20 октября 2010 Урса Капитал Дорофеев Дмитрий
Во вторник российский фондовый рынок, после утреннего обновления своих максимумов, демонстрировал нисходящее движение. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1490.5 пункта, показав снижение на 0.68%.
В тоже время на торгах в США индексы также демонстрировали нисходящую динамику. Основным событием дня стало неожиданное повышение процентных ставок Народным банком Китая на 0.25%, что сразу же привело к фиксации прибыли в рисковых активах. Повышение ставки в Китае вызвано попытками властей по сдерживанию темпов роста инфляции и цен на недвижимость. Кроме того свою отчетность за 3 квартал вчера опубликовали Goldman Sachs (+1.96%) и Bank of America (-4.38%), показавшие позитивные результаты деятельности выше ожиданий аналитиков, однако, после завершения конференц-колла инвесторы решили зафиксировать прибыль в бумагах Bank of America. Дополнительным негативным фактором стала публикация умеренно негативной статистики по рынку жилья в США, которая показала продолжение падения выданных разрешений на строительство, что будет сдерживать темпы восстановления, как отрасли, так и уровня занятости в будущем. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 1.59% до 1165.9 пунктов. При этом инвесторы вновь обратили внимание на рынок treasuries, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 5 б.п. до 3.90%, а 10-летних на 4 б.п. до 2.47%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно негативный. Японский Nikkei упал на 1.65%. Китайский Shanghai Composite подрос на 0.07%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 0.87%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.42%.
Евро отскакивает от локальных минимумов относительно доллара, а йена продолжает консолидироваться в районе своих максимумов. Так в данный момент EUR/USD стабилизируется в районе 20 – дневной SMA (1.378) торгуясь на уровне 1.383 (+0.11%), а USD/JPY продолжает торговаться в районе 15 – летнего максимума 81.18 (-0.42%). Инвесторы прекратили понижать долю активов номинированных в долларах, и в данный момент продолжают умеренно фиксировать прибыль в рисковых активах. Однако, не смотря на рост ставки процента в Китае, большинство участников рынка по-прежнему занимают выжидательные позиции в ожиданиях поступления новой информации по программе количественного смягчения в США.
Цены на нефть при этом отскакивают от локальных минимумов после значительного падения накануне. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $82.26 (+1.43%), а WTI у отметки $81.06 (+1.13%) за декабрьские фьючерсы. WTI и Brent, пробившие вчера свои поддержки восходящего тренда в районе 10 – дневных SMA ($82.1 и $83.4), в данный момент консолидируются в районе 20 – дневных SMA ($80.9 и $82.6). В целом, участники рынка восстанавливают утраченные накануне позиции в сырье, однако, восходящий тренд был сломлен и дальнейшее продолжение роста цен на сырье маловероятно.
Среда не богата на макроэкономическую статистику и основным катализатором торгов сегодня станет публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга» в 22:00 мск.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается сокращение «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное снижением цен на сырьевые активы. В данный момент, индекс ММВБ практически полностью «закрыл» утренний гэп, однако, мы не ожидаем увидеть устойчивого роста. Индекс ММВБ вернулся в устоявшийся коридор с поддержкой на уровне 1480 пунктов и сопротивлением на уровне 1500 пунктов, где, скорее всего, и продолжится боковое движение в ожидании открытия торгов в США. В целом, мы по-прежнему не ожидаем выхода фондового рынка из годового боковика и преодоления им своих годовых максимумов, и считаем, что по мере поступления информации по количественному смягчению в США и выхода отчетностей за 3 квартал, инвесторы начнут вновь наращивать свои позиции в защитных долларовых активах.
В тоже время мы придерживаемся мнения, что потенциал роста индекса S&P 500 ограничен уровнем сильного сопротивления 200 – недельной SMA (1195), преодоление которого без значительного отката маловероятно. И в целом, технические индикаторы по-прежнему демонстрируют сигналы о перекупленности рынка, что свидетельствует о большей вероятности среднесрочного снижения, нежели роста
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В тоже время на торгах в США индексы также демонстрировали нисходящую динамику. Основным событием дня стало неожиданное повышение процентных ставок Народным банком Китая на 0.25%, что сразу же привело к фиксации прибыли в рисковых активах. Повышение ставки в Китае вызвано попытками властей по сдерживанию темпов роста инфляции и цен на недвижимость. Кроме того свою отчетность за 3 квартал вчера опубликовали Goldman Sachs (+1.96%) и Bank of America (-4.38%), показавшие позитивные результаты деятельности выше ожиданий аналитиков, однако, после завершения конференц-колла инвесторы решили зафиксировать прибыль в бумагах Bank of America. Дополнительным негативным фактором стала публикация умеренно негативной статистики по рынку жилья в США, которая показала продолжение падения выданных разрешений на строительство, что будет сдерживать темпы восстановления, как отрасли, так и уровня занятости в будущем. По итогам сессии индекс S&P 500 упал на 1.59% до 1165.9 пунктов. При этом инвесторы вновь обратили внимание на рынок treasuries, так доходность 30-летних государственных облигаций США снизилась на 5 б.п. до 3.90%, а 10-летних на 4 б.п. до 2.47%.
Внешний фон на открытии российского рынка умеренно негативный. Японский Nikkei упал на 1.65%. Китайский Shanghai Composite подрос на 0.07%, индекс Гонконга Hang Seng в минусе на 0.87%. Фьючерсы на американский S&P500 прибавляют 0.42%.
Евро отскакивает от локальных минимумов относительно доллара, а йена продолжает консолидироваться в районе своих максимумов. Так в данный момент EUR/USD стабилизируется в районе 20 – дневной SMA (1.378) торгуясь на уровне 1.383 (+0.11%), а USD/JPY продолжает торговаться в районе 15 – летнего максимума 81.18 (-0.42%). Инвесторы прекратили понижать долю активов номинированных в долларах, и в данный момент продолжают умеренно фиксировать прибыль в рисковых активах. Однако, не смотря на рост ставки процента в Китае, большинство участников рынка по-прежнему занимают выжидательные позиции в ожиданиях поступления новой информации по программе количественного смягчения в США.
Цены на нефть при этом отскакивают от локальных минимумов после значительного падения накануне. В данный момент нефть марки Brent торгуется у отметки $82.26 (+1.43%), а WTI у отметки $81.06 (+1.13%) за декабрьские фьючерсы. WTI и Brent, пробившие вчера свои поддержки восходящего тренда в районе 10 – дневных SMA ($82.1 и $83.4), в данный момент консолидируются в районе 20 – дневных SMA ($80.9 и $82.6). В целом, участники рынка восстанавливают утраченные накануне позиции в сырье, однако, восходящий тренд был сломлен и дальнейшее продолжение роста цен на сырье маловероятно.
Среда не богата на макроэкономическую статистику и основным катализатором торгов сегодня станет публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга» в 22:00 мск.
Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается сокращение «аппетитов» к риску у инвесторов, вызванное снижением цен на сырьевые активы. В данный момент, индекс ММВБ практически полностью «закрыл» утренний гэп, однако, мы не ожидаем увидеть устойчивого роста. Индекс ММВБ вернулся в устоявшийся коридор с поддержкой на уровне 1480 пунктов и сопротивлением на уровне 1500 пунктов, где, скорее всего, и продолжится боковое движение в ожидании открытия торгов в США. В целом, мы по-прежнему не ожидаем выхода фондового рынка из годового боковика и преодоления им своих годовых максимумов, и считаем, что по мере поступления информации по количественному смягчению в США и выхода отчетностей за 3 квартал, инвесторы начнут вновь наращивать свои позиции в защитных долларовых активах.
В тоже время мы придерживаемся мнения, что потенциал роста индекса S&P 500 ограничен уровнем сильного сопротивления 200 – недельной SMA (1195), преодоление которого без значительного отката маловероятно. И в целом, технические индикаторы по-прежнему демонстрируют сигналы о перекупленности рынка, что свидетельствует о большей вероятности среднесрочного снижения, нежели роста
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter