Поддымников Олег Ланта-Банк | Обзор рынка

Снизит ли ЦБ РФ процентную ставку?

12 сентября 2013  Источник http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311098148_logo.gif
Китай. Премьер Госсовета заявил, что причины, лежащие в основе текущего восстановления экономики, не являются устойчивыми. Власти страны планируют к ноябрю подготовить реформы финансовой системы. Среди главных приоритетов: устранение экономических препонов и установление юаня в качестве международной валюты. Позитивно Текущая ситуация. Европейские и американские индексы вчера в целом продолжили рост. Сегодня японский Nikkei: -0.26%. Китайский Shanghai Composit: +0.64%. Фьючерс на американский S&P: +0.38%. Нефть Brent на уровне $110.55. Золото снизилось до $1343.17.

Основные события мировых рынков

Германия. Индекс цен потребителей в августе относительно июля не изменился. В годовом исчислении рост составил 1.5% (1.5% прогноз) в дополнение к росту на 1.5 % в августе 2012. Позитивно.

Великобритания. Уровень безработицы (ILO) в июле снизился до 7.7% (7.8% прогноз) против 7.8% в июне. Позитивно.

Франция. Дефицит платежного баланса в июле вырос до €3.2 млрд. (-1.4 млрд. прогноз) против дефицита в €1.8 млрд. в июне. Негативно.

Китай. Премьер Госсовета заявил, что причины, лежащие в основе текущего восстановления экономики, не являются устойчивыми. Власти страны планируют к ноябрю подготовить реформы финансовой системы. Среди главных приоритетов: устранение экономических препонов и установление юаня в качестве международной валюты. Позитивно.

Фондовый рынок. Индекс S&P вчера продолжил рост до 1689.13 (+0.31%). Доходность UST-10 упала до 2.91% (-5 б.п.). Основные причины? Удачное размещение нового выпуска 10-летних госбондов США. Объем в $21 млрд. был переподписан в 2.9 раза. Это лучший показатель за последние полгода.

В лидерах роста были акции IBM +2.2%; Walt Disney +1.73%; Alcoa +1.68%. Хуже рынка: JP Morgan -0.8% и Intel -0.76%.

Сегодня день достаточно насыщен на события. В 13:00 выйдут данные по промпроизводству в еврозоне. В 16:30 данные по пособиям в США. Вечером состоится выступление главы ФРБ Нью-Йорка Дадли. Кроме того, предстоит размещение 30-летнего выпуска UST.
Индекс РТС продолжил рост до 1394.03 (+0.25%). Открытый интерес на сентябрьский фьючерс РТС снизился до 858 974 (-12.27%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 163 539 (-1.08%). Объем коротких позиций вырос до 216 574 (+10.78%). У юрлиц длинные выросли до 423 480 (+6.41%); короткие выросли до 370 445 (+0.72%).

В лидерах роста акции РусГидро +2.55%; Аэрофлот +1.45% и Лукол +1.05%. Хуже рынка металлурги: Северсталь -2.27%; НЛМК -1.9%.

Валютный рынок. Доллар к евро снизился до 1.33. Доллар к рублю снизился до 32.716. Ситуация на рынке банковской ликвидности без особых изменений. Ставки овернайт на уровне 6.29% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 819.6 млрд. руб. (+8.36%). Открытый интерес в сентябрьском фьючерсе на доллар вырос до 1 433 076 (+3.98%).

Рубль продолжил уверенный рост. ЦБ РФ вчера продолжил продавать валюту в существенном объеме: 6.62 млрд. руб. При этом нефть вернулась на уровень $110. Запасы нефти в США снизились на 0.29 млн. б. (-1.5 млн.б. прогноз) в дополнение к снижению на 1.83 млн. б. неделей ранее. Профицит торгового баланса РФ в июле снизился до $13.311 млрд. против $13.647 млрд. в июне.

Завтра состоится заседании совета директоров ЦБ. Будет ли понижена ставка? Несмотря на планы правительства по заморозке тарифов до 2015, в краткосрочной перспективе наводнение на Дальнем Востоке и ограничения на импорт из Белоруссии могут спровоцировать рост инфляции. ЦБ, скорее всего, будет учитывать эту перспективу. Таким образом, более вероятно сохранение ставки неизменной.

Драгметаллы. Цены на золото снизились до $1343.17. Объем фонда SPDR Gold без изменения. При этом акции золотодобывающих компаний существенно выросли: Goldcorp +1.95%; Barrick +1.08%; Newmont +0.89%; Kinross +1.5%.

Серебро снизилось до $22.73. Объем фонда iShares Silver без изменения.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=187911. Об использовании информации.