25 ноября 2014 Forex Club Афанасьева Алена
Азиатские фондовые индексы вели себя сдержанно на фоне закрытых на празднование японских рынков. А вот европейские и американские бенчмарки были более активными. Британский FTSE упал на 0,31%, германский DAX – прибавил 0,54%, NASDAQ подрос чуть меньше процента, а DJIA придерживался нейтральной позиции.
Несмотря на диапазонную торговлю, которую мы наблюдали в понедельник на валютном рынке, основные пары демонстрировали довольно интересную динамику. USD/JPY, хотя и восстановилась от пятничных уровней, вернувшись выше 118,00, однако не смогла продемонстрировать более впечатляющий рост, завершив торги в районе 118,40. EUR/USD открыла неделю «гэпом вниз», однако вышедшие сильные данные исследования IFO Германии помогли паре вернуться выше 1,24 и завершить торги в районе 1,2420. GBP/USD от уровня открытия 1,5635 добиралась до максимума 1,5713, но откатилась в район 1,57 на закрытии. Тем временем, USD/RUB не только открыла торги ниже пятничного закрытия, но и попыталась обновить 3-недельный минимум в районе 44,34, однако во второй половине дня смогла восстановиться, завершив торги вблизи 44,80.
Рынок нефти продолжает жить ожиданиями и слухами, так как запланированный на эту неделю саммит ОПЕК в Вене не дает покоя инвесторам. Помимо того, что представители картели уже активно дают комментарии на тему котировок энергоносителей и свободных мощностей, мы еще и получаем известия по поводу провала «ядерных переговоров» с Ираном. Все это создает благоприятные условия для повышенной волатильности по активу. Brent вчера открыла торги на $80,38 за баррель, добралась до $80,83, но затем ослабла к $79,70 на закрытии.
Драгоценные металлы перешли в режим консолидации, надеясь уже в ближайшие дни получить новые катализаторы для пробоя ближайших технических уровней. XAU/USD открыло торги на отметке $1201,92, скатилось к локальному минимуму 1192,75, но восстановилось в район 1198,20 на закрытии. Тем временем, XAG/USD от уровня открытия 16,41 отходило недалеко, завершив торги на отметке 16,44.
Прогноз на вторник 25 ноября
Фондовый рынок
Германский DAX успел продемонстрировать уже шесть торговых суток роста подряд, вплотную подойдя в сентябрьским максимумам. Однако сдержанная реакция индекса на неожиданно сильные показатели исследования IFO, опубликованного во время вчерашних торгов, заставляет нас опасаться, что инерционное движение подходит к концу, и коррекция уже неминуема.
Помимо технического барьера в районе 9800 против индекса могут играть и факторы фундаментального характера. Последний всплеск активности DAX был отмечен как раз на надеждах дополнительного стимулирования со стороны ЕЦБ, причем поводом для них стали довольно мягкие высказывания Марио Драги. Тем не менее, вчерашние сильные данные из Германии вкупе с предыдущими приятными сюрпризами отчета ZEW заставляет инвесторов сомневаться, что на ближайшем заседании регулятор решится на переход к QE. Более того, сомнения подогреваются и комментариями официальных лиц – вчера глава Бундесбанка Вайдман очень скептически высказался по поводу законности перехода ЕЦБ к скупке активов. Снижение шансов на дополнительное стимулирование экономики еврозоны – это повод для расстройств фондового рынка и для коррекции DAX в район ближайшей поддержки на 9600.
Товарно-сырьевой рынок
Похоже на то, что цены на нефть эталонных марок «нащупали дно» в середине ноября, и с тех пор постепенно демонстрируют восстановление показателей. Немало способствует этому запланированная на 27 ноября встреча стран-членов ОПЕК в Вене, на которой будет обсуждаться текущее снижение цен на нефть и необходимые объемы добычи энергоносителя.
Таким образом, ближайшая неделя может стать решающей для котировок «черного золота» на последующие недели, а то и месяцы. Напомним, что старт «ценовым войнам» дала Саудовская Аравия, понизив стоимость сначала для азиатских, а затем и для американских потребителей. Тем временем, рекордные объемы добычи нефти в США, которые, по прогнозам Службы энергетической информации при министерстве энергетики, достигнут в 2015 году максимальных за последние 34 года уровней, только подливают масла в огонь. Это и привело сорт Brent к отметке $76,75 за баррель 14 ноября впервые за последние четыре года.
Тем не менее, в течение ближайших дней есть неплохие шансы увидеть укрепление котировок «черного золота» в район $83,00 за баррель, так как на рынке растет понимание, что слишком большое число представителей ОПЕК недовольно текущим раскладом. Очень агрессивно выступает Венесуэла и Эквадор, причем первая за последние несколько недель провела переговоры с Алжиром, Катаром, Ираном и Россией. Кстати сказать, Ирану тоже не по вкусу все происходящее, хотя и занимает он более нейтральную позицию. Таким образом, если на саммите ОПЕК будет принято решение сократить объемы добычи хотя бы на 500 тыс баррелей в сутки, этого будет достаточно, чтобы стимулировать Brent закрепиться выше $80,00. Если же мощности будут урезаны на миллион баррелей, это может послужить хорошим толчком для энергоносителя с ближайшей целью на отметке $84,80.
Валютный рынок
EUR/USD вновь делает попытки восстановиться, даже несмотря на сверхмягкую монетарную политику и сверхмягкий настрой главы ЕЦБ. Вчерашний отчет IFO дал очень хороший толчок вверх не только потому, что это уже второй подряд показатель из Германии, который значительно превышает прогнозные оценки. Не только потому, что индекс вышел лучше ожиданий впервые за последние полгода. Дело в том, что восстановление индексов, отражающих текущий бизнес-настрой корпоративного сектора, может говорить о том, что тройная поддержка в виде стимулов от ЕЦБ, низкого курса евро и падающих цен на энергоносители уже дают неплохой трамплин для экспортно-ориентированной экономики Германии. Если это действительно разворот тенденции, то не за горами постепенное восстановление спроса на единую валюту. Правда, для этого мы еще должны убедиться, что это действительно устойчивый тренд, а не временная коррекция. Публикуемый сегодня отчет по ВВП Германии может привлечь внимание только в случае отклонений от прогнозных значений, и нам нужны приятные сюрпризы, чтобы EUR/USD пробила 1,2480 и устремилась вверх.
Во второй половине дня USD/RUB вернулся к уровням открытия, торгуясь чуть ниже 45,00, хотя утром в понедельник демонстрировал попытки восстановиться к 3-недельному максимуму на уровне 44,34. Поддержку валюте оказывали котировки нефти: североморская Brent уже второй торговый день подряд удерживается вблизи $80 за баррель в ожидании результатов саммита ОПЕК в Вене. Рынок постепенно начинает закладывать в цену вероятность сокращения добычи «черного золота», так как, похоже, текущие уровни цен устраивают лишь Саудовскую Аравию. Таким образом, даже несмотря на то, что налоговый период фактически подходит к концу, вплоть до 27 ноября мы можем наблюдать рост спроса на рубль на ожиданиях подорожания цен на энергоносители. Ближайшей целью по USD/RUB может стать отметка 43,80.
Тем не менее, ближе к самой встрече не исключено широкомасштабное закрытие длинных позиций по рублю в рамках традиционной стратегии "покупай на слухах, продавай на фактах". Результаты саммита малопредсказуемы, поэтому велики шансы увидеть резкие колебания как по USD/RUB, так и по нефти в этот день.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Несмотря на диапазонную торговлю, которую мы наблюдали в понедельник на валютном рынке, основные пары демонстрировали довольно интересную динамику. USD/JPY, хотя и восстановилась от пятничных уровней, вернувшись выше 118,00, однако не смогла продемонстрировать более впечатляющий рост, завершив торги в районе 118,40. EUR/USD открыла неделю «гэпом вниз», однако вышедшие сильные данные исследования IFO Германии помогли паре вернуться выше 1,24 и завершить торги в районе 1,2420. GBP/USD от уровня открытия 1,5635 добиралась до максимума 1,5713, но откатилась в район 1,57 на закрытии. Тем временем, USD/RUB не только открыла торги ниже пятничного закрытия, но и попыталась обновить 3-недельный минимум в районе 44,34, однако во второй половине дня смогла восстановиться, завершив торги вблизи 44,80.
Рынок нефти продолжает жить ожиданиями и слухами, так как запланированный на эту неделю саммит ОПЕК в Вене не дает покоя инвесторам. Помимо того, что представители картели уже активно дают комментарии на тему котировок энергоносителей и свободных мощностей, мы еще и получаем известия по поводу провала «ядерных переговоров» с Ираном. Все это создает благоприятные условия для повышенной волатильности по активу. Brent вчера открыла торги на $80,38 за баррель, добралась до $80,83, но затем ослабла к $79,70 на закрытии.
Драгоценные металлы перешли в режим консолидации, надеясь уже в ближайшие дни получить новые катализаторы для пробоя ближайших технических уровней. XAU/USD открыло торги на отметке $1201,92, скатилось к локальному минимуму 1192,75, но восстановилось в район 1198,20 на закрытии. Тем временем, XAG/USD от уровня открытия 16,41 отходило недалеко, завершив торги на отметке 16,44.
Прогноз на вторник 25 ноября
Фондовый рынок
Германский DAX успел продемонстрировать уже шесть торговых суток роста подряд, вплотную подойдя в сентябрьским максимумам. Однако сдержанная реакция индекса на неожиданно сильные показатели исследования IFO, опубликованного во время вчерашних торгов, заставляет нас опасаться, что инерционное движение подходит к концу, и коррекция уже неминуема.
Помимо технического барьера в районе 9800 против индекса могут играть и факторы фундаментального характера. Последний всплеск активности DAX был отмечен как раз на надеждах дополнительного стимулирования со стороны ЕЦБ, причем поводом для них стали довольно мягкие высказывания Марио Драги. Тем не менее, вчерашние сильные данные из Германии вкупе с предыдущими приятными сюрпризами отчета ZEW заставляет инвесторов сомневаться, что на ближайшем заседании регулятор решится на переход к QE. Более того, сомнения подогреваются и комментариями официальных лиц – вчера глава Бундесбанка Вайдман очень скептически высказался по поводу законности перехода ЕЦБ к скупке активов. Снижение шансов на дополнительное стимулирование экономики еврозоны – это повод для расстройств фондового рынка и для коррекции DAX в район ближайшей поддержки на 9600.
Товарно-сырьевой рынок
Похоже на то, что цены на нефть эталонных марок «нащупали дно» в середине ноября, и с тех пор постепенно демонстрируют восстановление показателей. Немало способствует этому запланированная на 27 ноября встреча стран-членов ОПЕК в Вене, на которой будет обсуждаться текущее снижение цен на нефть и необходимые объемы добычи энергоносителя.
Таким образом, ближайшая неделя может стать решающей для котировок «черного золота» на последующие недели, а то и месяцы. Напомним, что старт «ценовым войнам» дала Саудовская Аравия, понизив стоимость сначала для азиатских, а затем и для американских потребителей. Тем временем, рекордные объемы добычи нефти в США, которые, по прогнозам Службы энергетической информации при министерстве энергетики, достигнут в 2015 году максимальных за последние 34 года уровней, только подливают масла в огонь. Это и привело сорт Brent к отметке $76,75 за баррель 14 ноября впервые за последние четыре года.
Тем не менее, в течение ближайших дней есть неплохие шансы увидеть укрепление котировок «черного золота» в район $83,00 за баррель, так как на рынке растет понимание, что слишком большое число представителей ОПЕК недовольно текущим раскладом. Очень агрессивно выступает Венесуэла и Эквадор, причем первая за последние несколько недель провела переговоры с Алжиром, Катаром, Ираном и Россией. Кстати сказать, Ирану тоже не по вкусу все происходящее, хотя и занимает он более нейтральную позицию. Таким образом, если на саммите ОПЕК будет принято решение сократить объемы добычи хотя бы на 500 тыс баррелей в сутки, этого будет достаточно, чтобы стимулировать Brent закрепиться выше $80,00. Если же мощности будут урезаны на миллион баррелей, это может послужить хорошим толчком для энергоносителя с ближайшей целью на отметке $84,80.
Валютный рынок
EUR/USD вновь делает попытки восстановиться, даже несмотря на сверхмягкую монетарную политику и сверхмягкий настрой главы ЕЦБ. Вчерашний отчет IFO дал очень хороший толчок вверх не только потому, что это уже второй подряд показатель из Германии, который значительно превышает прогнозные оценки. Не только потому, что индекс вышел лучше ожиданий впервые за последние полгода. Дело в том, что восстановление индексов, отражающих текущий бизнес-настрой корпоративного сектора, может говорить о том, что тройная поддержка в виде стимулов от ЕЦБ, низкого курса евро и падающих цен на энергоносители уже дают неплохой трамплин для экспортно-ориентированной экономики Германии. Если это действительно разворот тенденции, то не за горами постепенное восстановление спроса на единую валюту. Правда, для этого мы еще должны убедиться, что это действительно устойчивый тренд, а не временная коррекция. Публикуемый сегодня отчет по ВВП Германии может привлечь внимание только в случае отклонений от прогнозных значений, и нам нужны приятные сюрпризы, чтобы EUR/USD пробила 1,2480 и устремилась вверх.
Во второй половине дня USD/RUB вернулся к уровням открытия, торгуясь чуть ниже 45,00, хотя утром в понедельник демонстрировал попытки восстановиться к 3-недельному максимуму на уровне 44,34. Поддержку валюте оказывали котировки нефти: североморская Brent уже второй торговый день подряд удерживается вблизи $80 за баррель в ожидании результатов саммита ОПЕК в Вене. Рынок постепенно начинает закладывать в цену вероятность сокращения добычи «черного золота», так как, похоже, текущие уровни цен устраивают лишь Саудовскую Аравию. Таким образом, даже несмотря на то, что налоговый период фактически подходит к концу, вплоть до 27 ноября мы можем наблюдать рост спроса на рубль на ожиданиях подорожания цен на энергоносители. Ближайшей целью по USD/RUB может стать отметка 43,80.
Тем не менее, ближе к самой встрече не исключено широкомасштабное закрытие длинных позиций по рублю в рамках традиционной стратегии "покупай на слухах, продавай на фактах". Результаты саммита малопредсказуемы, поэтому велики шансы увидеть резкие колебания как по USD/RUB, так и по нефти в этот день.
http://www.fxclub.org/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter