Еврофинансы | Акции

Представьте себе, в 21 раз!

19 августа 2013  Источник http://www.eufn.ru/ PDF
Хорошая макростатистика в США в очередной раз повысила спекулятивные опасения свертывания программы QE
Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас незначительно снижаются, Азия в основном тоже, российские биржи, не имея сильной внешней поддержки на открытии, попытаются для роста использовать комфортные цены нефти, да и цены акций тоже комфортны после последнего снижения котировок США.Итоги пятничной сессии в минусе, Dow Jones снизился на 0,20, S&P 500 на 0,33, Nasdaq Composite на 0,09%. Хорошая макростатистика в США в очередной раз повысила спекулятивные опасения свертывания программы QE. Так, базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергоносителей) в годовом исчислении за месяц возросла с 1,6 до 1,7%, как и ожидалось. Обратим внимание, что базовая инфляция является целевым ориентиром ФРС при проведении ею монетарной политики, и она пока находится в установленных рамках, даже не достигая 2%. Динамика общей инфляции также показала рост с 1,8 до 2%. Тем не менее, видим, что и общая, и особенно базовая инфляция, хотя и обозначили движение в сторону роста, еще далеки от показателя в 2,5%, объявленного ФРС в качестве ориентира для прекращения программы QE. Количество первичных обращений за пособиями по безработице за неделю снизилось с 335 до 320 тыс., что гораздо лучше ожиданий, но в результате доходности UST выросли до максимумов за весь последний год, инвесторы выходят из госбумаг.
Производительность труда (без учета сельского хозяйства) возросла на 0,9% по сравнению с предыдущим кварталом, что выше ожиданий (0,6%). В то же время индекс потребительского доверия Мичиганского университета за месяц снизился с 85,1 до 80 пунктов, ожидали рост до 85,5 пункта (начинает проявляться сокращение госрасходов и увеличение страховых отчислений). Число начатых строительств домов увеличилось с 846 до 896 тыс. штук, но ожидалось 900 тыс.
Россия.Как и прогнозировали Еврофинансы, торги пятницы закрылись умеренным минусом, ММВБ снизился на 0,79, РТС на 0,31%. Продолжается налоговый период августа, спрос банков на кредиты ЦБ увеличивается, но регулятор явно недооценивает дефицит ликвидности. Так, утром в пятницу на однодневном аукционе прямого РЕПО предложение почти на 30% оказалось ниже спроса, кредит выдан в размере лимита в 170 млрд. руб. под 5,70% (ставка рынка 6,14%). Из макростатистики: инвестиции в основной капитал к соответствующему периоду предыдущего года составили 96,3%. МЭР ухудшило оценку ВВП за полугодие с 1,7 до 1,4% (годом ранее было 4,5%), в годовом выражении ожидает рост 0,4% (вместо 1,5%). По факту официальная статистика отразила рост ВВП за второй квартал в годовом выражении в 1,2% (1,6% в первом квартале), инфляция в годовом и измерении 6,6%.
Из отчетности отдельных компаний, к примеру, чистый убыток Мосэнергосбыта за 1 полугодие по МСФО составил 147 млн. руб. (прибыль в размере 1,47 млрд. руб. годом ранее). При этом выручка выросла на 12,7% и составила 117,6 млрд. руб. (104 млрд. руб. годом ранее), что вместе взятое говорит о существенном росте расходов, включая, видимо, и зарплату. Чистая прибыль ТГК11 по МСФО за полгода выросла в 21 раз в годовом соотношении до 415,069 млн. руб. (19,751 млн. руб. годом ранее), выручка на 15,5% до 13,006 млрд. руб. в основном от реализации теплоэнергии (и это, заметим, еще без учета повышения тарифов с 1 июля).
Европа.Итоги торгов последнего рабочего дня недели в плюсе, FTSE 100 увеличился на 0,17, DAX на 0,21, CAC 40 на 0,25%, поддержала позитивная статистика. Так, инфляция в еврозоне за последний месяц снизилась на 0,5%, как и ожидалось, а в годовом составила 1,6%, что тоже ожидалось. Вырос профицит торгового баланса, за месяц с 14,5 до 17,3 млрд. евро. Растут розничные продажи в Великобритании, в годовом измерении рост составил 3,0%, превысив ожидания (2,5%).
Азия.Вслед за снижением США, а также на фоне укрепления иены индекс Nikkei по итогам пятницы снизился на 0,75%. Снизились и остальные биржевые индексы, SSE на 0,64, Kospi на 0,20, Hang Seng на 0,10%. Продолжается снижение индекса производственных цен в Китае, в годовом исчислении на 2,3% при ожидавшихся 2,1%, месяцем ранее на 2,7%. Минимальное, среди других бирж, снижение островного Китая объясняется поддержкой статистики, рост ВВП Гонконга во втором квартале составил 0,8%, по сравнению с данными аналогичного периода прошлого года 3,3% (предыдущее изменение 2,80%). Опасаясь свертывания QE, зарубежные инвесторы вывели 40,8 млрд. долл. из UST, из них 40 млрд. долл. пришлась на Китай и Японию, при этом Китай сократил объем средств, вложенных в госбумаги США, до 1,2758 трлн. долл., Япония до 1,0834 трлн. долл. Сегодня утром пришла информация о дефиците торгового баланса Японии, он показал за месяц значительный рост с 180,8 до 1024 млрд. иен, превысивший ожидания в размере 785,6 млрд. иен, экспорта возрос на 12,2%, импорт на 19,6%.
Золото. Утром пятницы фьючерсы на золото торговались по 1364,1, к 14.00 по 1361,93, на закрытии по 1371,00 долл. за унцию. Росту цен способствует спрос на золото со стороны Китая, ослабление доллара, а также уменьшение предложения золотых слитков институциональными инвесторами. Инвесторы перекладываются в защитные активы в условиях продолжающегося снижения фондовых рынков.
Нефть.Brent и Light утром в пятницу шли по 109,54 и 107,25, к 14.00 по 109,44 и 106,93, на закрытии по 110,40 и 107,46 долл. за барр., цены держатся на фоне событий в Египте и снижения поставок из Ливии. В связи с опасениями тропического циклона начата частичная эвакуация персонала нефтяных платформ в Мексиканском заливе, добыча нефти и газа пока не приостановлена.
Прогноз.Фьючерсы на американские биржевые индексы сейчас незначительно снижаются, Азия в основном тоже, российские биржи, не имея сильной внешней поддержки на открытии, попытаются для роста использовать комфортные цены нефти, да и цены акций тоже комфортны после последнего снижения котировок.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=186306. Об использовании информации.