Промсвязьбанк | Акции

Российский рынок приблизился к верхней границе консолидационного диапазона 1860-1920 ММВБ

27 мая 2016   Источник http://psbinvest.ru/ PDF 

Координаты рынка

Мировые фондовые рынки

Рынок акций Европы в целом вчера не смог показать значимого роста (EuroTOP100: +0,1%) ввиду умеренной фиксации прибыли в финансовом и нефтегазовом секторах, на фоне опасений по испанским и итальянским банкам и неспособности Brent закрепиться выше отметки в 50 долл./барр. Немецкий DAX (+0,7%) и французский CAC40 (+0,7%) подросли, благодаря слабому евро и повышательной динамике других секторов (автомобилестроители).

Основные индексы США завершили торговую сессию четверга также близкой к нейтральной динамикой (S&P500: 0%; Dow Jones IA: -0,1%; NASDAQ Composite: +0,1%) в ожидании пятничных событий (ВВП США, выступление главы ФРС Дж. Йеллен). Динамика ключевых секторов была разнонаправленной: инвесторы занимали более консервативные позиции, что привело к умеренному росту традиционных «защитных» секторов (электроэнергетика, телекомы; потребсектор) при сдержанной фиксации прибыли в сырьевых бумагах и финсекторе. Торговая активность оставалась пониженной.

Российский фондовый рынок

Российский фондовый рынок в четверг пытался раллировать на сохранении спроса на акции Сбербанк (оа: +3,4%; па: +2,9%), обновивших исторические максимумы при высокой торговой активности в рамках проходящей переоценки инвесторами фундаментальных перспектив банка, и повышающихся ввиду крепкой нефти "фишек" нефтегазового сектора (Газпром: +1,9%; Лукойл: +1,0%; Роснефть: +0,7%). Однако к концу дня, на фоне отката цен на нефть ниже 50 долл./барр. и отсутствия явного оптимизма на западных рынках акций, индекс ММВБ (+0,8%) заметно откатился от внутридневных максимумов и завершил сессию умеренным ростом. Преимущественно росли, причем активно, акции девелоперов и инфраструктурных компаний (Мостотрест: +6,0%; ЛСР: +4,2%) и автопроизводителей (Соллерс: +1,4%; КАМАЗ: +0,3%). Прочие сектора смотрелись слабее. Так, в металлургическом и горнодобывающем секторе смогли вырасти из ликвидных бумаг лишь Полиметалл (+2,6%), НорНикель (+0,8%) и «префы» Мечела (+1,6%) при фиксации прибыли в ММК (-1,6%) и сохранении давления на Распадскую (-2,2%) и Алроса (-1,7%). Также отметим падение котировок ВСМПО-Ависма (-3,2%) после дивидендной «отсечки». В акциях транспортных компаний лишь Аэрофлот (+2,6%), достаточно сильно, по нашим оценкам, фундаментально недооцененный, смог серьезно прибавить в капитализации. Не смогли опередить рынок «фишки» потребсектора (Манит: +0,7%; Лента: +0,7%; Дикси: -1,1%); разнонаправленно двигались и бумаги электроэнергетических компаний (Россети: +2,0%; Мосэнерго: +1,3%; Русгидро: 0%; ФСК: -0,3%; Интер РАО: -1,6%). Евгений Локтюхов

Товарные рынки

Июльский фьючерс на нефть на волне оптимизма пытался в четверг закрепиться выше 50 долл./барр., однако во второй половине дня игроки предпочли зафиксировать прибыль, и нефть опустилась к 49 долл./барр. Тем не менее, мы считаем, что нефть в ближайшее время возобновит рост, а во 2 кв. в терминах средних мы ожидаем нефть на уровне 52-53 долл./барр. В плюс будут играть старт автомобильного сезона в США и улучшение фундаментала. Сегодня ждем консолидации вблизи текущих уровней: в фокусе выступление Дж.Йеллен в Гарвадском университете и данные по ВВП США за 1 кв. (2-я оценка).

Екатерина Крылова

Наши прогнозы и рекомендации

Инвесторы на мировых рынках в четверг заняли выжидательную позицию: торги в США по основным индексам завершились нейтрально, превзошедшие ожидания данные по заказам на товары длительного пользования не оказали существенной поддержки, а цены на нефть не удерживались выше отметки 50 долл./барр. на фоне фиксации прибыли игроками. На валютном рынке наблюдается локальное ослабление курса доллара относительно большинства валют DM, однако валюты развивающихся рынков все еще под умеренным давлением. Мы полагаем, что сегодня на мировых рынках может сформироваться более направленное движение, важными факторами для этого могут выступить данные по ВВП США и вечернее выступление главы ФРС Дж.Йеллен в Гарвардском университете, которое может прояснить действия регулятора в июне-июле. Вчера член Совета управляющих ФРС Дж. Пауэлл заявил, что повышение ставки может произойти «довольно скоро». В понедельник американские биржи будут закрыты в связи с празднованием Дня памяти.

Российский фондовый рынок в четверг приблизился к верхней границе текущего консолидационного диапазона 1860-1920 пунктов, однако сил для преодоления сопротивления не хватило – сказалось локальное ухудшение конъюнктуры на мировых рынках, в первую очередь откат цен на нефть ниже 50 долл./барр. Brent по июльскому контракту.

Сегодня перед открытием торгов формируется нейтральный внешний фон. Небольшой откат цен на нефть сегодня утром в целом балансируется умеренно положительной динамикой по фьючерсам на S&P500 и на азиатских площадках, что может привести к открытию рынка акций вблизи уровня вчерашнего закрытия по индексу ММВБ (1910- 1915 пунктов). В течение дня мы не ожидаем сильных движений – важные конъюнктурные события состоятся сегодня вечером (публикация данных по ВВП США и выступление Дж.Йеллен), поэтому отечественные игроки могут взять курс на консолидацию выше уровня 1900 до открытия торгов в США.

Илья Фролов

Корпоративные новости
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО в I квартале сократилась до 2,7 млрд руб., EBITDA выросла до 5,97 млрд руб.

ОГК-2 в январе-марте текущего года получило чистую прибыль по МСФО в размере 2,67 млрд рублей, что на 27,4% ниже показателя аналогичного периода 2015 года, следует из отчетности компании. EBITDA увеличилась на 4,6% - до 5,97 млрд рублей. Выручка компании за квартал выросла на 3,3%, до 32,2 млрд руб. Операционные расходы составили 28,13 млрд руб. против 26,94 млрд руб. в январе-марте 2015 года.

Башнефть направит на дивиденды за 2015 г. 29,1 млрд руб., или 164 руб. на акцию

Совет директоров Башнефти рекомендовал акционерам на годовом собрании принять решение о выплате дивидендов за 2015 год в размере 164 рубля на все виды акций, что составит 50% от чистой прибыли от МСФО, следует из сообщения компании. Общая сумма средств, направленных на выплату дивидендов, составит 29,1 млрд рублей. Реестр акционеров для получения дивидендов закрывается 15 июля.

Банк Санкт-Петербург выплатит за 2015 г. по 1,05 руб. на обыкновенную акцию и 0,11 руб. на "преф"

Акционеры банка Санкт-Петербург на годовом собрании в четверг приняли решение выплатить дивиденды за 2015 год в размере 1,05 рубля на одну обыкновенную акцию и 0,11 рубля на одну привилегированную акцию номиналом 1 рубль, сообщил корреспондент "Интерфакса", присутствовавший на собрании. Всего на выплату дивидендов банк направит более 460 млн рублей.

Газпром в 2016 г. экспортирует 165 млрд куб. м по $167-171 за тыс. куб. м

Газпром в 2016 году планирует поставить в дальнее зарубежье (Западная Европа и Турция) 165 млрд куб. м газа, сообщил журналистам зампред правления Газпрома Александр Медведев. В 2015 году экспорт превысил 159 млрд куб. м газа. Он также поделился текущей (сделана 11 дней назад) оценкой средней цены экспорта российского газа в этом году - $167-171 за тыс. куб. м.
Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
При копировании ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=294490