После бурных движений прошлой недели на рынках наступило относительное затишье, вызванное отчасти отсутствием важных новостей, отчасти набором позиций крупными игроками, отчасти ожиданием публикации протоколов заседания FOMC, которые будут обнародованы уже в следующую среду. Самым правильным в таких условиях будет выждать, уменьшить размер открываемой позиции и провести стратегический анализ ситуации. Поэтому сегодня разберем такую важную составляющую как нефть, которая будет оказывать влияние на рынки в перспективе до конца мая – начала июня. Глядя на динамику валютных курсов, можно уверенно предположить, что сейчас именно нефть является тем основным фундаментальным драйвером, который двигает рынки. В свою очередь потенциал процентных ставок отошел на второй план и не оказывает в данный момент значительного влияния на валютные курсы, хотя и его не стоит сбрасывать со счетов.
Краткий фундаментальный анализ рынка нефти
10 мая US EIA (Energy Information Administration) опубликовала очередной краткосрочный прогноз, согласно которому резко был повышен горизонт стоимости нефти марки Brent. Согласно прогнозу стоимость североморского сорта в 2016 году составит 41 $/barrel, а в 2017 году повысится до среднего уровня 51 $/barrel. В соответствии с данными по открытым сделкам на фьючерсном рынке, в период со 2 по 6 мая, 95-процентный вероятностный диапазон цен по контрактам сорта WTI с поставкой в июле 2016 года составляет от $38/b до $60/b при средней цене в $42/b (рис.1). Такая диспозиция дает мне основание считать, что, с одной стороны, игроки не ожидают глубокого падения стоимости нефти, а с другой стороны, средняя цена нефти ожидается ниже, чем она есть сейчас.
То, что цена нефти должна быть ниже, на рынках заговорили еще пару недель назад, но как это не редко случается: – «вечно мы с вилами да на паровоз», а у того тормозной путь два километра! Другими словами разворот близко, но пока он произойдет, многие могут остаться без депозита. В свою очередь анализ позиций трейдеров согласно данным отчета COT по состоянию на 3 мая указывает на то, что тренд нефти, хотя подходит к концу, но еще не завершен, и может, хотя и с меньшей скоростью, быть продолжен. Сигналы по-прежнему указывают на снижение, однако, пока не начали принимать обратного значения (рис.2). Это говорило о возможности продолжения тренда, что, собственно говоря, мы и видели на текущей неделе.
Рис.1: Распределение 95% позиций трейдеров в соответствии с ценой WTI.
Рис.2: Положение индикаторов на основании данных отчета COT по открытым позициям на нефти марки WTI.
Технический анализ нефти WTI
Анализируя таймфрейм H4, можно увидеть, что цена сорта WTI пытается прорваться выше уровня $47, но столкнулась с мощной зоной сопротивления, что выразилось в образовании разворотных гармонических паттернов на таймах D1, H4 и H1. В частности, на D1 был образован паттерн «Bearish Black Swan - 8/13», фрагмент которого, выделенный красным цветом, мы видим на диаграмме (рис.3). В свою очередь на Н4 образовался паттерн «Bearish TOTAL - 8/13», выделенный синим цветом, и на H1 также был образован паттерн «Bearish TOTAL 2 - 8/13». Совокупность данных паттернов является значимым разворотным сигналом с точки зрения гармонической составляющей технического анализа.
При этом нефть разошлась в своей динамике с индексом доллара США на таймах D1 и H4, что, в свою очередь, является значимым межрыночным расхождением с рынком FOREX, о чем нам сигнализирует индикатор схождения-расхождения связанных рынков, значения которого для текущего момента составляют -85, при критическом уровне -60. Индикаторы RSI и TRIX также сигнализируют о возможности продажи нефти WTI, что обосновывает снижение при индикаторном анализе.
Следовательно, наряду с фундаментальным обоснованием, можно констатировать техническое обоснование разворота рынка нефти или, как минимум, коррекционного снижения цены, которое, возможно, произойдет уже на следующей неделе. В качестве фильтра для подтверждения разворота можно использовать цену закрытия ниже уровня 21 EMA.
рис.3: Прогноз динамики нефти сорта WTI.
Таким образом, подводя итог данного анализа, можно с определенной долей уверенности предположить, что рынок находится в стадии разворота, но по инерции нефть WTI еще может подняться в зону значений 47.50 – 48.50, однако выше этой зоны движение в ближайшее время вряд ли будет продолжено. В краткосрочной перспективе я ожидаю снижения нефти к уровню $44/b и в дальнейшем – к уровню $42/b. При открытии позиций трейдерам также следует помнить про экспирацию июньского контракта, которая состоится 20 мая.
https://alpari.com/ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Краткий фундаментальный анализ рынка нефти
10 мая US EIA (Energy Information Administration) опубликовала очередной краткосрочный прогноз, согласно которому резко был повышен горизонт стоимости нефти марки Brent. Согласно прогнозу стоимость североморского сорта в 2016 году составит 41 $/barrel, а в 2017 году повысится до среднего уровня 51 $/barrel. В соответствии с данными по открытым сделкам на фьючерсном рынке, в период со 2 по 6 мая, 95-процентный вероятностный диапазон цен по контрактам сорта WTI с поставкой в июле 2016 года составляет от $38/b до $60/b при средней цене в $42/b (рис.1). Такая диспозиция дает мне основание считать, что, с одной стороны, игроки не ожидают глубокого падения стоимости нефти, а с другой стороны, средняя цена нефти ожидается ниже, чем она есть сейчас.
То, что цена нефти должна быть ниже, на рынках заговорили еще пару недель назад, но как это не редко случается: – «вечно мы с вилами да на паровоз», а у того тормозной путь два километра! Другими словами разворот близко, но пока он произойдет, многие могут остаться без депозита. В свою очередь анализ позиций трейдеров согласно данным отчета COT по состоянию на 3 мая указывает на то, что тренд нефти, хотя подходит к концу, но еще не завершен, и может, хотя и с меньшей скоростью, быть продолжен. Сигналы по-прежнему указывают на снижение, однако, пока не начали принимать обратного значения (рис.2). Это говорило о возможности продолжения тренда, что, собственно говоря, мы и видели на текущей неделе.
Рис.1: Распределение 95% позиций трейдеров в соответствии с ценой WTI.
Рис.2: Положение индикаторов на основании данных отчета COT по открытым позициям на нефти марки WTI.
Технический анализ нефти WTI
Анализируя таймфрейм H4, можно увидеть, что цена сорта WTI пытается прорваться выше уровня $47, но столкнулась с мощной зоной сопротивления, что выразилось в образовании разворотных гармонических паттернов на таймах D1, H4 и H1. В частности, на D1 был образован паттерн «Bearish Black Swan - 8/13», фрагмент которого, выделенный красным цветом, мы видим на диаграмме (рис.3). В свою очередь на Н4 образовался паттерн «Bearish TOTAL - 8/13», выделенный синим цветом, и на H1 также был образован паттерн «Bearish TOTAL 2 - 8/13». Совокупность данных паттернов является значимым разворотным сигналом с точки зрения гармонической составляющей технического анализа.
При этом нефть разошлась в своей динамике с индексом доллара США на таймах D1 и H4, что, в свою очередь, является значимым межрыночным расхождением с рынком FOREX, о чем нам сигнализирует индикатор схождения-расхождения связанных рынков, значения которого для текущего момента составляют -85, при критическом уровне -60. Индикаторы RSI и TRIX также сигнализируют о возможности продажи нефти WTI, что обосновывает снижение при индикаторном анализе.
Следовательно, наряду с фундаментальным обоснованием, можно констатировать техническое обоснование разворота рынка нефти или, как минимум, коррекционного снижения цены, которое, возможно, произойдет уже на следующей неделе. В качестве фильтра для подтверждения разворота можно использовать цену закрытия ниже уровня 21 EMA.
рис.3: Прогноз динамики нефти сорта WTI.
Таким образом, подводя итог данного анализа, можно с определенной долей уверенности предположить, что рынок находится в стадии разворота, но по инерции нефть WTI еще может подняться в зону значений 47.50 – 48.50, однако выше этой зоны движение в ближайшее время вряд ли будет продолжено. В краткосрочной перспективе я ожидаю снижения нефти к уровню $44/b и в дальнейшем – к уровню $42/b. При открытии позиций трейдерам также следует помнить про экспирацию июньского контракта, которая состоится 20 мая.
https://alpari.com/ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter