Душин Олег ИК Церих | Акции | ОАО "Газпром"

Опять чем хуже - тем лучше

26 июня 2013  Источник https://www.zerich.com/ http://analytics.zerich.ru/
В среду неожиданно сюрприз преподнесла 3 –я ревизия ВВП первого квартала. Оценка роста 2.4% была пересмотрена вниз до 1.8%
Рост потребительских расходов был понижен с 3.4% до 2.6%. Затраты на услуги выросли на 1.7% вместо 3.1% за счет статей медицины, путешествий и т.п. Экспорт упал на 0.8% вместо роста 1.1%, импорт упал на 0.4%, а не вырос на 1.9%, как считалось ранее В среду неожиданно сюрприз преподнесла 3 –я ревизия ВВП первого квартала. Оценка роста 2.4% была пересмотрена вниз до 1.8%. Рост потребительских расходов был понижен с 3.4% до 2.6%. Затраты на услуги выросли на 1.7% вместо 3.1% за счет статей медицины, путешествий и т.п. Экспорт упал на 0.8% вместо роста 1.1%, импорт упал на 0.4%, а не вырос на 1.9%, как считалось ранее. Понижательная ревизия отражает слабость в глобальной экономике, поэтому первая реакция на доклад была скорее негативной. Но потом инвесторы сообразили, что одновременно доклад означает то обстоятельство, что QE3 пересматриваться в скором времени не будет, и фьючерсы выросли. Ранее западные рынки росли на знаках того, что кредитный кризис в Китае успокаивается. В 16.00 по CNBS выступал неголосующий управляющий ФРС Кочерлакота и сказал, что реакция роста доходностей по treasures на речах о замедлении темпа покупок активов ФРС была чрезмерна.

Российский рынок открылся вверх и разогревался на рост постепенно по мере роста Европы. По выходы доклада по ВВП США активировались продажи, но уже к американской сессии ММВБ стал опять приближаться к 1320. Западными СМИ отмечается рост акции АФК Система за счет объявления о возможной покупке Роснефтью Башнефти и апгрейд ТМК Morgan Stanley. Индекс S&P 500 на открытии сессии преодолел 1600, так что предпосылки движения к ММВБ 1325 на этой неделе сохраняются

Фьючерсы в предторгах - S&P500 1591 (+9.6), Nasdaq(+20)

Фондовые рынки в среду растут. Основной ньюсмейкер этой недели - Китай показал признаки успокоения. После умеренного проседания шанхайский CSI300 закрылся +0.18%. Ставки на денежном рынке КНР опускаются 4-день подряд, Банк Китая проводит словесные “интервенции”, так что финансовые акции в Шанхае и Гонконге сегодня подрастали. При этом китайский рынок остается перепроданным, что позволяет ждать более весомого разворота при новых знаках внимания к банковскому сектору со стороны Народного Банка.

Российский рынок открылся вверх, но до открытия европейских площадок торговался осторожно, что, скорее всего, было связано с ночным негативом американских фьючерсов. Однако европейские площадки с 11.00 прибавляли в росте, а в 12.00 бычьи настроения подкрепил индекс потребительского климата GFK в Германии, который неожиданно вырос с 6.5 до 6.8. Под влиянием Европы фьючерсы S&P 500 вышли в позитив, задавая возможность продолжения вчерашнего ралли. В США сегодня выходят данные по энергозапасам и третья оценка ВВП первого квартала (оценка 2.4%). Вчера хорошие экономические данные впервые за последние недели стимулировали рост акций на Уолл-Стрит (рост durables, цен на дома, потребительского доверия, новых продаж домов), так что вряд ли третья оценка ВВП что-то изменит в ситуации. Скорее при приближении к уровню 1600 S&P 500 инвесторы будут ориентироваться на выступления управляющих ФРС, которые на этой неделе прилагали усилия для успокоения рынка. 2 управляющих ФРС (Кочерлакота по CNBC в 16.00, Фишер) выступают в среду, 2 управляющих ФРС выступят в четверг, а 3 управляющих - в пятницу.

Движение российского рынка выдает стремление ММВБ заполнить гэп вниз 20 июня (закр 19.06 1323.57). Рост российских акций в Нью-Йорке (+1.03%) вчера чуть опережал рост S&P 500 (+0.95%). Хотя в районе 1340 ММВБ сохраняются сильные среднесрочные сопротивления, в долгосрочном плане настроения улучшаются, что подтверждается ростом акции Газпрома.

Технический анализ, акция Газпрома (ТА)

Опять чем хуже - тем лучше


Акция Газпрома пробует консолидировать в узком диапазоне 106-110р, оставаясь в 4 месячном понижательном канале), что дает надежду на отскок( до примерно 113р). Цель вниз с “высокого старта” 116.8 задана до 104.92. На дневном графике преобладает негативный фон, но есть знаки приостановки даунтренда.

Варианты поведения (временные) – дополнительные

Таргеты вверху сопротивления-мишени 119.97 актуально до 05.07.13..

Таргеты внизу поддержки-мишени 106.09 актуально до 12.07.13.. 103.59 до 21.07.13

Главные сопротивления без статуса мишени на графике 134.48 до 11.07.13..

Оперативный анализ.

Акция открылась вверх сегодня с рынком (откр. 108.73).

Акция закрылась вверх +1.24% (ММВБ +0.57%) на повышающихся, но все равно небольших объемах.

Акция закрылась выше диапазона(кластера) 105.94-107.02 (закр 108.56), обозначив его как потенциальную зону поддержки, что может давать позитивные ожидания на 26-27 июня, а именно ожидания движения вверх к 110.08 при техопоре 107.26

1)Текущая (краткосрочно трендовая) рекомендация повышена до накапливать 26 июня и 24 июня, понижалась до сокращать 25 июня

2) Циклические рекомендации стоят на стороне покупателей. Основные стопы покупателей (ежедневные) располагаются сег. 26.06 на 106.82

3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива ( восстанавливаем среднесрочную рекомендацию(на неделю и больше) сокращать с 18 июня и ориентир сопротивления 118.11)

Возможные цели игры по этой акции(ММВБ) по ее дневным движениям (свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)

Вверх 109.94 (подцель 109.89 ) - точка отмены этих ожиданий 107.23 (+) от 25июня 13

Вниз 104.92 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 116.8(+) от 11 июня 13

Вниз 106.92 (подцель 106.98) - точка отмены этих ожиданий 110.14(+) от 25 июня 13

Видно из выше, что целеобразующие поддержки. 107.23(+) сопротивления 116.8(+)..110.14(+)

Они(уровни) изображены на недельном графике как технические .. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень

Опять чем хуже - тем лучше


Полагаем акцию Газпрома рисковой с 1 кв 2013. На 2-й квартал 2013 понижаем границу неустойчивости с 163.91 до 150.49-151.45
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=181705. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.