0,6%), расходы – доходы населения (оценка по +0,3%), во вторник автопродажи и жилищные контракты, доклад ADP, индекс деловой активности в сфере услуг, в четверг производительность труда, claims, фабричные заказы, в пятницу доклад о занятости
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Цены на нефть и нефтепродукты по итогам пятницы понизились. На InterContinental Exchange Futures в Лондоне цена фьючерсов нефти сорта Brent с поставкой в марте составила $71,46 (-$0,93) за баррель. На New York Mercantile Exchange в Нью-Йорке цена нефти сорта Light Sweet Crude с поставкой в марте составила $72,89 (-$1,02) за баррель.
Основной причиной снижения нефтяного рынка стало опасение участников за китайскую экономику. Подтверждением опасений стало заявление советника правительства КНР Ба Шусун о том, что Народный банк Китая может пойти на повышение ставки раньше, чем это сделает Федеральная резервная система США. Власти Китая опасаются за перегрев своей экономики, поэтому предпринимают меры по ужесточению кредитно-финансовой системы. Эксперты предсказывают продолжение роста инфляции в Китае. В последнее время Китай оставался локомотивом спроса на сырьевую продукцию, поэтому повышение ставок окажет давление на сырьевые рынки. Другой причиной понижения нефти стало снижение мировых фондовых индексов. В пятницу ведущие фондовые площадки закрылись в минус.
Основным событием дня стало заседание Правления Газпрома, на котором рассмотрен вопрос о комплексной программе деятельности компании на зарубежных рынках и программа геологоразведочных работ. Газпром собирается пересмотреть зарубежные проекты и оставить только рентабельные и соответствующие стратегии компании. Приоритетное внимание отдается проектам, интегрированным в производственную цепочку компании. Основным критерием успеха станет - повышение прибыльности и устойчивости поступлений от зарубежной деятельности, обеспечение высокой надежности и адаптивности системы поставок и сбыта расширение международного присутствия. Газпром планирует заняться сланцевым газом, однако условием добычи сланцевого газа станет стабильно высокие цены на газ на мировом рынке.
Важным моментом в деятельности Газпрома остается совершенствование программы геологоразведочных работ. Программа ГРР на 2011–2012 годы обеспечивает:
-подготовку запасов углеводородов на лицензионных участках Газпрома, расположенных в зоне действия Единой системы газоснабжения;— создание ресурсной базы для новых газодобывающих центров в восточных регионах России с целью реализации «Программы создания в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке единой системы добычи, транспортировки газа и газоснабжения с учетом возможного экспорта газа на рынки Китая и других стран Азиатско-Тихоокеанского региона».
Контанго - превышение цены июньского фьючерса нефти марки WTI по отношению к фьючерсу марта, сегодня повысилось со вчерашних 2,04% до 2,06%. Пробой вниз уровня поддержки $71-72 за баррель может стать плохим сигналом для рынка
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу