РБК | Акции

Страх на российском рынке взял верх над жадностью

30 июля 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
В среду спекулянты получат повод для действий
Торги на российском рынке во вторник, 30 июля, начались ростом ведущих фондовых индексов на неоднозначном внешнем фоне. На торгах во вторник индекс Nikkei вырос на 1,53% на ослаблении иены по отношению к доллару, поддержавшем котировки компаний-экспортеров. Рост стоимости акций на китайской бирже впервые за пять дней также поддержал японский фондовый рынок Торги на российском рынке во вторник, 30 июля, начались ростом ведущих фондовых индексов на неоднозначном внешнем фоне. На торгах во вторник индекс Nikkei вырос на 1,53% на ослаблении иены по отношению к доллару, поддержавшем котировки компаний-экспортеров. Рост стоимости акций на китайской бирже впервые за пять дней также поддержал японский фондовый рынок. Повышение ведущих индексов в Китае и Гонконге было вызвано гонкой в банковском секторе, оказавшей положительное влияние на ход торгов.

Европейская сессия вторника также началась ростом. Основным поводом для позитивного настроя инвесторов стала стабилизация ситуации на азиатских фондовых ранках. Как отмечает заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК "Велес Капитал" Василий Танурков, несколько улучшившиеся показатели индекса уверенности в сфере услуг и индекса делового климата в еврозоне внушили надежды на то, что "дно" европейского кризиса уже практически достигнуто. Дополнительным доводом в пользу подобного вывода стали прогнозы Daimler, ожидающего роста продаж автомобилей во втором полугодии. Улучшению настроений инвесторов, по словам эксперта, также способствовали итоги заседания политбюро ЦК КПК. Во вторник было заявлено, что во втором полугодии китайские власти, несмотря на тяжелые внешнеэкономические условия, ожидают устойчивого роста экономики.

Опубликованная в ходе торгов корпоративная отчетность оказалась неоднозначной. Крупнейший в Германии Deutsche Bank AG по итогам за II квартала 2013г. показал в годовом исчислении снижение чистой прибыли на 50% - до 335 млн евро. Чистая прибыль швейцарского банка UBS в отчетный период, напротив, повысилась на 32% и составила 690 млн швейцарских франков (559 млн евро).

Негатив на рынки принесли данные о ВВП Испании, который во II квартале 2013г. снизился на 0,1% по сравнению с I кварталом 2013г. на фоне слабого внутреннего спроса. В годовом выражении сокращение испанской экономики составило 1,7%. Хотя эти данные совпали с прогнозами экспертов, они продемонстрировали, что экономике Испании так и не удалось выйти из рецессии. II квартал 2013г. стал восьмым подряд кварталом спада.

Из опубликованной во вторник американской статистики следует отметить данные индекса потребительского доверия в июле 2013г., показавшие снижение индикатора до 80,3 пункта по сравнению с 82,1 пункта в июне 2013г. Аналитики же прогнозировали значение индекса на уровне 81,5 пункта.

На российском рынке акций после позитивного открытия оптимизм постепенно начал угасать, и после утренней попытки подрасти и задержаться выше уровня 1400 пунктов индекс ММВБ все же скатился вниз. Большую часть сессии индикатор провел в узком диапазоне 1396-1388 пунктов. Однако под занавес торгов ушел еще ниже.

По итогам торговой сессии 30 июля индекс ММВБ понизился на 0,79% и остановился на отметке 1387,31 пункта, индекс РТС - на 1,11%, до 1326,40 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 417,53 млрд руб.

"Уралкалий" - герой дня

Российские акции снова завершили сессию разнонаправленно, при этом больший энтузиазм наблюдался у продавцов: если рост в среднем по рынку не превышал 1%, то снижение по ряду бумаг превышало 2%. Возглавили же продажи вторника акции "Уралкалия" (-18,93%), торги которыми в середине дня приостанавливались из-за падения котировок более чем на 20%. Впрочем, после возобновления торгов падение оказалось еще более глубоким - более 25% от предыдущего закрытия. Такое движение котировок "Уралкалия" произошло на фоне новостей о решении компании прекратить экспортные продажи через ЗАО "Белорусская калийная компания" (БКК, совместный трейдер с ОАО "Беларуськалий"), определив единственным каналом экспортного сбыта продукции "Уралкалий-Трейдинг". Кроме того, компания заявила о приостановке на неопределенный срок программы обратного выкупа (buy back) своих акций и глобальных депозитарных расписок (GDR).

Вместе с "Уралкалием" падали "Акрон" (-8,56%) и "ФосАгро" (-8,56%). К ним присоединились некоторые акции сектора электроэнергетики, в которых также наблюдались активные распродажи после роста накануне. Так, бумаги "Россетей" подешевели на 3,31%, ФСК ЕЭС - на 2,53%, "Интер РАО" - на 2,37%. Акции "РусГидро", напротив, подорожали на 2,4%, а "Э.Он Россия" стала лидером роста вторника, поднявшись на 4,48% на фоне позитивной отчетности по РСБУ. Согласно представленным данным, чистая прибыль ОАО "Э.Он Россия" в январе - июне 2013г. составила 9,8 млрд руб., что на 6,9% больше, чем в первом полугодии 2012г. Компания объясняет улучшение финансовых показателей ростом цен на электроэнергию на оптовом рынке, а также индексацией цен на мощность.

Ростом по итогам торгов также отметились акции "Магнита" (+1,83%), банка "Возрождение" (+2,41%) и Sollers (+1,3%), а также привилегированные акции Сбербанка (+1,14%).

Нефтегазовый сектор завершил торги с преобладанием негатива. Цены на нефтяные фьючерсы в ходе торгов вторника корректировались вниз, при этом американская легкая дешевела быстрее североморской. По состоянию на 19:05 мск Brent торговалась на уровне на 106,95 долл./барр. (-0,46%), WTI - на отметке 103,12 долл./барр. (-1,36%). Эксперт БД "Открытие" Андрей Кочетков полагает, что негативное влияние на нефть оказывали ожидания слабого ВВП за II квартал в США. Кроме того, рынок держит в уме заявление саудовского принца Альвалида Бин Талала о том, что в связи с ростом добычи в США у королевства нет необходимости наращивать резервные мощности до 15 млн барр. в сутки.

Рост по итогам дня показали акции Газпрома (+0,15%), НОВАТЭКа (+0,69%), "Татнефти" (+0,38%) и "Башнефти" (+0,2%).

Остальные бумаги подешевели, причем наибольшее снижение показал "Сургутнефтегаз", потерявший 2,48%. "Газпром нефть" опустилась на 1,67%, привилегированные акции "Транснефти" - на 0,62%, ЛУКОЙЛ - на 0,05%. Бумаги "Роснефти" понизились на 1,25%. Чистый убыток ОАО "Роснефть" по РСБУ в январе - июне 2013г. составил 3,55 млрд руб. против прибыли 63,63 млрд руб., полученной за аналогичный период 2012г.

В среду спекулянты получат повод для действий

Российский рынок во вторник консолидировался на достигнутых уровнях в ожидании итогов заседания ФРС. Уже в среду спекулянты получат повод для заметного движения котировок. Пока же объемы торгов на мировых рынках остаются низкими, отмечает старший вице-президент ФГ БКС Евгений Селянский. Продолжается период отчетности в США. Более 70% компаний отчитались лучше ожиданий, что позволяет американским индексам удерживаться на максимальных значениях. Российский индекс ММВБ, после роста с начала июля, консолидируется. С технической точки зрения уровнем поддержки для него является диапазон 1385-1395 пунктов, сопротивления - 1430-1450 пунктов, полагает эксперт.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: покупать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать

Аналитический взгляд на среду


Несмотря на позитивное начало торгов во вторник, 30 июля, индекс ММВБ все же ушел в "минус", опустившись под психологически важный уровень 1400 пунктов, борьба за который продолжается уже не один день. Аналитики ожидают, что более значимые движения на рынке появятся лишь со среды, когда будут опубликованы данные о ВВП США, а также итоги заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США.

По мнению руководителя аналитического управления УК "Уралсиб" Александра Головцова, в ближайшую среду спекулянтам напомнят, что "печатный станок" скоро станет работать медленнее. Руководители ФРС должны обновить ориентиры по сокращению денежной эмиссии, что отрезвит любителей поиграть с рисковыми активами. При перегретом состоянии развитых рынков акций "ломка" может выйти жестокой, считает эксперт.

Маловероятно, что рынок начнет бежать в какую-то сторону, пока не выйдут важные данные о ВВП США (в среду), о занятости в июле, не станут известны итоги двухдневного заседания ФРС США и заседания ЕЦБ (1 августа), считает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников. "Правильно было бы сказать: не неделя насыщена событиями, а вторая половина недели насыщена событиями", - говорит эксперт.

Что касается ближайшего месяца, то эксперт считает весьма вероятным снижение индекса ММВБ до отметки 1360 пунктов или даже ниже. Акции Сбербанка (обыкновенные) снизятся в район 91- 92,5 руб., "Роснефти" - в район 235 руб., Газпрома - в район 119 руб. Последняя акция растет третий день, но объемы торгов на росте уменьшились, правда, и объемы торгов по Сбербанку сократились, но это, как полагает А.Верников, можно объяснить близостью технической поддержки, когда многие игроки заняли выжидательную позицию.

По словам директора аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, ключевым макроэкономическим отчетом на этой неделе будут данные о рынке труда в США за июль, которые появятся в пятницу, 2 августа. Ожидается, что американская экономика в июле прибавила еще 185 тыс. рабочих мест после 195 тыс., которые она прибавила в июне. "Это очень хороший темп. Если данные окажутся близки к прогнозам или даже лучше, то ожидания того, что ФРС начнет сворачивать монетарную программу стимулирования экономики, увеличатся. Это может, соответственно, негативно повлиять на рынки", - говорит эксперт.

При этом, по мнению эксперта, негатив не будет очень большим. Негативные выводы, считает он, могут нивелироваться самим фактом сильного американского рынка труда, который будет продолжать транслироваться в сильную американскую экономику, которая является, наравне с китайской, двигателем мирового экономического роста.

В целом эксперт ожидает, что текущая неделя на рынках будет нейтральной. "Больших движений ни в ту, ни в другую сторону мы не увидим. Но, все-таки, я ожидаю небольшого роста на этой неделе, в частности, по российским площадкам. Думаю, российские площадки могут показать себя лучше западных на этой неделе, с учетом того, что цены на нефть остаются на высоком уровне. Несмотря на различные геополитические улучшения, или, скажем, "неухудшения", цены не снижаются", - говорит М.Рубинштейн.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=184828. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.