18 августа 2010 Инфина Иванищев Александр
Открывшись ростом, российские индексы, поддерживаемые позитивными новостями (удачные размещения госдолга в Ирландии и Испании и позитивная макростатистика по США) в течение дня демонстрировали положительную динамику. Индексу ММВБ тем не менее не удалось пробить летний максимум в 1404 п. По итогам дня индекс ММВБ добавил 1.3% (1391 п.), РТС – 1.3% (1464.5 п.). Индекс акций второго эшелона РТС2 вырос на 0.4%% до 1770.3. Торги проходили при средней активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 36.5 млрд. рублей. Отраслевые индексы ММВБ, за исключением машиностроения (-0.3%) закрылись в зеленой зоне. Максимальный рост показали металлургические компании (+3.2%) на фоне роста цен на базовые металлы, а также компании Индекса Химия и нефтехимия (+4.4%). Лидерами роста по итогам дня стали бумаги Уралкалия (+6.8%), НЛМК (+5.7%), Северстали (+5.5%), ММК (+4.6%), Полиметалла (+4.6%). В минусе закрылись торги по акциям Русгидро (- 0.4%). Лукойл (+0.1%), Газпром (+0.9%), Сургутнефтегаз (+0.7%) показали динамику хуже рынка
Валютный рынок
На фоне ослабления опасений относительно темпов восстановления американской экономики, чему способствовали данные о двукратном (1%) по сравнению с прогнозным (0.5%) росте промпроизводства в США, доллар вырос против японской йены до 85.7. Спекуляциям с йеной способствуют слухи о том, что японские власти могут провести интервенцию на валютном рынке, направленную против роста иены. Укреплению евро (против доллара и швейцарского франка) способствовал высокий интерес инвесторов к облигациям Ирландии и Испании, которые вчера проводили аукционы по размещению гособлигаций. Утром в среду пара евро/доллар торгуется на отметке 1.2846, евро/йена – 109.8, доллар/йена – 85.44.
Рынок акций
Слабые данные по новостройкам в США за июль, а также пересмотренные данные по промпроизводству США в июне (снижение на 0.1% вместо роста на 0.1%) не оказали серьезного влияния на рынок. Игроки находились под впечатлением данных о росте американского промпроизводства в июле (1% вместо ожидаемых 0.5%), а также позитивной корпоративной отчетности крупнейших ритейлеров. На этом фоне Доу вырос на 1%, SP500 – на 1.22%, Nasdaq – 1.26%. В отралевом срезе лидировали компании химической промышленности (+2.3%), таким образом отреагировав на предложение BHP о покупке Potash Corp. of Saskatchewan (+28%). Индикатор волатильности VIX снизился на 6.8% до 24.3 п. Европейские индексы завершили торги уверенным ростом, отыгрывая удачные размещения ирландских и испанских гособлигаций: немецкий DAX (+1.8%), индекс Великобритании (+1.6%), французский САС (+1.8%). Сегодня утром фондовые индексы стран АТР торгуются без единой динамики. Японский Nikkei 225 прибавляет 0.4%, корейский Кospi - 0.1%, китайский CSI снижается на 0.3%.
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB вырос на 0.8%. Энергоносители подорожали на 1.4%, базовые металлы – на 1.4%, драгоценные металлы – на 0.7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 1.1%. По данным Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США выросли на 5.9 млн. баррелей, запасы бензина – на 2 млн., дистиллятов – на 2.1 млн. баррелей. Цены 3m-фьючерсных контрактов на нефть увеличились: сорт wti подорожал на 0.1% до $75.8, сорт brent – на 2.8% до $76.9. Индекс акций нефтяных компаний поднялся на 1%. В среду утром спотовая цена на золото выросла до $1226 за тройскую унцию, цена серебра – до $18.5. Индекс акций золотодобывающих компаний поднялся на 1.4%. Базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали 3m- фьючерс на цинк (+2.4%), никель (+1.9%) и медь (+1.8%), в наименьшей – на олово (+1%).
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро снизилась на 0.11% - до уровня 0.895%, по доллару упала на 2.68% - до уровня 0.352%, по йене - на 0.52% до 0.239. Доходности американских облигаций после минимумов (исторического по UST 2 и шестнадцати месячного по UST 10) немного подросли. Доходность 10-летних UST - до 2.634%, 2- летних UST - до 0.500%. Во вторник на аукционах по размещению гособлигаций Ирландии и Испании наблюдался повышенный спрос инвесторов. Ирландия разместила 4 и 10 летние государственные облигации на общую сумму в 1.5 млрд. евро, Испания – на 5.515 млрд.евро.
Тенденции рынка
В текущем году мировой урожай зерновых прогнозируется на уровне 2.3 млрд. т, что примерно на 3% больше, чем в прошлом году. При этом стоит отметить, что на протяжении последних 10 лет средний урожай в мире составлял около 2.2 млрд. т (уровень 2009 г.). Таким образом, дефицита зерна в мире не ожидается. На протяжении последних 5 лет сбор зерновых в России составлял 78-108 млн. т; в 2009 г. было собрано 96.6 млн. т зерна. За этот же период на долю экспорта в среднем приходилось 14% сбора или около 12.5 млн. т., причем б?льшая часть экспорта (порядка 90%) направлялась в страны дальнего зарубежья. В текущем году, по прогнозам Министерства сельского хозяйства, валовой сбор в стране составит 60-65 млн. т., что примерно на треть меньше прошлогоднего урожая. Насколько драматично это снижение? Оказывается, в новейшей истории урожаи зерновых в России были меньше этой величины. Так, в кризисном 1998 г. сбор составил 48 млн. т, в 1999 г.— 54.7 млн. т, а импорт и экспорт зерна уравновесили друг друга на уровне 1.7 млн. т. Таким образом, нынешний урожай рекордно низким назвать нельзя, его вполне должно хватить для покрытия отечественного потребления и предстоящего сева. Если от обычной величины сбора (78-80 млн. т) отнять типичный объем экспорта (12-13 млн. т), получится величина ожидаемого урожая (около 65 млн. т). Иными словами, введенный с 15 августа запрет на экспорт отдельных видов зерна и муки как раз призван обеспечить баланс спроса и предложения зерновых на внутреннем рынке, не допустить дефицита и связанного с ним спекулятивного роста цен на зерно, муку и продукты их переработки
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок
На фоне ослабления опасений относительно темпов восстановления американской экономики, чему способствовали данные о двукратном (1%) по сравнению с прогнозным (0.5%) росте промпроизводства в США, доллар вырос против японской йены до 85.7. Спекуляциям с йеной способствуют слухи о том, что японские власти могут провести интервенцию на валютном рынке, направленную против роста иены. Укреплению евро (против доллара и швейцарского франка) способствовал высокий интерес инвесторов к облигациям Ирландии и Испании, которые вчера проводили аукционы по размещению гособлигаций. Утром в среду пара евро/доллар торгуется на отметке 1.2846, евро/йена – 109.8, доллар/йена – 85.44.
Рынок акций
Слабые данные по новостройкам в США за июль, а также пересмотренные данные по промпроизводству США в июне (снижение на 0.1% вместо роста на 0.1%) не оказали серьезного влияния на рынок. Игроки находились под впечатлением данных о росте американского промпроизводства в июле (1% вместо ожидаемых 0.5%), а также позитивной корпоративной отчетности крупнейших ритейлеров. На этом фоне Доу вырос на 1%, SP500 – на 1.22%, Nasdaq – 1.26%. В отралевом срезе лидировали компании химической промышленности (+2.3%), таким образом отреагировав на предложение BHP о покупке Potash Corp. of Saskatchewan (+28%). Индикатор волатильности VIX снизился на 6.8% до 24.3 п. Европейские индексы завершили торги уверенным ростом, отыгрывая удачные размещения ирландских и испанских гособлигаций: немецкий DAX (+1.8%), индекс Великобритании (+1.6%), французский САС (+1.8%). Сегодня утром фондовые индексы стран АТР торгуются без единой динамики. Японский Nikkei 225 прибавляет 0.4%, корейский Кospi - 0.1%, китайский CSI снижается на 0.3%.
Товарные рынки
Индекс товарных рынков CRB вырос на 0.8%. Энергоносители подорожали на 1.4%, базовые металлы – на 1.4%, драгоценные металлы – на 0.7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 1.1%. По данным Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США выросли на 5.9 млн. баррелей, запасы бензина – на 2 млн., дистиллятов – на 2.1 млн. баррелей. Цены 3m-фьючерсных контрактов на нефть увеличились: сорт wti подорожал на 0.1% до $75.8, сорт brent – на 2.8% до $76.9. Индекс акций нефтяных компаний поднялся на 1%. В среду утром спотовая цена на золото выросла до $1226 за тройскую унцию, цена серебра – до $18.5. Индекс акций золотодобывающих компаний поднялся на 1.4%. Базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали 3m- фьючерс на цинк (+2.4%), никель (+1.9%) и медь (+1.8%), в наименьшей – на олово (+1%).
Рынок долга
Ставка 3-месячного LIBOR по евро снизилась на 0.11% - до уровня 0.895%, по доллару упала на 2.68% - до уровня 0.352%, по йене - на 0.52% до 0.239. Доходности американских облигаций после минимумов (исторического по UST 2 и шестнадцати месячного по UST 10) немного подросли. Доходность 10-летних UST - до 2.634%, 2- летних UST - до 0.500%. Во вторник на аукционах по размещению гособлигаций Ирландии и Испании наблюдался повышенный спрос инвесторов. Ирландия разместила 4 и 10 летние государственные облигации на общую сумму в 1.5 млрд. евро, Испания – на 5.515 млрд.евро.
Тенденции рынка
В текущем году мировой урожай зерновых прогнозируется на уровне 2.3 млрд. т, что примерно на 3% больше, чем в прошлом году. При этом стоит отметить, что на протяжении последних 10 лет средний урожай в мире составлял около 2.2 млрд. т (уровень 2009 г.). Таким образом, дефицита зерна в мире не ожидается. На протяжении последних 5 лет сбор зерновых в России составлял 78-108 млн. т; в 2009 г. было собрано 96.6 млн. т зерна. За этот же период на долю экспорта в среднем приходилось 14% сбора или около 12.5 млн. т., причем б?льшая часть экспорта (порядка 90%) направлялась в страны дальнего зарубежья. В текущем году, по прогнозам Министерства сельского хозяйства, валовой сбор в стране составит 60-65 млн. т., что примерно на треть меньше прошлогоднего урожая. Насколько драматично это снижение? Оказывается, в новейшей истории урожаи зерновых в России были меньше этой величины. Так, в кризисном 1998 г. сбор составил 48 млн. т, в 1999 г.— 54.7 млн. т, а импорт и экспорт зерна уравновесили друг друга на уровне 1.7 млн. т. Таким образом, нынешний урожай рекордно низким назвать нельзя, его вполне должно хватить для покрытия отечественного потребления и предстоящего сева. Если от обычной величины сбора (78-80 млн. т) отнять типичный объем экспорта (12-13 млн. т), получится величина ожидаемого урожая (около 65 млн. т). Иными словами, введенный с 15 августа запрет на экспорт отдельных видов зерна и муки как раз призван обеспечить баланс спроса и предложения зерновых на внутреннем рынке, не допустить дефицита и связанного с ним спекулятивного роста цен на зерно, муку и продукты их переработки
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу