31 октября 2016 QB Finance
Азиатско-тихоокеанский регион
Nikkei 225 • 17,446.41 ▲1,5%
HANG SENG • 22,954.81 ▼1,8%
Shanghai Composite • 3,104.27 ▲0,4%
Основные азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно. Поддержку японскому Nikkei 225 оказала положительная макроэкономическая статистика. Министерство финансов Японии зафиксировало профицит торгового баланса в размере 498,3 млрд. иен ($5 млрд) против дефицита в 18,7 млрд. ($0,2 млрд) в августе.
Снижение экспорта в сентябре оказалось ниже ожиданий аналитиков и составило 6,9% г/г, в то время как в августе сокращение составляло 9,6% г/г. Расходы домохозяйств в сентябре сократились на 2,1% г/г против снижения на 4,6% г/г месяцем ранее, что демонстрирует положительное влияние политики «дешевых денег» на потребительские расходы.
Индекс цен потребителей седьмой месяц подряд демонстрирует негативную динамику. Индекс CPI без учета изменения цен на скоропортящиеся продукты питания в Японии за сентябрь снизился на 0,5% г/г как и в предыдущем месяце. На сегодняшний день японскому регулятору не удалось сформировать действенную политику по стимулированию роста цен на товары и услуги, несмотря на введение отрицательной процентной ставки.
Россия
ММВБ • 1,981.76 ▲1,2%
РТС • 992.23 ▲0,6%
Отечественные торговые индексы завершили неделю ростом котировок. В течение недели инвесторы ожидали заседания совета директоров Банка России, на котором обсуждалась эффективность текущей монетарной политики и возможность ее изменения. По результатам заседания было принято решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 10% годовых.
Принятие данного решение было мотивировано тем, что текущая динамика инфляции и экономической активности в целом соответствует ожиданиям регулятора. Росстат опубликовал данные по инфляции. С начала октября инфляция составила 0,5%, а с начала года цены увеличились на 4,6%. Основным драйвером роста инфляции стало увеличение цен на плодоовощную продукцию, яйца и мясо.
Банк России ожидает достижения целевого уровня инфляции в 4% годовых в 2017 году. Несмотря на это, существуют риски того, что инфляция окажется выше целевого уровня в 2017 году. В связи с этим Центральный Банк принял решение, что ближайшие снижения ставки будут реализованы уже в 2017 году. В течение 2017 года регулятор планирует снизить ставку до 8% годовых.
Европа
FTSE 100 • 6,996.26 ▼0,3%
CAC 40 • 4,548.58 ▲0,2%
DAX • 10,696.19 ▼0,1%
Ключевые европейские фондовые индексы завершили неделю разнонаправлено. В течение недели инвесторы следили за публикацией ВВП Франции, Испании и Великобритании за III квартал 2016 года. ВВП Франции в III квартале 2016 года увеличился на 0,2% к/к против снижения на 0,1% к/к в предыдущем квартале.
В это же время темпы роста ВВП Испании снизились с 0,8% к/к во II квартале до 0,7% к/к за отчетный период. Темпы роста экономики Великобритании оказались лучше ожиданий рынка. В III квартале 2016 года рост ВВП составил 2,3% г/г. Это первый релиз по изменению ВВП Великобритании после референдума Brexit.
Результаты референдума пока не оказали существенного влияния на динамику роста ВВП как европейских стран, так и Великобритании. Это связано с ростом показателей в сфере услуг, вызванным снижением курса фунта стерлингов и евро к основным мировым валютам, что компенсирует замедление роста в остальных отраслях экономики. В целом стоит отметить, что ожидаемый выход Великобритании из ЕС пока не оказал существенного влияния и на крупные экономики стран Евросоюза.
США
DJIA • 18,161.19 ▲0,1%
S&P 500 • 2,126.41 ▼0,7%
NASDAQ Composite • 5,190.10 ▼1,3%
По итогам недели американские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. В течение недели инвесторы наблюдали за публикацией существенного количества макроэкономической статистики. Опубликованные предварительные данные по ВВП США за III квартал 2016 года оказались выше ожиданий аналитиков. Рост экономики в годовом выражении составил 2,9% против 1,4% кварталом ранее.
Данный показатель достиг двухлетнего максимума благодаря увеличению доходов от экспорта сои, а также стабильному рынку труда и росту доходов населения. Бюро переписи населения США опубликовало данные по изменению объема продаж на первичном рынке недвижимости за сентябрь. Количество проданных домов в годовом выражении составило 593 тыс. шт. против 575 тыс. шт. месяцем ранее. Опубликованные макроданные по уровню заказов на товары длительного пользования в сентябре зафиксировали падение данного показателя на 0,1% м/м, что оказалось самым существенным снижением за последние семь месяцев.
Сократились заказы на металлы, компьютеры и электронику, а также средства связи. Несмотря на снижение заказов на товары длительного пользования, рынок труда США продолжает демонстрировать положительную динамику. Количество первичных обращений по безработице находится ниже уровня 300 тыс. шт. 86 недель подряд, что является самым продолжительным периодом с 1970 года. Количество обращений за пособием по безработице составило 258 тыс. шт. против 260 тыс. шт. неделей ранее. Сильный рынок труда и стабильный прирост доходов населения позволяет экономике США увеличивать темпы роста.
Технологические гиганты Apple Inc. (AAPL) и Alphabeth Inc. (GOOGL) опубликовали финансовые результаты за прошедший квартал. Выручка Apple Inc. упала до $46.9 млрд., что на 9% ниже, чем за аналогичный период годом ранее, а чистая прибыль сократилась на 19% г/г и составила $9 млрд. Впервые с 2001 года компания зафиксировала снижение выручки за фискальный̆ год. В это же время выручка компании Alphabeth Inc. увеличилась на 20% г/г и составила $22,5 млрд, при этом чистая прибыль достигла $5,1 млрд., что на 27% выше, чем за аналогичный период годом ранее.
Также в течение недели были опубликованы отчетности Mastercard Inc. (MA), T-Mobile US Inc. (TMUS), Procter & Gamble Со (PG), Lockheed Martin Corporation (LMT) и Tesla Motors, Inc. (TSLA), которые превзошли ожидания рынка и положительно повлияли на котировки акций компаний.
Сырьевые рынки
Brent • $49.70 ▼4%
Light Sweet • $48.67 ▼4,2%
Золото • $1,276.80 ▲0,8%
Серебро • $17.76 ▲1,2%
Медь • $4,854.28 ▲2,1%
Никель • $10,380 ▲4%
Котировки нефти по итогам недели продемонстрировали негативную динамику. Энергетическое Информационное Агентство (EIA) США опубликовало еженедельное изменение запасов сырой нефти в США. Уровень запасов снизился на 0,6 млн. бар., в то время как рынок ожидал увеличения на 0,7 млн. бар., что нейтрально отразилось на динамике котировок нефти. Снижение нефтяных котировок по итогам недели связано с возросшим пессимизмом относительно результатов встречи ОПЕК, на которой основные нефтедобывающие страны будут обсуждать возможность сокращения текущих объемов добычи.
Валютные рынки
EUR/USD • 1.0986 ▲0,9%
USD/JPY • 104.71 ▲0,8%
USD/RUB • 62.69 ▲0,7%
EUR/RUB • 68.67 ▲1%
Официальный курс российского рубля ослаб к доллару США и евро на фоне снижения котировок нефти. Стоит отметить, что за последние 5 месяцев связь между изменениями цен на нефтепродукты и курсом российской валюты ослабла.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Nikkei 225 • 17,446.41 ▲1,5%
HANG SENG • 22,954.81 ▼1,8%
Shanghai Composite • 3,104.27 ▲0,4%
Основные азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю разнонаправленно. Поддержку японскому Nikkei 225 оказала положительная макроэкономическая статистика. Министерство финансов Японии зафиксировало профицит торгового баланса в размере 498,3 млрд. иен ($5 млрд) против дефицита в 18,7 млрд. ($0,2 млрд) в августе.
Снижение экспорта в сентябре оказалось ниже ожиданий аналитиков и составило 6,9% г/г, в то время как в августе сокращение составляло 9,6% г/г. Расходы домохозяйств в сентябре сократились на 2,1% г/г против снижения на 4,6% г/г месяцем ранее, что демонстрирует положительное влияние политики «дешевых денег» на потребительские расходы.
Индекс цен потребителей седьмой месяц подряд демонстрирует негативную динамику. Индекс CPI без учета изменения цен на скоропортящиеся продукты питания в Японии за сентябрь снизился на 0,5% г/г как и в предыдущем месяце. На сегодняшний день японскому регулятору не удалось сформировать действенную политику по стимулированию роста цен на товары и услуги, несмотря на введение отрицательной процентной ставки.
Россия
ММВБ • 1,981.76 ▲1,2%
РТС • 992.23 ▲0,6%
Отечественные торговые индексы завершили неделю ростом котировок. В течение недели инвесторы ожидали заседания совета директоров Банка России, на котором обсуждалась эффективность текущей монетарной политики и возможность ее изменения. По результатам заседания было принято решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 10% годовых.
Принятие данного решение было мотивировано тем, что текущая динамика инфляции и экономической активности в целом соответствует ожиданиям регулятора. Росстат опубликовал данные по инфляции. С начала октября инфляция составила 0,5%, а с начала года цены увеличились на 4,6%. Основным драйвером роста инфляции стало увеличение цен на плодоовощную продукцию, яйца и мясо.
Банк России ожидает достижения целевого уровня инфляции в 4% годовых в 2017 году. Несмотря на это, существуют риски того, что инфляция окажется выше целевого уровня в 2017 году. В связи с этим Центральный Банк принял решение, что ближайшие снижения ставки будут реализованы уже в 2017 году. В течение 2017 года регулятор планирует снизить ставку до 8% годовых.
Европа
FTSE 100 • 6,996.26 ▼0,3%
CAC 40 • 4,548.58 ▲0,2%
DAX • 10,696.19 ▼0,1%
Ключевые европейские фондовые индексы завершили неделю разнонаправлено. В течение недели инвесторы следили за публикацией ВВП Франции, Испании и Великобритании за III квартал 2016 года. ВВП Франции в III квартале 2016 года увеличился на 0,2% к/к против снижения на 0,1% к/к в предыдущем квартале.
В это же время темпы роста ВВП Испании снизились с 0,8% к/к во II квартале до 0,7% к/к за отчетный период. Темпы роста экономики Великобритании оказались лучше ожиданий рынка. В III квартале 2016 года рост ВВП составил 2,3% г/г. Это первый релиз по изменению ВВП Великобритании после референдума Brexit.
Результаты референдума пока не оказали существенного влияния на динамику роста ВВП как европейских стран, так и Великобритании. Это связано с ростом показателей в сфере услуг, вызванным снижением курса фунта стерлингов и евро к основным мировым валютам, что компенсирует замедление роста в остальных отраслях экономики. В целом стоит отметить, что ожидаемый выход Великобритании из ЕС пока не оказал существенного влияния и на крупные экономики стран Евросоюза.
США
DJIA • 18,161.19 ▲0,1%
S&P 500 • 2,126.41 ▼0,7%
NASDAQ Composite • 5,190.10 ▼1,3%
По итогам недели американские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. В течение недели инвесторы наблюдали за публикацией существенного количества макроэкономической статистики. Опубликованные предварительные данные по ВВП США за III квартал 2016 года оказались выше ожиданий аналитиков. Рост экономики в годовом выражении составил 2,9% против 1,4% кварталом ранее.
Данный показатель достиг двухлетнего максимума благодаря увеличению доходов от экспорта сои, а также стабильному рынку труда и росту доходов населения. Бюро переписи населения США опубликовало данные по изменению объема продаж на первичном рынке недвижимости за сентябрь. Количество проданных домов в годовом выражении составило 593 тыс. шт. против 575 тыс. шт. месяцем ранее. Опубликованные макроданные по уровню заказов на товары длительного пользования в сентябре зафиксировали падение данного показателя на 0,1% м/м, что оказалось самым существенным снижением за последние семь месяцев.
Сократились заказы на металлы, компьютеры и электронику, а также средства связи. Несмотря на снижение заказов на товары длительного пользования, рынок труда США продолжает демонстрировать положительную динамику. Количество первичных обращений по безработице находится ниже уровня 300 тыс. шт. 86 недель подряд, что является самым продолжительным периодом с 1970 года. Количество обращений за пособием по безработице составило 258 тыс. шт. против 260 тыс. шт. неделей ранее. Сильный рынок труда и стабильный прирост доходов населения позволяет экономике США увеличивать темпы роста.
Технологические гиганты Apple Inc. (AAPL) и Alphabeth Inc. (GOOGL) опубликовали финансовые результаты за прошедший квартал. Выручка Apple Inc. упала до $46.9 млрд., что на 9% ниже, чем за аналогичный период годом ранее, а чистая прибыль сократилась на 19% г/г и составила $9 млрд. Впервые с 2001 года компания зафиксировала снижение выручки за фискальный̆ год. В это же время выручка компании Alphabeth Inc. увеличилась на 20% г/г и составила $22,5 млрд, при этом чистая прибыль достигла $5,1 млрд., что на 27% выше, чем за аналогичный период годом ранее.
Также в течение недели были опубликованы отчетности Mastercard Inc. (MA), T-Mobile US Inc. (TMUS), Procter & Gamble Со (PG), Lockheed Martin Corporation (LMT) и Tesla Motors, Inc. (TSLA), которые превзошли ожидания рынка и положительно повлияли на котировки акций компаний.
Сырьевые рынки
Brent • $49.70 ▼4%
Light Sweet • $48.67 ▼4,2%
Золото • $1,276.80 ▲0,8%
Серебро • $17.76 ▲1,2%
Медь • $4,854.28 ▲2,1%
Никель • $10,380 ▲4%
Котировки нефти по итогам недели продемонстрировали негативную динамику. Энергетическое Информационное Агентство (EIA) США опубликовало еженедельное изменение запасов сырой нефти в США. Уровень запасов снизился на 0,6 млн. бар., в то время как рынок ожидал увеличения на 0,7 млн. бар., что нейтрально отразилось на динамике котировок нефти. Снижение нефтяных котировок по итогам недели связано с возросшим пессимизмом относительно результатов встречи ОПЕК, на которой основные нефтедобывающие страны будут обсуждать возможность сокращения текущих объемов добычи.
Валютные рынки
EUR/USD • 1.0986 ▲0,9%
USD/JPY • 104.71 ▲0,8%
USD/RUB • 62.69 ▲0,7%
EUR/RUB • 68.67 ▲1%
Официальный курс российского рубля ослаб к доллару США и евро на фоне снижения котировок нефти. Стоит отметить, что за последние 5 месяцев связь между изменениями цен на нефтепродукты и курсом российской валюты ослабла.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter