В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным повышением

Индекс S&P 500 потерял 0.5% до 1685.39, самого низкого уровня с 29 июля. От исторического максимума, достигнутого 2 августа, бенчмарк снизился к концу торгового дня на 1.4%. Индекс промышленных компаний потерял 113.35 пунктов, или 0.7%, снизившись до 15 337.66, самого низкого значения с 10 июля. Объёмы торгов при этом были на 14% ниже 3-месячной средней Прогнозы:

· На фондовых рынках, сегодня, может продолжиться коррекция;

· Американский доллар, несмотря на наметившийся негативный тренд, не продемонстрирует существенного укрепления;

· Доходности по US Treasuries и ипотечным облигациям США могут снизиться в рамках коррекции.

Индекс S&P 500 потерял 0.5% до 1685.39, самого низкого уровня с 29 июля. От исторического максимума, достигнутого 2 августа, бенчмарк снизился к концу торгового дня на 1.4%. Индекс промышленных компаний потерял 113.35 пунктов, или 0.7%, снизившись до 15 337.66, самого низкого значения с 10 июля. Объёмы торгов при этом были на 14% ниже 3-месячной средней.
Согласно результатам опроса Bloomberg, 65% экономистов ожидает, что 17 - 18 сентября будет принято решение ФРС о сокращении ежемесячных покупок облигаций в $85 млрд.
Согласно данным, вышедшим вчера, оптовые цены изменились незначительно. Таким образом, при продолжении текущей политики ФРС, тенденций к росту инфляции выше целевого уровня в 2% пока не прослеживается.
Отметим также и данные по еврозоне, которые показали, что экономика валютного союза восстанавливается. ВВП на конец первого полугодия вырос на 0.3% после сокращения на 0.3% за год по итогам 1-го квартала.
Джеймс Буллард, глава Федерального Банка Сент-Луиса, выступающий за сохранение программ количественного смягчения, высказал мнение, что ФРС следует осторожнее относиться к изменению своей политики, основываясь только на экономических прогнозах, которые, по его мнению, в последнее время излишне радужны.
В целом снижение показали 9 из 10 отраслей в индексе S&P 500. Среди аутсайдеров были потребительский сектор и акции здравоохранения, каждый из которых показал снижение как минимум на 0.7%. В DJIA аутсайдером стала компания по продаже строительных материалов Home Depot, потеряв 2.5% до $77.44.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределенный, или смешанный.

· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1420 - 1425 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1410, 1400 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1430, 1440 п.;

· Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения в ожидании выхода большого количества американских статистических показателей;

· Во второй половине дня рынок может сдвинуть публикация еженедельных данных об изменении количества первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 мск);

· Стоит также обратить внимание на июльские данные об изменении объема промышленного производства и уровня загрузки производственных мощностей в США (17.15 мск).

Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределенный, или смешанный.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным повышением. На инерции роста, состоявшегося в ходе предыдущего торгового дня, локальный рынок сумел открыться «в плюсе». Однако утренние покупки не получили дальнейшего развития. Тем не менее, после достаточно продолжительного коррекционного отката, индексы ММВБ и РТС возобновили свой рост и обновили утренние максимумы. Игроки на повышение воодушевились неожиданно высокой предварительной оценкой прироста ВВП Еврозоны за 2 квартал, которая составила 0.3%, вместо ожидавшегося повышения на уровне 0.2%. В пользу российских быков также сыграло продолжившееся повышение сентябрьских фьючерсов на нефть сорта Brent, которые сумели превысить отметку в $110, обновив свой полугодовой максимум.
Добавим, что вчерашнее снижение фондового рынка США не стало поводом для коррекционного спада на российском рынке. Индексы ММВБ и РТС завершили торги вблизи своих внутридневных максимумов.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ повысился на 1.14%. Индекс РТС днём прибавил 1.31%. К завершению вечерних торгов индекс ММВБ не изменил своего значения. Индекс РТС вечером незначительно подрос на 0.01%.
Под закрытие вечерней торговой сессии недавний паритет сентябрьского фьючерса на индекс РТС (RIU3) по отношению к базовому активу сменился на незначительную бэквордацию величиной в 6 п., или 0.4%. Участники срочного рынка по-прежнему близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Состоявшаяся публикация квартальной отчетности нескольких российских компаний дала инвесторам и спекулянтам ряд интересных поводов для внутридневной игры в отдельных бумагах.
Одним из лидеров подъема среди голубых фишек стали акции «Газпрома» (GAZP RM, +1.77%). Эти бумаги опередили рынок, несмотря на выход слабой финансовой отчетности газового монополиста за 2 квартал текущего года по РСБУ. Выручка «Газпрома» в январе-июне 2013 года увеличилась на 5%, до 1.921 трлн руб. Вместе с тем, чистая прибыль компании сократилась по итогам 1 полугодия на 35% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, до уровня в 250.1 млрд руб.
На фоне неоднократных сообщений о снижении стоимости газа по долгосрочным контрактам с Европейскими покупателями, текущее ухудшение основного финансового показателя «Газпрома» не стало неожиданностью. Вместе с тем, акции «Газпрома» продолжают сохранять потенциал к коррекционному повышению в связи существенной долгосрочной перепроданностью.
Акции «НОВАТЭКа» (NVTK RM, +2.22%) вчера сумели опередить и индекс ММВБ, и бумаги «Газпрома» на фоне выхода неоднозначной финансовой отчетности компании по РСБУ за 2 квартал текущего года. По итогам первого полугодия выручка компании увеличилась на 42.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до уровня в 115.34 млрд руб. Вместе с тем, чистая прибыль «НОВАТЭКа» за отчетный период сократилась на 38% по сравнению с первым полугодием 2012 г., до уровня в 13.17 млрд руб.
Еще одной важной новостью для этой компании является недавнее заявление вице-премьера Аркадия Дворковича о том, что в ближайшие дни в правительство будет направлен законопроект о либерализации экспорта сжиженного природного газа.
Бумаги МТС (MTSS RM, +1.90%) также пользовались спросом на фоне выхода квартального отчета эмитента по РСБУ. Выручка телекоммуникационной компании по итогам первого полугодия выросла на 5.8%, до уровня в 138.012 млрд руб. В то же время, чистая прибыль МТС за отчетный период составила 32.065 млрд рублей, увеличившись на 10.4% в сравнении с аналогичным показателем за 1 полугодие 2012 года.
Существенным падением против растущего рынка отличились бумаги «Распадской» (RASP RM, -1.27%). Согласно опубликованной отчетности, чистый убыток угольной компании по РСБУ за 1 полугодие текущего года увеличился в 3.7 раза по отношению к аналогичному периоду 2012 года, до 2.741 млрд руб. Полугодовая выручка «Распадской» сократилась в 1.2 раза, до уровня в 1.762 млрд руб.
Заметно хуже рынка торговались акции «Россети»-ао (MRKH RM, -0.26%), НЛМК (NLMK RM, -0.02%), «Мечел»-ао (MTLR RM, -0.67%), АФК «Система» (AFKS RM, -0.40%), «ДИКСИ» (DIXY RM, -0.97%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно понижаются в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent растут на 0.40%. Японский индекс Nikkei225 просел на 2%. Гонконгский Нang Seng незначительно повысился на 0.1%.

ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:

· Цены корпоративных рублёвых бондов будут двигаться в боковике;

· Рост межбанковских ставок продолжится;

· Рубль укрепится по отношению к доллару США, имея поддержку со стороны нефти и денежно-кредитного рынка.

Вчерашние аукционы Минфина по размещению ОФЗ привлекли к себе куда меньшее внимание инвесторов, нежели на прошлой неделе. Так, 7-летних бондов серии 26210 с ориентиром доходности 6.80-6.85% в итоге было продано на 3.696 млрд рублей, а 5-летних облигаций серии 25081 с ориентиром 6.38-6.43% годовых – на 7.142 млрд рублей. Напомним, что предлагалось каждого выпуска в объёме 10 млрд рублей. В первом случае средневзвешенная аукционная доходность составила 6.85% годовых, во втором – 6.42% годовых. Откровенно говоря, результат мог бы быть и получше, учитывая прочные позиции «чёрного золота» в последние дни. Вчера они, кстати, еще больше укрепились, нефть марки Brent в вечерние часы набрала обороты, в итоге закрепившись выше 100-долларовой отметки (утром сегодняшнего дня рост продолжается). Вчера цены ОФЗ чуть снизились, но сегодня должны прочно «стоять на ногах» ввиду вышеописанного приятного сырьевого окраса.
Что касается национальной валюты, то она вчера вполне заслуженно отыграла к закрытию торгов все свои внутридневные растраты. Так, если курс доллара на Московской бирже поднимался до 33.2105 рубль/доллар, то в итоге он составил более скромные 33.0715 рубль/доллар, что на 2.85 коп. ниже уровня предыдущего дня. Курс единой европейской валюты понизился на аналогичные 2.85 коп. – до 43.855 рубль/евро. В результате такой динамики стоимость бивалютной корзины составила 37.9256 рублей (-2.7 коп.). Нефть в итоге-таки сыграла свою позитивную роль, чего ожидаем и сегодня.
На рынке корпоративных рублёвых бондов, как мы и предполагали, превалировали боковые настроения, которые, вероятнее всего, сохранятся и сегодня. Заступит на сцену августовский налоговый период: необходимо уплатить страховые взносы в фонды и авансовые платежи по акцизам за сентябрь. Межбанковские ставки, кстати, уже начали проявлять свою реакцию, дав слабину. Бенчмарк Mosprime по кредитам «овернайт» вчера подрос на 18 б.п. – до 6.20% годовых. Банк России, кстати говоря, понизил лимит по операциям 1-дневного аукционного РЕПО до 10 млрд рублей (что является его минимальным значением с 25 марта текущего года) с предыдущих 110 млрд рублей. Банки явно ожидали большего, спрос с их стороны составил 94 млрд рублей. Налоговый фактор вкупе с малой щедростью Центробанка – еще один аргумент в пользу укрепления рубля.
Помимо всего прочего ожидаем купонные выплаты по выпускам: ВостЭкс Б-2 (13.60% годовых), ИНГБанк 02 (8.61% годовых), ЛОКОБнк БО2 (10.40% годовых), РосселхБ 3 (9.25% годовых), ЮнКрБанк Б6 (8.60% годовых), ЮнКрБанк Б7 (8.60% годовых), ММК БО-8 (8.19% годовых), РусГидро 07 (8.50% годовых), РусГидро 08 (8.50% годовых), НаукСвяз 01 (14.00% годовых), Атомэнпр 06 (7.50% годовых), Каравай 06 (10.50% годовых), ПИА АИЖК А (6.94% годовых), Первый ипотечный агент АИЖК Б (9.50% годовых), АИЖ11 1А1 (9.00% годовых), АИЖ11 1А2 (3.00% годовых), АИЖК 10об (8.05% годовых), АИЖК 19об (7.70% годовых), АИЖК 21об (8.80% годовых), АИЖК 9об (7.49% годовых), КраснодКр 4 (8.95% годовых), Красноярск 34012 (5.50% годовых), Якут 11 об (8.77% годовых), Россия ГСО ФПС 39003 (6.50% годовых).
Также состоится размещение выпуска рублёвых бондов ФК ОТКРЫТИЕ 06 (5 млрд рублей), пройдут оферты по выпускам: ММК БО-08 (5 млрд рублей), ТГК-9 01 (7 млрд рублей).

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=186058. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.