19 мая 2011 РБК
Позитивная тенденция, наметившаяся в последний час торгов в среду, получила продолжение и в четверг, 19 мая. Благодаря разъяснению ФРС США планов по сворачиванию программы монетарной поддержки экономики (в ближайшее время его не будет) инвесторы получили сигнал покупать подешевевшие бумаги, что привело к заметному росту американского рынка. Дополнительную поддержку индексам США оказала динамика цен на сырье (стоит отметить, что в последнее время и американские индикаторы стали коррелировать со стоимостью нефти и металлов). Поэтому в четверг индекс ММВБ тестировал уровень 1620 пунктов уже в качестве поддержки, а в момент публикации сильных данных с американского рынка труда едва не дотянулся до отметки 1650 пунктов. Под конец дня, правда, вышла порция слабых данных по Соединенным Штатам, которая внесла коррективы в планы "быков" и свела на нет почти весь дневной прирост. Но даже небольшой "плюс" по итогам сессии - хороший знак для изголодавшегося по росту российского рынка.
По итогам торговой сессии 19 мая индекс ММВБ повысился на 0,23% - до 1630,72 пункта, РТС поднялся на 0,52% и достиг отметки 1859,14 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 48,8 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 234,8 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 10,7 млрд руб.
Бодро в четверг смотрелся металлургический сектор - падение цен на алюминий и никель 19 мая не помешало росту капитализации российских эмитентов отрасли. Акции "Распадской" по итогам дня вышли в лидеры с результатом плюс 6,16% на новостях о том, что доля в компании в ближайшие три месяца может быть продана с премией к рынку, а это неплохая инвестиционная идея. Заметно прибавлял и "Норильский никель" (+1,85%): слишком многие игроки открыли короткие позиции по акциям ГМК, а когда все ждут падения, его обычно не происходит.
Кроме того, международное рейтинговое агентство Fitch повысило кредитные рейтинги "Северстали", НЛМК и ММК. Поводами для этого стали продвижение НЛМК в обеспечении баланса между производством полуфабрикатов и ростом прокатных мощностей, завершение масштабных инвестиционных проектов ММК, а также продажа "Северсталью" убыточных североамериканских активов. Инвесторы сочли эти факторы вескими доводами в пользу покупок: котировки НЛМК подскочили на 1,61%, ММК - на 2,06%, а "Северстали" - на 1,64%.
Нефтегазовая отрасль в четверг смотрелась неплохо: подросшие цены на нефть добавляют инвесторам уверенности. В течение дня выше 206 руб. поднималась цена бумаг "Газпрома". Концерн не исключает роста стоимости экспорта газа в Европу в IV квартале 2011г. до 400 долл./тыс. куб. м при увеличении объема экспорта до 155 млрд куб. м. Распродажи конца дня, правда, увели котировки концерна в "минус" на 0,17%. Тем временем росла капитализация НОВАТЭКа (+2,1%), хотя новостной фон вокруг него этому не способствовал: с 1 июня 2011г. экспортная пошлина на сжиженный углеводородный газ может вырасти на 46% - до 189,8 долл./т. Нефтяные компании в четверг пользовались спросом: акции "Роснефти" подорожали на 1,1%, ЛУКОЙЛа - на 0,46%, "Сургутнефтегаза" - на 0,87%, и все они обогнали индекс ММВБ. 19 мая стало известно, что чистая прибыль венгерской MOL в I квартале 2011г. выросла в 4,7 раза - до 465 млн долл., и это тоже позитив для "Сургутнефтегаза".
Банковские акции в четверг получили возможность передохнуть от роста: относительно безболезненно пересидевшие в них падение последних дней инвесторы предпочли переложить часть средств в более перспективные с точки зрения отскока сырьевые акции. В результате к концу дня стоимость бумаг Сбербанка скорректировалась вниз на 0,52%, ВТБ - на 0,51%, Росбанка - на 1,06%. Из общеотраслевой динамики выбился банк "Возрождение" с приростом стоимости на 1,65%. Поводом для покупок его бумаг стал сильный отчет по МСФО за I квартал 2011г., согласно которому чистая прибыль банка выросла в 3,2 раза - до 317 млн руб.
Восходящая тенденция последних дней радует "быков", хотя распродажи заключительных 45 минут торгов немного портят складывающуюся позитивную картину. Теперь есть риск, что тенденция последних минут торгов будет продолжена и в пятницу, а это вернет российский рынок в привычный "боковик" с нижней границей чуть выше 1600 пунктов по ММВБ. На этих уровнях инвесторам покупается легче.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рынок может еще отскочить перед снижением
Первая половина торгов четверга, 19 мая, на российском рынке акций вселила в инвесторов надежды на то, что ММВБ окажется сильнее обстоятельств и сумеет преодолеть уровень сопротивления 1650 пунктов. Однако во второй половине сессии энтузиазм игроков рассеялся, в том числе не без влияния американской макростатистики. Данные носили преимущественно негативный характер, в результате ММВБ остановился, так и не дойдя до линии сопротивления. По мнению аналитиков, у "медведей" на рынке пока больше шансов, чем у "быков", однако последние не откажутся от попыток вырваться в авангард.
В целом в четверг российский рынок продолжил осторожно подниматься, и, хотя с утра "медведи" пытались "продавить" цены, очень уверенный старт европейских фондовых торгов перевесил чащу весов в пользу "быков". Вероятно, инвесторы с оптимизмом восприняли тот факт, что японский фондовый рынок упал лишь на 0,4% после публикации довольно негативных данных о ВВП страны за I квартал (падение на 3,7% в годовом выражении вместо ожидавшегося снижения на 2%), комментирует итоги торгов управляющий активами ИК "Грандис Капитал" Андрей Толстоусов.
Очевидно, что коррекция после сильного падения прошлой неделе назрела. Большинство российских "голубых фишек" снизилось с конца апреля на 7-12% - это делает их довольно привлекательной целью для спекулянтов, считает эксперт. Кроме того, многие "фишки" падают уже в течение трех - пяти недель подряд, а индекс РТС показал недельное (при расчете со среды по среду) снижение уже шестой раз подряд. "Если РТС упадет к следующей среде еще раз, то это будет вторая по длительности серия снижений за последние десять лет - рекордная серия из десяти негативных недель подряд была зафиксирована с конца июня по конец августа 2008г. Чтобы не повторить сценарий 2008г., российскому рынку жизненно необходимо вырасти в ближайшую неделю на 2-4%. И для этого есть поводы. Драйверами повышения могут выступить не только корректирующиеся после падения зарубежные фондовые рынки, но и внутренние факторы, лежащие в экономической и политической плоскости", - говорит эксперт.
К концу дня фондовый рынок России немного снизился из-за негативной статистики по США. В итоге индекс РТС вырос лишь на 0,5%, а ММВБ - на 0,2%. Торговые обороты на ФБ ММВБ были чуть выше средних за последние два месяца, что может свидетельствовать не только о закрытии коротких позиций, но и о начале качественной покупки. По мнению А.Толстоусова, российский рынок остро нуждается в росте. До следующей среды ближайшей целью повышения для РТС может стать уровень 1910-1920 пунктов, что подразумевает повышение еще почти на 2% (или на 3,5% относительно уровня закрытия индекса в среду, 18 мая). Однако в случае благоприятного развития событий на внешних биржах у нас может начаться "шортокрыл", то есть закрытие коротких позиций по "стоп-лоссам", и индекс РТС прибавит еще 1,5-2%, считает специалист.
В четверг на российских фондовых биржах рынке наметился небольшой отскок, добавляет свою очередь начальник торгового отдела RMG Павел Дородников. В последнее время рынок выглядел немного перепроданным, однако вместе с тем ситуация остается нервозной, и высокая волатильность сохранится. При этом эксперт отмечает, что объемы торгов заметно сократились. Закончилась активность, связанная с закрытиями реестров, и по большинству "голубых фишек" "отсечка" уже прошла. После даты закрытия реестра компании дружно падали ровно на количество процентной доходности, а некоторые - даже больше.
"В среднесрочной перспективе наш взгляд на российский рынок нельзя назвать оптимистичным. Можно рекомендовать подбирать акции на снижениях, однако не на 100% портфеля", - говорит П.Дородников. В среднесрочной перспективе рынок, по его мнению, может продолжить движение в сложившемся коридоре, поскольку появления мощных драйверов роста не ожидается. Летом рынок может окончательно уйти в боковой тренд, ничего интересного происходить на биржах не будет. Вместе с тем, специалист отмечает, что, игроки, по всей видимости, уже морально готовы к тому, что ставки будут повышаться, и плохая статистика из США, в свою очередь, выступает в пользу рынков: она свидетельствует о том, что ставки поднимать пока не будут и высокая ликвидность сохранится, то есть больших провалов на рынках не ожидается.
В пятницу, 20 мая, в США ожидается спокойный с точки зрения публикации интересной макроэкономической статистики день. В Европе в 10:00 мск станет известно изменение индекса цен производителей Германии в апреле (прогнозируется рост на 0,6% в месячном выражении после повышения на 0,4% месяцем ранее), напоминает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова.
Индекс ММВБ большую часть торгов четверга провел выше уровня 1625 пунктов и стремился укрепить свои позиции, лишь ближе к концу сессии приостановив рост недалеко от сопротивления 1650 пунктов. В ближайшие дни краткосрочные "быки" еще имеют шансы отыграть свои позиции, однако на данный момент повышение выглядит скорее коррекционным отскоком перед продолжением среднесрочного снижения, считает аналитик.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Судя по бэквордации, продолжения обвала игроки не ждут
Индекс ММВБ на позитивном внешнем фоне в четверг, 19 мая, смог еще немного подрасти, обновив пятидневный максимум. Закрепиться на 1650 пунктах, правда, не удалось - помешала слабая макроэкономическая статистика из США, да и покупать так далеко от более комфортных 1600 пунктов желающих немного. Тем не менее рост есть рост, картина меняется в лучшую сторону, технические индикаторы близки к тому, чтобы дать сигналы на покупку. Целью продолжения коррекционного отскока вверх остается отметка 1674 пункта (3), а снизу индекс по-прежнему будут поддерживать уровни 1620 пунктов (2) и простая 200-дневная скользящая средняя, переместившаяся в район 1609 пунктов. С учетом того, что расклад сил изменяется в пользу "быков", пробить уровни поддержки будет уже затруднительно.
Индекс РТС в четверг подавал позитивные сигналы, в течение дня поднимаясь выше уровня сопротивления 1865 пунктов (3) и долгосрочного восходящего тренда (2), проходившего через отметку 1957,5 пункта. Однако к концу торгов значение индекса опустилось к восходящему тренду, а это создает неопределенность на ближайшие дни. Возможно, зарождающаяся восходящая тенденция будет сломлена, и индекс РТС все-таки сходит к уровню 1742,5 пункта (1). Если же он сумеет завершить пятничную сессию выше 1865 пунктов, на предстоящей неделе можно будет уверенно покупать.
Фьючерс на индекс РТС продолжает отскакивать вверх от поддержки 182000 пунктов (1), что вписывается в общую канву улучшения биржевого настроя. Уверенных сигналов к покупке от индикаторов MACD и Stochastic пока нет, равно как нет уверенности и действиях "быков" на российском рынке. Но надежды на то, что в начале недели рынок сформировал "дно" текущего года есть, а значит, пошедшие на риск инвесторы будут вознаграждены. Бэквордация фьючерса к базовому активу снизилась до 1200 пунктов, и дело здесь не только в приближении даты экспирации июньского контракта - сентябрьский торгуется с такой же бэквордацией. Это значит, что на лето ожиданий обвала российского рынка у участников торгов нет. В недалекой перспективе значение фьючерса на индекс РТС вполне может подняться до отметки 192500 пунктов (2), то есть еще на 4%.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 19 мая индекс ММВБ повысился на 0,23% - до 1630,72 пункта, РТС поднялся на 0,52% и достиг отметки 1859,14 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 48,8 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 234,8 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 10,7 млрд руб.
Бодро в четверг смотрелся металлургический сектор - падение цен на алюминий и никель 19 мая не помешало росту капитализации российских эмитентов отрасли. Акции "Распадской" по итогам дня вышли в лидеры с результатом плюс 6,16% на новостях о том, что доля в компании в ближайшие три месяца может быть продана с премией к рынку, а это неплохая инвестиционная идея. Заметно прибавлял и "Норильский никель" (+1,85%): слишком многие игроки открыли короткие позиции по акциям ГМК, а когда все ждут падения, его обычно не происходит.
Кроме того, международное рейтинговое агентство Fitch повысило кредитные рейтинги "Северстали", НЛМК и ММК. Поводами для этого стали продвижение НЛМК в обеспечении баланса между производством полуфабрикатов и ростом прокатных мощностей, завершение масштабных инвестиционных проектов ММК, а также продажа "Северсталью" убыточных североамериканских активов. Инвесторы сочли эти факторы вескими доводами в пользу покупок: котировки НЛМК подскочили на 1,61%, ММК - на 2,06%, а "Северстали" - на 1,64%.
Нефтегазовая отрасль в четверг смотрелась неплохо: подросшие цены на нефть добавляют инвесторам уверенности. В течение дня выше 206 руб. поднималась цена бумаг "Газпрома". Концерн не исключает роста стоимости экспорта газа в Европу в IV квартале 2011г. до 400 долл./тыс. куб. м при увеличении объема экспорта до 155 млрд куб. м. Распродажи конца дня, правда, увели котировки концерна в "минус" на 0,17%. Тем временем росла капитализация НОВАТЭКа (+2,1%), хотя новостной фон вокруг него этому не способствовал: с 1 июня 2011г. экспортная пошлина на сжиженный углеводородный газ может вырасти на 46% - до 189,8 долл./т. Нефтяные компании в четверг пользовались спросом: акции "Роснефти" подорожали на 1,1%, ЛУКОЙЛа - на 0,46%, "Сургутнефтегаза" - на 0,87%, и все они обогнали индекс ММВБ. 19 мая стало известно, что чистая прибыль венгерской MOL в I квартале 2011г. выросла в 4,7 раза - до 465 млн долл., и это тоже позитив для "Сургутнефтегаза".
Банковские акции в четверг получили возможность передохнуть от роста: относительно безболезненно пересидевшие в них падение последних дней инвесторы предпочли переложить часть средств в более перспективные с точки зрения отскока сырьевые акции. В результате к концу дня стоимость бумаг Сбербанка скорректировалась вниз на 0,52%, ВТБ - на 0,51%, Росбанка - на 1,06%. Из общеотраслевой динамики выбился банк "Возрождение" с приростом стоимости на 1,65%. Поводом для покупок его бумаг стал сильный отчет по МСФО за I квартал 2011г., согласно которому чистая прибыль банка выросла в 3,2 раза - до 317 млн руб.
Восходящая тенденция последних дней радует "быков", хотя распродажи заключительных 45 минут торгов немного портят складывающуюся позитивную картину. Теперь есть риск, что тенденция последних минут торгов будет продолжена и в пятницу, а это вернет российский рынок в привычный "боковик" с нижней границей чуть выше 1600 пунктов по ММВБ. На этих уровнях инвесторам покупается легче.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Рынок может еще отскочить перед снижением
Первая половина торгов четверга, 19 мая, на российском рынке акций вселила в инвесторов надежды на то, что ММВБ окажется сильнее обстоятельств и сумеет преодолеть уровень сопротивления 1650 пунктов. Однако во второй половине сессии энтузиазм игроков рассеялся, в том числе не без влияния американской макростатистики. Данные носили преимущественно негативный характер, в результате ММВБ остановился, так и не дойдя до линии сопротивления. По мнению аналитиков, у "медведей" на рынке пока больше шансов, чем у "быков", однако последние не откажутся от попыток вырваться в авангард.
В целом в четверг российский рынок продолжил осторожно подниматься, и, хотя с утра "медведи" пытались "продавить" цены, очень уверенный старт европейских фондовых торгов перевесил чащу весов в пользу "быков". Вероятно, инвесторы с оптимизмом восприняли тот факт, что японский фондовый рынок упал лишь на 0,4% после публикации довольно негативных данных о ВВП страны за I квартал (падение на 3,7% в годовом выражении вместо ожидавшегося снижения на 2%), комментирует итоги торгов управляющий активами ИК "Грандис Капитал" Андрей Толстоусов.
Очевидно, что коррекция после сильного падения прошлой неделе назрела. Большинство российских "голубых фишек" снизилось с конца апреля на 7-12% - это делает их довольно привлекательной целью для спекулянтов, считает эксперт. Кроме того, многие "фишки" падают уже в течение трех - пяти недель подряд, а индекс РТС показал недельное (при расчете со среды по среду) снижение уже шестой раз подряд. "Если РТС упадет к следующей среде еще раз, то это будет вторая по длительности серия снижений за последние десять лет - рекордная серия из десяти негативных недель подряд была зафиксирована с конца июня по конец августа 2008г. Чтобы не повторить сценарий 2008г., российскому рынку жизненно необходимо вырасти в ближайшую неделю на 2-4%. И для этого есть поводы. Драйверами повышения могут выступить не только корректирующиеся после падения зарубежные фондовые рынки, но и внутренние факторы, лежащие в экономической и политической плоскости", - говорит эксперт.
К концу дня фондовый рынок России немного снизился из-за негативной статистики по США. В итоге индекс РТС вырос лишь на 0,5%, а ММВБ - на 0,2%. Торговые обороты на ФБ ММВБ были чуть выше средних за последние два месяца, что может свидетельствовать не только о закрытии коротких позиций, но и о начале качественной покупки. По мнению А.Толстоусова, российский рынок остро нуждается в росте. До следующей среды ближайшей целью повышения для РТС может стать уровень 1910-1920 пунктов, что подразумевает повышение еще почти на 2% (или на 3,5% относительно уровня закрытия индекса в среду, 18 мая). Однако в случае благоприятного развития событий на внешних биржах у нас может начаться "шортокрыл", то есть закрытие коротких позиций по "стоп-лоссам", и индекс РТС прибавит еще 1,5-2%, считает специалист.
В четверг на российских фондовых биржах рынке наметился небольшой отскок, добавляет свою очередь начальник торгового отдела RMG Павел Дородников. В последнее время рынок выглядел немного перепроданным, однако вместе с тем ситуация остается нервозной, и высокая волатильность сохранится. При этом эксперт отмечает, что объемы торгов заметно сократились. Закончилась активность, связанная с закрытиями реестров, и по большинству "голубых фишек" "отсечка" уже прошла. После даты закрытия реестра компании дружно падали ровно на количество процентной доходности, а некоторые - даже больше.
"В среднесрочной перспективе наш взгляд на российский рынок нельзя назвать оптимистичным. Можно рекомендовать подбирать акции на снижениях, однако не на 100% портфеля", - говорит П.Дородников. В среднесрочной перспективе рынок, по его мнению, может продолжить движение в сложившемся коридоре, поскольку появления мощных драйверов роста не ожидается. Летом рынок может окончательно уйти в боковой тренд, ничего интересного происходить на биржах не будет. Вместе с тем, специалист отмечает, что, игроки, по всей видимости, уже морально готовы к тому, что ставки будут повышаться, и плохая статистика из США, в свою очередь, выступает в пользу рынков: она свидетельствует о том, что ставки поднимать пока не будут и высокая ликвидность сохранится, то есть больших провалов на рынках не ожидается.
В пятницу, 20 мая, в США ожидается спокойный с точки зрения публикации интересной макроэкономической статистики день. В Европе в 10:00 мск станет известно изменение индекса цен производителей Германии в апреле (прогнозируется рост на 0,6% в месячном выражении после повышения на 0,4% месяцем ранее), напоминает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова.
Индекс ММВБ большую часть торгов четверга провел выше уровня 1625 пунктов и стремился укрепить свои позиции, лишь ближе к концу сессии приостановив рост недалеко от сопротивления 1650 пунктов. В ближайшие дни краткосрочные "быки" еще имеют шансы отыграть свои позиции, однако на данный момент повышение выглядит скорее коррекционным отскоком перед продолжением среднесрочного снижения, считает аналитик.
Татьяна Романова
Технический postmarket: Судя по бэквордации, продолжения обвала игроки не ждут
Индекс ММВБ на позитивном внешнем фоне в четверг, 19 мая, смог еще немного подрасти, обновив пятидневный максимум. Закрепиться на 1650 пунктах, правда, не удалось - помешала слабая макроэкономическая статистика из США, да и покупать так далеко от более комфортных 1600 пунктов желающих немного. Тем не менее рост есть рост, картина меняется в лучшую сторону, технические индикаторы близки к тому, чтобы дать сигналы на покупку. Целью продолжения коррекционного отскока вверх остается отметка 1674 пункта (3), а снизу индекс по-прежнему будут поддерживать уровни 1620 пунктов (2) и простая 200-дневная скользящая средняя, переместившаяся в район 1609 пунктов. С учетом того, что расклад сил изменяется в пользу "быков", пробить уровни поддержки будет уже затруднительно.
Индекс РТС в четверг подавал позитивные сигналы, в течение дня поднимаясь выше уровня сопротивления 1865 пунктов (3) и долгосрочного восходящего тренда (2), проходившего через отметку 1957,5 пункта. Однако к концу торгов значение индекса опустилось к восходящему тренду, а это создает неопределенность на ближайшие дни. Возможно, зарождающаяся восходящая тенденция будет сломлена, и индекс РТС все-таки сходит к уровню 1742,5 пункта (1). Если же он сумеет завершить пятничную сессию выше 1865 пунктов, на предстоящей неделе можно будет уверенно покупать.
Фьючерс на индекс РТС продолжает отскакивать вверх от поддержки 182000 пунктов (1), что вписывается в общую канву улучшения биржевого настроя. Уверенных сигналов к покупке от индикаторов MACD и Stochastic пока нет, равно как нет уверенности и действиях "быков" на российском рынке. Но надежды на то, что в начале недели рынок сформировал "дно" текущего года есть, а значит, пошедшие на риск инвесторы будут вознаграждены. Бэквордация фьючерса к базовому активу снизилась до 1200 пунктов, и дело здесь не только в приближении даты экспирации июньского контракта - сентябрьский торгуется с такой же бэквордацией. Это значит, что на лето ожиданий обвала российского рынка у участников торгов нет. В недалекой перспективе значение фьючерса на индекс РТС вполне может подняться до отметки 192500 пунктов (2), то есть еще на 4%.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter