Сегодня мы ожидаем спокойных торгов, несмотря на откат вниз нефтяных цен и сильного негатива на западных биржах. Активизация продавцов имеет место, но не слишком сильное. Тем не менее, этого хватило для того, чтобы отечественные индексы начали откат вниз к ближайшим уровням поддержки в районе 1670-1680 пунктов по ММВБ. Такой сильной волатильности на валютном рынке в России не было уже давно, что продолжает генерировать неопределенность в части перспектив движения нашего рынка акций.
Снова начинается очередной этап ужесточения режима санкций в отношении России со странами Запада: вот уже и ЕС пригрозил их продлить до марта следующего года, а Минторг США уже распространил санкции на некоторые отечественные компании в связи с конфликтом на Украине, и хотят на этом не останавливаться, а еще и пересмотреть пошлины в отношении продукции компаний Фосагро, Еврохим и входящего Невинномысского азота, которые сегодня будут на этом фоне активно продаваться.
Сегодня стоит ждать данных по рынку труда из США, а именно: по числу созданных рабочих мест в частном секторе за август, а также статистику по запасам нефти в США.
Отметим, что пока не удастся преодолеть сильнейшую волатильность на рынке нефти, ожидать изменений к лучшему и на российском рынке не стоит. Скачки нефтяных фьючерсов на 15-20% за последние дни уже приучили инвесторов к тому, что никаких фундаментальных причин для столь мощных изменений цены нет, и они вряд ли появятся в ближайшей перспективе. Пока спекулянты правят бал, и изменить ситуацию крайне сложно.
Торги во вторник ознаменовались снижением по основным индексам вслед за рублем и дешевеющей нефтью. Большинство акций теряли в цене, кроме бумаг Трансаэро, которые выросли почти на 40%, обновив максимум впервые за полгода.
Индекс ММВБ снизился на 2,03% до уровня в 1 697,99 пунктов, индекс РТС просел на 3,42% до уровня в 805,06 пунктов.
На нефтяных рынках стоимость сырья снижается на данных статистики из Китая и США.
Государственное статистическое бюро Китая вчера опубликовало PMI в промышленности страны за август, который просел до 49,7 пунктов, что совпало с прогнозом участников рынка. В итоге показатель достиг своего минимума с августа 2012 года. Отметим, что еще в июле этот индекс составил 50 пунктов, поэтому спад деловой активности – налицо.
Дополнительное давление на стоимость нефти оказывала и статистика из США. По данным американского Института управления, индекс деловой активности в промышленном секторе экономики страны в августе опустился до 51,1% с июльских 52,7%, что оказалось хуже прогнозов по рынку, ожидавших снижения до 52,6%.
Сегодня инвесторы также ожидают публикации еженедельных данных по запасам нефти в США, который будет обнародован в 17.30 мск.
Вчера стоимость октябрьских фьючерсов на североморскую смесь Brent снижалась на 1,22% до $48,59 за баррель, а на легкую нефть марки WTI – на 2,38%, достигая значения в $44,03 за баррель.
На американском рынке индексы в течение почти всей сессии снижались на 1,8-2% на фоне опасений за перспективы экономики Китая, а также слабой статистики из США.
Разочарование инвесторам принесли данные из Китая, где индекс деловой активности в промышленности в августе снизился до 49,7 пункта, совпав с прогнозом аналитиков и достигнув минимума с августа 2012-го года.
На этом фоне до открытия торгов Нью-Йоркская фондовая биржа вновь ввела «Правило 48», которое направлено на предотвращение резких колебаний акций в начале торгов.
После открытия торгов американский Институт управления поставками сообщил, что индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США в августе опустился до 51,1% с июльских 52,7%. Данные оказались хуже прогнозов по рынку, которые ожидали снижения индикатора до 52,6%.
Индекс SnP500 опускался на 2,13% до уровня в 1 930,21 пунктов, индекс Dow Jones снижался на 2,17% до уровня в 16 165,05 пунктов, индекс NASDAQ просел на 1,84% до уровня в 4 689,01 пунктов. Падение индексов ускорилось после публикации статистики в США – до этого их снижение не превышало 2%.
На азиатских рынках площадки региона торговались разнонаправленно на фоне опасений инвесторов за рост мировой экономики после публикации производственных отчетов из Китая, США и еврозоны.
Государственное статистическое бюро Китая во вторник опубликовало PMI в промышленности страны за август. Официальное значение индекса в отчетном месяце снизилось до 49,7 пункта, совпав с прогнозом аналитиков и достигнув минимума с августа 2012 года. В июле этот индекс составил 50 пунктов. Значение выше 50 пунктов говорит о росте деловой активности, ниже - о ее спаде.
По данным американского Института управления поставками индекс деловой активности в промышленном секторе экономики страны в августе опустился до 51,1% с июльских 52,7%. Данные оказались хуже прогнозов аналитиков, ожидавших снижения индикатора до 52,6%. Показатель выше отметки 50% говорит о росте деловой активности в производственном секторе, ниже – о ее спаде.
Это кризис развивающихся рынков 2015-го года.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,31% до уровня в 3 176,34 пунктов. Индекс Shenzhen Composite увеличивался на 0,67% до уровня в 1 719,24 пунктов. Индекс Hang Seng Index опускался на 0,07% до уровня в 21 170,02 пунктов.
Японский Nikkei 225 вырос на 1,36% до уровня в 18 412,07 пунктов. Австралийский ASX 200 терял 0,73% до уровня в 5 059,2 пунктов. Индекс KOSPI уменьшался на 0,03% до 1913,25 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В транспортном секторе акции Трансаэро вчера выросли на 39,76%, обновив свой максимум впервые с середины марта на сообщении о планируемой покупке 75% перевозчика Аэрофлотом, при этом бумаги крупнейшего авиаперевозчика РФ падали на 6,1%. К закрытию торгов на бирже акции Трансаэро продолжали показывать рост в 39,76%, акции Аэрофлота снизились на 5,75%.
Решение проблем авиакомпании Трансаэро, которая находится в непростом финансовом положении, во вторник вышло на новый уровень – Аэрофлот заявил о планах покупки 75% акций авиакомпании за 1 рубль.
2. В металлургическом секторе сильно выросли акции Мечела к закрытию выросли на фоне продвижения вопроса урегулирования долговой проблемы. Привилегированные акции поднялись на 1,12%, обыкновенные - на 0,22%.
В понедельник Мечел подписал соглашения о реструктуризации всей задолженности перед Газпромбанком на общую сумму $1,4 млрд. и 33,7 млрд. рублей. Кредитные соглашения предусматривают отсрочку погашения тела долга до апреля 2017-го года с последующим ежемесячным погашением до апреля 2020-го года.
Во вторник в пресс-службе Сбербанка сообщили, что банк продолжает переговоры с Мечелом по реструктуризации задолженности и готов дать еще один шанс компании на урегулирование долга.
3. В строительном секторе акции Мостотреста выросли на 2,49%, не смотря на снижения чистой прибыли в I полугодии 2015-го года по МСФО в 18 раз до 104 миллионов рублей. Глава компании вчера не исключил возможности увеличения количества акций компании в свободном обращении путем допэмиссии в случае улучшения макроэкономической ситуации.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого снижения в свете негативных ожиданий статистики по занятости в США, на которую могут сильно реагировать рынки в ключе ближайшего заседания ФРС, а также еженедельных данных по запасам и уровню добычи нефти.
Рекомендации по бумагам
ОАО"УралСиб"
Сегодня банк Уралсиб сообщил о том, что за июль-август 2015-го года смог сократить долю просроченной задолженности в корпоративном кредитном портфеле до 9,2% с 13,3%. Банк также сообщил, что за отчетный период акционеры и руководство банка смогли провести ключевые мероприятия по увеличению капитала банка на общую сумму в 17,6 млрд. рублей.
Тем не менее, доля просроченной задолженности в розничном кредитном портфеле выросла на фоне сокращения самого портфеля до 13,7%, но мы считаем, что ее рост можно считать несущественным, поскольку его темпы находятся на среднерыночном уровне.
Кроме сокращения доли просроченной задолженности Уралсиб смог существенно повысить эффективность бизнес-процессов путем снижения административно-хозяйственных расходов и расходов на персонал в I полугодии 2015-го года на 1,9 млрд. рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Важно, что эти мероприятия позволят банку компенсировать убытки, связанные с увеличением процентных расходов из-за роста ставок в конце прошлого года и дополнительным формированием резервов на фоне ухудшающейся экономической обстановки.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг банка Уралсиб, поскольку банк продолжает контролировать уровень норматива достаточности капитала банка, который составил 11%. Это стало возможным во многом благодаря мероприятиям банка по укреплению его капитальной базы – через увеличение уставного капитала на 1,4 млрд. рублей и привлечения субординированного займа на сумму в 4 млрд. рублей в 2014-м году, а также размещения субординированных евробондов на 5,1 млрд. рублей в начале текущего года.
Цена: 0,0361
Цель: 0,044
Рекомендация: Держать
ОАО "Московская биржа"
Сегодня Московская биржа сообщила о том, что объем торгов поставочными золотом и серебром на рынке драгоценных металлов биржи в августе 2015-го года вырос в 7 раз по сравнению с аналогичным показателем прошлого года до уровня в 10,7 млрд. рублей. По итогам месяца в ходе торгов было реализовано более 4,5 тонны золота и 143 килограмма серебра.
Что касается 8 месяцев с начала года, то за этот период было реализовано 24,3 тонн золота, что в 7,5 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Отметим, что в августе к рынку драгметаллов Московской биржи подключился еще один банк, доведя общее количество участников рынка до 60 организаций: 50 банков и 10 инвестиционных компаний.
Напомним, что первые в России поставочные биржевые торги золотом и серебром начались на Московской бирже в октябре 2013-го года. Поставка золота и серебра по результатам торгов осуществляется на обезличенные металлические счета участников, открытые в Банке НКЦ, который выступает в роли центрального контрагента, клиринговой и расчетной организации на рынке драгоценных металлов, а также совершает операции приема-выдачи слитков драгоценных металлов.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Московской Биржи, поскольку рост объемов торгов в секции драгметаллов обещает рост комиссионных доходов, а, следовательно, и выручки биржи в данной секции по итогам года.
Цена: 75,53
Цель: 78,4
Рекомендация: Покупать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Снова начинается очередной этап ужесточения режима санкций в отношении России со странами Запада: вот уже и ЕС пригрозил их продлить до марта следующего года, а Минторг США уже распространил санкции на некоторые отечественные компании в связи с конфликтом на Украине, и хотят на этом не останавливаться, а еще и пересмотреть пошлины в отношении продукции компаний Фосагро, Еврохим и входящего Невинномысского азота, которые сегодня будут на этом фоне активно продаваться.
Сегодня стоит ждать данных по рынку труда из США, а именно: по числу созданных рабочих мест в частном секторе за август, а также статистику по запасам нефти в США.
Отметим, что пока не удастся преодолеть сильнейшую волатильность на рынке нефти, ожидать изменений к лучшему и на российском рынке не стоит. Скачки нефтяных фьючерсов на 15-20% за последние дни уже приучили инвесторов к тому, что никаких фундаментальных причин для столь мощных изменений цены нет, и они вряд ли появятся в ближайшей перспективе. Пока спекулянты правят бал, и изменить ситуацию крайне сложно.
Торги во вторник ознаменовались снижением по основным индексам вслед за рублем и дешевеющей нефтью. Большинство акций теряли в цене, кроме бумаг Трансаэро, которые выросли почти на 40%, обновив максимум впервые за полгода.
Индекс ММВБ снизился на 2,03% до уровня в 1 697,99 пунктов, индекс РТС просел на 3,42% до уровня в 805,06 пунктов.
На нефтяных рынках стоимость сырья снижается на данных статистики из Китая и США.
Государственное статистическое бюро Китая вчера опубликовало PMI в промышленности страны за август, который просел до 49,7 пунктов, что совпало с прогнозом участников рынка. В итоге показатель достиг своего минимума с августа 2012 года. Отметим, что еще в июле этот индекс составил 50 пунктов, поэтому спад деловой активности – налицо.
Дополнительное давление на стоимость нефти оказывала и статистика из США. По данным американского Института управления, индекс деловой активности в промышленном секторе экономики страны в августе опустился до 51,1% с июльских 52,7%, что оказалось хуже прогнозов по рынку, ожидавших снижения до 52,6%.
Сегодня инвесторы также ожидают публикации еженедельных данных по запасам нефти в США, который будет обнародован в 17.30 мск.
Вчера стоимость октябрьских фьючерсов на североморскую смесь Brent снижалась на 1,22% до $48,59 за баррель, а на легкую нефть марки WTI – на 2,38%, достигая значения в $44,03 за баррель.
На американском рынке индексы в течение почти всей сессии снижались на 1,8-2% на фоне опасений за перспективы экономики Китая, а также слабой статистики из США.
Разочарование инвесторам принесли данные из Китая, где индекс деловой активности в промышленности в августе снизился до 49,7 пункта, совпав с прогнозом аналитиков и достигнув минимума с августа 2012-го года.
На этом фоне до открытия торгов Нью-Йоркская фондовая биржа вновь ввела «Правило 48», которое направлено на предотвращение резких колебаний акций в начале торгов.
После открытия торгов американский Институт управления поставками сообщил, что индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США в августе опустился до 51,1% с июльских 52,7%. Данные оказались хуже прогнозов по рынку, которые ожидали снижения индикатора до 52,6%.
Индекс SnP500 опускался на 2,13% до уровня в 1 930,21 пунктов, индекс Dow Jones снижался на 2,17% до уровня в 16 165,05 пунктов, индекс NASDAQ просел на 1,84% до уровня в 4 689,01 пунктов. Падение индексов ускорилось после публикации статистики в США – до этого их снижение не превышало 2%.
На азиатских рынках площадки региона торговались разнонаправленно на фоне опасений инвесторов за рост мировой экономики после публикации производственных отчетов из Китая, США и еврозоны.
Государственное статистическое бюро Китая во вторник опубликовало PMI в промышленности страны за август. Официальное значение индекса в отчетном месяце снизилось до 49,7 пункта, совпав с прогнозом аналитиков и достигнув минимума с августа 2012 года. В июле этот индекс составил 50 пунктов. Значение выше 50 пунктов говорит о росте деловой активности, ниже - о ее спаде.
По данным американского Института управления поставками индекс деловой активности в промышленном секторе экономики страны в августе опустился до 51,1% с июльских 52,7%. Данные оказались хуже прогнозов аналитиков, ожидавших снижения индикатора до 52,6%. Показатель выше отметки 50% говорит о росте деловой активности в производственном секторе, ниже – о ее спаде.
Это кризис развивающихся рынков 2015-го года.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,31% до уровня в 3 176,34 пунктов. Индекс Shenzhen Composite увеличивался на 0,67% до уровня в 1 719,24 пунктов. Индекс Hang Seng Index опускался на 0,07% до уровня в 21 170,02 пунктов.
Японский Nikkei 225 вырос на 1,36% до уровня в 18 412,07 пунктов. Австралийский ASX 200 терял 0,73% до уровня в 5 059,2 пунктов. Индекс KOSPI уменьшался на 0,03% до 1913,25 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В транспортном секторе акции Трансаэро вчера выросли на 39,76%, обновив свой максимум впервые с середины марта на сообщении о планируемой покупке 75% перевозчика Аэрофлотом, при этом бумаги крупнейшего авиаперевозчика РФ падали на 6,1%. К закрытию торгов на бирже акции Трансаэро продолжали показывать рост в 39,76%, акции Аэрофлота снизились на 5,75%.
Решение проблем авиакомпании Трансаэро, которая находится в непростом финансовом положении, во вторник вышло на новый уровень – Аэрофлот заявил о планах покупки 75% акций авиакомпании за 1 рубль.
2. В металлургическом секторе сильно выросли акции Мечела к закрытию выросли на фоне продвижения вопроса урегулирования долговой проблемы. Привилегированные акции поднялись на 1,12%, обыкновенные - на 0,22%.
В понедельник Мечел подписал соглашения о реструктуризации всей задолженности перед Газпромбанком на общую сумму $1,4 млрд. и 33,7 млрд. рублей. Кредитные соглашения предусматривают отсрочку погашения тела долга до апреля 2017-го года с последующим ежемесячным погашением до апреля 2020-го года.
Во вторник в пресс-службе Сбербанка сообщили, что банк продолжает переговоры с Мечелом по реструктуризации задолженности и готов дать еще один шанс компании на урегулирование долга.
3. В строительном секторе акции Мостотреста выросли на 2,49%, не смотря на снижения чистой прибыли в I полугодии 2015-го года по МСФО в 18 раз до 104 миллионов рублей. Глава компании вчера не исключил возможности увеличения количества акций компании в свободном обращении путем допэмиссии в случае улучшения макроэкономической ситуации.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкого снижения в свете негативных ожиданий статистики по занятости в США, на которую могут сильно реагировать рынки в ключе ближайшего заседания ФРС, а также еженедельных данных по запасам и уровню добычи нефти.
Рекомендации по бумагам
ОАО"УралСиб"
Сегодня банк Уралсиб сообщил о том, что за июль-август 2015-го года смог сократить долю просроченной задолженности в корпоративном кредитном портфеле до 9,2% с 13,3%. Банк также сообщил, что за отчетный период акционеры и руководство банка смогли провести ключевые мероприятия по увеличению капитала банка на общую сумму в 17,6 млрд. рублей.
Тем не менее, доля просроченной задолженности в розничном кредитном портфеле выросла на фоне сокращения самого портфеля до 13,7%, но мы считаем, что ее рост можно считать несущественным, поскольку его темпы находятся на среднерыночном уровне.
Кроме сокращения доли просроченной задолженности Уралсиб смог существенно повысить эффективность бизнес-процессов путем снижения административно-хозяйственных расходов и расходов на персонал в I полугодии 2015-го года на 1,9 млрд. рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Важно, что эти мероприятия позволят банку компенсировать убытки, связанные с увеличением процентных расходов из-за роста ставок в конце прошлого года и дополнительным формированием резервов на фоне ухудшающейся экономической обстановки.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг банка Уралсиб, поскольку банк продолжает контролировать уровень норматива достаточности капитала банка, который составил 11%. Это стало возможным во многом благодаря мероприятиям банка по укреплению его капитальной базы – через увеличение уставного капитала на 1,4 млрд. рублей и привлечения субординированного займа на сумму в 4 млрд. рублей в 2014-м году, а также размещения субординированных евробондов на 5,1 млрд. рублей в начале текущего года.
Цена: 0,0361
Цель: 0,044
Рекомендация: Держать
ОАО "Московская биржа"
Сегодня Московская биржа сообщила о том, что объем торгов поставочными золотом и серебром на рынке драгоценных металлов биржи в августе 2015-го года вырос в 7 раз по сравнению с аналогичным показателем прошлого года до уровня в 10,7 млрд. рублей. По итогам месяца в ходе торгов было реализовано более 4,5 тонны золота и 143 килограмма серебра.
Что касается 8 месяцев с начала года, то за этот период было реализовано 24,3 тонн золота, что в 7,5 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Отметим, что в августе к рынку драгметаллов Московской биржи подключился еще один банк, доведя общее количество участников рынка до 60 организаций: 50 банков и 10 инвестиционных компаний.
Напомним, что первые в России поставочные биржевые торги золотом и серебром начались на Московской бирже в октябре 2013-го года. Поставка золота и серебра по результатам торгов осуществляется на обезличенные металлические счета участников, открытые в Банке НКЦ, который выступает в роли центрального контрагента, клиринговой и расчетной организации на рынке драгоценных металлов, а также совершает операции приема-выдачи слитков драгоценных металлов.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Московской Биржи, поскольку рост объемов торгов в секции драгметаллов обещает рост комиссионных доходов, а, следовательно, и выручки биржи в данной секции по итогам года.
Цена: 75,53
Цель: 78,4
Рекомендация: Покупать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter