Душин Олег ИК Церих | Акции | Мечел

Время отскока

17 мая 2013  Источник https://www.zerich.com/ http://analytics.zerich.ru/
Российский рынок в очередной раз пытается отскочить, хотя большой уверенности в прекращении коррекции инвесторы утром не демонстрировали
Европейские площадки показали слабое открытие и вышли в негатив под воздействием вчерашних американских новостей. Индекс S&P 500 потерял в четверг 0.5% после того, как выступил управляющий ФРС по Сан-Франциско Вильямс, который сказал, что покупки бондов по QE3 могут быть сокращены, если экономика продолжит улучшаться Российский рынок в очередной раз пытается отскочить, хотя большой уверенности в прекращении коррекции инвесторы утром не демонстрировали. Европейские площадки показали слабое открытие и вышли в негатив под воздействием вчерашних американских новостей. Индекс S&P 500 потерял в четверг 0.5% после того, как выступил управляющий ФРС по Сан-Франциско Вильямс, который сказал, что покупки бондов по QE3 могут быть сокращены, если экономика продолжит улучшаться. Вильямc был одним из первых кто ратовал за запуск “бессрочной” программы QE3. Правда, в этом году Вильямс не голосует в комитете по открытым рынкам (FOMC). Несмотря на то, что в самом ФРС ширится поддержка идеи постепенного сворачивания QE3, американские фьючерсы торгуются в пятницу в небольшом позитиве. Инвесторы предполагают, что подобные меры начнут работать лишь к концу года. Вчера же американский рынок разгрузил свою относительную перекупленность. После ряда неудачных макродокладов - в пятницу ожидаются благоприятные данные. В 17.55 выйдет индекс потребительских настроений Мичиганского университета. Поскольку негативный эффект секвестра бюджета США не сказался остро на рынке труда, от индекса настроений ждут в мае прирост. Прирост ожидается и от апрельского индекса ведущих индикаторов (оценка +0.3%). Негативный эффект отчета Dell (-0.22%) в послеторгах был нивелирован утечкой информации о неудачном рапорте ещё во вторник. На российском рынке среди лидеров роста вчерашние “жертвы” индекса MSCI Russia Россети и ее дочерняя компания ФСК ЕЭС. Практически все сокращенные доли в индексе MSCI достались акции Газпрому (вес Газпрома в MSCI Russia был повышен с 19.75% до 21.8%), который в конце недели выступает одной из бычьих идей. При благоприятном развитии ситуации на американском рынке индекс ММВБ имеет шанс дойти до сопротивления 1390. Поддержка ММВБ 1368.

Совет директоров "МРСК Сибири" принял решение по дивидендам за 2012 г.

Совет директоров "МРСК Сибири" рекомендовал акционерам принять решение на годовом собрании 24 июня принять решение о выплате дивидендов за 2012 год в размере 0,00305 рубля на одну обыкновенную акцию номиналом 0,1 рубля. В целом на выплату дивидендов по итогам 2012 года предлагается направить 289 млн 186 тыс. рублей - 25% чистой прибыли, полученной в минувшем году (1 млрд 155,511 млн рублей).
"МРСК Сибири" последний раз выплачивала дивиденды по итогам 2008 года в размере 0,001592 рубля на акцию. Всего на выплату дивидендов было направлено 142 млн 273,3 тыс. рублей (15,8% чистой прибыли).
Сумма, направленная на выплату дивидендов, представляется весьма щедрой. При текущем уровне цен дивидендная доходность акций составляет 3,5%, что в свою очередь достаточно высокий показатель, как для сектора, так и для российского фондового рынка в целом. Так, для сравнения дивидендная доходность ФСК на префы состовляет 0,01%, Интер РАО в 2011 году - 0,04%. Новость позитивная для акций компании и привлечь внимание инвесторов. Однако стоит учитывать низкую ликвидность бумаг.

Технический анализ, Мечел(ТА)

Время отскока


Акция Мечела получила за свои большие долги и снижение цен на уголь последнюю дозу неприятностей в виде исключения из индекса MSCI Russia (величина капитализации снизилась ниже порога входа в этот индекс) . На новости об исключении из индекса акция получила цель вниз 108.6, однако есть вариант отскока до 118.1, который снимает с повестки дня вопрос о понижении текущего дна (109.5)

Негативный фон на дневном графике преобладает

Варианты поведения (временные) - дополнительные

Таргеты вверх сопротивление-мишень 133.82 актуально до 11.06.13 ..

Главные сопротивления без статуса мишени на графике 152.4 до 05.06.13..

Оперативный анализ

Акция открылась вниз против рынка сег. (112.6 откр)

Акция закрылась -2.83% (хуже рынка, ММВБ -1.32%) на повышающихся объемах и ниже диапазона (кластера) 117.77–120.56 (закр 113.3), обозначив его как потенциальную зону сопротивления, что может давать негативные ожидания 17-20 мая, а именно давление сопротивлений 114.55 и 117.6

1)Циклические рекомендации стоят на стороне продавцов. Основные стопы продавцов сег 17.05 находятся вне зоны досягаемости сессии (на 127.1) - высокоустойчивы

2) Сочетание среднесрочных показателей ставит вопрос о спаде негатива ( воздерживаемся от среднесрочных рекомендаций (на неделю и больше), было сокращать 16 мая )

Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)

Вверх 118.1 (подцель 117.1 ) - точка отмены этих ожиданий 109.5 (+) от 16 мая 13

Только Вниз (59.2)(подцель) - точка отмены этих ожиданий 684.8 (+) от 3 авг 2011

Вниз 108.6 (подцель109.6 ) - точка отмены этих ожиданий 117 (+) от 16 мая 2012

Видно из выше, что цель вниз от целеобразующего сопротивления 684.8(+).. 117(+)..поддержка 109.5(+).Они изображены как технические уровни на недельном графике значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень

Время отскока


Мы полагаем акцию Мечела рисковой и во втором квартале 2013 понижаем границу неустойчивости акции с 236.2 до 206.4, а демаркационная линия, ниже которой говорить отдельно от общих рисков рынка не имеет смысла, понижается с 138.6 до 121.8

/Компиляция. 17 мая. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=179289. Об использовании информации.