Потребуется несколько крупных шокирующих новостей для того, чтобы S&P 500 опустился ниже ключевого уровня поддержки в области 1275 – 1300

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
В понедельник, 11 апреля, ведущие фондовые индексы США закрылись разнонаправленно в преддверии неофициального старта сезона квартальной отчётности. Некоторую поддержку рынку оказали сообщения о новых сделках M&A, вместе с тем, снижение брокерских рекомендаций спровоцировало продажи акций сырьевых компаний В понедельник, 11 апреля, ведущие фондовые индексы США закрылись разнонаправленно в преддверии неофициального старта сезона квартальной отчётности. Некоторую поддержку рынку оказали сообщения о новых сделках M&A, вместе с тем, снижение брокерских рекомендаций спровоцировало продажи акций сырьевых компаний.

По результатам опроса ведущих аналитиков, проведённого агентством Reuters, ожидается, что в I квартале прибыль компаний, входящих в S&P 500, вырастет на 11.4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако многие эксперты отмечают, что эти ожидания уже учтены в текущих котировках. С начала года индекс S&P 500 вырос более чем на 5%.

По данным компаний BarclayHedge и TrimTabs Investment Research, в феврале приток капиталов в хедж-фонды от институциональных инвесторов, преимущественно со стороны пенсионных фондов, составил 34.9 млрд долл. В результате, совокупный объём активов, управляемых хедж-фондами, вырос до 1.73 трлн долл, достигнув максимального уровня с октября 2008 года.

По оценке консалтинговой компании Hennessee Group, рассчитывающей индекс доходности хедж-фондов, в I квартале текущего года индекс Hennessee Hedge Fund вырос на 2.35% после повышения на 10% в 2010 году и роста более чем на 25% в 2009 году. В 2008 году индекс упал почти на 20%.

В понедельник управляющая ФРС Джанет Йеллен заявила в ходе выступления на заседании Экономического клуба в Нью-Йорке, что у Федрезерва нет никаких причин менять текущий курс монетарной политики, несмотря на повышение стоимости сырьевых активов. По её словам, высокий уровень безработицы в США всё ещё требует проведения аккомодационной политики, и никакие будущие потрясения не смогут серьёзно повлиять на решение об изменении монетарной стратегии до тех пор, пока инфляционные ожидания «надёжно закреплены», а индикаторы базовой инфляции остаются «подавленными». Йеллен также отметила, что Федрезерв не может быть обвинён в росте цен на сырьевые товары, поскольку стоимость сырья росла быстрее, чем снижался доллар США.

К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12381.11, прибавив 0.01%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.28% (до 1324.46) и 0.32% (до 2771.51) соответственно.

«Фондовый рынок чувствует, когда он нуждается в консолидации прибыли, но он восстанавливает свою внутреннюю энергию перед движением наверх, - заявил Джеффри Со, глава отдела рыночных стратегий компании Raymond James. – Этот процесс подразумевает большое число операций купли-продажи, особо не влияющих на рыночную конъюнктуру, включая те, что мы наблюдали на прошлой неделе».

Джеффри Со ожидает, что некоторое время индекс S&P 500 будет консолидироваться в диапазоне 1320 – 1325, а если индекс не удержит этот диапазон, следующим уровнем поддержки выступит отметка 1305.

«И вне зависимости от краткосрочных результатов мы полагаем, что потребуется несколько крупных шокирующих новостей для того, чтобы S&P 500 опустился ниже ключевого уровня поддержки в области 1275 – 1300», - отметил Со.

«Каждый сфокусирован на квартальной отчётности – заявил Рик Фир, вице-президент компании Conifer Securities. – Клиенты находятся под впечатлением того, что на рынке были сделаны самые легкие деньги и что в следующих кварталах выбор акций будет более сложной задачей. Как только квартальные отчёты будут опубликованы, инвесторы будут нацелены на то, как компании оценивают влияние растущих цены на сырьё и многократных землетрясений в Японии на их будущие финансовые результаты».

По мнению Фира, сезон квартальной отчётности, вероятно, будет волатильным, поскольку рынок не демонстрирует чёткого направления в преддверии начала сезона. «Инвесторы сокращают позиции в акциях, готовясь к тому, что квартальная отчётность внесёт ясность, указав на будущий тренд, но это произойдёт не ранее, чем через две недели», - полагает Фир.

Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в понедельник составил 6.73 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.

«Низкие объёмы торгов, наблюдаемые за последние несколько недель, указывают на уравновешивание бычьих и медвежьих позиций в ожидании большего количества информации, - заявил Джон Престбо, исполнительный директор и издатель Dow Jones Indexes. - Инвесторы покупали акции, потому что прибыль большинства компаний выросла, но они не знают, продолжится ли этот рост, особенно если компании начнут с размахом нанимать сотрудников, ведь заработная плата составляет наибольшую часть затрат».

Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4426 против 1.4455 вечером в пятницу.

Ганс-Вернер Зинн, глава института IFO, одной из крупнейших в Германии экономических исследовательских структур, в понедельник заявил, что Греция неплатёжеспособна и нуждается в облегчении долгового бремени путём реструктуризации долга. За последний год усилия европейских властей, направленные на оказание помощи Греции, имели незначительный эффект, полагает Зинн. Как ожидается, греческий долг объёмом 300 млрд евро в 2012 году составит 158% от ВВП.

«Очевидно, что Греция неплатёжеспособна, - заявил Зинн. – Мы должны принять во внимание эту проблему и немного освободить эту страну от неподъёмного долгового бремени... Кредиторы должны знать, что они не могут безрассудно зарабатывать деньги по всему миру, везде, где им обещают высокую доходность».

По информации немецкого журнала Spiegel, министры финансов некоторых стран Еврозоны сообщили Европейскому Центробанку, что они сомневаются в способности Греции достичь намеченных целей по уровню бюджетного дефицита, поэтому предлагают прибегнуть к реструктуризации её долга. Ранее представители ЕС и ЕЦБ полностью исключали эту возможность.

Ганс-Вернер Зинн также сообщил, что Испания, в отличие от Греции, не сталкивается с угрозой острых финансовых затруднений. «Испания не находится в поле зрения рынка в настоящий момент», - отметил Зинн.

Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 19 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции страховой компании Travelers Cos и производителя продуктов питания Kraft Foods, прибавившие 1.4% и 1.14% соответственно.

Хуже рынка выглядели акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp., подешевевшие на 0.92% и 1.71% на фоне снижения стоимости майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.87 долл (-2.5%) до 109.92 долл за барр.

Поводом для продаж нефтяных фьючерсов стали комментарии аналитиков Goldman Sachs, длительное время придерживавшихся «бычьих» взглядов на сырьевой рынок. В понедельник Goldman Sachs рекомендовал своим клиентам зафиксировать прибыль в сырьевых активах, заявив о высокой вероятности разворота восходящего тренда.

В декабре прошлого года Goldman посоветовал приобретать «сырьевую корзину» (40% этой корзины составляет нефть WTI, 20% - медь и 20% - ориентированный на нефть сырьевой индекс S&P GSCI), стоимость которой выросла с того момента на 25%.

«Хотя мы полагаем, что в ближайшие 12 месяцев сырьевая корзина имеет восходящий потенциал, в краткосрочной перспективе премия за риск больше не благоприятствует нахождению в длинных позициях по сырьевой корзине, - говорится в обзоре Goldman Sachs. - Мы рекомендуем закрыть позиции с прибылью с 25% в сравнении с прогнозировавшейся целевой прибылью в 28%».

По мнению Goldman Sachs, цены на нефть марки Brent, выросшие почти на треть с начала года и достигшие в понедельник 127.02 долл за барр. - максимального уровня за два с половиной года, сейчас имеют одинаково высокие шансы упасть или продолжить повышение.

«Не только возникшие сейчас признаки сокращения спроса на нефть в США, но и рекордный спекулятивный пробег на нефтяном рынке, выборы в Нигерии и потенциальное перемирие в Ливии начали перевешивать некоторые восходящие риски вследствие плотной взаимосвязи событий», - говорится в обзоре Goldman.

Кроме того, Goldman посоветовал клиентам закрывать длинные позиции в меди и платине после того, как в октябре выпустил рекомендацию покупать медь. С того момента цены на медь выросли на 23%.

К закрытию NYSE акции производителя алюминия Alcoa подешевели на 0.84%, а в ходе постторговой сессии снизились ещё на 3.1% после выхода разочаровывающих данных по доходам за I квартал.

Компания сообщила, что за отчётный период её прибыль составила 308 млн долл или 29 центов на акцию в сравнении с убытком в размере 201 млн долл или 20 центов на акцию в I квартале 2010 года. За исключением доходов от прекращенных операций, прибыль Alcoa составила 27 центов на акцию, что совпало с прогнозом аналитиков. Выручка компании в I квартале выросла до 5.96 млрд долл против 4.89 млрд долл годом ранее и ожидавшегося повышения до 6.07 млрд долл.

Позднее на этой неделе квартальную отчётность опубликуют банки JPMorgan Chase (+0.04%), Bank of America (+0.07%) и интернет-компания Google (-0.14%).

Аналитики Oppenheimer снизили прогноз по коэффициенту доходности Google на 2011 год, однако отметили, что финансовые результаты компании за I квартал могут поддержать спрос на её акции.

Давление на акции технологического сектора оказало сообщение группы Equity Strategy агентства S&P о снижении рекомендаций по сектору до «наравне с рынком» с «лучше рынка». По мнению экспертов S&P, технологический сектор «недавно начал демонстрировать более бледную относительную динамику в условиях развития глобального экономического цикла».

S&P также полагает, что «растущая популярность компьютеров-таблеток продолжит вести к сокращению продаж на важнейшем рынке персональных компьютеров, поэтому маловероятно, что этот рынок будет развиваться опережающими темпами».

Акции производителя компьютеров IBM закрылись с потерями в 0.06% после снижения рекомендаций по ним до «держать» с «покупать» аналитиками Canaccord Genuity. Тем не менее, акции Intel и Hewlett-Packard прибавили 0.5% и 0.86% соответственно. Акции производителя сетевого оборудования Cisco Systems подешевели на 1.02%.

Акции оператора розничной сети Wal-Mart Stores Inc. выросли на 0.5% после его сообщения о намерении расширить продуктовую линейку в своих супермаркетах, добавив порядка 8500 новых товаров.

Акции биржевого оператора Nasdaq OMX Group подешевели на 1.48% после сообщения The Wall Street Journal со ссылкой на анонимные источники в Nasdaq OMX, что компания не намерена отказываться от идеи поглощения NYSE Euronext (-2.87%), несмотря на то, что в выходные правление NYSE отклонило совместное предложение Nasdaq OMX и IntercontinentalExchange, согласившись продолжить переговоры о слиянии с Deutsche Boerse.

Акции коммуникационной компании Global Crossing выросли на 69% после сообщения компании Level 3 о готовности приобрести Global Crossing по цене 1.9 млрд долл путём обмена акциями.

В свою очередь, фармацевтическая компания Endo Pharmaceuticals (+0.5%) объявила о покупке American Medical Systems Inc. (+32.11%) за 2.9 млрд долл, включая выплату долгов AMS на сумму 312 млн долл.

Акции диверсифицированной промышленной компании Tyco подорожали на 3.3% на сообщениях, что она является целью потенциального поглощения для Schneider Electric.

Акции производителя хлебопекарной продукции Tasty Baking выросли на 146.6% на сообщениях об её поглощении компанией Flowers Foods (+1.88%) за 34.4 млн долл.

Акции фармацевтической компании Biogen Idec Inc. подорожали на 7.2% после сообщений об успешных клинических испытаниях её нового препарата для лечения рассеянного склероза.

Акции компании Tenet Healthcare Corp. упали на 14.7% после её решения подать иск против оператора госпиталей Community Health Systems Inc. (-35.8%) по обвинению в том, что Community Health систематически получает незаконные платежи по программе Medicare, госпитализируя тысячи пациентов, в отношении которых можно было ограничиться амбулаторным обследованием. В декабре прошлого года Tenet Healthcare отклонила предложение Community Health о покупке за 3.3 млрд долл, после чего Community Health запустила процесс враждебного поглощения Tenet.

Во вторник, 12 апреля, в 14:15 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильяма Дадли.

В 15:45 мск Международный Совет торговых центров и банк Goldman Sachs опубликуют совместный еженедельный отчёт по продажам в розничных сетях США (индекс ICSC/Goldman Sachs Chain Store Sales).

В 16:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными торгового баланса США за февраль. Прогноз: сокращение торгового дефицита до 44.1 млрд долл против 46.3 млрд месяцем ранее.

В 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда США опубликует данные по ценам на экспорт и импорт в США за март. Прогноз: рост цен на импорт на 2.1% после повышения на 1.4% в феврале.

В 19:30 мск Казначейство США объявит результаты аукциона по размещению краткосрочных казначейских облигаций.

В 21:00 мск Казначейство США объявит результаты аукциона по размещению 3-летних казначейских облигаций на сумму 32 млрд долл.

В 22:00 мск Казначейство США опубликует отчёт об исполнении федерального бюджета за март.

В 22:45 мск ожидается выступление управляющего ФРС Дэниела Тарулло.

В 22:50 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера.

Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://mfd.ru/
http://mfd.ru/

Google, Amazon, Facebook, Apple: как отчитался бигтех и что с акциями
РБК Quote | Компании | Amazon.com Inc. | Apple | Google (Alphabet) | Facebook
Инвесторы назвали акции техкомпаний США самым доходным активом 2021 года
РБК Quote | Акции
Джим Роджерс заявил, что отчитывается о деньгах только перед женой
РБК Quote | Финансист
«Раньше McDonald's не закрывали». Джим Роджерс о глубине коронакризиса
РБК Quote | Периодика
Курс турецкой лиры после землетрясения упал до нового минимума
РБК Quote | Валюта | USD|TRY
Акции Hertz сняли с торгов биржи Нью-Йорка
РБК Quote | Акции
Марк Мобиус назвал лучшие активы и страны для инвестиций
РБК Quote | Периодика
События недели на рынках: евро по ₽93, спрос на Ant Group, IPO «Самолета»
РБК Quote | Обзор рынка
Виктор Ремша: «Если говорить про предстоящие выборы, уровень противостояния и напряжения в
Financial One | Интервью | ТВ
Топ-4 банка для долгосрочных инвестиций
БКС Экспресс | Компании

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=117609 обязательна Условия использования материалов