Кочетков Андрей Открытие | Акции | ММВБ-РТС | Сбербанк (SBER)

ФРС намекает на риски дефляции. Китай удивляет официальной статистикой. Куда пойдет индустрия калийных удобрений?

1 августа 2013  Источник http://open-broker.ru/ http://www.open-broker.ru
По итогам торгов 31 июля, индекс ММВБ снизился на -0,83% до 1375,79, а RTS на -0,98% до 1313,38. Торги на российском рынке проходили на средних объемах. В начале дня индекс ММВБ попытался вернуться выше сопротивления 1390, но был отброшен продавцами в зону, где может идти речь о дальнейшем снижении По итогам торгов 31 июля, индекс ММВБ снизился на -0,83% до 1375,79, а RTS на -0,98% до 1313,38. Торги на российском рынке проходили на средних объемах. В начале дня индекс ММВБ попытался вернуться выше сопротивления 1390, но был отброшен продавцами в зону, где может идти речь о дальнейшем снижении. «Медведи» продавали бумаги электросетевых компаний, металлургов и телекомы: «Россетти» -4,39%, «Ростелеком» -4,24%, ММК -3,84%, «ФСК ЕЭС» -2,4%. Продолжили снижаться бумаги «Уралкалия» -5,09%. Однако история может подойти к концу, на часовом графике бумаги просматриваются сигналы на разворот, хотя в условиях снижения рекомендаций банками он может и не состояться в полной мере. Североамериканский альянс Canpotex, занимающий 38% долю на мировом рынке, уже озвучил планы по возможному сокращению добычи и сосредоточению на логистике и экономии. Впрочем, представители членов альянса скептически отнеслись к тому, что действия «Уралкалия» нанесут существенный урон индустрии, хотя признают, что цены могут снизиться. На североамериканском рынке бумаги Potash Corp. упали на -8,3%, Agrium -1,7%, Mosaic -6,2%. В любом случае, привлекательность той, или иной компании теперь будет определяться долей рынка, а также спросом на калийные удобрения, а по параметру себестоимости «Уралкалий» оставляет конкурентов позади. Были на российском рынке и позитивные истории. ОГК-2 +4,66% отчиталась за II квартал, перебив прогноз по годовой прибыли. «Голубые фишки» половину дня смотрелись лучше рынка, но к закрытию оказались слабее индексов: «Газпром» -0,76%, «Роснефть» -0,68%, «ЛУКОЙЛ» -1,26%, ГМК «Норникель» -1,75%, «Северсталь» -2,95%, «Сбербанк» +1,24%, «Русгидро» -1,48%.

Торги в США завершились незначительным снижением индексов. Протокол Комитета по операциям на открытом рынке не смог в достаточной степени впечатлить инвесторов. Однако начнем с того, что еще до этого вышла весьма позитивная статистика. По данным ADP Services, частный сектор американской экономики создал в июле 200 тыс. новых рабочих мест. ВВП США вырос в II квартале на +1,7% при ожиданиях +1,0%, а личные расходы американцев увеличились за год на +1,8%. Затем уже наступил черед ФРС удивлять участников рынка. В целом, протокол содержал прежние формулировки о некотором улучшении на рынке труда, о постепенном восстановлении экономики. Однако в тексте появилась существенная новая фраза: «длительный период низких темпов инфляции может привести к росту рисков для экономики». Иными словами, члены Комитета говорят о потенциальных рисках дефляции. Появление этой формулировки привело к тому, что лишь Эстер Джордж проголосовала против сохранения политики в неизменном виде. Кроме того, в протоколе говорится о том, что безработица остается слишком высокой, а рост экономики слабым. Поэтому Комитет без сомнений одобрил сохранение параметров программы выкупа. На этом фоне американские индексы рванули вверх, но к закрытию не смогли удержать свой плюс. Аутсайдерами торгов стали коммунальные и телефонные компании, которые выплачивают наиболее высокие дивиденды. FaceBook -2,2%, но до этого бумаги успели побывать выше цены на первичном размещении. Comcast +5,6% - прибыль за отчетный квартал превысила ожидания, что происходит седьмой квартал подряд. Symantec Corp. +9,6% на отчете лучше ожиданий. В итоге, DJIA -0,14% 15499,54, а SNP 500 -0,01% 1685,73.

Настроения в Азии были заметно лучше. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал почти на 1%. В Японии реагировали на ослабление иены. В Китае инвесторы дождались индексов деловой активности. Официальный PMI вырос до 50,3 пунктов с 50,1 пункта в июне. Альтернативный PMI HSBC составил 47,7, повторив ранее оглашенное предварительное значение. В Австралии рынок не смог удержать плюс на публикации информации о планах правительства по налогу на банковскую деятельность для обеспечения гарантий правительства по вкладам. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 прибавлял +1,5%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,86%.

Резервы SPDR Gold Trust остаются без изменений на уровне 927,35 тонн, что указывает на некоторую стабилизацию на рынке. Нефть накануне отреагировала ростом на сильные данные по рынку труда и ВВП США за II квартал. При этом данные Минэнерго могли привести к обратному. На неделе, завершившейся 26 июля, коммерческие запасы нефти в Америке выросли на +0,4 млн бар. до 364,6 млн бар. Запасы бензина увеличились на +0,8 млн бар., а дистиллятов снизились на -0,5 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,5 млн бар. нефти в сутки, или +3,7% за год, 9,0 млн бар. бензина в сутки, или +3,2% за год, а также 4,0 млн бар. дистиллятов в сутки, или +15,2% в год. На азиатской сессии сырьевые контракты позитивно отреагировали на статистику из Китая. К 9:15 мск Brent +0,11% $107,03, WTI +0,47% $104,71, медь +0,3%, золото +0,33%, серебро -0,2%.

Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на +0,25% до 81,93. Сырьевые AUD, NZD и CAD торговались в диапазоне +-0,25% относительно американской валюты. К 9:15 мск EUR-USD -0,18% $1,327, USD-JPY +0,54% 98,31.

Следующие события могут оказать влияние на рынок в течение дня: в 11:58 мск индекс деловой активности в промышленности еврозоны (с 11:43 по 11:53 аналогичные индексы для Италии, Франции и Германии), в 12:28 мск индекс деловой активности в промышленности Великобритании, в 15:00 мск решение Банка Англии по ставке, в 15:45 мск решение ЕЦБ по ставке, в 16:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице, в 18:00 мск индекс ISM США в производственной сфере и расходы на строительство. Внешний фон перед открытием торгов в России слабо позитивный. Азиатские индексы растут, как и сырьевые контракты. Возможно, что на старте российский рынок вновь попытается вернуться к сопротивлению 1390 по ММВБ. ФРС пока не меняет свою политику и признаков изменений на ближайшее время не предвидится. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,45%.

Фьючерс на индекс РТС (4 часа)

Цена подошла к восходящему тренду. RSI ушел в зону перепроданности. Кроме того, уровень 131 000 - 131 500пп - зона июньских максимумов, что является теперь поддержкой. Лонг от 131 400, стоп 130 150, цель 136 000п.

ФРС намекает на риски дефляции. Китай удивляет официальной статистикой. Куда пойдет индустрия калийных удобрений?


Сбербанк (4 часа)

Цена дошла до восходящего тренда в районе 94. RSI почти опустился в зону перепроданности. С начала недели Сбербанк выглядит сильнее рынка. Лонг от 94,5 , стоп 93,4, цель 98.

ФРС намекает на риски дефляции. Китай удивляет официальной статистикой. Куда пойдет индустрия калийных удобрений?
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=185011. Об использовании информации.