12 марта 2014 Pro Finance Service
Серьезное снижение цен на медь и котировок Fannie Mae и Freddie Mac спровоцировало давление на цены на сырьевые товары и акции во вторник, но большинство других инструментов осталось в устоявшихся диапазонах. Медь (LME, 90-дневный форвард) сильно пострадал на этой неделе: в понедельник падение достигло минимума вблизи $6608 - недалеко от ключевой поддержки в виде минимума 25 июня 2013 $6602. Вторник принес ценам на медь новую волну снижения – металл закрылся на уровне $6475 за тонну, достигнув при этом минимума $ 6,469.75 (самый низкий уровень с июля 2010 года), в соответствии с данными Reuters. Макнейл Карри, глава отдела технической стратегии в BOA Merrill, сказал, что "долгосрочная картина говорит о том, что этот рынок остается в беде". Он не видит серьезной поддержки до $6022/$6215 (уровни, которые в последний раз мы видели в июне 2010). Некоторые игроки пытались связать распродажу меди с новостями о Baoding Tianwei Baobian Electric, говорят трейдеры. BTBE (компания, производящая электрооборудование) вскоре может стать второй компанией в современной истории Китая, которая не сможет расплатиться по своим долгам, что стало очевидно после новостей, появившихся в понедельник поздно вечером. Убыток компании в 2013 году составит CNY5.23 млрд. - потери 2-й год подряд. В соответствии с правилами биржевых торгов, облигации компании, несущей убыток два года подряд, подвергаются делистингу (снимаются с торгов). Это усиливает риски ликвидности облигаций, так как инвесторы вынуждены держать их до погашения при отсутствии покупателей. Шанхайская Chaori Solar Energy стала первой компанией, облигации которой будут исключены из списка торгуемых. Компания объявила о дефолте по своим пятилетним облигациям в пятницу - первый случай для молодого рынка ценных бумаг страны. Трейдеры обратили внимание, что распродажа меди усилилась во вторник после того, как была распространена указанная новость. Кроме того, они подчеркнули, что на снижение меди также негативно повлияли слабые данные о китайском экспорте, опубликованные в минувшие выходные. Wall Street Journal отмечает, что большая часть запасов меди хранится в Китае и "используется компаниями и инвесторами в качестве залога по кредитам, взятых у банков и других кредиторов". Эти счета затем инвестировали денежные средства в высокодоходные активы. В этом плане, существует опасение, что если от компаний потребуют повысить уровень залога, они могут продать медь, чтобы увеличить долю денежных средств, пишет WSJ. "Уровень использования меди в качестве средства обеспечения (не говоря уже о цинке, никеле и даже золоте), безусловно, высок в Китае, поэтому некоторые обеспокоены тем, что значительный объем металла может снова пойти на рынок… ", - сказал один аналитик цветных металлов.
Акции Fannie Mae и Freddie Mac теряли в цены до 40% во вторник, закрывшись с потерями 30,76 % до $4.03 за акцию и 26,81 % до $4.04 соответственно. Бумаги компаний рухнули в ответ на предложение банковского комитета Сената ликвидировать эти американские ипотечные агентства, контролируемые государством. Документ готовили члены комитета от обеих партий при участии представителей администрации США, он представляет собой масштабную реформу сферы жилищного финансирования страны. На смену Fannie Mae и Freddie Mac придет государственный страховщик, сказано в заявлении авторов проекта, сенаторов Тима Джонсона и Майка Крейпо. Называться он будет Федеральной корпорацией страхования ипотеки (Federal Mortgage Insurance Corp.), по аналогии с корпорацией, отвечающей за страхование вкладов. Большинству заемщиков придется выплачивать первоначальный взнос не меньше 5% от стоимости жилья. Роль государства в отрасли снизится, но оно будет выступать гарантом последней инстанции по ипотечным ценным бумагам. Пока непонятно, что произойдет с акционерами Fannie Mae и Freddie Mac при ликвидации ипотечных агентств.
Опасения по поводу Китая и цен на медь привели к снижению стоимости некоторых валют и товаров, а также повлияли на общую склонность к риску. Но рыночные игроки хотят получить больше информации из Китая - в четверг там выходят несколько релизов данных: по розничным продажам в январе-феврале, объем промышленного производства, инвестиции в облигации и т.д. - прежде чем стать большими пессимистами. В других товарах, цены на нефть почувствовали воздействие со стороны рынка меди, но золото сохранило свой бычий настрой. Котировки апрельских фьючерсов на Light Sweet Crude Oil снизились на $1.09 до $100.03 за баррель, проторговавшись в диапазоне от $99.64 (внебиржевая сессия) до $101.52. Продажи усилились после того, как ключевые технические уровни уступили под натиском медведей. WTI в прошлом падала ниже психологической отметки $100 в середине февраля, достигая дна в области $99.40-43. Ближайший контракт также обосновался ниже своей 200-дневной скользящей средней линии, которая в настоящее время находится на уровне $100.11, что рассматривается как медвежий сигнал. До сегодняшнего дня, WTI с 6 февраля закрывалась выше своей 200-дневной линии. Вчера ОВОС выпустила свой мартовский обзор. ОВОС отмечает, что не ожидает, что обострение напряженности в Украине окажет негативное воздействие на мировое потребление нефти и ее поставки. При этом прогнозируется снижение цен на нефть, поскольку поставки сырья из стран- производителей нефти, не входящих в ОПЕК, растут более быстрыми темпами, по сравнению с мировым спросом на нефть. Спот-золото закрылось около $1348.50/унция после торгов в диапазоне от $1337,84 до $1352,65. В среду металл приблизился к максимуму 28 октября $1361,94. Прорыв этого уровня позволит протестировать пик 19 сентября $1375,35. Если золото поскользнется, оно найдет поддержку в области $1320/30, где мы видели твердый спрос в последние сессии. "Ощущается нежелание активно проталкивать цену наверх с учетом последних неожиданно сильных данных из США, а также при отсутствие свежего потока новостей о кризисе в Украине", - сказали Эдель Тулли и Джонни Тевес, аналитики UBS. Они подчеркнули также, что "позиции продолжают наращиваться, и в настоящее время их количество выглядит чрезмерным: 15.3 миллионов унций – самый высокий уровень в течение года". UBS видит волатильные торги в ближайшее время. "В преддверии заседания ФРС на следующей неделе золото может остаться в широком диапазоне", - сказал Талли и Тевес.
На FX-фронте, доллар получил выгоду от скромного спроса на валюты-убежища, который привел игроков к необходимости закрывать шорты в иене и швейцарском франке. Евро торговался к закрытию на уровне $1.3863, а доллар/иена - на Y102.96 во вторник, в середине соответствующих диапазонов от $1.3834 до $1.3879 и от Y102.85 до Y103.43. Поддержка для евро был замечена на $1.3825 (максимум 28 февраля, теперь поддержка), в то время как сопротивление расположено на уровне $1.3915, на максимуме прошлой пятницы. Поддержка по доллар/иене приходит на минимумах понедельника в районе Y102.63, а сопротивление можно увидеть на Y103.76, максимуме прошлой пятницы. Десятилетние американских правительственных облигаций закончили день вокруг 2,77 % после того, как торговались в течение сессии в узком диапазоне от 2,763 % до 2,797 %. В пятницу доходность 10 - летних казначейских облигаций достигала 2,815 % против 2,594 % 3 марта на пике беспокойства по поводу кризиса в Украине. Доходность десятилетних бумаг достигала 3,03% 31 декабря. Прорыв выше сопротивлений на 2,72% и 2,78% , согласно аналитикам, позволяет ждать движение к 2.82 % и 2.87% в ближайшей перспективе, если данные США поддержат такое движение. На других рынках, после открытия на положительной территории акции США впоследствии снизились во вторник. Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся снижением на 0,41% до 16,351.25, Nasdaq Composite упал на 0,63% до 4,307.188, а SnP 500 потерял 0,51 %, закрывшись на 1,867.63. Напомним, в пятницу SnP 500 достиг нового исторического внутридневного максимума на 1,883.57 и также закрылся на новом абсолютном пике 1,878.04. Индекс Nasdaq Composite достиг нового 14 -летнего максимума на 4,371.706 в четверг. Индекс DJIA поднимался на 16,505.70 в пятницу, не дотянув 83 пункта до абсолютного максимума 16,588.25, который мы видели 31 декабря. Заглядывая вперед, в среду нет никаких серьезных данных в США, и в центре внимания инвесторов будут события, происходящие в Украине, России и Китае. В еврозоне, ожидаются выступления представителей Европейского центрального банка (Луис Линд, Питер Прат, Бенуа Кюрэ, Ив Мерш) и канцлера Германии Ангелы Меркель, а премьер-министра Польши Дональд Туск проведет пресс-конференцию в Варшаве.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Акции Fannie Mae и Freddie Mac теряли в цены до 40% во вторник, закрывшись с потерями 30,76 % до $4.03 за акцию и 26,81 % до $4.04 соответственно. Бумаги компаний рухнули в ответ на предложение банковского комитета Сената ликвидировать эти американские ипотечные агентства, контролируемые государством. Документ готовили члены комитета от обеих партий при участии представителей администрации США, он представляет собой масштабную реформу сферы жилищного финансирования страны. На смену Fannie Mae и Freddie Mac придет государственный страховщик, сказано в заявлении авторов проекта, сенаторов Тима Джонсона и Майка Крейпо. Называться он будет Федеральной корпорацией страхования ипотеки (Federal Mortgage Insurance Corp.), по аналогии с корпорацией, отвечающей за страхование вкладов. Большинству заемщиков придется выплачивать первоначальный взнос не меньше 5% от стоимости жилья. Роль государства в отрасли снизится, но оно будет выступать гарантом последней инстанции по ипотечным ценным бумагам. Пока непонятно, что произойдет с акционерами Fannie Mae и Freddie Mac при ликвидации ипотечных агентств.
Опасения по поводу Китая и цен на медь привели к снижению стоимости некоторых валют и товаров, а также повлияли на общую склонность к риску. Но рыночные игроки хотят получить больше информации из Китая - в четверг там выходят несколько релизов данных: по розничным продажам в январе-феврале, объем промышленного производства, инвестиции в облигации и т.д. - прежде чем стать большими пессимистами. В других товарах, цены на нефть почувствовали воздействие со стороны рынка меди, но золото сохранило свой бычий настрой. Котировки апрельских фьючерсов на Light Sweet Crude Oil снизились на $1.09 до $100.03 за баррель, проторговавшись в диапазоне от $99.64 (внебиржевая сессия) до $101.52. Продажи усилились после того, как ключевые технические уровни уступили под натиском медведей. WTI в прошлом падала ниже психологической отметки $100 в середине февраля, достигая дна в области $99.40-43. Ближайший контракт также обосновался ниже своей 200-дневной скользящей средней линии, которая в настоящее время находится на уровне $100.11, что рассматривается как медвежий сигнал. До сегодняшнего дня, WTI с 6 февраля закрывалась выше своей 200-дневной линии. Вчера ОВОС выпустила свой мартовский обзор. ОВОС отмечает, что не ожидает, что обострение напряженности в Украине окажет негативное воздействие на мировое потребление нефти и ее поставки. При этом прогнозируется снижение цен на нефть, поскольку поставки сырья из стран- производителей нефти, не входящих в ОПЕК, растут более быстрыми темпами, по сравнению с мировым спросом на нефть. Спот-золото закрылось около $1348.50/унция после торгов в диапазоне от $1337,84 до $1352,65. В среду металл приблизился к максимуму 28 октября $1361,94. Прорыв этого уровня позволит протестировать пик 19 сентября $1375,35. Если золото поскользнется, оно найдет поддержку в области $1320/30, где мы видели твердый спрос в последние сессии. "Ощущается нежелание активно проталкивать цену наверх с учетом последних неожиданно сильных данных из США, а также при отсутствие свежего потока новостей о кризисе в Украине", - сказали Эдель Тулли и Джонни Тевес, аналитики UBS. Они подчеркнули также, что "позиции продолжают наращиваться, и в настоящее время их количество выглядит чрезмерным: 15.3 миллионов унций – самый высокий уровень в течение года". UBS видит волатильные торги в ближайшее время. "В преддверии заседания ФРС на следующей неделе золото может остаться в широком диапазоне", - сказал Талли и Тевес.
На FX-фронте, доллар получил выгоду от скромного спроса на валюты-убежища, который привел игроков к необходимости закрывать шорты в иене и швейцарском франке. Евро торговался к закрытию на уровне $1.3863, а доллар/иена - на Y102.96 во вторник, в середине соответствующих диапазонов от $1.3834 до $1.3879 и от Y102.85 до Y103.43. Поддержка для евро был замечена на $1.3825 (максимум 28 февраля, теперь поддержка), в то время как сопротивление расположено на уровне $1.3915, на максимуме прошлой пятницы. Поддержка по доллар/иене приходит на минимумах понедельника в районе Y102.63, а сопротивление можно увидеть на Y103.76, максимуме прошлой пятницы. Десятилетние американских правительственных облигаций закончили день вокруг 2,77 % после того, как торговались в течение сессии в узком диапазоне от 2,763 % до 2,797 %. В пятницу доходность 10 - летних казначейских облигаций достигала 2,815 % против 2,594 % 3 марта на пике беспокойства по поводу кризиса в Украине. Доходность десятилетних бумаг достигала 3,03% 31 декабря. Прорыв выше сопротивлений на 2,72% и 2,78% , согласно аналитикам, позволяет ждать движение к 2.82 % и 2.87% в ближайшей перспективе, если данные США поддержат такое движение. На других рынках, после открытия на положительной территории акции США впоследствии снизились во вторник. Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся снижением на 0,41% до 16,351.25, Nasdaq Composite упал на 0,63% до 4,307.188, а SnP 500 потерял 0,51 %, закрывшись на 1,867.63. Напомним, в пятницу SnP 500 достиг нового исторического внутридневного максимума на 1,883.57 и также закрылся на новом абсолютном пике 1,878.04. Индекс Nasdaq Composite достиг нового 14 -летнего максимума на 4,371.706 в четверг. Индекс DJIA поднимался на 16,505.70 в пятницу, не дотянув 83 пункта до абсолютного максимума 16,588.25, который мы видели 31 декабря. Заглядывая вперед, в среду нет никаких серьезных данных в США, и в центре внимания инвесторов будут события, происходящие в Украине, России и Китае. В еврозоне, ожидаются выступления представителей Европейского центрального банка (Луис Линд, Питер Прат, Бенуа Кюрэ, Ив Мерш) и канцлера Германии Ангелы Меркель, а премьер-министра Польши Дональд Туск проведет пресс-конференцию в Варшаве.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter