Что было
Макроэкономические новости не принесли таких обескураживающих непрятностей как это было неделей ранее с обрушением объемов продажи новых домов в США. На прошедшей неделе поступила информация о снижении розничных продаж в Германии и снижении индексов деловой активности в Великобритании и Японии. Но был рост незавершенных продаж жилья и подрастание индекса потребительских настроений в США, уточнение в сторону роста ВВП еврозоны и рост промпроизводства в Японии. В каком-то смысле позитив даже перевешивал. Заседание ЕЦБ не принесло больших неожиданностей. Ставка была сохранена на уровне 1%, а в сопроводительной речи глава ЕЦБ Ж.К. Трише не поразил рынки новыми сильными идеями. Главная интрига ожидалась в пятницу в связи с выходом доклада о занятости в США. И доклад не разочаровал. Хотя формально безработица, как и ожидалось, выросла с 9,5 до 9,6%, однако число новых рабочих мест сократилось совсем незначительно (на 54 тысячи, и к тому же были пересмотрены в сторону понижения данные о потере рабочих мест за предыдущий месяц).
Прошедшая неделя отличалась большим числом отчетных данных. Отчеты выпустили компании ЛУКОЙЛ, Газпром, Сбербанк и ВТБ. В среднем отчеты можно оценить как позитивные, но особенных неожиданностей и сильных движений на рынке отчетности не породили. Может быть еще и потому, что эффект от отчетностей уравновешивался потолком других новостей. Так, у компании ЛУКОЙЛ выпущенная отчетность компании показала снижение чистой прибыли по итогам второго квартала. Правда этот эффект с запасом перекрывает итоговый рост прибыли за первое полугодие. Неприятность заключалась в снижении на 1% объемов добычи нефти. Но главной волнующей рынки новостью остается судьба зависающего у Conoco Phillips оставшейся части стратегического пакета в 20%. Давший большое интервью глава ЛУКОЙЛа В.Алекперов сообщил публике, что решения по выкупу оставшейся части стратегического пакета акций пока нет.
На прошедшей неделе продолжали отыгрываться новости о предстоящих изменениях дивидендной политики в секторе телекомов. Акции компаний связи продожили выборочный рост. Особенно впечатляющим был рост привилегированных, а затем и обыкновенных акций Ростелекома. Однако по этим акциям на текущей неделе кроме бурного роста цен можно было нарваться и на брутальный откат цен вниз. Наиболее игровой бумагой были акции АвтоВАЗа. После очень впечатляющих результатов программы утилизации и за счет этого выхода компании по прибыли в положительную зону. Руководство страны решило поддержать компанию программой дополнительного повышения импортных пошлин на иномарки. А так же обыгрывался вопрос о возможном выставлении оферты на выкуп акций. Итогом стал недельный рост рынка с островками очень бурной зелени, концентрирующихся вокруг телекомов, АвтоВАЗа. Еще были акции Аптеки 36,6, выросшие за пятницу более, чем на четверть, хороший рост акций Полиметалла, а так же много других интересных событий.
Ожидания
На предстоящую неделю плотность корпоративных событий будет довольно высокой. Финансовую отчетность по МСФО за 1 полугодие представят Мосэнерго, Северсталь, ММК, М-Видео, а так же по US GAAP Башнефть и Ситроникс. ТГК-1 проведет внеочередное собрание акционеров. От выходящей отчетности мы не ждем для рынка мощных сигналов. Рынок с удовольствием будет разгадывать причины взрывного роста цен акций компании Аптеки 36,6.
Из макроэкономических новостей наиболее заметным будет важная информация по экспорту из Китая и по торговому балансу Китая. От этой информации будут зависеть представления о состоянии дел экономики Поднебесной, а так же будет просчитываться спрос на сырье и перспективы стоимости юаня. Ждем также внешнеторгового баланса США (9 сентября). На заседании Банка Англии 9 сентября ставка будет сохранена, а комментариев у Банка не бывает. Значит рынки никаких дополнительных сигналов не получат. Интересным может оказаться заседание Банка Японии. Рост йены стал головной болью японских властей. Принятые недавно решения по выделению дополнительных 10 трлн. йен явно недостаточны и динамики японской валюты будет оставаться в центре внимания рынков.
Но самым интригующим событием недели обещает стать речь Обамы, с которой он должен будет выступить 8 сентября в Кливленде. Будет представлен план бюджетно-налоговой помощи экономике. Согласно статье в газете New York Times, ключевым в этом плане будет предложение по стимулированию занятости. Предлагается снизить налоги или ввести налоговые вычеты для предприятий, создающих новые рабочие места, а так же налоговые послабления для предприятий, участвующих в инфраструктурных проектах. Администрация будет просить Конгресс одобрить выделение средств направленных на финансирование новых стимулирующих программ. $40 миллиардов планируется выделить на финансирование автомобильного рынка и $ 35 миллиардов на финансирование рынка недвижимости. Это уже не первые программы стимулирования указных рынков. В частности предлагается вновь вернуться к практике налоговых вычетов для покупателей жилья. Кроме того, планируется поощрить кредиторов, которые снижают кредиты ниже сегодняшней стоимости жилья. Остаток задолженности они смогут продать правительству. Оценка суммарной стоимости новых программ – $ 350 миллиардов. Насколько ФРС поддержит начинания Администрации мы узнаем не позднее 21 сентября, когда будет проходить плановое заседание FOMC ФРС США. А пока рынки будут продолжать обсуждать возможные новые меры стимулирования экономик. В частности то, как будет строить программу рефинансирования выданных кредитов ЕЦБ, который с первого июля выдал временные кредиты банкам сроком на 3 месяца. Но это дело неспешное и тут мы можем на наступающей неделе и не получить принципиальных ответов.
Положительный настрой рынка, сформированный в конце прошедшей недели имеет много шансов сохранится и на начало наступающей недели. Особенных отрицательных подвохов не ждем и от макроэкономических данных недели. Однако рынку будет сложно преодолеть уровни максимумов августа. Поскольку и по индексам и по ценам ведущих акций мы приближаемся к указанным максимумам, то игроки на наступающей неделе скорей всего увидят максимумы с последующей коррекцией к концу недели. Для начала хорошо бы со всех сторон «обторговать» уровень 1400 по индексу ММВБ.
Фондовый рынок США. Неделя возрождённых надежд
Доклад о занятости вызвал взрыв энтузиазма. Далее в 18 часов доклад о падении индекса деловой активности в сфере услуг вызвал частичную фиксацию, заставшую конец российской сессии. Однако далее рынок опять вырос. Напомним, что помимо доклада о занятости вышли хорошие данные по августовской рознице и июльским жилищным контрактам. Индекс деловой активности в промышленной сфере показал рост в среду. Индекс S&P 500 направился к 200 дневной средней
03.09.10. S&P 500 вырос на 1.32% в пятницу, вырос на 0.91% в четверг, вырос на 2.95% в среду, вырос на 0.04% во вторник, упала на 1.47% в понедельник (1104.51 закр). S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX вырос 2.148%, s&p 500 energy sector index вырос 0.951%, S&P 500 TELECOM SERV IDX вырос 0.262%
Октябрьская нефть (WTI) упала 03.09 на 0.56% ($74,6). Дальние контракты падали медленнее. Нефть упала на падении индекса деловой активности в сфере услуг. Нефть сегодня припадает на окончания летнего сезона.
Сентябрьские Фьючерсы S&P 500 в США закрылись ниже спота, эта разница возросла по сравнению с четвергом. Фьючерсы S&P сегодня ночью в электронных торгах в позитиве. Фондовый рынок США отдыхают на день труда сегодня.
Япония выросла на 2.05 % на докладе о занятости США. Ведут рост технологии (экспортеры). (Китай сегодня растёт)
Европа сег. открывается позитивно на докладе о занятости в США. Лондон вырос на 1.06% в пятницу, вырос на 0.09% в четверг, вырос на 2.7% в среду, вырос на 0.45% во вторник, отдыхал в понедельник.
в пятницу вышел индекс деловой активности в сфере услуг упал до 51.5 (падение до 53 после роста до 54.3), доклад об августовской занятости показал - Число рабочих мест упало на 54000, число рабочих мест в частном секторе увеличилось на 67000. Безработица выросла до 9.6%.
(оценка падение рабочих мест на 90000, рост мест в частном секторе на 40000, рост безработицы с 9.5% до 9.6%)
В США выходной в понедельник, в четверг торговый баланс и энергозапасы, claims,
Рынок энергоносителей. Метрические единицы
*Для удобства сопоставления с привычными единицами (стоимость литра бензина на автозаправках, экспортная пошлина на нефть за тонну, стоимость 1 м3 газа) 1 раз в неделю по понедельникам мы приводим данные по рынку нефти в метрических единицах
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Макроэкономические новости не принесли таких обескураживающих непрятностей как это было неделей ранее с обрушением объемов продажи новых домов в США. На прошедшей неделе поступила информация о снижении розничных продаж в Германии и снижении индексов деловой активности в Великобритании и Японии. Но был рост незавершенных продаж жилья и подрастание индекса потребительских настроений в США, уточнение в сторону роста ВВП еврозоны и рост промпроизводства в Японии. В каком-то смысле позитив даже перевешивал. Заседание ЕЦБ не принесло больших неожиданностей. Ставка была сохранена на уровне 1%, а в сопроводительной речи глава ЕЦБ Ж.К. Трише не поразил рынки новыми сильными идеями. Главная интрига ожидалась в пятницу в связи с выходом доклада о занятости в США. И доклад не разочаровал. Хотя формально безработица, как и ожидалось, выросла с 9,5 до 9,6%, однако число новых рабочих мест сократилось совсем незначительно (на 54 тысячи, и к тому же были пересмотрены в сторону понижения данные о потере рабочих мест за предыдущий месяц).
Прошедшая неделя отличалась большим числом отчетных данных. Отчеты выпустили компании ЛУКОЙЛ, Газпром, Сбербанк и ВТБ. В среднем отчеты можно оценить как позитивные, но особенных неожиданностей и сильных движений на рынке отчетности не породили. Может быть еще и потому, что эффект от отчетностей уравновешивался потолком других новостей. Так, у компании ЛУКОЙЛ выпущенная отчетность компании показала снижение чистой прибыли по итогам второго квартала. Правда этот эффект с запасом перекрывает итоговый рост прибыли за первое полугодие. Неприятность заключалась в снижении на 1% объемов добычи нефти. Но главной волнующей рынки новостью остается судьба зависающего у Conoco Phillips оставшейся части стратегического пакета в 20%. Давший большое интервью глава ЛУКОЙЛа В.Алекперов сообщил публике, что решения по выкупу оставшейся части стратегического пакета акций пока нет.
На прошедшей неделе продолжали отыгрываться новости о предстоящих изменениях дивидендной политики в секторе телекомов. Акции компаний связи продожили выборочный рост. Особенно впечатляющим был рост привилегированных, а затем и обыкновенных акций Ростелекома. Однако по этим акциям на текущей неделе кроме бурного роста цен можно было нарваться и на брутальный откат цен вниз. Наиболее игровой бумагой были акции АвтоВАЗа. После очень впечатляющих результатов программы утилизации и за счет этого выхода компании по прибыли в положительную зону. Руководство страны решило поддержать компанию программой дополнительного повышения импортных пошлин на иномарки. А так же обыгрывался вопрос о возможном выставлении оферты на выкуп акций. Итогом стал недельный рост рынка с островками очень бурной зелени, концентрирующихся вокруг телекомов, АвтоВАЗа. Еще были акции Аптеки 36,6, выросшие за пятницу более, чем на четверть, хороший рост акций Полиметалла, а так же много других интересных событий.
Ожидания
На предстоящую неделю плотность корпоративных событий будет довольно высокой. Финансовую отчетность по МСФО за 1 полугодие представят Мосэнерго, Северсталь, ММК, М-Видео, а так же по US GAAP Башнефть и Ситроникс. ТГК-1 проведет внеочередное собрание акционеров. От выходящей отчетности мы не ждем для рынка мощных сигналов. Рынок с удовольствием будет разгадывать причины взрывного роста цен акций компании Аптеки 36,6.
Из макроэкономических новостей наиболее заметным будет важная информация по экспорту из Китая и по торговому балансу Китая. От этой информации будут зависеть представления о состоянии дел экономики Поднебесной, а так же будет просчитываться спрос на сырье и перспективы стоимости юаня. Ждем также внешнеторгового баланса США (9 сентября). На заседании Банка Англии 9 сентября ставка будет сохранена, а комментариев у Банка не бывает. Значит рынки никаких дополнительных сигналов не получат. Интересным может оказаться заседание Банка Японии. Рост йены стал головной болью японских властей. Принятые недавно решения по выделению дополнительных 10 трлн. йен явно недостаточны и динамики японской валюты будет оставаться в центре внимания рынков.
Но самым интригующим событием недели обещает стать речь Обамы, с которой он должен будет выступить 8 сентября в Кливленде. Будет представлен план бюджетно-налоговой помощи экономике. Согласно статье в газете New York Times, ключевым в этом плане будет предложение по стимулированию занятости. Предлагается снизить налоги или ввести налоговые вычеты для предприятий, создающих новые рабочие места, а так же налоговые послабления для предприятий, участвующих в инфраструктурных проектах. Администрация будет просить Конгресс одобрить выделение средств направленных на финансирование новых стимулирующих программ. $40 миллиардов планируется выделить на финансирование автомобильного рынка и $ 35 миллиардов на финансирование рынка недвижимости. Это уже не первые программы стимулирования указных рынков. В частности предлагается вновь вернуться к практике налоговых вычетов для покупателей жилья. Кроме того, планируется поощрить кредиторов, которые снижают кредиты ниже сегодняшней стоимости жилья. Остаток задолженности они смогут продать правительству. Оценка суммарной стоимости новых программ – $ 350 миллиардов. Насколько ФРС поддержит начинания Администрации мы узнаем не позднее 21 сентября, когда будет проходить плановое заседание FOMC ФРС США. А пока рынки будут продолжать обсуждать возможные новые меры стимулирования экономик. В частности то, как будет строить программу рефинансирования выданных кредитов ЕЦБ, который с первого июля выдал временные кредиты банкам сроком на 3 месяца. Но это дело неспешное и тут мы можем на наступающей неделе и не получить принципиальных ответов.
Положительный настрой рынка, сформированный в конце прошедшей недели имеет много шансов сохранится и на начало наступающей недели. Особенных отрицательных подвохов не ждем и от макроэкономических данных недели. Однако рынку будет сложно преодолеть уровни максимумов августа. Поскольку и по индексам и по ценам ведущих акций мы приближаемся к указанным максимумам, то игроки на наступающей неделе скорей всего увидят максимумы с последующей коррекцией к концу недели. Для начала хорошо бы со всех сторон «обторговать» уровень 1400 по индексу ММВБ.
Фондовый рынок США. Неделя возрождённых надежд
Доклад о занятости вызвал взрыв энтузиазма. Далее в 18 часов доклад о падении индекса деловой активности в сфере услуг вызвал частичную фиксацию, заставшую конец российской сессии. Однако далее рынок опять вырос. Напомним, что помимо доклада о занятости вышли хорошие данные по августовской рознице и июльским жилищным контрактам. Индекс деловой активности в промышленной сфере показал рост в среду. Индекс S&P 500 направился к 200 дневной средней
03.09.10. S&P 500 вырос на 1.32% в пятницу, вырос на 0.91% в четверг, вырос на 2.95% в среду, вырос на 0.04% во вторник, упала на 1.47% в понедельник (1104.51 закр). S&P 500 FINANCIAL SECTOR INDEX вырос 2.148%, s&p 500 energy sector index вырос 0.951%, S&P 500 TELECOM SERV IDX вырос 0.262%
Октябрьская нефть (WTI) упала 03.09 на 0.56% ($74,6). Дальние контракты падали медленнее. Нефть упала на падении индекса деловой активности в сфере услуг. Нефть сегодня припадает на окончания летнего сезона.
Сентябрьские Фьючерсы S&P 500 в США закрылись ниже спота, эта разница возросла по сравнению с четвергом. Фьючерсы S&P сегодня ночью в электронных торгах в позитиве. Фондовый рынок США отдыхают на день труда сегодня.
Япония выросла на 2.05 % на докладе о занятости США. Ведут рост технологии (экспортеры). (Китай сегодня растёт)
Европа сег. открывается позитивно на докладе о занятости в США. Лондон вырос на 1.06% в пятницу, вырос на 0.09% в четверг, вырос на 2.7% в среду, вырос на 0.45% во вторник, отдыхал в понедельник.
в пятницу вышел индекс деловой активности в сфере услуг упал до 51.5 (падение до 53 после роста до 54.3), доклад об августовской занятости показал - Число рабочих мест упало на 54000, число рабочих мест в частном секторе увеличилось на 67000. Безработица выросла до 9.6%.
(оценка падение рабочих мест на 90000, рост мест в частном секторе на 40000, рост безработицы с 9.5% до 9.6%)
В США выходной в понедельник, в четверг торговый баланс и энергозапасы, claims,
Рынок энергоносителей. Метрические единицы
*Для удобства сопоставления с привычными единицами (стоимость литра бензина на автозаправках, экспортная пошлина на нефть за тонну, стоимость 1 м3 газа) 1 раз в неделю по понедельникам мы приводим данные по рынку нефти в метрических единицах
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу