Инфляционные настроения

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Причины такой грустной динамики доллара последние недели совершенно очевидна: как бы мы не пытались выискать агрессию в выступлениях представителей FOMC, рынкам все равно ясно, что инфляция Федрезерв не страшит и он больше настроен на стимулирование экономики, чем на борьбу с ростом цен USD

Причины такой грустной динамики доллара последние недели совершенно очевидна: как бы мы не пытались выискать агрессию в выступлениях представителей FOMC, рынкам все равно ясно, что инфляция Федрезерв не страшит и он больше настроен на стимулирование экономики, чем на борьбу с ростом цен. Опубликованные вчера данные только подтвердили правильность ориентации ЦБ.

В марте цены производителей в США выросли на 0,7%. Такая динамика индекса PPI оказалась ниже прогнозов аналитиков, поскольку впервые с августа цены на продукты питания продемонстрировали снижение. Так называемый чистый индекс цен производителей, не учитывающий такие волатильные компоненты, как продукты и энергоносители, отразил рост на 0,3%, что оказалось все же выше ожиданий. А вот обращения за пособиями по б/р в США неожиданно выросли на прошлой неделе: их число увеличилось на 27 тыс. за неделю на 9 апреля до 412 тыс., зафиксировав 2-месячный максимум. В течение 4 недель общее число удерживалось ниже отметки 400 тыс., что дает основания опасениям о развороте тренда. Конечно, один отчет погоды не делает, поэтому последующие стоит отслеживать с особой бдительностью.

Тема инфляции будет продолжена и сегодня. Федрезерв, вероятно, с облегчением воспринял данные о сдержанных темпах роста PPI. Если и сегодняшний CPI останется на умеренных уровнях, это только усилит давление на доллар в связи с небольшими шансами на повышение ставки в ближайшие полгода. Кроме потребительских цен стоит обратить внимание и на отчет по потокам капитала TIC, объемы промышленного производства и потребительские настроения от Университета Мичигана. Помните, что поведение потребителей, состояние рынка труда и динамика инфляции - три ключевых фактора для определения дальнейшего направления доллара.


EUR

Еще во время вчерашней азиатской сессии утечка китайских данных (оказавшихся, кстати, лучше прогнозов) помогла стимулировать спрос на более рискованные активы. Рынки сразу же сделали свои выводы: более высокие темпы роста "Поднебесной" заставят власти пойти на дополнительное ужесточение монетарной политики, а игрокам это по нраву. Утром все подтвердилось, а позитивный настрой был задан еще вчера.

Публикуемый ежемесячно бюллетень ЕЦБ лишь подтвердил его антиинфляционный настрой, отметив повышательные риски для ценовой стабильности. В общем, как обычно, все совпало с текстом недавнего выступления Трише, так что отчет не вызвал всплеска эмоций. Выступления представителей управляющего совета Кранца и Гонзалеса-Парамо только подтвердили их настроенность на борьбу с инфляцией, так как они отметили излишнюю аккомодационность монетарной политики даже после апрельского повышения процентной ставки. Проблемы суверенного долга продолжают оставаться на втором, а то и третьем плане, так как инвесторы воспринимают все происходящее в этой области как "не относящееся к делу". Сегодня интерес представят данные по индексу потребительских цен. Высокие уровни CPI (особенно если будут превышены прогнозы) поддержат рост евро выше 1.45 против доллара, с первичной целью на 1.4550.


GBP

Фунт вновь воспрял духом во время вчерашних торгов. Восходящее движение валюты мы наблюдали вчера с самого утра после выхода более позитивных, чем ожидалось данных по потребительскому доверию. Если рассматривать финансовые и экономические условия как опережающий индикатор потребительских расходов, то стоит отметить, что месячная прибавка индекса очень порадовала, хотя в общем, уровни все же не дотягивают до "предкризисных".

На текущую неделю отчетов не осталось, так что теперь все внимание будет сосредоточено на следующей рабочей пятидневке, на которой запланирована публикация протокола прошлого заседания MPC.


JPY

Встреча Б-20 в эти выходные заставляет инвесторов воздерживаться от рисков. Сегодня мы наблюдали фиксацию прибыли на региональных фондовых рынках и незначительные продажи кроссов с участием йены. Тем не менее, днем ранее японская валюта торжествовала, укрепившись против большинства своих соперников на теме рисков.

Экономическое состояние Японии остается под вопросом, несмотря на бесконечные попытки властей стимулировать деловую активность. Глава ЦБ Масааки Сиракава отметил на днях, что основным приоритетом по результатам "Великого землетрясения в Восточной Японии" стало решение проблем в цепочках поставок, которые служат серьезным препятствием на пути восстановления страны. Конечно, в условиях итак ультрамягкой монетарной политики еще до катастрофы трудно себе представить, каким образом Банк Японии сможет осуществить дополнительное стимулирование.

Запланированные на сегодня события:

12.00 мск. - Италия: февраль, общ. торговый баланс (прогноз: -Е4,36 млрд.; за пред. период: -Е6,56 млрд.)
13.00 мск. - Италия: март, оконч. HICP (за пред. период: +2,0% м/м, +2,6% г/г)
13.00 мск. - Е-17: март, оконч. HICP (прогноз: +2,6% г/г; за пред. период: +2,6% г/г)
13.00 мск. - Е-17: март, чист. CPI (прогноз: +1,1% г/г; за пред. период: +1,0% г/г)
13.00 мск. - Е-17: февраль, торговый баланс (прогноз: -Е3,6 млрд. св.; за пред. период: -Е3,3 млрд. св.)
16.30 мск. - США: март, CPI (прогноз: +0,5% м/м, +2,6% г/г; за пред. период: +0,4% м/м, +2,1% г/г)
16.30 мск. - США: март, CPI без учета продуктов питания и энергоносителей (прогноз: +0,2% м/м, +1,2% г/г; за пред. период: +0,2% м/м, +1,1% г/г)
16.30 мск. - США: апрель, индекс производственной активности Empire State (прогноз: 18,0; за пред. период: 17,50)
17.00 мск. - США: февраль, чист. приток долгосрочного капитала TICS (прогноз: $59,4 млрд.; за пред. период: $51,5 млрд.)
17.15 мск. - США: март, объем промпроизводства (прогноз: +0,6% м/м; за пред. период: -0,1% м/м)
17.15 мск. - США: март, загрузка производственных мощностей (прогноз: 77,4%; за пред. период: 76,3%)
17.55 мск. - США: апрель, предв. индекс потребительских настроений Мичиганского университета (прогноз: 69,0; за пред. период: 67,5)
*18.00 мск. - Е-17: вице-президент ЕЦБ В. Констанцио выступит на конференции "Финансовые реформы и реальная экономика" в Нью-Йорке

USDJPY

Цены приблизились к уровню поддержки 83.30. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 83.00. Однако на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вверх. Поэтому вполне возможно, что цены, оттолкнувшись от указанной отметки, возобновят рост и еще раз протестируют сопротивление 83.70. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вниз. В ту же сторону наметил разворот и осциллятор RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения. SS развернулся в бычьем направлении.
На мой взгляд, целесообразно оставаться вне рынка. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать выше уровня 83.70. При развитии нисходящего движения, продажи ниже отметки 83.30.

Support: 83.30, 83.00, 82.80/70, 82.50/45, 82.10/00, 81.70/60, 81.30, 81.00, 80.70, 80.40/30, 80.00, 79.50, 79.00, 78.60, 78.00, 77.00.
Resistance: 83.60/70, 84.00, 84.30/40, 84.70, 85.00/10, 85.40, 85.70, 85.90/86.00, 86.30/40, 87.00, 87.30, 88.00, 88.40, 89.00, 89.70, 90.00, 90.70, 91.00, 91.55.

рис. 1 рис.2.


USDCHF

Цены возвращаются к уровню сопротивления 0.8950. Если им удастся его преодолеть, продолжится рост, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 0.9000. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. В бычьем направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает восходящую направленность. В том же направлении развернулся и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва ценами указанного уровня сопротивления и продолжения восходящего движения. SS разворачивается в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность возвратного хода к отметке 0.8900.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, покупки с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать выше отметки 0.8950.

Support: 0.8900, 0.8850, 0.8800, 0.8700, 8600.
Resistance: 0.8950, 0.9000, 0.9050, 0.9100, 0.9150, 0.9200/10, 0.9240, 0.9270, 0.9300, 0.9340/50, 0.9400/10, 0.9430 0.9450/60, 0.9500, 0.9535, 0.9560/70, 0.9600/10, 0.9660.

рис. 3 рис.4.


EURUSD

Цены начали движение уровню поддержки 1.4430. Если он будет пройден, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4400. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва ценами указанного уровня поддержки и продолжения падения. RSI направлен вниз. В ту же сторону разворачивается и SS.
Тем не менее, на мой взгляд, продажи с близким стоп-лоссом стоит рассматривать ниже уровня поддержки 1.4430.

Support: 1.4430, 1.4400, 1.4360, 1.4330/20, 1.4283, 1.4250/30, 1 4200, 1.4160/40, 1.4100, 1.4070, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3870/60, 1.3840/30, 1.3800/1.3780, 1.3740/30.
Resistance: 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5050, 1.5100.

рис. 5 рис.6.


GBPUSD

Цены вернулись к уровню 1.6340, но уже как к поддержке. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6300. В пользу продолжения нисходящего движения позволяет говорить направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). Вниз устремлен и осциллятор SS. В то же время RSI разворачивается вверх, сигнализируя в пользу подъема цен к отметке 1.6370. На часовом графике (рис.8) OsMA устремлена вниз, подтверждая предположение о возможности прорыва отметки 1.6340 и продолжения падения цен. В то же время осцилляторы развернулись в бычьем направлении, свидетельствуя в пользу отката.
В свете сказанного, на мой взгляд, позиции на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно открывать ниже уровня 1.6340.

Support: 1.6340, 1.6300, 1.6260, 1.6230, 1.6210/00, 1.6170, 1.6145/30, 1.6100, 1.6070/60, 1.6030, 1.6000, 1.5960, 1.5925, 1.5900, 1.5870, 1.5830, 1.5800, 1.5775, 1.5740, 1.5700, 1.5660.
Resistance: 1.6400, 1.6450, 1.6500, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000.

рис. 7 рис.8.


Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972617_logo3.png
http://www.akmos.ru/

В среду, 28 октября, рынок акций Московской биржи упал ниже 2700 пунктов
УНИВЕР Капитал | Обзор рынка
Globaltrans начинает торговаться на МосБирже. Наша оценка
Доходъ | Компании | Инвест-идеи | Globaltrans (ОАО «РЖД»)
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в существенном минусе и ускорили падение в связи с
Велес Капитал | Обзор рынка
USDRUB потенциально способен «пощупать» 80,00 на фоне турбулентности перед выборами в США
Открытие | Валюта | USD|RUB
Быкам не стоит сбрасывать позиции по золоту
Золотой Запас | Металлы | Gold (XAU/USD)
Выборы США и рынок
Обзор рынка
ЦБ РФ выявил 140 финансовых пирамид. Часть из них предлагали вложения в криптовалюты
ForkLog | Новости
MicroStrategy закрыла один из лучших кварталов в истории благодаря биткоину
ForkLog | Компании
Банк России не любит и легальный Форекс тоже
Forex Magnates | Новости
Падение продолжается
Invest Heroes | Обзор рынка

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=118143 обязательна Условия использования материалов