ОБЗОР :: Российский рынок: Чем выше цены, тем стремительнее распродажи

19 мая 2011 РБК | Акции

Более 50 рынков. Один счёт

Бонус 35% на первое пополнение по промокоду elitetrader
Позитивная тенденция, наметившаяся в последний час торгов в среду, получила продолжение и в четверг, 19 мая. Благодаря разъяснению ФРС США планов по сворачиванию программы монетарной поддержки экономики (в ближайшее время его не будет) инвесторы получили сигнал покупать подешевевшие бумаги, что привело к заметному росту американского рынка Позитивная тенденция, наметившаяся в последний час торгов в среду, получила продолжение и в четверг, 19 мая. Благодаря разъяснению ФРС США планов по сворачиванию программы монетарной поддержки экономики (в ближайшее время его не будет) инвесторы получили сигнал покупать подешевевшие бумаги, что привело к заметному росту американского рынка. Дополнительную поддержку индексам США оказала динамика цен на сырье (стоит отметить, что в последнее время и американские индикаторы стали коррелировать со стоимостью нефти и металлов). Поэтому в четверг индекс ММВБ тестировал уровень 1620 пунктов уже в качестве поддержки, а в момент публикации сильных данных с американского рынка труда едва не дотянулся до отметки 1650 пунктов. Под конец дня, правда, вышла порция слабых данных по Соединенным Штатам, которая внесла коррективы в планы "быков" и свела на нет почти весь дневной прирост. Но даже небольшой "плюс" по итогам сессии - хороший знак для изголодавшегося по росту российского рынка.

По итогам торговой сессии 19 мая индекс ММВБ повысился на 0,23% - до 1630,72 пункта, РТС поднялся на 0,52% и достиг отметки 1859,14 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 48,8 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 234,8 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 10,7 млрд руб.

Бодро в четверг смотрелся металлургический сектор - падение цен на алюминий и никель 19 мая не помешало росту капитализации российских эмитентов отрасли. Акции "Распадской" по итогам дня вышли в лидеры с результатом плюс 6,16% на новостях о том, что доля в компании в ближайшие три месяца может быть продана с премией к рынку, а это неплохая инвестиционная идея. Заметно прибавлял и "Норильский никель" (+1,85%): слишком многие игроки открыли короткие позиции по акциям ГМК, а когда все ждут падения, его обычно не происходит.

Кроме того, международное рейтинговое агентство Fitch повысило кредитные рейтинги "Северстали", НЛМК и ММК. Поводами для этого стали продвижение НЛМК в обеспечении баланса между производством полуфабрикатов и ростом прокатных мощностей, завершение масштабных инвестиционных проектов ММК, а также продажа "Северсталью" убыточных североамериканских активов. Инвесторы сочли эти факторы вескими доводами в пользу покупок: котировки НЛМК подскочили на 1,61%, ММК - на 2,06%, а "Северстали" - на 1,64%.

Нефтегазовая отрасль в четверг смотрелась неплохо: подросшие цены на нефть добавляют инвесторам уверенности. В течение дня выше 206 руб. поднималась цена бумаг "Газпрома". Концерн не исключает роста стоимости экспорта газа в Европу в IV квартале 2011г. до 400 долл./тыс. куб. м при увеличении объема экспорта до 155 млрд куб. м. Распродажи конца дня, правда, увели котировки концерна в "минус" на 0,17%. Тем временем росла капитализация НОВАТЭКа (+2,1%), хотя новостной фон вокруг него этому не способствовал: с 1 июня 2011г. экспортная пошлина на сжиженный углеводородный газ может вырасти на 46% - до 189,8 долл./т. Нефтяные компании в четверг пользовались спросом: акции "Роснефти" подорожали на 1,1%, ЛУКОЙЛа - на 0,46%, "Сургутнефтегаза" - на 0,87%, и все они обогнали индекс ММВБ. 19 мая стало известно, что чистая прибыль венгерской MOL в I квартале 2011г. выросла в 4,7 раза - до 465 млн долл., и это тоже позитив для "Сургутнефтегаза".

Банковские акции в четверг получили возможность передохнуть от роста: относительно безболезненно пересидевшие в них падение последних дней инвесторы предпочли переложить часть средств в более перспективные с точки зрения отскока сырьевые акции. В результате к концу дня стоимость бумаг Сбербанка скорректировалась вниз на 0,52%, ВТБ - на 0,51%, Росбанка - на 1,06%. Из общеотраслевой динамики выбился банк "Возрождение" с приростом стоимости на 1,65%. Поводом для покупок его бумаг стал сильный отчет по МСФО за I квартал 2011г., согласно которому чистая прибыль банка выросла в 3,2 раза - до 317 млн руб.

Восходящая тенденция последних дней радует "быков", хотя распродажи заключительных 45 минут торгов немного портят складывающуюся позитивную картину. Теперь есть риск, что тенденция последних минут торгов будет продолжена и в пятницу, а это вернет российский рынок в привычный "боковик" с нижней границей чуть выше 1600 пунктов по ММВБ. На этих уровнях инвесторам покупается легче.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: держать

Максим Звягинцев

Прогнозы аналитиков: Рынок может еще отскочить перед снижением

Первая половина торгов четверга, 19 мая, на российском рынке акций вселила в инвесторов надежды на то, что ММВБ окажется сильнее обстоятельств и сумеет преодолеть уровень сопротивления 1650 пунктов. Однако во второй половине сессии энтузиазм игроков рассеялся, в том числе не без влияния американской макростатистики. Данные носили преимущественно негативный характер, в результате ММВБ остановился, так и не дойдя до линии сопротивления. По мнению аналитиков, у "медведей" на рынке пока больше шансов, чем у "быков", однако последние не откажутся от попыток вырваться в авангард.

В целом в четверг российский рынок продолжил осторожно подниматься, и, хотя с утра "медведи" пытались "продавить" цены, очень уверенный старт европейских фондовых торгов перевесил чащу весов в пользу "быков". Вероятно, инвесторы с оптимизмом восприняли тот факт, что японский фондовый рынок упал лишь на 0,4% после публикации довольно негативных данных о ВВП страны за I квартал (падение на 3,7% в годовом выражении вместо ожидавшегося снижения на 2%), комментирует итоги торгов управляющий активами ИК "Грандис Капитал" Андрей Толстоусов.

Очевидно, что коррекция после сильного падения прошлой неделе назрела. Большинство российских "голубых фишек" снизилось с конца апреля на 7-12% - это делает их довольно привлекательной целью для спекулянтов, считает эксперт. Кроме того, многие "фишки" падают уже в течение трех - пяти недель подряд, а индекс РТС показал недельное (при расчете со среды по среду) снижение уже шестой раз подряд. "Если РТС упадет к следующей среде еще раз, то это будет вторая по длительности серия снижений за последние десять лет - рекордная серия из десяти негативных недель подряд была зафиксирована с конца июня по конец августа 2008г. Чтобы не повторить сценарий 2008г., российскому рынку жизненно необходимо вырасти в ближайшую неделю на 2-4%. И для этого есть поводы. Драйверами повышения могут выступить не только корректирующиеся после падения зарубежные фондовые рынки, но и внутренние факторы, лежащие в экономической и политической плоскости", - говорит эксперт.

К концу дня фондовый рынок России немного снизился из-за негативной статистики по США. В итоге индекс РТС вырос лишь на 0,5%, а ММВБ - на 0,2%. Торговые обороты на ФБ ММВБ были чуть выше средних за последние два месяца, что может свидетельствовать не только о закрытии коротких позиций, но и о начале качественной покупки. По мнению А.Толстоусова, российский рынок остро нуждается в росте. До следующей среды ближайшей целью повышения для РТС может стать уровень 1910-1920 пунктов, что подразумевает повышение еще почти на 2% (или на 3,5% относительно уровня закрытия индекса в среду, 18 мая). Однако в случае благоприятного развития событий на внешних биржах у нас может начаться "шортокрыл", то есть закрытие коротких позиций по "стоп-лоссам", и индекс РТС прибавит еще 1,5-2%, считает специалист.

В четверг на российских фондовых биржах рынке наметился небольшой отскок, добавляет свою очередь начальник торгового отдела RMG Павел Дородников. В последнее время рынок выглядел немного перепроданным, однако вместе с тем ситуация остается нервозной, и высокая волатильность сохранится. При этом эксперт отмечает, что объемы торгов заметно сократились. Закончилась активность, связанная с закрытиями реестров, и по большинству "голубых фишек" "отсечка" уже прошла. После даты закрытия реестра компании дружно падали ровно на количество процентной доходности, а некоторые - даже больше.

"В среднесрочной перспективе наш взгляд на российский рынок нельзя назвать оптимистичным. Можно рекомендовать подбирать акции на снижениях, однако не на 100% портфеля", - говорит П.Дородников. В среднесрочной перспективе рынок, по его мнению, может продолжить движение в сложившемся коридоре, поскольку появления мощных драйверов роста не ожидается. Летом рынок может окончательно уйти в боковой тренд, ничего интересного происходить на биржах не будет. Вместе с тем, специалист отмечает, что, игроки, по всей видимости, уже морально готовы к тому, что ставки будут повышаться, и плохая статистика из США, в свою очередь, выступает в пользу рынков: она свидетельствует о том, что ставки поднимать пока не будут и высокая ликвидность сохранится, то есть больших провалов на рынках не ожидается.

В пятницу, 20 мая, в США ожидается спокойный с точки зрения публикации интересной макроэкономической статистики день. В Европе в 10:00 мск станет известно изменение индекса цен производителей Германии в апреле (прогнозируется рост на 0,6% в месячном выражении после повышения на 0,4% месяцем ранее), напоминает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова.

Индекс ММВБ большую часть торгов четверга провел выше уровня 1625 пунктов и стремился укрепить свои позиции, лишь ближе к концу сессии приостановив рост недалеко от сопротивления 1650 пунктов. В ближайшие дни краткосрочные "быки" еще имеют шансы отыграть свои позиции, однако на данный момент повышение выглядит скорее коррекционным отскоком перед продолжением среднесрочного снижения, считает аналитик.

Татьяна Романова

Технический postmarket: Судя по бэквордации, продолжения обвала игроки не ждут

Индекс ММВБ на позитивном внешнем фоне в четверг, 19 мая, смог еще немного подрасти, обновив пятидневный максимум. Закрепиться на 1650 пунктах, правда, не удалось - помешала слабая макроэкономическая статистика из США, да и покупать так далеко от более комфортных 1600 пунктов желающих немного. Тем не менее рост есть рост, картина меняется в лучшую сторону, технические индикаторы близки к тому, чтобы дать сигналы на покупку. Целью продолжения коррекционного отскока вверх остается отметка 1674 пункта (3), а снизу индекс по-прежнему будут поддерживать уровни 1620 пунктов (2) и простая 200-дневная скользящая средняя, переместившаяся в район 1609 пунктов. С учетом того, что расклад сил изменяется в пользу "быков", пробить уровни поддержки будет уже затруднительно.

ОБЗОР :: Российский рынок: Чем выше цены, тем стремительнее распродажи


Индекс РТС в четверг подавал позитивные сигналы, в течение дня поднимаясь выше уровня сопротивления 1865 пунктов (3) и долгосрочного восходящего тренда (2), проходившего через отметку 1957,5 пункта. Однако к концу торгов значение индекса опустилось к восходящему тренду, а это создает неопределенность на ближайшие дни. Возможно, зарождающаяся восходящая тенденция будет сломлена, и индекс РТС все-таки сходит к уровню 1742,5 пункта (1). Если же он сумеет завершить пятничную сессию выше 1865 пунктов, на предстоящей неделе можно будет уверенно покупать.

ОБЗОР :: Российский рынок: Чем выше цены, тем стремительнее распродажи


Фьючерс на индекс РТС продолжает отскакивать вверх от поддержки 182000 пунктов (1), что вписывается в общую канву улучшения биржевого настроя. Уверенных сигналов к покупке от индикаторов MACD и Stochastic пока нет, равно как нет уверенности и действиях "быков" на российском рынке. Но надежды на то, что в начале недели рынок сформировал "дно" текущего года есть, а значит, пошедшие на риск инвесторы будут вознаграждены. Бэквордация фьючерса к базовому активу снизилась до 1200 пунктов, и дело здесь не только в приближении даты экспирации июньского контракта - сентябрьский торгуется с такой же бэквордацией. Это значит, что на лето ожиданий обвала российского рынка у участников торгов нет. В недалекой перспективе значение фьючерса на индекс РТС вполне может подняться до отметки 192500 пунктов (2), то есть еще на 4%.

ОБЗОР :: Российский рынок: Чем выше цены, тем стремительнее распродажи

Позвольте лучшим трейдерам торговать за вас!

Автоматически копируйте самых успешных трейдеров PrimeXBT и зарабатывайте вместе с ними
Источник: http://top.rbc.ru/
http://quote.rbc.ru/

Драгоценные металлы готовятся к новому скачку
Золотой Запас | Металлы | Gold (XAU/USD)
Токен yEarn Finance упал ниже $10 000 на фоне снижения активности в DeFi-секторе
ForkLog | Криптовалюта
Финансовые рынки под давлением
Обзор рынка | ТВ
Ведущие британские ученые пришли к выводу, что «многие или все» вакцины против Covid-19 могут
MixedNews | Новости
Спрос на золотые монеты и слитки во всем мире зашкаливает
Золотой Запас | Новости | Gold (XAU/USD)
Почему государственное регулирование иногда необходимо
Статьи
Прогноз драгоценных металлов на 2020 год
Золотой Запас | Металлы | Gold (XAU/USD)
Германия подтвердила связь топ-менеджера Wirecard с австрийской спецслужбой
ForkLog | Новости
Пробойные паттерны: захват хая
Техника / Графика | ТВ
Президент ВТБ: государство не потерпит развития криптовалют
ForkLog | Новости

Еще материалы

Данный материал не имеет статуса персональной инвестиционной рекомендации При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=121566 обязательна Условия использования материалов