Рубль недооценен

USD/RUB TOM 78.34 (-1.76%) 15:39 мск
EUR/RUB TOM 85.56 (-1.76%) 15:39 мск
Бивалютная корзина 81.58 (-1.76%) 15:39 мск

Факторы в поддержку рубля
• Оптимистичные прогнозы по рынку нефти от Bloomberg и Goldman Sachs. Заявления С.Лаврова (МИД РФ) о том, что РФ готова встретиться с ОПЕК, если консенсус будет достигнут.
• Нефть выше значимых уровней поддержки 32.5$ по Brent и 30$ по WTI. Brent 33.28$ (+2.34%)
• Сильное сопротивление на уровне 80 по USDRUB, в моменте «дорогой» доллар.
• Низкий объем выплат по внешнему долгу в 16 г, а также значительный профицит текущего счета в 2016 году.

Негативные факторы для рубля
• Рост волатильности на нефтяном рынке последние дни.

Котировки Brent буквально спикировали за предыдущие два торговых дня с 36$ до 32.25$, однако следует признать, что такого накала страстей и такой же паники на биржах, как в середине января, сейчас нет. Новостной фон куда сдержаннее, SnP500 торгуется выше 1870 и т.д., поэтому текущее снижение цен на сырье, как и слабость рубля, пока воспринимается как обычная коррекция к росту в конце января.

Возможно, оптимизма станет больше в рубле и нефти, как только инвесторы поймут, что поддержка 32.50$ по Brent и 30$ по WTI устояла. Не исключено, что у многих инвесторов сложилось впечатление, что снижение нефтяных цен ниже 30$ в январе было «овершутом» или следствием краткосрочной волатильности, а не готовностью рынка отправиться тестировать 20$ или 25$. Иран в цене, центральные банки настроены по-дружески, ситуация в Китае хотя бы на короткое время стабилизировалась - новой идеи для дальнейшей игры на понижение в Brent пока нет, что может хотя бы в контексте 1кв2016 гарантировать стабильные цены на нефть или даже их восстановление.

Вместе с этим, на мой взгляд, есть сейчас и факторы в поддержку нефтяным котировкам, которые могли бы приподнять цены ближе к максимумам прошлой недели (35-36$). Во-первых, это оптимистичные публикации Bloomberg о том, что в большинстве своем аналитики видят нефть на 15$ выше текущих уровней к концу 2016 г. Во-вторых, есть воскресный обзор Goldman Sachs, который всю неделю цитируют различные СМИ, и где речь идет о том, что до конца года по нефти сформируется «бычий» тренд, а в перспективе переизбыток сырья сменится дефицитом. В-третьих, есть высказывания главы МИД РФ С.Лаврова в среду о том, что РФ готова встретиться с ОПЕК, если будет достигнут консенсус. А также риторика Ирана о том, что необходима более тесная «кооперация» в вопросах энергетики с РФ, Ираком и Венесуэлой. Данного новостного фона может быть достаточно, если не для новой фазы роста цен на нефть, то чтобы хотя бы удержать цены от снижения.

В фокусе отчет Минэнерго США в 18:30 по запасам нефти и н\п, который прольет свет на дальнейшую динамику котировок Brent.

В общем, концепция не меняется. Уровни 79-80 привлекательны для открытия позиций на продажу по USDRUB с целью 75-76 и ниже.

Кстати, если мы пробиваем по нефти максимумы прошлой недели (35$ по WTI и 36$ по Brent), то вполне можно говорить о сломе среднесрочного нисходящего тренда по сырью, что может быть самым сильным сигналом к новым покупкам рубля, а также снижению курса доллара в район 70.

Рубль недооценен

WTI (Daily)

Технический анализ
Уровень 80 по USDRUB претендует на статус «точки силы», психологического рубежа или ключевого уровня сопротивления, рост выше которого будет означать существенное усиление повышательных рисков в данной валютной паре.

75-76 сильная поддержка и цель для краткосрочной игры на понижение в USDRUB от 79-80.

Рубль недооценен

USDRUB (240 min).

Мои позиции (февраль)
Я в рублях от 74.50 и 71.50 по USDRUB; все еще есть небольшая позиция на продажу в USDRUB от 85200. Ожидания – дальнейшее укрепление рубля, пока Brent торгуется выше 32.50$. Есть риски увидеть снижение USDRUB в 1кв2016 к 71.5-73.

80+ «дорого», 70 «недорого», 65 «дешево» по USDRUB.

Умеренные ставки на укрепление рубля. Рабочая гипотеза – восстановление Brent к/выше 40$ за баррель во 2п2016 г и, как следствие, снижение USDRUB к 70.

Календарь
3.02 – Отчет Минэнерго США (прогноз – увеличение запасов нефти на 3.5 млн б)
5.02 – отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls) за январь
Середина февраля – ежемесячные отчеты ОПЕК, МЭА по рынку нефти
10.03 – заседание ЕЦБ
15-16.03 – заседание ФРС США
Источник http://bcs-express.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=280505 обязательна
Условия использования материалов



Премиальный Форекс теперь доступен каждому!
Без ограничения на минимальный депозит;
Узкие спреды от 0.5 пунктов;
Гибкое плечо до 1:1000;
Огромное количество торговых инструментов;
Безупречное исполнение ордеров;
Передовая платформа

Начни торговлю и скажи всем, что у тебя теперь тоже есть криптовалюты! Почему нужно торговать в NORDFX?
Торговля ведется на платформе МТ4. Разрешена торговля любыми советниками и роботами;
В зависимости от типа счета пополнить можно долларами, эфириумом и биткойнами;
Торговля 24/7/365 без выходных и праздников