ОБЗОР :: Российский рынок: Дальнейший рост идет с трудом

21 апреля 2011 РБК | Акции

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
В четверг, 21 апреля, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру четверга, вновь можно охарактеризовать как позитивный В четверг, 21 апреля, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру четверга, вновь можно охарактеризовать как позитивный. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию внушительным приростом благодаря сильным квартальным отчетностям таких компаний, как Intel, IBM и Yahoo, и опубликованной статистике. Так, объем продаж домов на вторичном рынке США в марте вырос на 3,7%, что оказалось заметно лучше ожиданий. Кроме того, уже после закрытия торгов компания Apple опубликовала свою отчетность, которая превзошла среднерыночные ожидания по части прибыли.

В четверг с утра фьючерсы на индексы США вновь демонстрировали рост. На азиатских фондовых биржах также царили оптимистичные настроения - почти все индексы данного региона выросли. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно прибавляют в стоимости. Нефть пока продолжает дорожать - на 11:30 мск котировки марки Brent колебались около отметки 124,35 долл./барр. Таким образом, утренний гэп вверх на российском рынке акций опять был вполне ожидаемым. Однако через небольшой промежуток времени после открытия торгов активность покупателей несколько снизилась, и ММВБ начал плавно отступать. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил всего 0,13%, достигнув 1785,72 пункта, объем торгов на ФБ ММВБ к указанному времени составил 16,77 млрд руб. Индекс РТС к 12:30 вырос до 2050,27 пункта (0,95%), RTS Standard - до 12232,45 пункта (0,41%). Общий объем торгов в РТС к указанному времени составил 96,143 млрд руб., в RTS Standard - 3,483 млрд руб.

Большинство экспертов достаточно оптимистично настроены в отношении торгов четверга на отечественном фондовом рынке, правда, такого впечатляющего роста, как накануне, специалисты не ждут. Аналитики компании "Атон" отмечают, что в четверг внешний фон способствует продолжению роста российских фондовых индексов. Индекс ММВБ при этом, вероятнее всего, будет стремиться подняться выше 1800 пунктов, полагают эксперты. Во второй половине дня на динамику российских бумаг может оказать влияние выходящая статистика. В США в 16:30 мск будут опубликованы еженедельные данные по изменению количества первичных и общих обращений за пособиями по безработице. Как подчеркнули специалисты компании "Атон", в среднем прогнозируется снижение числа первичных обращений с 412 тыс. до 319 тыс., в то время как общее количество обращений может упасть с 3680 тыс. до 3675 тыс. В 18:00 мск станет известно изменение индекса опережающих индикаторов (ожидается увеличение на 0,3%), выйдут данные по индексу производственной активности ФРБ Филадельфии (прогнозируется падение с 43,4 до 36,4 пункта). В Европе будут опубликованы значение индекса деловой активности IFO в Германии и динамика розничных продаж Великобритании (прогнозируется падение на 0,5% в месячном исчислении после снижения на 0,8% месяцем ранее). В календаре корпоративных отчетностей до открытия торгов в США должна отчитаться компания McDonalds, в 15:00 мск - Xerox, в 15:15 мск - Morgan Stanley и в течение дня - General Electric. При этом аналитики подчеркивают, что не стоит забывать о том, что четверг для американских бирж и большинства европейских площадок будет последним рабочим перед трехдневными пасхальными выходными.

Динамику чуть лучше рынка пока демонстрирует банковский сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,51%, привилегированные опустились на 0,14%. Акции ВТБ поднялись на 0,47%. Правда, по мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, закрытие реестра по ВТБ может оказать давление на бумаги, поскольку после отсечек просадка "голубых фишек" превышает величину ожидаемых дивидендов.

В среду цены на нефть выросли. Аналитики Газпромбанка отметили, что поддержку котировкам, в числе прочего, оказали данные по объему запасов в США (резервы сырой нефти неожиданно сократились на 2,3 млн барр., а складские запасы топлива - на 1,6 млн барр.). На текущий момент нефть продолжает дорожать, однако акции российских нефтегазовых компаний торгуются разнонаправленно. Так, "Роснефть" к 12:30 мск выросла на 0,02%, "Газпром нефть" - на 0,21%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,67%, "Газпром" - на 1,17%. ЛУКОЙЛ к указанному времени снизился на 0,53%, "Сургутнефтегаз" - на 0,03%, "Татнефть" - на 0,67%, НОВАТЭК - на 0,24%.

Рост цен на промышленные металлы оказывает поддержку акциям металлургических компаний: "Норникель" к 12:30 мск прибавил 0,08% в стоимости, "Северсталь" - 0,55%, НЛМК - 2,73%, ММК - 0,57%. Акции "Полюс золота" к указанному времени поднялись на 0,69%, "Полиметалла" потеряли в цене 1,88%.

Накануне "Полиметалл" опубликовал производственные результаты I квартала, которые оказались неожиданно слабыми. Компания, еще недавно ориентировавшая инвесторов на рост добычи с 753 тыс. унций золотого эквивалента в 2010г. до 1,03 млн унций в 2011г., по итогам I квартала показала снижение производства золота и серебра на 12 и 22% соответственно. "Полиметалл" объясняет посредственные производственные результаты временными сложностями, связанными с установкой узла гравитации на крупнейшем месторождении компании - Дукате и внеплановыми задержками в запуске проектов "Амурск" и "Омолон". Компания понизила свои производственные прогнозы на 2011г. на 20%, до 800-850 тыс. унций золотого эквивалента, отметив, что долгосрочные планы (к 2013г. "Полиметалл" планировал выйти на выпуск 1,4 млн унций золотого эквивалента в год) остаются в силе. На взгляд аналитиков Банка Москвы, слабая операционная отчетность при нынешних рекордных ценах на драгоценные металлы, которые акции "Полиметалла" не в полной мере отыграли, отходит для бумаг компании на второй план. А вот компания "Полюс золото" в среду опубликовала производственные результаты I квартала 2011г., отчитавшись об увеличении производства золота на 58,8%, до 323 тыс. унций на фоне 30%-ного роста выпуска на Олимпиаднинском месторождении из-за решения производственных проблем и успешного запуска проекта "Благодатное", на долю которого в I квартале пришлось 29% добычи компании. Как подчеркнули эксперты, рост производственных показателей "Полюса золота" выглядит особенно впечатляющим на фоне опубликованной в среду слабой операционной отчетности "Полиметалла", хотя нельзя не отметить, что столь солидное увеличение выпуска во многом связано с эффектом низкой базы. Тем не менее, исходя из результатов I квартала, компания имеет все шансы превзойти годовой прогноз специалистов на 2011г., предусматривающий увеличение добычи на 12,5%, не считая результатов Kazakhgold. "Благодаря отличным операционным результатам I квартала, "Полюс золото" имеет шансы перехватить у "Полиметалла" неофициальное звание наиболее успешной в операционном плане российской золотодобывающей компании, что в совокупности с ростом цен на золото может оказывать серьезную поддержку его акциям", - резюмировали эксперты Банка Москвы.

Преимущественно растут пока акции энергетического сектора: к 12:30 мск Холдинг МРСК прибавил в цене 0,22%, МОЭСК - 0,17%, "РусГидро" - 0,17%, "Интер РАО" - 0,54%, ФСК ЕЭС - 0,19%, "Мосэнерго" - 0,10%.

Положительную динамику демонстрируют бумаги телекоммуникационного сектора: обыкновенные акции "Ростелекома" к 12:30 мск выросли на 1,89%, привилегированные - на 0,01%. Акции МТС выросли на 0,05%.

Как полагают эксперты, динамику российского рынка акций в краткосрочной перспективе по-прежнему будут определять в большей степени внешние факторы. Пятница, по мнению специалистов, скорее всего, в России будет спокойным днем в отсутствии торгов на многих биржах, при этом каких-либо резких движений индексов эксперты не ожидают.

Аналитики ИГ "Норд-Капитал" полагают, что в ближайшие дни нас ждет консолидация на уровнях 1950-2100 пунктов по индексу РТС. "После консолидации, которая может продлиться от нескольких дней до недели, рынок вернется к уровням недавних локальных максимумов (2135 пунктов) в попытке их обновления", - считают специалисты.

Юлия Минеева

Лидеры рынка: ОГК-2 намерена поглотить ОГК-6

В первой половине торговой сессии четверга, 21 апреля, на фоне разнонаправленной динамики рынка одними из лидеров стали обыкновенные акции ОАО "ОГК-2". Значительно хуже рынка выглядели обыкновенные акции ОАО "Верофарм".

Бумаги ОГК-2 в начале торгов подорожали на 2,78%. К 13:30 мск их рост немного замедлился и составил 2,43%. Интерес к акциям ОГК-2 остается высоким на фоне предстоящего присоединения к ней ОГК-6. Советы директоров компаний рассмотрят 25 апреля 2011г. присоединение ОГК-6 к ОГК-2. На заседаниях также будут определены даты проведения годовых общих собраний акционеров компаний. В связи с предполагаемой реорганизацией совет директоров ОАО "ОГК-6" планирует вынести на рассмотрение годового собрания акционеров договор о присоединении и передаточный акт. На заседании будут рассмотрены и определены коэффициенты конвертации акций при присоединении общества к ОАО "ОГК-2" и цена выкупа акций у акционеров, которые проголосуют против принятия решения о реорганизации или не примут участия в голосовании по данному вопросу.

Совет директоров ОГК-2 обсудит вынесение вопроса о реорганизации компании в форме присоединения к ней ОГК-6 на рассмотрение годового собрания акционеров. Кроме того, в связи с реорганизацией совет директоров ОАО "ОГК-2" также планирует вынести на рассмотрение акционеров вопрос об увеличении уставного капитала компании путем размещения дополнительных акций посредством конвертации в них акций ОАО "ОГК-6", а также внесения изменений в устав ОГК-2. В рамках вопроса о реорганизации совет директоров рассмотрит и определит коэффициент конвертации акций, а также цену выкупа акций у акционеров общества, имеющих право требовать выкуп принадлежащих им акций ОГК-2 в соответствии с действующим законодательством. Если решение о реорганизации ОАО "ОГК-2" и ОАО "ОГК-6" будет принято советами директоров каждой из компаний и одобрено их акционерами, реорганизация будет осуществлена путем присоединения ОГК-6 к ОГК-2, в результате чего все активы и обязательства первой перейдут ОГК-2, а ОГК-6 прекратит свое существование.

После того как котировки ОГК-2 нашли поддержку в районе отметки 1,38 руб. (1), являющейся минимумом второго полугодия 2010г., началось уверенное восстановление стоимости акций компаний. Были последовательно преодолены уровни сопротивления 1,48 руб. (2) и 1,57 руб. (3), причем очень технично, с последующими откатами вниз, что предполагает устойчивость сформировавшегося восходящего тренда. Индикатор MACD указывает на имеющуюся техническую возможность продолжения роста, однако близкий к перегреву Stochastic не позволяет рассчитывать на значительный потенциал дальнейшего подъема. Наиболее адекватной для текущих условий целью повышения выглядит отметка 1,7 руб. (4).

ОБЗОР :: Российский рынок: Дальнейший рост идет с трудом


Акции "Верофарма" в начале торгов подешевели на 3,06%. К 13:30 мск их снижение замедлилось лишь немного и составило 2,86%. Довольно неоднородную динамику бумаг компании можно объяснить действиями спекулянтов. Ранее появились сообщения о не слишком позитивных производственных результатах "Аптечной сети 36,6", в состав которой входит "Верофарм", однако показатели последнего выглядели вполне позитивно. Консолидированные продажи группы "Аптечная сеть 36,6" по итогам 2010г. снизились на 3,2% по сравнению с 2009г. и составили 20 млрд 381,1 млн руб. Объем розничных продаж "36,6" в 2010г. составил 14 млрд 207,5 млн руб., что на 11,1% меньше, чем в 2009г. Объем продаж готовой продукции производственного подразделения "Верофарм" в 2010г. увеличился на 22,7% и составил 5 млрд 395,1 млн руб.

Долгосрочный восходящий тренд в "Верофарме" прервался, когда котировки в марте 2011г. выпали из восходящего канала (3-4). Конечно, продажи усилились, но все не так плохо - локальная поддержка найдена в районе 1170 руб. (2). Судя по показаниям индикатора MACD, нисходящее движение еще некоторое время продолжится, но вряд ли стоимость акций упадет ниже 1000 руб. (1) - это важный и психологический, и технический уровень поддержки. После этого можно ждать возобновления спроса на перепроданные бумаги и роста до нижней границы восходящего канала (3-4), в районе 1355 руб. Кстати, если на рынке продолжится общий отскок вверх, то два перечисленных выше движения вполне могут поменяться местами – сначала будет наблюдаться рост до 1355 руб. (3), а затем бумаги пойдут вниз к 1000 руб. (1). Поэтому в ближайшие дни стоит последить, в какую сторону от 1170 руб. двинутся котировки.

ОБЗОР :: Российский рынок: Дальнейший рост идет с трудом


Спрэд-анализ: Индекс РТС сохраняет потенциал роста

Динамика торгов на российском рынке акций в четверг в первой половине дня, 21 апреля, была умеренно восходящей. В начале торговой сессии индекс ММВБ взлетел на 0,85%. Основной причиной подобной динамики стал позитивный внешний фон, установившийся перед открытием. В дальнейшем биржевые индикаторы сохраняли позитивную динамику, однако темпы роста несколько сократились, но позитив на европейских площадках не позволяет индексам опуститься к уровням закрытия среды.

Спрэд между индексом РТС и ММВБ существенно расширялся, амплитуда уверенно превышала 5 пунктов. Основной причиной подобной динамики стали более быстрые темпы роста индекса РТС. Ускорять рост индекса РТС помогает восходящая динамика нефтяных котировок на мировых рынках, в то время как индекс ММВБ оказался не столь сильно подвержен изменениям цен на нефть.

ОБЗОР :: Российский рынок: Дальнейший рост идет с трудом


Разница между фьючерсным контрактом на индекс РТС и самим индексом также существенно расширялась. Амплитуда колебаний порой превышала 5 пунктов, что говорит о высокой волатильности как на рынке спот, так и на срочном рынке. Такое движение обусловлено ухудшением настроений на срочном рынке, что впоследствии может сказаться снижением и на рынке спот.

ОБЗОР :: Российский рынок: Дальнейший рост идет с трудом


Спрэд между обыкновенными и привилегированными бумагами Сбербанка на торговой сессии в четверг демонстрировал разнонаправленную, преимущественно восходящую динамику. Подобное движение вызвано более быстрыми темпами роста обыкновенных бумаг. Таким образом, до окончания торговой сессии стоит ожидать краткосрочного снижения цен по обыкновенным акциям.

ОБЗОР :: Российский рынок: Дальнейший рост идет с трудом


Среди наиболее ликвидных представителей акций второго эшелона более интересную динамику демонстрировали бумаги ФСК ЕЭС. С первых минут торговой сессии силы обеих сторон были примерно равны. Однако после 11:00 мск "медведи" одержали верх, что вызвало снижение цен. Около 12:30 мск было зафиксировано минимальное значение вблизи отметки 0,384 руб./акция. Не исключено, что до окончания торговой сессии котировки вновь приблизятся к данному уровню.

ОБЗОР :: Российский рынок: Дальнейший рост идет с трудом

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://top.rbc.ru/
http://quote.rbc.ru/

Магнит: Прогноз финансовых результатов (3К20 МСФО)
Велес Капитал | Компании | Магнит
ММК может остаться в индексе MSCI Russia благодаря росту FCF в 3 квартале и рекордным дивидендам
Открытие | Компании | ММК
Коронавирус и финансовые рынки 22 октября: Covid-2019 снизил благосостояние россиян на 11%
ИХ "Финам" | Обзор рынка
Сэкономленные от закрытия зарубежного туризма деньги россиян поддержат экономику РФ
Thomson Reuters | Новости
Акции adidas выросли на 3% после новости о предстоящей продаже Reebok
РБК Quote | Акции | Adidas
Бывший главный дизайнер Apple Джони Айв начнет сотрудничать с Airbnb
РБК Quote | Новости
Стандартный сбалансированный портфель никогда еще не выглядел так ужасно, как сейчас
Financial One | Статьи
ОАЭ планируют продавать нефть в Европу через Израиль
Pro Finance Service | Новости | Oil
Металлурги поддержали рынок
Открытие | Обзор рынка
Самолет, который смог. Рассмотрим инвестиционную привлекательность Lockheed
БКС Экспресс | Компании | Lockheed Martin

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=118906 обязательна Условия использования материалов