USD/RUB TOM 78.34 (-1.76%) 15:39 мск
EUR/RUB TOM 85.56 (-1.76%) 15:39 мск
Бивалютная корзина 81.58 (-1.76%) 15:39 мск
Факторы в поддержку рубля
• Оптимистичные прогнозы по рынку нефти от Bloomberg и Goldman Sachs. Заявления С.Лаврова (МИД РФ) о том, что РФ готова встретиться с ОПЕК, если консенсус будет достигнут.
• Нефть выше значимых уровней поддержки 32.5$ по Brent и 30$ по WTI. Brent 33.28$ (+2.34%)
• Сильное сопротивление на уровне 80 по USDRUB, в моменте «дорогой» доллар.
• Низкий объем выплат по внешнему долгу в 16 г, а также значительный профицит текущего счета в 2016 году.
Негативные факторы для рубля
• Рост волатильности на нефтяном рынке последние дни.
Котировки Brent буквально спикировали за предыдущие два торговых дня с 36$ до 32.25$, однако следует признать, что такого накала страстей и такой же паники на биржах, как в середине января, сейчас нет. Новостной фон куда сдержаннее, SnP500 торгуется выше 1870 и т.д., поэтому текущее снижение цен на сырье, как и слабость рубля, пока воспринимается как обычная коррекция к росту в конце января.
Возможно, оптимизма станет больше в рубле и нефти, как только инвесторы поймут, что поддержка 32.50$ по Brent и 30$ по WTI устояла. Не исключено, что у многих инвесторов сложилось впечатление, что снижение нефтяных цен ниже 30$ в январе было «овершутом» или следствием краткосрочной волатильности, а не готовностью рынка отправиться тестировать 20$ или 25$. Иран в цене, центральные банки настроены по-дружески, ситуация в Китае хотя бы на короткое время стабилизировалась - новой идеи для дальнейшей игры на понижение в Brent пока нет, что может хотя бы в контексте 1кв2016 гарантировать стабильные цены на нефть или даже их восстановление.
Вместе с этим, на мой взгляд, есть сейчас и факторы в поддержку нефтяным котировкам, которые могли бы приподнять цены ближе к максимумам прошлой недели (35-36$). Во-первых, это оптимистичные публикации Bloomberg о том, что в большинстве своем аналитики видят нефть на 15$ выше текущих уровней к концу 2016 г. Во-вторых, есть воскресный обзор Goldman Sachs, который всю неделю цитируют различные СМИ, и где речь идет о том, что до конца года по нефти сформируется «бычий» тренд, а в перспективе переизбыток сырья сменится дефицитом. В-третьих, есть высказывания главы МИД РФ С.Лаврова в среду о том, что РФ готова встретиться с ОПЕК, если будет достигнут консенсус. А также риторика Ирана о том, что необходима более тесная «кооперация» в вопросах энергетики с РФ, Ираком и Венесуэлой. Данного новостного фона может быть достаточно, если не для новой фазы роста цен на нефть, то чтобы хотя бы удержать цены от снижения.
В фокусе отчет Минэнерго США в 18:30 по запасам нефти и н\п, который прольет свет на дальнейшую динамику котировок Brent.
В общем, концепция не меняется. Уровни 79-80 привлекательны для открытия позиций на продажу по USDRUB с целью 75-76 и ниже.
Кстати, если мы пробиваем по нефти максимумы прошлой недели (35$ по WTI и 36$ по Brent), то вполне можно говорить о сломе среднесрочного нисходящего тренда по сырью, что может быть самым сильным сигналом к новым покупкам рубля, а также снижению курса доллара в район 70.
WTI (Daily)
Технический анализ
Уровень 80 по USDRUB претендует на статус «точки силы», психологического рубежа или ключевого уровня сопротивления, рост выше которого будет означать существенное усиление повышательных рисков в данной валютной паре.
75-76 сильная поддержка и цель для краткосрочной игры на понижение в USDRUB от 79-80.
USDRUB (240 min).
Мои позиции (февраль)
Я в рублях от 74.50 и 71.50 по USDRUB; все еще есть небольшая позиция на продажу в USDRUB от 85200. Ожидания – дальнейшее укрепление рубля, пока Brent торгуется выше 32.50$. Есть риски увидеть снижение USDRUB в 1кв2016 к 71.5-73.
80+ «дорого», 70 «недорого», 65 «дешево» по USDRUB.
Умеренные ставки на укрепление рубля. Рабочая гипотеза – восстановление Brent к/выше 40$ за баррель во 2п2016 г и, как следствие, снижение USDRUB к 70.
Календарь
3.02 – Отчет Минэнерго США (прогноз – увеличение запасов нефти на 3.5 млн б)
5.02 – отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls) за январь
Середина февраля – ежемесячные отчеты ОПЕК, МЭА по рынку нефти
10.03 – заседание ЕЦБ
15-16.03 – заседание ФРС США
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 85.56 (-1.76%) 15:39 мск
Бивалютная корзина 81.58 (-1.76%) 15:39 мск
Факторы в поддержку рубля
• Оптимистичные прогнозы по рынку нефти от Bloomberg и Goldman Sachs. Заявления С.Лаврова (МИД РФ) о том, что РФ готова встретиться с ОПЕК, если консенсус будет достигнут.
• Нефть выше значимых уровней поддержки 32.5$ по Brent и 30$ по WTI. Brent 33.28$ (+2.34%)
• Сильное сопротивление на уровне 80 по USDRUB, в моменте «дорогой» доллар.
• Низкий объем выплат по внешнему долгу в 16 г, а также значительный профицит текущего счета в 2016 году.
Негативные факторы для рубля
• Рост волатильности на нефтяном рынке последние дни.
Котировки Brent буквально спикировали за предыдущие два торговых дня с 36$ до 32.25$, однако следует признать, что такого накала страстей и такой же паники на биржах, как в середине января, сейчас нет. Новостной фон куда сдержаннее, SnP500 торгуется выше 1870 и т.д., поэтому текущее снижение цен на сырье, как и слабость рубля, пока воспринимается как обычная коррекция к росту в конце января.
Возможно, оптимизма станет больше в рубле и нефти, как только инвесторы поймут, что поддержка 32.50$ по Brent и 30$ по WTI устояла. Не исключено, что у многих инвесторов сложилось впечатление, что снижение нефтяных цен ниже 30$ в январе было «овершутом» или следствием краткосрочной волатильности, а не готовностью рынка отправиться тестировать 20$ или 25$. Иран в цене, центральные банки настроены по-дружески, ситуация в Китае хотя бы на короткое время стабилизировалась - новой идеи для дальнейшей игры на понижение в Brent пока нет, что может хотя бы в контексте 1кв2016 гарантировать стабильные цены на нефть или даже их восстановление.
Вместе с этим, на мой взгляд, есть сейчас и факторы в поддержку нефтяным котировкам, которые могли бы приподнять цены ближе к максимумам прошлой недели (35-36$). Во-первых, это оптимистичные публикации Bloomberg о том, что в большинстве своем аналитики видят нефть на 15$ выше текущих уровней к концу 2016 г. Во-вторых, есть воскресный обзор Goldman Sachs, который всю неделю цитируют различные СМИ, и где речь идет о том, что до конца года по нефти сформируется «бычий» тренд, а в перспективе переизбыток сырья сменится дефицитом. В-третьих, есть высказывания главы МИД РФ С.Лаврова в среду о том, что РФ готова встретиться с ОПЕК, если будет достигнут консенсус. А также риторика Ирана о том, что необходима более тесная «кооперация» в вопросах энергетики с РФ, Ираком и Венесуэлой. Данного новостного фона может быть достаточно, если не для новой фазы роста цен на нефть, то чтобы хотя бы удержать цены от снижения.
В фокусе отчет Минэнерго США в 18:30 по запасам нефти и н\п, который прольет свет на дальнейшую динамику котировок Brent.
В общем, концепция не меняется. Уровни 79-80 привлекательны для открытия позиций на продажу по USDRUB с целью 75-76 и ниже.
Кстати, если мы пробиваем по нефти максимумы прошлой недели (35$ по WTI и 36$ по Brent), то вполне можно говорить о сломе среднесрочного нисходящего тренда по сырью, что может быть самым сильным сигналом к новым покупкам рубля, а также снижению курса доллара в район 70.
WTI (Daily)
Технический анализ
Уровень 80 по USDRUB претендует на статус «точки силы», психологического рубежа или ключевого уровня сопротивления, рост выше которого будет означать существенное усиление повышательных рисков в данной валютной паре.
75-76 сильная поддержка и цель для краткосрочной игры на понижение в USDRUB от 79-80.
USDRUB (240 min).
Мои позиции (февраль)
Я в рублях от 74.50 и 71.50 по USDRUB; все еще есть небольшая позиция на продажу в USDRUB от 85200. Ожидания – дальнейшее укрепление рубля, пока Brent торгуется выше 32.50$. Есть риски увидеть снижение USDRUB в 1кв2016 к 71.5-73.
80+ «дорого», 70 «недорого», 65 «дешево» по USDRUB.
Умеренные ставки на укрепление рубля. Рабочая гипотеза – восстановление Brent к/выше 40$ за баррель во 2п2016 г и, как следствие, снижение USDRUB к 70.
Календарь
3.02 – Отчет Минэнерго США (прогноз – увеличение запасов нефти на 3.5 млн б)
5.02 – отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls) за январь
Середина февраля – ежемесячные отчеты ОПЕК, МЭА по рынку нефти
10.03 – заседание ЕЦБ
15-16.03 – заседание ФРС США
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter