20 февраля 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Карпунин Василий, Немзоров Евгений, Короев Альберт, Прокопкин Леонид
ГМК Норильский Никель: Не стоит торопиться с возвратом к бычьему сценарию
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 5655 руб., теряя 0,40%. В прошлой рекомендации в пятницу мы советовали сокращать короткие позиции и «сесть на забор» в ожидании интересных моментов для спекуляций. В итоге уже во вчерашнем обзоре ТА по ГМК говорилось о неплохом соотношении риск/доходность для входа в лонг на среднюю дистанцию. Восходящая волна начала формироваться после посещения ключевой зоны поддержки в районе 5500-5520 руб. Здесь лежит коррекционный уровень в 38,2% по Фибоначчи к тому росту, который имел место с конца ноября прошлого года. В данный момент мы находимся в фазе отскока, ближайший рубеж сопротивления, где бычий импульс может остановиться, расположен в области 5710-5730 руб.
В текущей ситуации рекомендуем присмотреться к отработке потенциала второй волны снижения. Вера в то, что локальные минимумы еще не показаны, основывается на том, что в момент отскока от 5520 руб., на осцилляторах разных таймфреймов так и не образовалось разворотных бычьих дивергенций. Мы лишь сняли накопившуюся перепроданность. Дивергенции как раз могут появиться в случае еще одной волны снижения в сторону локальных минимумов.
Спекулятивный план: Шорт 5730, стоп 5800, цель 5540, потенциал 5430
Газпром: Лучше позДНО, чем никогда
Газпром наконец-то прервал свое затяжное месячное падение. С середины января по середину февраля бумага скатилась с почти 150 до 132 рублей, потеряв за это время около 12% своей стоимости. И сейчас после снижения на новые многолетние минимумы в кой-то веки состоялась хоть какая-то коррекция.
В конце прошлой недели бумаге все-таки удалось зацепиться за линию полугодовой поддержки с лета прошлого года в районе 132 и организовать хороший технический отскок вверх, мало-помалу отыгрывая часть последних потерь. Как говорится: «лучше поздно, чем никогда».
Концерн в некоторые дни даже умудрялся выглядеть лучше рынка, что уж совсем ему не свойственно. В итоге Газпром с лета-осени прошлого года сформировал широкий нисходящий клин с нижней границей на 132 и сопротивлением на 143. Сейчас цена находится как раз в середине этого клина.
На отскоке бумага поднялась до уровней 137-138, и теперь с технической точки зрения вся интрига разворачивается вокруг них. В ближайшее время может пройти новый откат назад, возможно, даже с обновлением февральских минимумов, но на новое сильное падение рассчитывать будет сложно. В любом случае, после прошедшего падения Газпром с его дивидендной привлекательностью стал хорошим объектом для инвестиций. И покупки под дивиденды еще вернутся в бумагу.
Торговый план: Шорт от 136,5 с целями на 132-133 и стопом на 138. При подъеме выше 138 лонг до 142-143.
Сбербанк: В направлении развития канала
Котировки акций Сбербанка на прошедшей неделе так и не вышли на реализацию двойной вершины, не смотря на прокол основания формации в районе поддержки на 105. Цена продолжила движение в краткосрочном нисходящем канале, от нижней границы которого и прошел отскок. К настоящему моменту наблюдается подобная картина только теперь у верхней границы пологого канала, от которой прошел откат с прицелом не только на возвращение к противоположному рубежу, но и потенциально на реализацию целей разворотной фигуры «голова-плечи» формирующейся в данной консолидации. Кривая RSI на часовом таймфрейме уже покинула зону перкупленности, а цена преодолела поддержку на 108,2. Таким образом, ближайшие цели снижения находятся на уровне 105, с перспективами дальнейшего движения к психологически важному рубежу на 100.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт из диапазона 107,6-108,2 с целью на 105, потенциалом к 100 и стопом на 109,3
Лукойл: Пробиваем нисходящий тренд
Акции Лукойла на прошлой неделе выглядели существенно лучше российского рынка в целом, выступив в качестве «защитной бумаги», но уже с самого начала текущей недели ситуация изменилась. Как и говорилось в предыдущей торговой рекомендации, медведи заметили дорогую (относительно рынка) бумагу, и переложили свои силы на нее. В результате уже в понедельник бумага приступила к тестированию уровня 1980, где проходит линия среднесрочного восходящего тренда с середины мая, и в данный момент эта линия пробивается вниз. В то же время, не смотря на преимущество продавцов, снижение идет довольно тяжело, и сильные локальные просадки сразу же выкупаются. В любом случае, на пробое линии тренда мы получили сигнал на шорт, и ближайшей целью снижения будет выступать отметка 1920. Около неё можно будет частично фиксировать короткую позицию с возможностью восстановления в случае пробоя. Если же говорить о более среднесрочном потенциале реализации данного негативного сценария, то медведи имеют все шансы вернуть бумагу в диапазон 1850 - 1900.
Торговый план:
Среднесрочный: Шорт с ближайшей целью на 1920, потенциалом на 1850 и стопом выше 2000.
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter