9 августа 2016 Инвесткафе Зарипов Руслан
На рынке новых размещений появилось несколько интересных предложений.
Прежде всего отмечу подписку, открытую X5 Retail Group по биржевым облигациям серии БО-07 объемом 5 млрд руб. с погашением в 2023 году. Финальный ориентир по 1-му и 2-5-му купонам установлен в размере 9,75% (нижняя граница первоначального диапазона), что выражается в доходности к трехлетней оферте 9,98%. Техническое размещение намечено на 9 августа. Эмитент располагает на рынке пятью биржевыми выпусками с погашением либо офертой от осени 2016 года до 1-го полугодия 2023-го, которые торгуются с доходностями от 10,06% до 12,25%.
Альфа-банк, занимающий 7-е место по активам-нетто, составляющим 2,2 трлн руб., ведет размещение биржевых облигаций серии БО-16 объемом 5 млрд руб. с погашением в июле 2031 года и первоначальным ориентиром по 1 и 2-4 купонам 9,9-10,1%, что выражается в YTM к оферте 2018 года в диапазоне 10,14-10,35%. На открытых площадках торгуются девять биржевых и один классический выпуск эмитента с погашением либо офертой до 2029 года и доходностями от 9,65% до 15,33%. Принимая во внимание общую тенденцию снижения ставок на рынке долга, надо предполагать, что финальный ориентир может опуститься до 10,0%.
Специализирующийся на потребкредитовании Русфинанс Банк (дочерняя структура Societe Generale, занимающая 70-е место по активам-нетто, равным 95,92 млрд руб.) ведет подписку на выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-01 объемом 4 млрд руб. с погашением в 2026 году. В ходе премаркетинга эмитент ориентировал инвесторов на ставку 1-го и 2-4-го купона на уровне 10,15-10,35% годовых. Во время сбора книги ориентир снижался до 10-10,2% годовых, а после был сужен до 10-10,1% годовых, что выражается в YTM к двухлетней оферте 10,25% годовых. Техническое размещение состоится 12 августа. На открытых площадках торгуются 10 биржевых выпусков эмитента с доходностями от 9,91% до 10,74%. Предложение должно заинтересовать консервативных инвесторов, так как эта эмиссия высоконадежна с учетом потенциала материнской группы.
Транснефть размещает 15-миллиардный выпуск серии БО-001Р-03 с финальным ориентиром по всем купонам 9,45%, что выражается в YTM к погашению в 2023 году 9,67%. В настоящее время бумаги эмитента торгуются на рынке с доходностями от 8,42% до 12,45%.
РЕСО-Лизинг установило финальный ориентир по 1-му и 2-6-му купонам биржевых облигаций серии БО-02 в размере 12% годовых, что выражается в YTM к трехлетней оферте 12,36%. Облигации амортизируемые (2018-2026 годы), общий объем выпуска — 2,5 млрд руб.
Минфин за первую неделю августа разместил ОФЗ серии 26217 (постоянный купон —7,5%, погашение в 2021 году) при спросе 21,84 млрд руб. в объеме 15,71 млрд руб. (78,6% заявленного) по средневзвешенной цене 95,4% номинала со средневзвешенной доходностью 8,83% годовых. Также были размещены ОФЗ серии 26218 (постоянный купон — 8,5%, погашение в 2031 году) при спросе 18,1 млрд руб. в объеме 5,74 млрд руб. (57,4% заявленного) по средневзвешенной цене 100,11% со средневзвешенной доходностью 8,66%.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прежде всего отмечу подписку, открытую X5 Retail Group по биржевым облигациям серии БО-07 объемом 5 млрд руб. с погашением в 2023 году. Финальный ориентир по 1-му и 2-5-му купонам установлен в размере 9,75% (нижняя граница первоначального диапазона), что выражается в доходности к трехлетней оферте 9,98%. Техническое размещение намечено на 9 августа. Эмитент располагает на рынке пятью биржевыми выпусками с погашением либо офертой от осени 2016 года до 1-го полугодия 2023-го, которые торгуются с доходностями от 10,06% до 12,25%.
Альфа-банк, занимающий 7-е место по активам-нетто, составляющим 2,2 трлн руб., ведет размещение биржевых облигаций серии БО-16 объемом 5 млрд руб. с погашением в июле 2031 года и первоначальным ориентиром по 1 и 2-4 купонам 9,9-10,1%, что выражается в YTM к оферте 2018 года в диапазоне 10,14-10,35%. На открытых площадках торгуются девять биржевых и один классический выпуск эмитента с погашением либо офертой до 2029 года и доходностями от 9,65% до 15,33%. Принимая во внимание общую тенденцию снижения ставок на рынке долга, надо предполагать, что финальный ориентир может опуститься до 10,0%.
Специализирующийся на потребкредитовании Русфинанс Банк (дочерняя структура Societe Generale, занимающая 70-е место по активам-нетто, равным 95,92 млрд руб.) ведет подписку на выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-01 объемом 4 млрд руб. с погашением в 2026 году. В ходе премаркетинга эмитент ориентировал инвесторов на ставку 1-го и 2-4-го купона на уровне 10,15-10,35% годовых. Во время сбора книги ориентир снижался до 10-10,2% годовых, а после был сужен до 10-10,1% годовых, что выражается в YTM к двухлетней оферте 10,25% годовых. Техническое размещение состоится 12 августа. На открытых площадках торгуются 10 биржевых выпусков эмитента с доходностями от 9,91% до 10,74%. Предложение должно заинтересовать консервативных инвесторов, так как эта эмиссия высоконадежна с учетом потенциала материнской группы.
Транснефть размещает 15-миллиардный выпуск серии БО-001Р-03 с финальным ориентиром по всем купонам 9,45%, что выражается в YTM к погашению в 2023 году 9,67%. В настоящее время бумаги эмитента торгуются на рынке с доходностями от 8,42% до 12,45%.
РЕСО-Лизинг установило финальный ориентир по 1-му и 2-6-му купонам биржевых облигаций серии БО-02 в размере 12% годовых, что выражается в YTM к трехлетней оферте 12,36%. Облигации амортизируемые (2018-2026 годы), общий объем выпуска — 2,5 млрд руб.
Минфин за первую неделю августа разместил ОФЗ серии 26217 (постоянный купон —7,5%, погашение в 2021 году) при спросе 21,84 млрд руб. в объеме 15,71 млрд руб. (78,6% заявленного) по средневзвешенной цене 95,4% номинала со средневзвешенной доходностью 8,83% годовых. Также были размещены ОФЗ серии 26218 (постоянный купон — 8,5%, погашение в 2031 году) при спросе 18,1 млрд руб. в объеме 5,74 млрд руб. (57,4% заявленного) по средневзвешенной цене 100,11% со средневзвешенной доходностью 8,66%.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter