Манжос Виталий Норд-Капитал | Товары | Oil | Gold (XAU/USD) | Silver (XAG/USD) | Platinum | Sugar

Завершившаяся торговая неделя на срочном рынке ФОРТС прошла под знаком заметного падения стоимости наиболее ликвидных товарных контрактов

18 февраля 2013  Источник http://www.ncapital.ru/ http://www.ncapital.ru/
Лидером недельной просадки выступили отличающиеся повышенной подвижностью мартовские фьючерсы на серебро (SVH3, -5.36%). Единственным ликвидным контрактом, завершившим недельные торги с незначительным приростом, стал мартовский фьючерс на сырую нефть сорта Brent (BRH3, +0.09%) Лидером недельной просадки выступили отличающиеся повышенной подвижностью мартовские фьючерсы на серебро (SVH3, -5.36%). Единственным ликвидным контрактом, завершившим недельные торги с незначительным приростом, стал мартовский фьючерс на сырую нефть сорта Brent (BRH3, +0.09%).

Мартовские фьючерсы на золото (GDH3, -3.78%) завершили торговую неделю со значительным понижением. Уже в минувший вторник сырьевые «медведи» предприняли первую неудачную попытку пробоя значимой двухмесячной поддержки, расположенной в районе 1644 долларов. Во второй половине недели указанный уровень не устоял, что стало техническим сигналом для массового закрытия «длинных» позиций и для открытия «шортов» по золоту. Контракты на «жёлтый» металл завершили пятничные торги вблизи минимального недельного значения, что является негативным симптомом, указывающим на вероятное продолжение наметившегося падения.
Таким образом, среднесрочная техническая картина во фьючерсах на «жёлтый металл» значительно ухудшилась. Наиболее вероятным вариантом развития событий является просадка к ближайшему круглому уровню 1600 долларов с последующим переходом в состояние волатильной консолидации вблизи этой отметки. Аналогичная картина наблюдалась в контрактах на золото в начале лета 2012 года.
Недельный объем торгов мартовскими фьючерсами на золото составил 272 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно увеличилось, составив 161 тыс. контрактов, против 149 тыс. контрактов к завершению предыдущей торговой недели

Завершившаяся торговая неделя на срочном рынке ФОРТС прошла под знаком заметного падения стоимости наиболее ликвидных товарных контрактов


Мартовские фьючерсы на серебро (SVH3, -5.36%), в целом повторили характер недельного движения в контрактах на золото, однако выглядели заметно слабее. После пробоя ближайших значимых поддержек, расположенных в районе $30.8, $30.5, эти контракты резко просели в район 30 долларов.
Ухудшившаяся среднесрочная техническая картина в контрактах на серебро говорит в пользу их дальнейшей просадки в район 29 рублей. В случае, если эти мартовские фьючерсы сумеют удержаться вблизи отметки в 30 долларов, их ожидает волатильная консолидация около указанного уровня.
Недельный объем торгов мартовскими фьючерсами на серебро составил 46 тыс. контрактов. Количество открытых позиций существенно увеличилось до 26 тыс. контрактов, против 18 тыс. контрактов к завершению предыдущей торговой недели.

Завершившаяся торговая неделя на срочном рынке ФОРТС прошла под знаком заметного падения стоимости наиболее ликвидных товарных контрактов


Мартовские фьючерсы на платину (PTH3, -1.33%), несмотря на умеренное падение, выглядели значительно сильнее контрактов на «менее благородные» драгоценные металлы. В последние месяцы цена на платину имеет собственные стимулы для укрепления. Текущая устойчивость котировок этого металла связана с объективными опасениями сокращения мировых объемов добычи платины, обусловленными нестабильностью работы горнодобывающих предприятий в ЮАР. В минувшем году деятельность нескольких крупнейших мировых производителей платины в этой стране была существенно осложнена серией забастовок, что вызвало серьёзный спад объемов производства.
Вероятно, в ближайшие дни фьючерсы на платину стабилизируются вблизи круглой отметки в 1700 долларов, поочерёдно выступающей для этих контрактов поддержкой и сопротивлением.
Недельный объем торгов в мартовских фьючерсах на платину составил около 3.3 тыс. контрактов. Количество открытых позиций изменилось незначительно, составив к завершению пятничных торгов около 29.4 тыс. контрактов

Завершившаяся торговая неделя на срочном рынке ФОРТС прошла под знаком заметного падения стоимости наиболее ликвидных товарных контрактов


В течение всего предыдущего года платина торговалась заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием. Платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла», что обусловлено ее редкостью и более дорогой технологией производства.
В начале 2013 года стоимость фьючерсов на платину сумела превысить стоимость контрактов на золото. К завершению пятничных торгов разница цен в мартовских контрактах составила 87 долларов за унцию в пользу платины. Таким образом, текущий спрэд составляет около 5%.

Завершившаяся торговая неделя на срочном рынке ФОРТС прошла под знаком заметного падения стоимости наиболее ликвидных товарных контрактов


Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent» наиболее ликвидными стали мартовские фьючерсы (BRH3, +0.09%). В последние торговые дни устойчивое трёхнедельное повышение этих контрактов переросло в волатильную консолидацию на подступах к отметке в 118 долларов. Несмотря на большое количество экономических и геополитических факторов, толкающих цены на «чёрное золото» вверх, участники сырьевых рынков не могут игнорировать накопившуюся перекупленность нефтяных контрактов.
Вероятно, в ближайшие дни мартовские фьючерсы продолжат наметившееся боковое движение вблизи текущих уровней. Не исключены попытки игры на понижение, которое, впрочем, пока не имеет существенных предпосылок. В то же время «дальний», апрельский (BRJ3) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в $1.3, или 1.1% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают незначительного падения цены на нефть сорта Brent в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в мартовских контрактах на нефть сорта Brent составил 233 тыс. контрактов. В связи с выходом из обращения февральских фьючерсов, количество открытых позиций резко увеличилось до 116 тыс. контрактов, против 8 тыс. контрактов неделей ранее.

Завершившаяся торговая неделя на срочном рынке ФОРТС прошла под знаком заметного падения стоимости наиболее ликвидных товарных контрактов


Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH3, -1.07%). При достаточно большом количестве открытых позиций (37 тыс.) недельный объем торгов составил около 7.8 тыс. контрактов.
На минувшей неделе во фьючерсах на сахар продолжилось наметившееся с начала января падение. В прошлый четверг эти контракты сумели обновить свой многомесячный минимум, достигнув отметки в 11.86 руб. Не исключено, что после столь существенной просадки, состоится весьма вероятный для этих волатильных контрактов отскок в район 12.40 – 12.80 рублей.
В целом же, фьючерсы на сахар находятся под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2013 году может достигнуть рекордных объемов.

Завершившаяся торговая неделя на срочном рынке ФОРТС прошла под знаком заметного падения стоимости наиболее ликвидных товарных контрактов


/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=170741. Об использовании информации.