6 июня 2011 Аверкиев Олег
В связи с тем, что все более явными становятся ожидания дефолта США, краха доллара, а с ним – и всей валютной системы, перехода к золотому стандарту и прочих прелестей, обычные экономические войны переходят во все более острую фазу.
Ну, вот, лето, которого так долго ждали, наступило. Радуются, впрочем, не все – жарко в городе. В Европе ожидают засухи, что основательно сократит урожай и взвинтит цены на продовольствие.
У нас ожидают того же, но денежные власти упорно твердят о том, что своим умом и талантом все-таки удержат инфляцию на уровне 6-7% в год. Никто в это не верит, но эти самые «никто» не являются директорами ЦБ и министрами финансов, а потому вынуждены просто наблюдать, как ЦБ, на фоне сокращения денежной массы упорно поднимает ставки. Зачем он это делает – загадка. В иные времена это называлось вредительством и строго каралось, но как еще назвать людей, изо всех сил пытающихся оставить экономику без денег?
Пока человечество ждет засухи, борется с инфляцией странными методами и думает, что кризис рассосется как-нибудь сам собой, в мире началась самая настоящая война. Идут такие тихие сражения без перемещения армейских масс и артиллерийских залпов. Словом, ведется экономическая война методами, очень далекими от экономики. И на то есть причина: мрачное предчувствие дефолта США.
На этом графике хорошо видно, как взлетела стоимость американских годовых свопов на кредитный дефолт (американские свопы – коричневая линия, желтая – японские и фиолетовая – британские) - всего-то на 60% за последнюю недельку. Пятилетние свопы за тот же период подскочили на 50% - инвесторы все меньше верят, что ситуация с американским долгом разрешится благополучно и активно страхуются. Правда, если грянет дефолт и все владельцы дефолтных свопов заявятся к страховщикам за страховкой, совершенно непонятно, откуда те возьмут столько денег!
Такая ситуация, по причине массовой жажды гигантских прибылей, современной экономической теорией не предусмотрена, а собственной головой думать уже как-то и не модно. Для этого специальные люди есть, но загвоздочка в том, что эти люди как раз и являются получателями той самой страховой прибыли и доверять им, как минимум неосторожно. Впереди вырисовывается массовый «кидок» и не стоит думать, что бенефициаров это никак не беспокоит. Очень даже беспокоит именно по причине масштабности «кидка». Даже страшно подумать, как может все повернуться и по этой причине без решения экономических проблем неэкономическими способами никак не обойтись.
Не успели США расшатать Евросоюз и обвалить евро и активы, в нем номинированные, как на помощь тонущему ЕС пришел Китай с его огромными резервами, что стало для Вашингтона хотя и ожидаемым, но, все же, крайне неприятным сюрпризом.
Китай, надо сказать, страна специфическая. Еще совсем недавно его называли спасителем мировой экономики, упрямо игнорируя тот факт, что колоссальная промышленность Поднебесной попросту не может существовать без гигантских рынков сбыта. Китайские экономисты в свое время читали умные книги, в которых экономисты американские доказывали, что человечество вступило в бескризисный период развития и теперь мировую экономику ждет вечный, непрерывный рост и все произведенное будет непременно куплено и потреблено.
До недавнего времени так оно и было, а потом долговая нагрузка на потребителя стала совсем чудовищной, кредиты перестали дешеветь, потребители стали снижать потребление, спрос стал съеживаться и выяснилось, что немалая часть китайского производства стала лишней. То есть, лишними стали рабочие, занятые на этом производстве.
Кроме того, кредитная политика Китая привела к печальным последствиям. Попытка создать внутренний спрос за счет кредитов обеспечила огромное количество «ядовитых» активов на балансах банков, привела к росту денежной массы и, само собой, к росту инфляции.
Собственно, дела обстоят настолько невесело, что Китай, который умеет скрывать действительное положение дел, вынужден был официально отчитаться о непреодолимом желании списать пару-тройку триллионов юаней ($300-470 млрд.) региональных долгов, которые отдавать заемщикам решительно нечем и это лишь малая часть от предполагаемой задолженности!
Как у китайцев это получится – отдельный и загадочный вопрос, но при таких делах может ли Китай спокойно смотреть, как США фактически уничтожают второй по значимости рынок – Евросоюз? Могут ли в Пекине равнодушно наблюдать, как в стране появляется огромное количество новоявленных безработных, на содержание которых нет денег, что грозит неслабыми социальными потрясениями? Конечно, не могут.
И Китай официально заявил о намерении покупать долговые обязательства проблемных стран Евросоюза в любых потребных количествах, что, само собой, вызвало укрепление евро, повышение доверия к европейским активам и… гнев США – они же так старались обвалить ЕС ради собственных активов. Но тут Китай взял, да и поломал всю комбинацию с втягиванием Европы в дорогостоящий военный конфликт в Ливии, снижением рейтингов ряду европейских стран рейтинговыми агентствами и прочим коварством. Без тихой войны тут никак не обойтись.
Методы сойдут любые. Помнится, когда США негодовали по поводу нежелания Китая ревальвировать юань, в СМИ на передний план вышел вопрос о нарушении прав человека и прессинге далай-ламы в Тибете. Когда этого оказалось мало, вдруг вспыхнули массовые беспорядки в населенными уйгурами местах, да так хорошо вспыхнули, что Пекину пришлось задействовать в наведении порядка армию. А что теперь? А теперь в китайской Внутренней Монголии случай, когда грузовик сбил пастуха, вдруг стал поводом для массовых беспорядков с выдвижением политических требований! Само собой, конечно, по чистой случайности. Только Китай почему-то склонен считать, что без участия США опять не обошлось и, честное слово, основания для этого у китайцев есть.
А что делать Штатам? Как мы видим, дела в американской экономике плохи и нет даже намека на улучшение. Пока заинтересованные лица из кожи вон лезут, уверяя всех, что возврат к золотому стандарту невозможен, в штате Юта, например, недавно официально разрешен прием золотых и серебряных монет не по номиналу, а по содержанию в них драгметалла, и если это не начало возврата к золотому стандарту по факту, то что же тогда? Причем примеру Юты собираются последовать и другие штаты, которым надо как-то жить. Стоит ли говорить, что золотой стандарт сделает денежную эмиссию практически невозможной просто потому, что курс доллара тогда рухнет, как пьяный с лестницы. А тут еще Китай лезет в игру, сильно осложняя США жизнь! Да в Вашингтоне сделают все возможное, чтобы Китаю стало не до Европы! И по мере ухудшения дел в экономике, действия США по созданию проблем Пекину будут все более масштабными – просто выхода другого у Штатов нет. Бизнес, ничего личного.
Словом, мир вступает в эпоху усиления подковерных войн и остается надеяться, что все это не перерастет в войну реальную, с применением оружия и массовыми жертвами – Китай, все же, не Ливия, и ответить способен качественно.
А что же Россия? А наше правительство озабочено лишь ценой на нефть и в мировой игре от него ничего не зависит. В этом смысле оно самое независимое в мире и играет роль статиста, не уставая, однако, уверять всех в собственной значимости, что выглядит комично, откровенно-то говоря. Причем громкость издаваемых правительством звуков сильно зависит именно от цены на нефть. Боюсь, когда нефть подешевеет, расслышать правителей станет решительно невозможно при всем желании. И это печально, но на войне, как на войне: кто-то воюет, а кем-то пользуются в собственных целях, не спрашивая на то разрешения…
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ну, вот, лето, которого так долго ждали, наступило. Радуются, впрочем, не все – жарко в городе. В Европе ожидают засухи, что основательно сократит урожай и взвинтит цены на продовольствие.
У нас ожидают того же, но денежные власти упорно твердят о том, что своим умом и талантом все-таки удержат инфляцию на уровне 6-7% в год. Никто в это не верит, но эти самые «никто» не являются директорами ЦБ и министрами финансов, а потому вынуждены просто наблюдать, как ЦБ, на фоне сокращения денежной массы упорно поднимает ставки. Зачем он это делает – загадка. В иные времена это называлось вредительством и строго каралось, но как еще назвать людей, изо всех сил пытающихся оставить экономику без денег?
Пока человечество ждет засухи, борется с инфляцией странными методами и думает, что кризис рассосется как-нибудь сам собой, в мире началась самая настоящая война. Идут такие тихие сражения без перемещения армейских масс и артиллерийских залпов. Словом, ведется экономическая война методами, очень далекими от экономики. И на то есть причина: мрачное предчувствие дефолта США.
На этом графике хорошо видно, как взлетела стоимость американских годовых свопов на кредитный дефолт (американские свопы – коричневая линия, желтая – японские и фиолетовая – британские) - всего-то на 60% за последнюю недельку. Пятилетние свопы за тот же период подскочили на 50% - инвесторы все меньше верят, что ситуация с американским долгом разрешится благополучно и активно страхуются. Правда, если грянет дефолт и все владельцы дефолтных свопов заявятся к страховщикам за страховкой, совершенно непонятно, откуда те возьмут столько денег!
Такая ситуация, по причине массовой жажды гигантских прибылей, современной экономической теорией не предусмотрена, а собственной головой думать уже как-то и не модно. Для этого специальные люди есть, но загвоздочка в том, что эти люди как раз и являются получателями той самой страховой прибыли и доверять им, как минимум неосторожно. Впереди вырисовывается массовый «кидок» и не стоит думать, что бенефициаров это никак не беспокоит. Очень даже беспокоит именно по причине масштабности «кидка». Даже страшно подумать, как может все повернуться и по этой причине без решения экономических проблем неэкономическими способами никак не обойтись.
Не успели США расшатать Евросоюз и обвалить евро и активы, в нем номинированные, как на помощь тонущему ЕС пришел Китай с его огромными резервами, что стало для Вашингтона хотя и ожидаемым, но, все же, крайне неприятным сюрпризом.
Китай, надо сказать, страна специфическая. Еще совсем недавно его называли спасителем мировой экономики, упрямо игнорируя тот факт, что колоссальная промышленность Поднебесной попросту не может существовать без гигантских рынков сбыта. Китайские экономисты в свое время читали умные книги, в которых экономисты американские доказывали, что человечество вступило в бескризисный период развития и теперь мировую экономику ждет вечный, непрерывный рост и все произведенное будет непременно куплено и потреблено.
До недавнего времени так оно и было, а потом долговая нагрузка на потребителя стала совсем чудовищной, кредиты перестали дешеветь, потребители стали снижать потребление, спрос стал съеживаться и выяснилось, что немалая часть китайского производства стала лишней. То есть, лишними стали рабочие, занятые на этом производстве.
Кроме того, кредитная политика Китая привела к печальным последствиям. Попытка создать внутренний спрос за счет кредитов обеспечила огромное количество «ядовитых» активов на балансах банков, привела к росту денежной массы и, само собой, к росту инфляции.
Собственно, дела обстоят настолько невесело, что Китай, который умеет скрывать действительное положение дел, вынужден был официально отчитаться о непреодолимом желании списать пару-тройку триллионов юаней ($300-470 млрд.) региональных долгов, которые отдавать заемщикам решительно нечем и это лишь малая часть от предполагаемой задолженности!
Как у китайцев это получится – отдельный и загадочный вопрос, но при таких делах может ли Китай спокойно смотреть, как США фактически уничтожают второй по значимости рынок – Евросоюз? Могут ли в Пекине равнодушно наблюдать, как в стране появляется огромное количество новоявленных безработных, на содержание которых нет денег, что грозит неслабыми социальными потрясениями? Конечно, не могут.
И Китай официально заявил о намерении покупать долговые обязательства проблемных стран Евросоюза в любых потребных количествах, что, само собой, вызвало укрепление евро, повышение доверия к европейским активам и… гнев США – они же так старались обвалить ЕС ради собственных активов. Но тут Китай взял, да и поломал всю комбинацию с втягиванием Европы в дорогостоящий военный конфликт в Ливии, снижением рейтингов ряду европейских стран рейтинговыми агентствами и прочим коварством. Без тихой войны тут никак не обойтись.
Методы сойдут любые. Помнится, когда США негодовали по поводу нежелания Китая ревальвировать юань, в СМИ на передний план вышел вопрос о нарушении прав человека и прессинге далай-ламы в Тибете. Когда этого оказалось мало, вдруг вспыхнули массовые беспорядки в населенными уйгурами местах, да так хорошо вспыхнули, что Пекину пришлось задействовать в наведении порядка армию. А что теперь? А теперь в китайской Внутренней Монголии случай, когда грузовик сбил пастуха, вдруг стал поводом для массовых беспорядков с выдвижением политических требований! Само собой, конечно, по чистой случайности. Только Китай почему-то склонен считать, что без участия США опять не обошлось и, честное слово, основания для этого у китайцев есть.
А что делать Штатам? Как мы видим, дела в американской экономике плохи и нет даже намека на улучшение. Пока заинтересованные лица из кожи вон лезут, уверяя всех, что возврат к золотому стандарту невозможен, в штате Юта, например, недавно официально разрешен прием золотых и серебряных монет не по номиналу, а по содержанию в них драгметалла, и если это не начало возврата к золотому стандарту по факту, то что же тогда? Причем примеру Юты собираются последовать и другие штаты, которым надо как-то жить. Стоит ли говорить, что золотой стандарт сделает денежную эмиссию практически невозможной просто потому, что курс доллара тогда рухнет, как пьяный с лестницы. А тут еще Китай лезет в игру, сильно осложняя США жизнь! Да в Вашингтоне сделают все возможное, чтобы Китаю стало не до Европы! И по мере ухудшения дел в экономике, действия США по созданию проблем Пекину будут все более масштабными – просто выхода другого у Штатов нет. Бизнес, ничего личного.
Словом, мир вступает в эпоху усиления подковерных войн и остается надеяться, что все это не перерастет в войну реальную, с применением оружия и массовыми жертвами – Китай, все же, не Ливия, и ответить способен качественно.
А что же Россия? А наше правительство озабочено лишь ценой на нефть и в мировой игре от него ничего не зависит. В этом смысле оно самое независимое в мире и играет роль статиста, не уставая, однако, уверять всех в собственной значимости, что выглядит комично, откровенно-то говоря. Причем громкость издаваемых правительством звуков сильно зависит именно от цены на нефть. Боюсь, когда нефть подешевеет, расслышать правителей станет решительно невозможно при всем желании. И это печально, но на войне, как на войне: кто-то воюет, а кем-то пользуются в собственных целях, не спрашивая на то разрешения…
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter