Торговая сессия вторника, 26 февраля, прошла на российском фондовом рынке в негативном ключе. Индекс ММВБ с открытия провалился под отметку 1500 пунктов и оставался под ней до окончания торгов. Стоящих попыток сократить потери предпринято не было, покупатели просто разбежались. Другой реакции от них ждать и не следовало, после того как на торгах в США в понедельник индекс S&P 500 рухнул почти на 2%.
Распугали инвесторов итоги выборов в итальянский парламент, где ни одна из партий не получила большинства мест, то есть стабильного курса у Италии, похоже, не будет, а это грозит подрывом финансовой устойчивости еврозоны. Кроме того, пересмотра условий программы финансовой помощи объемом 78 млрд евро требует оппозиция Португалии, мотивируя это несостоятельностью программы бюджетной экономии. Возможным путем решения проблемы оппозиция видит отсрочку платежей.
Что касается России, то дополнительно подпортил настроение Всемирный банк со своим понижением прогнозов цен на нефть и роста ВВП РФ на 2013г. С учетом предстоящего после закрытия основной сессии выступления главы ФРС США Бена Бернанке поводов для отскока российского рынка вверх не было. Что делать дальше, будем думать в среду.
По итогам торговой сессии 26 февраля индекс ММВБ понизился на 1,26% - до 1484,67 пункта, индекс РТС - на 2,19% и достиг отметки 1530,82 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 403,1 млрд руб.
РДР "Русала" интересны по 170 руб.
В авангарде снижения, как это обычно бывает, оказались электроэнергетические и металлургические компании. Падение последних было оправданным в свете ухудшения экономических перспектив зоны евро из-за итогов итальянских выборов и невнятного будущего США в случае автоматического сокращения госрасходов. Металлургия - это классический пример циклической отрасли, и без роста экономики ключевых регионов надеяться на восстановление капитализации здесь неразумно. Серьезные потери по итогам дня понесли ГМК "Норильский никель" (-1,61%), НЛМК (-1,82%), "Северсталь" (-1,47%), "Мечел" (-2,13%) и РДР "Русала" (-2,58%). Опережающее падение последних связано с проводимыми в московском офисе ОК "Русал" обысками по ранее возбужденному делу об уклонении от уплаты налогов на 200 млн руб. Конфликт с властью - серьезная проблема, но она может создать интересные уровни для покупки бумаг "Русала". И почти достигнутые во вторник 170 руб./РДР - это очень интересный уровень, эдакое историческое "дно", ниже которого котировки никогда не опускались, несмотря на имевшие место шесть попыток прорыва.
В.Путин опустил котировки электроэнергетики
На электроэнергетическую отрасль сильное влияние оказало заявление президента РФ Владимира Путина о необходимости сдерживать рост тарифов ЖКХ планкой 6%. Электроэнергетики это касается напрямую, поскольку производство коммунальных благ без электричества не обходится. Значительная его доля вырабатывается за счет газа, а о сдерживании тарифов на него речи пока не идет. Интересно, какой выход из сложившейся ситуации предложит правительство, ведь электроэнергетика и так уже не первый год под давлением. А пока акции ФСК ЕЭС потеряли 1,21% цены, Холдинга МРСК - 1,83%, "Интер РАО ЕЭС" - 3,22%, ТГК-1 - 3,65%, ТГК-2 - 1,73%, ТГК-14 - 4,69%.
Катар все-таки хочет ВТБ
В банковской отрасли стоит отметить всплеск покупательской активности в отношении акций ВТБ. Повод для оптимизма вызвало сообщение о найме суверенным фондом Катара швейцарского UBS в качестве консультанта по вопросу возможного инвестирования в российский госбанк ВТБ от 3 до 3,5 млрд долл. Таким образом, появившиеся в середине февраля слухи о возможном вхождении Катара в капитал банка постепенно обретают реальные очертания, хотя сделка еще только на стадии рассмотрения. Для ВТБ это позитивная новость, поскольку в случае положительного решения на рынке не будет навеса акций из-за запланированной на 2013г. очередной приватизации. По итогам дня котировки банка ограничились снижением на 0,18%, в то время как Сбербанк подешевел на 2,29%.
Среднесрочные перспективы рынка пока негативны
Объемы торгов на российском рынке в последнее время не врут: "медвежий" тренд подтверждается падением активности игроков на росте рынка и увеличением объема торгов на его (рынка) падении. Вот во вторник объем торгов был средним, что не совсем увязывается с мощной утренней распродажей. Можно было бы подумать, что дело идет к развороту нисходящей тенденции, но скорее невысокий объем следует списать на отсутствие попыток отыграть утренние потери. Посмотрим, какое влияние на рынки окажет выступление Б.Бернанке. В зависимости от этого и нужно будет выстраивать краткосрочную стратегию. Со среднесрочной пока туго, поскольку с 1 марта все еще может начаться автоматическое сокращение бюджетных расходов в США, что поставит под вопрос экономический рост страны (а в IV квартале 2012г. его и так уже не было).
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ по итогам торгов 26 февраля ухудшилась. Индекс провалился под важный уровень поддержки 1487 пунктов (2), что подтвердило наличие на рынке среднесрочного нисходящего тренда. Но, учитывая критическую среднесрочную перепроданность, подыскивать возможные точки разворота вверх все же стоит. Ближайшей из них видится отметка 1477,87 пункта (1), где будет закрыт новогодний гэп вверх. Оттуда было бы целесообразно организовать отскок к круглому уровню 1500 пунктов (3). Даже если рынок теперь будет исключительно "медвежьим", тест уровня (3) в качестве сопротивления все равно хотелось бы увидеть.
Итоги итальянских выборов не дали сбыться ожиданиям закрытия гэпа от 21 февраля на уровне 1575 пунктов (3) по индексу РТС. Зато в результате агрессивной распродажи был закрыт новогодний гэп вверх на отметке 1530 пунктов (2). Этот уровень важен также и потому, что здесь проходит первый значимый уровень коррекции Фибоначчи - 38,2% от волны роста ноября - февраля. Было бы оправданно начать отсюда отскок вверх, ведь присутствуют и критическая перепроданность, и два расположенных выше незакрытых гэпа вниз. Но нисходящий тренд остается в силе, поэтому на случай продолжения распродаж отметим новую цель снижения - это круглая отметка 1500 пунктов (1), вблизи которой расположена середина волны роста ноября - февраля. Если в среду торги начнутся ростом, нужно будет покупать с близкими стоп-лоссами под уровнем (2). В случае их срабатывания придется ждать снижения к отметке (1).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на среду
Во вторник, 26 февраля, российские индикаторы торгуются в заметном "минусе". По мнению аналитиков, поддержкой для индекса ММВБ выступает отметка 1480 пунктов, далее - уровень 1470 пунктов, а сопротивлением выступает психологическая отметка 1500 пунктов. Эксперты ожидают, что на рынок могут возвратиться страхи, в связи с чем индекс ММВБ вернется к отметкам 2012г.
Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, парламентские выборы в Италии привели к ухудшению настроений инвесторов. Победа в нижней палате Италии Демократической партии не дает ей мандата на формирование правительства, поскольку в Сенате ее позиции блокируются правоцентристским блоком Сильвио Берлускони, который не пропустит демократа в премьер-министры. "Поэтому Италии, скорее всего, предстоят или промежуточное правительство и перевыборы, или очень широкое, "рыхлое" коалиционное правительство. Доходности итальянских бондов пошли резко вверх еще в понедельник вечером, поскольку инвесторы видят угрозу политике бюджетной экономии, а, следовательно, и новые риски для еврозоны, из-за успеха популистских партий в Италии. На общем провале индекс ММВБ обновил годовые минимумы, однако новогодний гэп остается до сих пор незаполненным", - подчеркнул эксперт.
"Уровень 1482 пункта по индексу ММВБ выглядит как новое "дно" при сценарии отскока в среду на американском рынке. Во вторник начинаются двухдневные выступления Бена Бернанке в Конгрессе США. Еще на минувшей неделе глава ФРС США дал понять, что стимулирующая политика регулятора не подвергнется изменениям вопреки критике, которая прозвучала на январском заседании ФРС. Если в среду зеленая "карта" по решению вопроса сокращения затрат даже в виде промежуточных решений не появится, то на рынок возвратятся страхи, и индекс ММВБ вернется к отметкам 2012г.", - добавил О.Душин.
Как подчеркивает аналитик ГК "Алор" Мария Большакова, негативные итоги парламентских выборов в Италии привели к падению российских индикаторов на открытии во вторник. "Медведи" совсем немного не дотянули до цели на уровне 1480 пунктов по индексу ММВБ, где располагается незакрытый гэп от 8 января 2013г. Аналитик отмечает, что основные события текущего дня состоятся уже после закрытия торгов на российском фондовом рынке. Во вторник вечером будут оглашены данные о продажах на первичном рынке жилья США, после этого состоится выступление главы ФРС США Бена Бернанке с полугодовым отчетом перед Конгрессом США. "Ожидание данных событий может сдержать инвесторов от продолжения распродаж. Ближайшей поддержкой для индекса ММВБ выступает отметка 1480 пунктов, далее уровень 1470 пунктов", - заключила М.Большакова.
Участники срочного рынка начали делать ставки на разворот вверх
По итогам торгового дня вторника, 26 февраля, контракт на индекс РТС закрылся на значении 152790,0 пункта (-2,296%). Объем торгов составил 1,444 млн контрактов, или 135,478 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 836,368 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 10425,0 пункта (-2,415%). Объем торгов составил 789,911 тыс. контрактов, или 8,271 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 753 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 13695,0 пункта (-1,205%). Объем торгов составил 235,961 тыс. контрактов, или 3,238 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 751,132 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19766,0 пункта (-0,907%). Объем торгов составил 55,787 тыс. контрактов, или 1,104 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 69,914 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5500,0 пункта (-0,073%). Объем торгов составил 293,506 тыс. контрактов, или 1,616 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 437,258 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 55073,0 пункта (-1,301%). Объем торгов составил 4625 контрактов, или 255,717 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 13,890 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 24912,0 пункта (-1,253%). Объем торгов составил 10,510 тыс. контрактов, или 262,827 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 42,950 тыс. контрактов.
Участников срочного рынка произошедший 26 февраля обвал не слишком расстроил - это видно по сократившейся до 400 пунктов бэквордации фьючерса на РТС к базовому активу, отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. С технической точки зрения улучшение настроений спекулянтов понятно: котировки фьючерса на РТС опустились на нижнюю границу нисходящего канала (3-4), пересекающуюся с верхней границей целевого бокового диапазона 150000-152000 пунктов (1-2). Если отсюда не начнется спекулятивный рост, надо будет ждать снижения к цели (1), полагает М.Звягинцев. В случае спокойного открытия торгов 27 февраля покупки на краткосрочную перспективу в один-два дня будут вполне разумны.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Распугали инвесторов итоги выборов в итальянский парламент, где ни одна из партий не получила большинства мест, то есть стабильного курса у Италии, похоже, не будет, а это грозит подрывом финансовой устойчивости еврозоны. Кроме того, пересмотра условий программы финансовой помощи объемом 78 млрд евро требует оппозиция Португалии, мотивируя это несостоятельностью программы бюджетной экономии. Возможным путем решения проблемы оппозиция видит отсрочку платежей.
Что касается России, то дополнительно подпортил настроение Всемирный банк со своим понижением прогнозов цен на нефть и роста ВВП РФ на 2013г. С учетом предстоящего после закрытия основной сессии выступления главы ФРС США Бена Бернанке поводов для отскока российского рынка вверх не было. Что делать дальше, будем думать в среду.
По итогам торговой сессии 26 февраля индекс ММВБ понизился на 1,26% - до 1484,67 пункта, индекс РТС - на 2,19% и достиг отметки 1530,82 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 403,1 млрд руб.
РДР "Русала" интересны по 170 руб.
В авангарде снижения, как это обычно бывает, оказались электроэнергетические и металлургические компании. Падение последних было оправданным в свете ухудшения экономических перспектив зоны евро из-за итогов итальянских выборов и невнятного будущего США в случае автоматического сокращения госрасходов. Металлургия - это классический пример циклической отрасли, и без роста экономики ключевых регионов надеяться на восстановление капитализации здесь неразумно. Серьезные потери по итогам дня понесли ГМК "Норильский никель" (-1,61%), НЛМК (-1,82%), "Северсталь" (-1,47%), "Мечел" (-2,13%) и РДР "Русала" (-2,58%). Опережающее падение последних связано с проводимыми в московском офисе ОК "Русал" обысками по ранее возбужденному делу об уклонении от уплаты налогов на 200 млн руб. Конфликт с властью - серьезная проблема, но она может создать интересные уровни для покупки бумаг "Русала". И почти достигнутые во вторник 170 руб./РДР - это очень интересный уровень, эдакое историческое "дно", ниже которого котировки никогда не опускались, несмотря на имевшие место шесть попыток прорыва.
В.Путин опустил котировки электроэнергетики
На электроэнергетическую отрасль сильное влияние оказало заявление президента РФ Владимира Путина о необходимости сдерживать рост тарифов ЖКХ планкой 6%. Электроэнергетики это касается напрямую, поскольку производство коммунальных благ без электричества не обходится. Значительная его доля вырабатывается за счет газа, а о сдерживании тарифов на него речи пока не идет. Интересно, какой выход из сложившейся ситуации предложит правительство, ведь электроэнергетика и так уже не первый год под давлением. А пока акции ФСК ЕЭС потеряли 1,21% цены, Холдинга МРСК - 1,83%, "Интер РАО ЕЭС" - 3,22%, ТГК-1 - 3,65%, ТГК-2 - 1,73%, ТГК-14 - 4,69%.
Катар все-таки хочет ВТБ
В банковской отрасли стоит отметить всплеск покупательской активности в отношении акций ВТБ. Повод для оптимизма вызвало сообщение о найме суверенным фондом Катара швейцарского UBS в качестве консультанта по вопросу возможного инвестирования в российский госбанк ВТБ от 3 до 3,5 млрд долл. Таким образом, появившиеся в середине февраля слухи о возможном вхождении Катара в капитал банка постепенно обретают реальные очертания, хотя сделка еще только на стадии рассмотрения. Для ВТБ это позитивная новость, поскольку в случае положительного решения на рынке не будет навеса акций из-за запланированной на 2013г. очередной приватизации. По итогам дня котировки банка ограничились снижением на 0,18%, в то время как Сбербанк подешевел на 2,29%.
Среднесрочные перспективы рынка пока негативны
Объемы торгов на российском рынке в последнее время не врут: "медвежий" тренд подтверждается падением активности игроков на росте рынка и увеличением объема торгов на его (рынка) падении. Вот во вторник объем торгов был средним, что не совсем увязывается с мощной утренней распродажей. Можно было бы подумать, что дело идет к развороту нисходящей тенденции, но скорее невысокий объем следует списать на отсутствие попыток отыграть утренние потери. Посмотрим, какое влияние на рынки окажет выступление Б.Бернанке. В зависимости от этого и нужно будет выстраивать краткосрочную стратегию. Со среднесрочной пока туго, поскольку с 1 марта все еще может начаться автоматическое сокращение бюджетных расходов в США, что поставит под вопрос экономический рост страны (а в IV квартале 2012г. его и так уже не было).
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ по итогам торгов 26 февраля ухудшилась. Индекс провалился под важный уровень поддержки 1487 пунктов (2), что подтвердило наличие на рынке среднесрочного нисходящего тренда. Но, учитывая критическую среднесрочную перепроданность, подыскивать возможные точки разворота вверх все же стоит. Ближайшей из них видится отметка 1477,87 пункта (1), где будет закрыт новогодний гэп вверх. Оттуда было бы целесообразно организовать отскок к круглому уровню 1500 пунктов (3). Даже если рынок теперь будет исключительно "медвежьим", тест уровня (3) в качестве сопротивления все равно хотелось бы увидеть.
Итоги итальянских выборов не дали сбыться ожиданиям закрытия гэпа от 21 февраля на уровне 1575 пунктов (3) по индексу РТС. Зато в результате агрессивной распродажи был закрыт новогодний гэп вверх на отметке 1530 пунктов (2). Этот уровень важен также и потому, что здесь проходит первый значимый уровень коррекции Фибоначчи - 38,2% от волны роста ноября - февраля. Было бы оправданно начать отсюда отскок вверх, ведь присутствуют и критическая перепроданность, и два расположенных выше незакрытых гэпа вниз. Но нисходящий тренд остается в силе, поэтому на случай продолжения распродаж отметим новую цель снижения - это круглая отметка 1500 пунктов (1), вблизи которой расположена середина волны роста ноября - февраля. Если в среду торги начнутся ростом, нужно будет покупать с близкими стоп-лоссами под уровнем (2). В случае их срабатывания придется ждать снижения к отметке (1).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на среду
Во вторник, 26 февраля, российские индикаторы торгуются в заметном "минусе". По мнению аналитиков, поддержкой для индекса ММВБ выступает отметка 1480 пунктов, далее - уровень 1470 пунктов, а сопротивлением выступает психологическая отметка 1500 пунктов. Эксперты ожидают, что на рынок могут возвратиться страхи, в связи с чем индекс ММВБ вернется к отметкам 2012г.
Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, парламентские выборы в Италии привели к ухудшению настроений инвесторов. Победа в нижней палате Италии Демократической партии не дает ей мандата на формирование правительства, поскольку в Сенате ее позиции блокируются правоцентристским блоком Сильвио Берлускони, который не пропустит демократа в премьер-министры. "Поэтому Италии, скорее всего, предстоят или промежуточное правительство и перевыборы, или очень широкое, "рыхлое" коалиционное правительство. Доходности итальянских бондов пошли резко вверх еще в понедельник вечером, поскольку инвесторы видят угрозу политике бюджетной экономии, а, следовательно, и новые риски для еврозоны, из-за успеха популистских партий в Италии. На общем провале индекс ММВБ обновил годовые минимумы, однако новогодний гэп остается до сих пор незаполненным", - подчеркнул эксперт.
"Уровень 1482 пункта по индексу ММВБ выглядит как новое "дно" при сценарии отскока в среду на американском рынке. Во вторник начинаются двухдневные выступления Бена Бернанке в Конгрессе США. Еще на минувшей неделе глава ФРС США дал понять, что стимулирующая политика регулятора не подвергнется изменениям вопреки критике, которая прозвучала на январском заседании ФРС. Если в среду зеленая "карта" по решению вопроса сокращения затрат даже в виде промежуточных решений не появится, то на рынок возвратятся страхи, и индекс ММВБ вернется к отметкам 2012г.", - добавил О.Душин.
Как подчеркивает аналитик ГК "Алор" Мария Большакова, негативные итоги парламентских выборов в Италии привели к падению российских индикаторов на открытии во вторник. "Медведи" совсем немного не дотянули до цели на уровне 1480 пунктов по индексу ММВБ, где располагается незакрытый гэп от 8 января 2013г. Аналитик отмечает, что основные события текущего дня состоятся уже после закрытия торгов на российском фондовом рынке. Во вторник вечером будут оглашены данные о продажах на первичном рынке жилья США, после этого состоится выступление главы ФРС США Бена Бернанке с полугодовым отчетом перед Конгрессом США. "Ожидание данных событий может сдержать инвесторов от продолжения распродаж. Ближайшей поддержкой для индекса ММВБ выступает отметка 1480 пунктов, далее уровень 1470 пунктов", - заключила М.Большакова.
Участники срочного рынка начали делать ставки на разворот вверх
По итогам торгового дня вторника, 26 февраля, контракт на индекс РТС закрылся на значении 152790,0 пункта (-2,296%). Объем торгов составил 1,444 млн контрактов, или 135,478 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 836,368 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 10425,0 пункта (-2,415%). Объем торгов составил 789,911 тыс. контрактов, или 8,271 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 753 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 13695,0 пункта (-1,205%). Объем торгов составил 235,961 тыс. контрактов, или 3,238 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 751,132 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19766,0 пункта (-0,907%). Объем торгов составил 55,787 тыс. контрактов, или 1,104 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 69,914 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5500,0 пункта (-0,073%). Объем торгов составил 293,506 тыс. контрактов, или 1,616 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 437,258 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 55073,0 пункта (-1,301%). Объем торгов составил 4625 контрактов, или 255,717 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 13,890 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 24912,0 пункта (-1,253%). Объем торгов составил 10,510 тыс. контрактов, или 262,827 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 42,950 тыс. контрактов.
Участников срочного рынка произошедший 26 февраля обвал не слишком расстроил - это видно по сократившейся до 400 пунктов бэквордации фьючерса на РТС к базовому активу, отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. С технической точки зрения улучшение настроений спекулянтов понятно: котировки фьючерса на РТС опустились на нижнюю границу нисходящего канала (3-4), пересекающуюся с верхней границей целевого бокового диапазона 150000-152000 пунктов (1-2). Если отсюда не начнется спекулятивный рост, надо будет ждать снижения к цели (1), полагает М.Звягинцев. В случае спокойного открытия торгов 27 февраля покупки на краткосрочную перспективу в один-два дня будут вполне разумны.
/Компиляция. 26 февраля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter