Крылов Михаил Golden Hills - КапиталЪ АМ | Акции

Boeing может отобрать часть рынка у Honeywell International и Rockwell Collins

2 августа 2017  Источник http://www.gh-kap.ru/
В понедельник спросом на Nyse и Nasdaq пользовались бумаги с бизнес-моделями, способными привлекать потенциальных клиентов в условиях высокой конкуренции, яркое воздействие на рынок оказали инвестиции Boeing и Alphabet, стремление Tesla и Amazon к экспансии, а также сделки M&A, завершение месяца и ожидания по Apple и Pfizer.

По итогам месяца, под влиянием позитивной отчётности, индекс S&P 500 в июле вырос на +1,9% в месяц, индекс DJIA на +2,5% в месяц. Boeing вырос на +22,8% в месяц, Netflix - на +21% в месяц, на инвестициях в вертикальную интеграцию в виде, соответственно, электроники для самолётов и генерации собственного контента. Ameriprise Financial увеличилась в цене на +13,2%, Nike подросла на +11,1% в месяц, так как пессимизм в отношении этих компаний оказался чрезмерным. Размеренный рост NVidia продолжался по +10,8% в месяц, на фоне спроса в сегментах автономного вождения и майнинга криптовалют.

Золото подорожало на +2% - до $1275 за унцию в связи с КНДР, нефть повысилась на +10% - к $52,7 за баррель в свете сокращения запасов в США и частичной заморозки внутри ОПЕК+. Индекс доллара упал уже пятый месяц подряд, это самое затяжное падение с 2011 года, и стабилизация пары доллар/рубль около 60 говорила против того, чтобы оставлять личные запасы государственной валюты США вне диверсифицированных подборок ценных бумаг устойчивых, надёжных международных компаний с проверенными временем бизнес-моделями.

В понедельник индекс S&P снизился на 0,07% - до 2470,30 пункта на фоне роста Dow 30 на +0,28% (21891,12 пункта) благодаря инвестициям Boeing, а также продолжению роста Nike, Verizon, Chevron после корпоративной отчётности. Индекс Dow Jones достиг нового абсолютного максимума 21929,80 пункта. Рост S&P ограничивался динамикой бумаг, входящих в Nasdaq 100, который снизился на 0,4% - до 6348,12 пункта под воздействием Tesla, Discovery Communications, Alphabet и Amazon.com.

Boeing может отобрать у Honeywell International и Rockwell Collins часть рынка электроники для авиации, производитель самолётов создал новое подразделение по разработке и производству систем навигации и наблюдения за полётом. (Nyse: BA, COL, HON)

Alphabet подготовил вариант трансформации электроэнергии солнца и ветра через тепловой нанос в термальную энергию и накопления мощностей в расплавленной соли и антифризе с целью запасти ток до пиков потребления. (Nasdaq: GOOG)

Перед торгами в Нью-Йорке отчитывается Pfizer. Что касается финансовых показателей, то ожидаются выручка $13,0 млрд и прибыль на акцию около 66 центов против 64 центов годом ранее. Главное для инвесторов - оценка ситуации вокруг завершения некоторых патентов на лекарства от костно-мышечных заболеваний, невропатических проблем и некоторых дисфункций, включая Виагру и Лирику (цитрат сильденафила и прегабалин). О патенте на Viagra в США, скорее всего, можно не беспокоиться до 2020 года, инвесторов интересует скорее отношение компании к возможности производства аналогичного препарата со стороны Teva Pharmaceutical на мировом рынке с декабря 2017 года. Патенты на Lyrica истекают, скорее всего, в 2018 году. В обоих случаях важен не факт завершения правообладания, а скорее планы компании на будущее. (Nyse: PFE, TEVA)

После торгов в Нью-Йорке отчитывается Apple, от которой ждут увеличения прибыли на акцию до $1,57 против прошлогодних $1,42 и выручки около $44,5 млрд в квартал против $42,4 млрд в квартал годом ранее. Глава компании, вероятно, будет говорить об ожиданиях по iPhone 8, о продажах в Китае и о развитии в сфере услуг, таких как App Store, Apple Pay, Apple Music. (Nasdaq: AAPL)

Tesla Motors (Nasdaq: TSLA) предоставит ёмкости для хранения электричества с новой ветряной фермы у берегов Марта Вайнярд в Массачусетс, которую намерена построить Deepwater Wind, ранее выражавшая намерение соорудить ещё 90 мегаватт у берегов Лонг-Айленда и 120 мегаватт у побережья Мэриленда.

Бумага Amazon.com (Nasdaq: AMZN) у нижней границы восходящего канала через минимумы начала года, марта и июня 2017-го на фоне продолжения подготовки к сделке с Whole Foods в США и развития AmazonFresh в Германии для конкуренции с Blue Apron и HelloFresh. Запуск читалки Kindle X Migu в Китае способствует повышению узнаваемости бренда в контексте соперничества с Wal-Mart Stores (Nyse: WMT), решившим частично объединить сбыт с китайским интернет-магазином JD.Com перед днём распродаж 8/8, аналогичным тому, которые Amazon организовывал ранее в КНР и в Сингапуре.

Из других крупных компаний после закрытия торгов отчитывается только химик Cabot (Nyse: CBT; консенсус 87 центов против 93 центов годом ранее). Зато до открытия представят отчётность многие. В том числе - нефтяник BP (Nyse: BP, прогноз 5 центов против прошлогодних 23 центов), производитель устройств связи и геолокации Harris (Nyse: HRS, прогноз $1,49 против прошлогодних $1,45), промышленный холдинг Emerson (Nyse: EMR; прогноз $0,68 против прошлогодних $0,80) и Eaton (Nyse: ETN; консенсус $1,16 и $1,07 за тот же квартал предыдущего года), биотех Incyte (Nasdaq: INCY, прогноз -5 по сравнению с 18 центами годом ранее).

От телекоммуникационного концерна Sprint (Nyse: S) ожидают сокращения убытка на акцию до 5 центов с 8 центов годом ранее, от Honda Motor (Nyse: HMC) - уменьшения EPS до 83 с 94 центов, и от Xerox (Nyse: XRX) - увеличения прибыли на акцию до 80 центов с 26 центов годом ранее. Barclays повысил рейтинг Xerox (Nyse: XRX) с целью $33 перед отчётностью 1 августа.

В сфере слияний и поглощений хозяин Sprint (Nyse: S) японский SoftBank заявил о возможной покупке Charter Communications (Nasdaq: CHTR), и Discovery Communications (Nasdaq: DISCA) приобретает Scripps Networks Interactive за $11,9 млрд. Из недавних IPO после закрытия отчитываются Cotiviti (Nyse: COTV, прогноз $0,34 против прошлогодних $0,37) и Valvoline (Nyse: VVV, консенсус 35 центов).

Страховщиков США снова угрожают лишить страховщиков госдотаций, без которых им придётся увеличить премии и уйти с бирж Obamacare, где потребители покупают страховку, если не получили её через работодателя или правительственную программу.

Некоторая стабилизация ожиданий по банкам и ФРС США возможна после публикации в 15:30 мск важного отчёта по потребительским расходам. В статистике по ВВП США говорилось о замедлении повышения базового индекса цен расходов на личное потребление во 2-м квартале до только +1,5% в год, тогда как в предшествующем месячном отчёте по доходам рост замедлился до +1,4% в год. Следовательно, сохраняется вероятность того, что годовой рост базового индекса за июнь может превысить майское значение, при росте потребительских расходов на +0,1% в месяц или выше.

В 17:00 мск американский Институт управления поставками представит производственный индекс менеджеров по снабжению, консенсус предполагает снижение в июле до 56,4 пункта с 57,8 пункта в июне, хотя значения выше 50 пунктов всё равно свидетельствуют о росте обрабатывающего сектора экономики.
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=352630. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.