Несмотря на вчерашнее снижение, индекс ММВБ продолжает оставаться в поле притяжения уровня нулевой доходности торговых позиций, открытых за последние 9 месяцев

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
На негативном внешнем фоне (стремительно дешевеющие коммодитиз из-за укрепления доллара, слабая макростатистика по США и красные американские индексы) торги на российских площадках завершились снижением индексов. Индекс ММВБ потерял 1.4% (1655 п.), РТС – 1% (1908 п.). Индекс акций второго эшелона РТС2 закрылся вблизи предыдущего уровня на отметке 2232 п. (-0.3%) На негативном внешнем фоне (стремительно дешевеющие коммодитиз из-за укрепления доллара, слабая макростатистика по США и красные американские индексы) торги на российских площадках завершились снижением индексов. Индекс ММВБ потерял 1.4% (1655 п.), РТС – 1% (1908 п.). Индекс акций второго эшелона РТС2 закрылся вблизи предыдущего уровня на отметке 2232 п. (-0.3%). Торги проходили при низкой активности игроков. Оборот по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 51.6 млрд. рублей. Отраслевые индексы показали преимущественно негативную динамику. Ростом завершили день индексы ММВБ Потребительский сектор (+0.6%) и ММВБ Химия и нефтехимия (+0.1%) благодаря покупкам в акциях Магнита (+1.4%), Фармстандарта (+1%), Протека (+1.4%) и Уралкалия (+0.8%). В ликвидных акциях лучший результат показали Аэрофлот (+2.3%), МТС (+1.8%), Ростелеком (+1.7%). Аутсайдеры дня – акции металлургов – ГМК Норильский никель (-3.1%), Полиметалл (- 3.1%), ММК (-2.8%), НЛМК (-2.2%).

Валютный рынок $ - Временная остановка торгов на Чикагской товарной бирже вызвала повышенный спрос на долларовые активы, что привело к росту индекса доллара до дневного максимума 75.4 п. Возможной целью роста индекса DXY является уровень 75.55 п. (МА60). €/$ - На фоне бегства инвесторов от риска пара упала до минимума 1.4172 п., что находится ниже уровня МА60 (1.4217 п.). Давление на евро также оказывают опасения инвесторов относительно проблем суверенного долга Греции и Португалии. €/? - Евро упал к йене до 114.57п., что является минимальным с конца марта. ?/$ - Доллар укрепился к йене с 80.88 до 81.05 п. ?/$ - Евро упал к юаню до минимального значения (9.247п.) за последние полтора месяца. Юань также снизился к доллару с 6.492 до 6.498 п.

Рынок акций США – Ведущие американские индексы после трех дней роста завершили торги в среду снижением в диапазоне 1/1.1%. На фоне снижения цен на сырьевые активы лидерами падения стали акции горнодобывающих (-3%) и нефтегазовых компаний (-3%). Голубые фишки закрылись преимущественно в минусе. Рост показали только AIG (+3.6%), Intel Corp (+1.6%) и Johnson& Johnson (+1.2%). Аутсайдер - Yahoo INC (-7.2%) на фоне опасений о судьбе его вложений в Alibaba Group Holding. Индикатор волатильности VIX поднялся на 6.5 % до 17 п. Европа – Европейские индексы закрылись разнонаправленно: немецкий DAX (-0.1%), французский САС40 (+0.1%), индекс Великобритании FTSE100 (-0.7%). Азия – Утром в четверг рынки стран АТР демонстрируют негативную динамику, отыгрывая снижение на американских площадках: японский Nikkei (-0.8%), корейский Kospi (-1.2%), китайский SCI (-0.4%). Хуже рынка выглядят акции химической промышленности на фоне снижения цен на продукты нефтехимии, лучше – технологические акции. В Японии максимальное снижение наблюдается в бумагах сырьевых компаний и потребительского сектора

Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB снизился на 3%. Энергоносители подешевели на 3.6%, базовые металлы – на 2.5%, драгоценные металлы – на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 0.7%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 3.8 млн. баррелей (+1.5 млн. по прогнозу), бензина – на 1.3 млн. (-0.8 млн. по предварительной оценке), запасы дистиллятов уменьшились на 0.8 млн. (изменения не ожидалось). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 1.1 п.п. и составила 81.7%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet упал до $99.2 за баррель; контракт на нефть сорта brent – до $112.6. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 2.9%. Золото – В четверг утром спот-цена на золото уменьшилась до $1505 за тройскую унцию, цена серебра – до $35.5. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 4.1%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наименьшей степени подешевел контракт на цинк (-0.6%), в наибольшей – на алюминий (-1.5%), олово (-1.6%) и медь (-2.4%).

Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро снизилась до 1.42%, по доллару - до 0.26225%. Спрос на защитные облигации США вырос на фоне усилившихся продаж сырьевых активов и акций. Доходность 10Y ust снизилась с 3.214 до 3.16%, доходность 2Y ust – с 0.587 до 0.547%. Спрэд доходности ust10-ust2 изменился незначительно - с 262.74 до 261.27 п.

Перспектива

Несмотря на вчерашнее снижение, индекс ММВБ продолжает оставаться в поле притяжения уровня нулевой доходности торговых позиций, открытых за последние 9 месяцев (индикатор OBP-Comp на рис. 1). Вчерашний вечерний пролив мы склонны расценивать как очередную попытку участников раскачать рынок с целью получения дохода. Две предыдущие попытки сдвинуть рынок наверх завершились безрезультатно из-за недостаточной активности покупателей. Атака сходу захлебнулась.
Необходимым условием для выхода индекса из зоны притяжения является его отклонение от уровня OBP-Comp на величину, превышающую стандартное квадратичное отклонение. В текущем моменте область предельных «случайных» отклонений ограничена диапазоном 1650-1704 п. по индексу ММВБ. Таким образом, неопределенность на рынке пока не преодолена, а колебания индекса пока не выходят за рамки ценового шума
В техническом плане индекс ММВБ нуждается сейчас в дополнительной точке опоры, которая бы позволила сформировать зарождающуюся тенденцию отскока. Во всяком случае индекс SP500 вчера с подобной задачей уже справился. Аналогичный шанс имеется и у наших участников, хотя на сегодняшнем открытии давление продавцов, скорее всего, будет продолжено. Тем не менее, мы полагаем, что возможности продавцов к настоящему моменту существенно ослабли после прошедших апрельских и майских продаж. Индикатор нетто-объема позиций, открытых по индексу ММВБ, неуклонно приближается к уровню долгосрочной поддержки, подготавливая основу для технического отскока (рис. 2). Так что имеет смысл использовать проливы как возможность для спекулятивной покупки. За последние годы этот уровень поддержки пробивался лишь однажды – в конце июля 2008 г., что фактически стало предвестником последовавших кризисных событий
Мы надеемся на то, что поддержка сработает. Конечно, для реализации этого варианта должна сложиться соответствующая внешняя ситуация, которая, к сожалению, пока остается напряженной. Возросшая волатильность на валютных рынках провоцирует сейчас неустойчивую динамику на всех финансовых рынках. Ситуацию усугубляет также высокий спекулятивный фактор на рынке нефти. Вчерашний день не стал исключением и был отмечен временной остановкой торгов на Чикагской товарной бирже. Продажи нефтяных фьючерсов вызвали волну бегства инвесторов под долларовый зонтик. В свою очередь резкое укрепление доллара привело к падению долларовых цен на другие сырьевые активы. В итоге индекс товарных рынков CRB вновь снизился к принципиальному уровню поддержки (338 п.). В негативном сценарии, т.е. в случае пробоя этого уровня, можно ожидать углубление коррекции и дальнейшее падение (-6%) индекса к уровню долгосрочной поддержки на МА200 (318 п.). И, наоборот, до тех пор, пока индекс CRB остается выше уровня 338 п., возможность для спекулятивной покупки еще сохраняется

Несмотря на вчерашнее снижение, индекс ММВБ продолжает оставаться в поле притяжения уровня нулевой доходности торговых позиций, открытых за последние 9 месяцев

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg
http://infina.ru
Приложение PDF

Индексы МосБиржи и РТС из-за рубля показали разнонаправленную динамику в среду
Открытие | Обзор рынка
Чего ожидать от отчетов 5 крупнейших технологических гигантов?
investing.com | Компании
Abbott Labs - ставка на "фармацевтов"
БКС Экспресс | Акции | Инвест-идеи
Еще не все потеряно для Oracle
БКС Экспресс | Акции | Инвест-идеи | Oracle
Morgan Stanley: покупка после хорошего отчета
БКС Экспресс | Акции | Инвест-идеи | Morgan Stanley
Провал Netflix, триумф Snapchat
БКС Экспресс | Акции | S&P 500 (GSPC)
Запасы нефти в США за неделю снизились на 1 млн баррелей, добыча вновь сильно сократилась
БКС Экспресс | Товары | Oil
Инфляция в России ускорилась
БКС Экспресс | Фундамент
Падение цен на нефть не смогло остановить сегодняшних фаворитов
БКС Экспресс | Акции
Ник Барышефф: цена золота 10.000$ возможна?
gold.ru | Металлы | Gold (XAU/USD)

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=120876 обязательна Условия использования материалов