Обзор: Евро падает и восстанавливается на новостях из Европы

5 февраля 2015 Pro Finance Service | Валюта
Евро падает и восстанавливается на новостях из Европы

У евро был сложный старт в азиатско-тихоокеанскую сессию этим утром благодаря известиям, что ЕЦБ прекратил прием греческих государственных облигаций в качестве залога. Трейдеры сначала не знали, что делать с этими новостями, подталкивая евро выше, но затем переосмыслили их. Евро/доллар поднялся с $1.1420 до $1.4447 в реакции на первые заголовки новостей, а впоследствии отвечал новым дневным минимумом около $1.1387. Затем валюта продолжала падать, так как рынок воспринял заявление в качестве явного негатива. И, в конце концов, евро упал к минимуму $1.1304. Оттуда, по слухам, возник спрос, связанный с опционами на $1.1300 и ниже. Этим игрокам удалось выдержать медвежий натиск, и евро/доллар начал восстанавливаться. Спрос на евро/иену со стороны японских счетов и системных счетов также способствовал восстановлению, поэтому евро/доллар поднялся к уровням открытия $1.1345, а затем расширил и усилил рост до уровня $1.1359. Поддержку по евро/доллару можно увидеть на $1.1264, где отмечаем наличие 61,8% восстановления Фибоначчи от подъема с $1.1098 до $1.1533. Известно, что сегодня истекают опционы в районе $1.1350/60.

Вчера вечером Европейский центральный банк, сославшись на действующие в еврозоне нормативы, серьезно ограничил предоставление кредитов банковской системе Греции, отказавшись принимать в залог государственные облигации этой страны с 11 февраля . И теперь греческие банки смогут использовать только экстренные программы финансирования у ЕЦБ. Применительно к греческим бондам на базе соглашения об оказании Греции финансовой помощи с 2012 года действовало временное правило, которое позволяло игнорировать отсутствие инвестиционного рейтинга. Однако это соглашение истекает 28 февраля, а новые условия сотрудничества Афин с ЕС пока не согласованы. Приостановка действия исключения для бумаг Греции соответствует действующим в еврозоне правилам, подчеркивается в сообщении ЕЦБ. Благодаря кредитованию под залог бумаг греческие банки могли получать фондирование под 0,05%, теперь же они будут вынуждены использовать другие возможности для получения кредитов ЕЦБ.

Вечером будем следить за американскими данными. Число обращений за пособием по безработице выросло на 25 000 на прошлой неделе до 290 000, ожидают аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. Число продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 24 января, повысилось на 15 000 до 2,4 млн человек. Данные выйдут в 16.30 мск. Одновременно будет опубликован предварительный отчет о производительности труда и стоимости рабочей силы в четвертом квартале. Как ожидается, первый показатель вырос на 0,2%, второй - на 1,2%. В то же время выйдет отчет о внешнеторговом балансе США за декабрь. По прогнозу экспертов, дефицит баланса в позапрошлом месяце сократился с $39 млрд до $38 млрд.

Сейчас евро подрастает в реакции на выпуск более сильных, чем прогнозировалось германских данных о производственных заказах. Последние сделки по евро проходят по $1.1366, хотя открытие европейской торговли произошло на $1.1332. Биды видны на подходе к $1.1300 и ниже $1.1290. Сопротивление оферов – в зоне $1.1390/1.1400. Объем заказов промышленных предприятий Германии в декабре 2014 года подскочил на 4,2% м/м, хотя аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали повышение на 1,5%. Рост заказов относительно декабря 2013 года составил 3,4%, тогда как эксперты ожидали повышения этого показателя на 0,7%. В ноябре объем заказов снизился на 2,4% м/м/ и на 0,4% г/г. Немецкая экономика преодолела "слабую фазу" в прошлом году и, вероятно, выиграет от падения цен на нефть, заявил ранее Бундесбанк. Дальнейшую поддержку экономике окажут стимулирующие меры ЕЦБ. "Перспективы немецкой экономики не так плохи, - говорит экономист Natixis во Франкфурте Йохан Гэнис. - Она выиграет от общего улучшения экономических условий в мире, снижения цен на нефть и падения евро".

Технический взгляд на евро/доллар

Сопротивление 4: $1.1541 - минимум 21 января, теперь сопротивление
Сопротивление 3: $1.1500 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $1.1450 - часовое сопротивление 4 февраля
Сопротивление 1: $1.1362 - часовое сопротивление 5 февраля (тестируется)
Текущий курс валютной пары: $1.1367
Поддержка 1: $1.1304 - часовая поддержка 5 февраля
Поддержка 2: $1.1260 - минимум 28 января
Поддержка 3: $1.1224 - минимум 27 января
Поддержка 4: $1.1097 - минимум 2015 от 26 января

Комментарий: 21-дневное скользящее среднее значение подтвердило свою значимость в качестве сопротивления, и медведи чувствуют себя уверенно после отката, который перенаправил текущий фокус на поддержку в области $1.1260-1.1304. Медведям нужно закрытие ниже $1.1260, чтобы подтвердить медвежий уклон и сдвиг фокус на 2015- и 11- летний минимум. Быки продолжают искать закрытия выше $1.1541, чтобы подтвердить прорыв 21-дневного скользящего среднего значения и окончание медвежьих надежд, первоначально ориентируясь в этом случае на $1.1680-1.1727

Фунт ждет итогов совещания Банка Англии

Фунт закрылся в Нью-Йорке в среду на $1.5180 после того, как расстался с ранней прибылью, которая сформировалась после скачка курса к длительному максимуму $1.5251. Фунт консолидировался между $1.5170-90 в начале Азии, прежде чем поднялся обратно выше $1.5200 азиатским днем, касаясь уровня $1.5213. Евро/стерлинг коснулся stg0.7450 при открытии азиатской торговли перед восстановлением к stg0.7475, но основной тон оставался тяжелым; кросс встретил открытие Европы вокруг stg0.7460. Фунт восстанавливался после утреннего европейского падения к минимуму $1.5190, достигая свежих максимумов на $1.5215 (пик Азии - $1.5213), но импульс быстро исчез. Движение проходило в тандеме с евро/долларом, хотя евро/стерлинг расширил свое коррекционное восстановление с азиатских минимумов stg0.7450 к stg0.7490, пока движение не угасло. Фунт сейчас торгуется около $1.5198, кросс - вокруг stg0.7478. Сопротивление по фунту находится на $1.5220 ($1.5218 - 61,8% от $1.5251-1.5165). Поддержка по фунту находится на $1.5165-50. В четверг участники рынка ждут итогов февральского заседания Банка Англии, включая обновленные макроэкономические прогнозы. По оценкам экономистов, британский ЦБ сохранит курс денежно-кредитной политики. Сегодня может произойти разрушение жесткой корреляции последних недель фунт/доллара с евро/долларом, если Банк Англии под влиянием упавших цен на нефть, снижающих уровень потребительской инфляции, и последних действий мировых центральных банков по смягчению денежно-кредитной политики удивит вектором в сторону длительного сохранения мягкой монетарной политики.

Технический взгляд на фунт/доллар

Сопротивление 4: $1.5333 - максимум 5 января
Сопротивление 3: $1.5276 - максимум 14 января
Сопротивление 2: $1.5271 - 38,2% Фибоначчи от 1.5788-1.4951
Сопротивление 1: $1.5253 - максимум 4 февраля
Текущий курс валютной пары: $1.5200
Поддержка 1: $1.5131 - 21-дневное скользящее среднее значение
Поддержка 2: $1.5082 - часовая поддержка 3 февраля
Поддержка 3: $1.4989 - минимум 30 января
Поддержка 4: $1.4951 - минимум 2015 от 23 января

Комментарий: быки продолжают ощущать комфорт от консолидации выше 21-дневного скользящего среднего значения после закрытия во вторник выше этого важного уровня. Теперь они будут стремиться протестировать зону $1.5253-76 – в то время, как их поддерживает 21-дневное скользящее среднее значение. Медведям сейчас нужно закрытие ниже 21-дневного скользящего среднего значения, чтобы облегчить давление на указанную область сопротивления, и перевести фокус обратно на минимум 2015, а общий фокус - на минимум 2013. Закрытие выше $1.5276 немедленно сдвинет внимание к слоям сопротивления в зоне $1.5333-1.5486

Иена отошла на второй план, следуя за евро

Доллар/иена открылся на Y117.28 в Азии и ранние сделки в паре проходили в узком рейндже Y117.18 / 33. Новости о том, что ЕЦБ с 11 февраля прекратит принимать греческие облигации в залог при рефинансировании первоначально негативно сказались на склонность к риску, особенно после смешанного старта японских акций. Но это не сильно повлияло на направление. Gotobi-спрос традиционно появился на фиксинге курса в Токио, что подняло пару к Y117.35, прежде чем падение Nikkei / доходности трежерис не нивелировало эти ранние достижения. Поддержка спроса, появившегося со стороны японских импортеров, сформировала свежий аппетит, что вылилось в подъем к Y117.20 и до Y117.45 после того, как было объявлено, что Ютака Хурада был выдвинут на пост члена совета директоров Банка Японии. Невозможность закрепить достигнутые завоевания вынудила пару позже дрейфовать к уровням вокруг Y117.10/15. Поддержка со стороны кросса австралийский доллар/иена позволила евро/иене достичь ночных максимумов Y133.42, прежде чем фиксация прибыли не спровоцировала продажи. Эти инерционные продажи отбросили курс обратно под Y133.00, что продолжалась и после европейского открытия, материализовавшись в курс Y132.72, что перед поддержкой от 76,4% Y132.55-133.42. Она сделала свое дело и последовало короткое покрытие с ростом к Y133.10. Далее кросс стал отслеживать резкое восстановление евро/доллара, расширив максимумы до Y133.71, а теперь и до Y134.27. Доллар/иена восстанавливается сейчас вслед за евро/иеной и торгуется вокруг Y117.40. Евро/доллар расширяет коррекцию до $1.1450 в настоящее время, но рост сдерживается вокруг упомянутой ранее области сопротивления $1.1446-47 (в среда здесь был максимум реакции на ЕЦБ; 61,8% от $1.1534-1.1304). Прорыв далее выше $1.1450 приведет к срабатыванию стопов, которые могут открыть движение в направлении $1.1480 (76,4% от $1.1534-1.1304). Евро сейчас движется в основном под греческую музыку.

Технический взгляд на доллар/иену

Сопротивление 4: Y119.32 - максимум 12 января
Сопротивление 3: Y118.86 - максимум 13 января и 20
Сопротивление 2: Y118.68 - 55-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 1: Y117.82 - 21-дневное скользящее среднее значение
Текущий курс валютной пары: Y117.40
Поддержка 1: Y116.66 - минимум 2 февраля
Поддержка 2: Y116.37 - полосы Боллинджера база
Поддержка 3: Y115 85 - минимум 2015 от 16 января
Поддержка 4: Y115 57 - месячный минимум 16 декабря

Комментарий: поскольку рынок остается ниже 21-дневного скользящего среднего значения в течение последних нескольких недель, медведи стремятся к прорыву ниже, изначально направляя свой взор на Y115.44-85. Область.21-дневного скользящего среднего значения остается первоначальным сопротивлением, но уровень Y118.86 является ключевым, и быкам необходимо закрыться выше, чтобы подтвердить прорыв 55-дневного скользящего среднего значения, что положит конец медвежьим надеждам и переключит фокус в район Y120.00-85. Медведям нужно закрытие ниже Y116.66, чтобы добавить вес к их делу

BNP Paribas: сохраняйте шорт в евро/фунте

Валютные стратеги BNP Paribas отмечают, что после череды сюрпризов со стороны центральных банков, пошедших на смягчение политики, многие задумались о том, что и Банк Англии может последовать их примеру. Тем не менее, ситуация в экономике Великобритании выглядит довольно конструктивно, и в BNP Paribas полагают, что британская статистика может приятно удивить инвесторов. Стратеги банка рассчитывают, что британский центробанк будет следующим после ФРС, кто повысит ставки, и полагают, что шорт в евро/фунте остается привлекательным. Признаки стабилизации в экономике Еврозоны могут также оказать поддержку фунту, тогда как эффект для евро в свете проведения QE будет не столь значимым. Текущая консолидация евро/фунта напоминает медвежий фланг, и в BNP Paribas ждут падения курса к stg0.7300, отмечая, что тенденция к снижению сохранится и в следующем году - прогноз банка на 2016 составляет stg0.68.

UniCredit рекомендовал купить фунт против франка с целью на 1.4600

Эксперты валютного рынка из UniCredit рекомендовали своим клиентам покупку фунта стерлингов против швейцарского франка. Целью по рекомендованной позиции является уровень1.4600. Защитный стоп-приказ на ограничение потенциально возможного убытка следует расположить на 1.3840. Стратеги UniCredit ожидают, что рынок в ближайшей перспективе начнет пересматривать свои ожидания в отношении перспектив повышения ставок Банком Англии, закладывая в рыночные цены более короткий период до совершения Центробанком Англии этого шага, нежели рынок прогнозирует сейчас. Фундаментальные перспективы экономики Великобритании остаются лучшими среди стран Большой десятки. Экономика Швейцарии в тоже время переживает удар со стороны недавнего резкого увеличения курса своей национальной валюты. К тому же существующий дифференциал доходности между 2-летними государственными облигациями Великобритании и Швейцарии не отражает текущее значение курса фунта стерлинов и франка. Ситуация могла бы нормализоваться в случае роста курса фунт/франк.

Валютные прогнозы от JP Morgan

Обзор: Евро падает и восстанавливается на новостях из Европы

Источник http://www.profinance.ru/ http://www.forexpf.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=237906 обязательна
Условия использования материалов